风险管理.pptx

1 信用风险管理信用风险管理3.1 信用风险识别信用风险识别3.2 信用风险计量信用风险计量3.3 信用风险监测与报告信用风险监测与报告3.4 信用风险控制信用风险控制2信用风险监测信用风险监测信用信用风险监测是指信用是指信用风险管理者通管理者通过各种各种监控技控技术，动态捕捉捕捉信用信用风险指指标的异常的异常变动，判断其是，判断其是否达到引起关注的水平或已否达到引起关注的水平或已经超超过阈（yu）值。3风险监测对象风险监测对象客客户户的的监监测测体体系系 内生内生变量变量 外生外生变量变量 基本面指标基本面指标财务状况指标财务状况指标“风险域风险域”品质类指标品质类指标实力类指标实力类指标环境类指标环境类指标偿债能力指标偿债能力指标盈利能力指标盈利能力指标营运能力指标营运能力指标增长能力指标增长能力指标4例例2010年年1月月6日，茂日，茂业百百货与建与建设银行深圳市分行行深圳市分行签署署战略合作略合作协议。协议计划在未来划在未来5年内，建行深年内，建行深圳分行将向深圳茂圳分行将向深圳茂业商厦有限公司授予商厦有限公司授予150亿元人元人民民币的授信的授信额度。度。5风险域风险域实实体零售体零售体零售体零售业业 VS VS 电电子商子商子商子商务务6风险监测主要指标风险监测主要指标根据根据2006年年1月开始月开始执行的行的商商业银行行风险监管核管核心指心指标规定，定，信用信用风险指指标包括包括不良不良资产率率、单一集一集团客客户授信集中度授信集中度、全部关全部关联度度三三类指指标。7贷款五级分类贷款五级分类分类分类分类分类基本特征基本特征基本特征基本特征损失率损失率损失率损失率正常正常正常正常一切正常一切正常一切正常一切正常0 0关注关注关注关注潜在缺陷潜在缺陷潜在缺陷潜在缺陷3%-5%3%-5%次级次级次级次级缺陷明显，可能损失缺陷明显，可能损失缺陷明显，可能损失缺陷明显，可能损失15%-25%15%-25%可疑可疑可疑可疑肯定损失肯定损失肯定损失肯定损失50%-75%50%-75%损失损失损失损失损失严重损失严重损失严重损失严重100%100%8类别类别银行银行总和总和不良不良贷款贷款（亿）（亿）10047326476254336不良贷款不良贷款9风险监测主要指标风险监测主要指标1.不良不良资产/贷款率款率不良不良贷款率款率=（次（次级类贷款款+可疑可疑类贷款款+损失失类贷款）款）/各各项贷款款x100%10农行不良贷款率农行不良贷款率11四大行不良贷款率四大行不良贷款率12不良贷款率不良贷款率大型大型大型大型商业银行商业银行商业银行商业银行股份制股份制股份制股份制商业银行商业银行商业银行商业银行城市城市城市城市商业银行商业银行商业银行商业银行农村农村农村农村商业银行商业银行商业银行商业银行外资银行外资银行外资银行外资银行1%0.86%0.88%1.67%0.51%13关注类占比关注类占比类别类别关注类关注类占比占比（亿）（亿）6.39%3.35%3.51%2.62%144.4.贷款风险迁徙贷款风险迁徙风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程度，表示为资产质量从度，表示为资产质量从前期前期到到本期本期变化的比率，变化的比率，属于属于动态指标动态指标。风风险险迁迁徙徙类类指指标标正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率不良贷款迁徙率不良贷款迁徙率正常类贷款迁徙率正常类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率次级贷款迁徙率次级贷款迁徙率可疑贷款迁徙率可疑贷款迁徙率风险监测主要指标风险监测主要指标（1 1）正常）正常）正常）正常类贷类贷款迁徙率款迁徙率款迁徙率款迁徙率 正常正常正常正常类贷类贷款迁徙率款迁徙率款迁徙率款迁徙率=期初正常期初正常期初正常期初正常类贷类贷款款款款向下向下向下向下迁徙金迁徙金迁徙金迁徙金额额/（期初正常（期初正常（期初正常（期初正常类贷类贷款余款余款余款余额额-期初正常期初正常期初正常期初正常类贷类贷款期款期款期款期间间减少金减少金减少金减少金额额）x 100%x 100%（2 2）次次次次级类贷级类贷款迁徙率款迁徙率款迁徙率款迁徙率 次次次次级类贷级类贷款迁徙率款迁徙率款迁徙率款迁徙率=期初次期初次期初次期初次级类贷级类贷款款款款向下向下向下向下迁徙金迁徙金迁徙金迁徙金额额/（期初次（期初次（期初次（期初次级类贷级类贷款余款余款余款余额额-期初次期初次期初次期初次级类贷级类贷款期款期款期款期间间减少金减少金减少金减少金额额）x 100%x 100%16计算计算 某某某某银银行行行行20082008年初正常年初正常年初正常年初正常类贷类贷款余款余款余款余额为额为1000010000亿亿元，其中在元，其中在元，其中在元，其中在20082008年末年末年末年末转为转为关注关注关注关注类类、次、次、次、次级类级类、可疑、可疑、可疑、可疑类类、损损失失失失类类的的的的贷贷款款款款金金金金额额之和之和之和之和为为900900亿亿元，期元，期元，期元，期间间正常正常正常正常类贷类贷款因回收减少了款因回收减少了款因回收减少了款因回收减少了800 800 亿亿元，元，元，元，则则正常正常正常正常类贷类贷款迁徙率款迁徙率款迁徙率款迁徙率（9.8%9.8%）某某某某银银行行行行20082008年初次年初次年初次年初次级类贷级类贷款余款余款余款余额为额为10001000亿亿元，其中在元，其中在元，其中在元，其中在20082008年末年末年末年末转为转为可疑可疑可疑可疑类类、损损失失失失类类的的的的贷贷款金款金款金款金额额之和之和之和之和为为600 600 亿亿元，期元，期元，期元，期间间次次次次级类贷级类贷款因回收减少了款因回收减少了款因回收减少了款因回收减少了400 400 亿亿元，元，元，元，则则次次次次级类级类贷贷款迁徙率款迁徙率款迁徙率款迁徙率为为（100%100%）17风险监测主要指标风险监测主要指标（3）正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率=（期初（期初正常类正常类贷款中转为贷款中转为不良贷不良贷款款的金额的金额+期初期初关注类关注类贷款中转为贷款中转为不良贷款不良贷款的金额）的金额）/（期初正常类贷款余额（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减期初正常类贷款期间减少金额少金额+期初关注类贷款余额期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期期初关注类贷款期间减少金额）间减少金额）x 100%18 某某某某银银行行行行20072007年初的正常年初的正常年初的正常年初的正常类类和关注和关注和关注和关注类贷类贷款余款余款余款余额额分分分分别为别为80008000亿亿元和元和元和元和30003000亿亿元。在元。在元。在元。在20072007年末，正常年末，正常年末，正常年末，正常类贷类贷款中有款中有款中有款中有400400亿亿元元元元转为转为关注关注关注关注类贷类贷款，款，款，款，200200亿亿元元元元转为转为次次次次级类贷级类贷款，款，款，款，200200亿亿元元元元转转为为可疑可疑可疑可疑类贷类贷款，款，款，款，100100亿亿元元元元转为损转为损失失失失类贷类贷款。关注款。关注款。关注款。关注类贷类贷款中款中款中款中有有有有200200亿亿元元元元转为转为次次次次级类贷级类贷款，款，款，款，100100亿亿元元元元转为转为可疑可疑可疑可疑类贷类贷款，款，款，款，100100亿亿元元元元转为损转为损失失失失类贷类贷款。款。款。款。20072007年，期初正常年，期初正常年，期初正常年，期初正常类贷类贷款期款期款期款期间间因回收减少了因回收减少了因回收减少了因回收减少了15001500亿亿元，期初关注元，期初关注元，期初关注元，期初关注类贷类贷款期款期款期款期间间因回收减因回收减因回收减因回收减少了少了少了少了600600亿亿元。元。元。元。银银行新增行新增行新增行新增贷贷款中，有款中，有款中，有款中，有12001200亿亿元元元元为为正常正常正常正常类贷类贷款，款，款，款，700700亿亿元元元元为为关注关注关注关注类贷类贷款。款。款。款。正常正常正常正常类贷类贷款迁徙率（正常款迁徙率（正常款迁徙率（正常款迁徙率（正常贷贷款迁徙率）？款迁徙率）？款迁徙率）？款迁徙率）？（0.146060.14606）（）（）（）（0.13850.1385）19若若2007年末年末银行的行的贷款款总额为14000亿元，元，则其中其中不良不良贷款有多少款有多少亿元？元？（4100）20贷款迁徙率贷款迁徙率次级贷款可疑+损失贷款清收不良贷款21风险监测指标风险监测指标3.不良贷款拨备覆盖率不良贷款拨备覆盖率22类别类别拨备覆拨备覆盖率盖率168%228%221%197%23风险监测主要指标风险监测主要指标4.单一客户授信集中度单一客户授信集中度单一单一单一单一客户客户客户客户授信授信授信授信集中集中集中集中度度度度最大一家集团最大一家集团最大一家集团最大一家集团客户授信总额客户授信总额客户授信总额客户授信总额与资本净额之与资本净额之与资本净额之与资本净额之比，比，比，比，15%15%单一客户贷款单一客户贷款单一客户贷款单一客户贷款集中度集中度集中度集中度最大一家客户最大一家客户最大一家客户最大一家客户贷款总额与资贷款总额与资贷款总额与资贷款总额与资本净额之比，本净额之比，本净额之比，本净额之比，10%10%二级指标二级指标二级指标二级指标一级一级一级一级指标指标指标指标授信集中度反映了商业银行因授信过于集中而授信集中度反映了商业银行因授信过于集中而授信集中度反映了商业银行因授信过于集中而授信集中度反映了商业银行因授信过于集中而产生的经营风险产生的经营风险产生的经营风险产生的经营风险24风险监测主要指标风险监测主要指标5.全部关联度全部关联度全部关联度全部关联度=全部关联方授信总额全部关联方授信总额/资本净额资本净额100%全部关联授信与资本净额之比，不应高于全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。不良资产不良资产/贷款率贷款率全部关联度全部关联度贷款风贷款风险迁徙险迁徙不良贷款不良贷款拨备覆盖率拨备覆盖率单一（集单一（集团）客户团）客户授信授信集中度集中度25风险预警风险预警 防范于未然，防防范于未然，防防范于未然，防防范于未然，防错纠错错纠错机机机机制制制制 20002000年我国商年我国商年我国商年我国商业银业银行行行行为为落落落落实实巴塞巴塞巴塞巴塞尔银尔银行行行行监监管委管委管委管委员员会会会会提出的有效提出的有效提出的有效提出的有效银银行行行行监监管核管核管核管核心原心原心原心原则则，才开始开展，才开始开展，才开始开展，才开始开展风风险预险预警工作。警工作。警工作。警工作。26风险预警风险预警信用信息的收集和传递信用信息的收集和传递风险分析风险分析风险处置风险处置后评价后评价272829数据数据外部数据来源外部数据来源数据服务范围数据服务范围是否公是否公开提供开提供国家统计局国家统计局国家统计局国家统计局发布主要宏观经济指标，包括发布主要宏观经济指标，包括发布主要宏观经济指标，包括发布主要宏观经济指标，包括GDPGDP、CPICPI、PPIPPI、CCICCI、PMIPMI、，等等。，等等。，等等。，等等。公开公开公开公开人民银行人民银行人民银行人民银行利率、汇率、货币投放量、贷款投利率、汇率、货币投放量、贷款投利率、汇率、货币投放量、贷款投利率、汇率、货币投放量、贷款投放等主要金融指标。放等主要金融指标。放等主要金融指标。放等主要金融指标。公开公开公开公开海关总署海关总署海关总署海关总署/各地各地各地各地海关海关海关海关进出口数据进出口数据进出口数据进出口数据部分公部分公部分公部分公开开开开财政部财政部财政部财政部财政预算和财政收支数据。财政预算和财政收支数据。财政预算和财政收支数据。财政预算和财政收支数据。公开公开公开公开30行业协会行业协会行业协会行业协会如中国电力企业联合会、中国钢铁业协如中国电力企业联合会、中国钢铁业协如中国电力企业联合会、中国钢铁业协如中国电力企业联合会、中国钢铁业协会等均提供本行业主要经济指标的详细会等均提供本行业主要经济指标的详细会等均提供本行业主要经济指标的详细会等均提供本行业主要经济指标的详细数据。数据。数据。数据。不公开不公开不公开不公开万德（万德（万德（万德（WindWind）目前国内最权威的经济和金融数据提供目前国内最权威的经济和金融数据提供目前国内最权威的经济和金融数据提供目前国内最权威的经济和金融数据提供商，提供宏观、产行业、区域等多维度商，提供宏观、产行业、区域等多维度商，提供宏观、产行业、区域等多维度商，提供宏观、产行业、区域等多维度数据。数据。数据。数据。不公开不公开不公开不公开专业网站专业网站专业网站专业网站如房地产行业的焦点网、搜房网；钢铁如房地产行业的焦点网、搜房网；钢铁如房地产行业的焦点网、搜房网；钢铁如房地产行业的焦点网、搜房网；钢铁行业的我爱钢铁网；电力行业的中电联行业的我爱钢铁网；电力行业的中电联行业的我爱钢铁网；电力行业的中电联行业的我爱钢铁网；电力行业的中电联网站，等等。网站，等等。网站，等等。网站，等等。部分公开部分公开部分公开部分公开BloombergBloomberg全球广泛使用的金融信息服务平台之一，全球广泛使用的金融信息服务平台之一，全球广泛使用的金融信息服务平台之一，全球广泛使用的金融信息服务平台之一，提供各种经济和金融资讯及数据服务。提供各种经济和金融资讯及数据服务。提供各种经济和金融资讯及数据服务。提供各种经济和金融资讯及数据服务。不公开不公开不公开不公开中国社会科学院金中国社会科学院金中国社会科学院金中国社会科学院金融研究所融研究所融研究所融研究所其发布的其发布的其发布的其发布的银行理财产品评价分析月报银行理财产品评价分析月报银行理财产品评价分析月报银行理财产品评价分析月报是目前观察国内银行理财产品整体情是目前观察国内银行理财产品整体情是目前观察国内银行理财产品整体情是目前观察国内银行理财产品整体情况的主要信息平台。况的主要信息平台。况的主要信息平台。况的主要信息平台。公开公开公开公开31风险预警风险预警行行业风险预警警（1）行行业环境境风险因素：括因素：括经济周期因素、周期因素、财政政货币政策、政策、国家国家产业政策政策、法律法、法律法规等方面。等方面。v国国家家提提出出了了钢铁、水水泥泥、平平板板玻玻璃璃、煤煤化化工工、多多晶晶硅、硅、风电设备六个行六个行业存在存在产能能过剩剩问题贷款余额贷款余额不良贷款不良贷款国家主要调控措施国家主要调控措施期末期末 增速增速 余额余额 占比占比钢铁钢铁钢铁钢铁不再核准和支持单纯新建、扩建产能不再核准和支持单纯新建、扩建产能不再核准和支持单纯新建、扩建产能不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目；的钢铁项目；的钢铁项目；的钢铁项目；水泥水泥水泥水泥对对对对2009200920092009年年年年9 9 9 9月底前尚未开工项目一律月底前尚未开工项目一律月底前尚未开工项目一律月底前尚未开工项目一律停建并清理停建并清理停建并清理停建并清理平板平板平板平板玻璃玻璃玻璃玻璃对在建及未开工项目认真清理，对拟对在建及未开工项目认真清理，对拟对在建及未开工项目认真清理，对拟对在建及未开工项目认真清理，对拟建项目不得备案；建项目不得备案；建项目不得备案；建项目不得备案；煤化煤化煤化煤化工工工工今后三年停止审批单纯扩大产能的焦今后三年停止审批单纯扩大产能的焦今后三年停止审批单纯扩大产能的焦今后三年停止审批单纯扩大产能的焦炭、电石项目；炭、电石项目；炭、电石项目；炭、电石项目；多晶多晶多晶多晶硅硅硅硅严格控制在能源短缺、电价较高地区严格控制在能源短缺、电价较高地区严格控制在能源短缺、电价较高地区严格控制在能源短缺、电价较高地区新建项目；新建项目；新建项目；新建项目；风电风电风电风电设备设备设备设备打破地方保护主义壁垒；打破地方保护主义壁垒；打破地方保护主义壁垒；打破地方保护主义壁垒；33（2）行）行业经营风险因素：主要包括市因素：主要包括市场供求、供求、产业成熟度、行成熟度、行业垄断程度、断程度、产业依依赖度、度、产品替代品替代（3）行行业财务风险因素：盈利能力、因素：盈利能力、资本增本增值能力和能力和资金金营运能力运能力（4）行行业重大突重大突发事件事件34区域区域风险预警警（1）政策法）政策法规发生重大生重大变化化（2）区域）区域经营环境出境出现恶化化（3）区域商）区域商业银行分支机构内部出行分支机构内部出现风险因素因素353.3.客客客客户风险预户风险预警警警警（1 1）财务风险预财务风险预警警警警（2 2）非）非）非）非财务风险预财务风险预警警警警20052005年年年年4 4月月月月1515日上线日上线日上线日上线20102010年年年年1111月申请，月申请，月申请，月申请，20112011年年年年8 8月月月月1717日美国上市日美国上市日美国上市日美国上市20122012年与优酷合并年与优酷合并年与优酷合并年与优酷合并36373839客户风险预警客户风险预警企业涉及非法经营和财务造假分分行行客户名称客户名称用信余额用信余额（亿元）（亿元）情况概述情况概述媒体披露吉林紫鑫药业通过设关联媒体披露吉林紫鑫药业通过设关联交易，进行交易，进行 “自买自卖自买自卖”，虚增业，虚增业绩，引起市场骚动，公司股票已被绩，引起市场骚动，公司股票已被停牌。停牌。利用虚假合同，抽逃注册资本，企利用虚假合同，抽逃注册资本，企业不具备贷款主体资格；贷款抵押业不具备贷款主体资格；贷款抵押物严重高估；涉嫌挪用贷款及诈骗；物严重高估；涉嫌挪用贷款及诈骗；企业已经停产。企业已经停产。合计合计合计合计40风险报告风险报告 风险报告的主要内容告的主要内容使用者：内部报告和外部报告类型：综合报告和专题报告41风险报告转变风险报告转变好坏亡羊补牢未雨绸缪由定性向定量转变由定性向定量转变由事后向事前转变由事后向事前转变由孤立向联系转变由孤立向联系转变42 信用风险管理信用风险管理3.1 信用风险识别信用风险识别3.2 信用风险计量信用风险计量3.3 信用风险监测与报告信用风险监测与报告3.4 信用风险控制信用风险控制43风险控制风险控制44信用风险控制信用风险控制传统的的信用信用风险控制模式（信控制模式（信贷审批流程）批流程）现代的代的信用信用风险控制模式（信用衍生工具）控制模式（信用衍生工具）4546风险控制风险控制贷前管理前管理贷款款审批与批与发放放贷后管理后管理474849限额管理限额管理贷前管理授信限额是商业银行在授信限额是商业银行在客户的债务承受能力客户的债务承受能力和和银行银行自身的损失承受自身的损失承受能力范围以内所愿意并允许提供的能力范围以内所愿意并允许提供的最高授信额。最高授信额。招行招行YOUNGYOUNG信用卡申请条件：大学本科生信用额度为信用卡申请条件：大学本科生信用额度为30003000元人元人民币民币;20082008年年1111月月2626日中国银行给予双汇集团日中国银行给予双汇集团118118亿元亿元的授信限额，的授信限额，20142014年年1 1月中国银行为中航授信月中国银行为中航授信600600亿元。亿元。50限额管理限额管理单一客一客户授信限授信限额管理管理（1）客客户的的债务承受能力承受能力 确定客确定客户的最高的最高债务承受承受额决定客决定客户债务承受能力的主要因素是客承受能力的主要因素是客户信用等信用等级和所有者和所有者权益，由此可得：益，由此可得：MBC=EQ x LMLM=f（CCR）51限额管理限额管理单一客一客户授信限授信限额管理管理（2）银行的行的损失承受能力失承受能力银行行对某一客某一客户的的损失承受能力用失承受能力用客客户损失限失限额表表示，代表了商示，代表了商业银行愿意行愿意为某一具体客某一具体客户所承担的所承担的损失限失限额。52集团客户限额管理（1）集团统一授信一般分“三步走”：第一步，初步确定对该集团整体的授信限额第二步，初步测算各成员单位最高授信限额参考值第三步，分析具体情况，调整各成员单位的授信限额。宁波银行股份有限公司股东及关联方 占用公司资金的自查报告 公司公司5%5%以上以上股东股东为宁波市财政局、新加坡华侨银行、为宁波市财政局、新加坡华侨银行、宁波杉杉股份有限公司、雅戈尔集团股份有限公司、宁波宁波杉杉股份有限公司、雅戈尔集团股份有限公司、宁波富邦控制集团公司、宁波电力开发公司、华茂集团股份有富邦控制集团公司、宁波电力开发公司、华茂集团股份有限公司等限公司等7 7家单位。家单位。20082008年，董事会对公司关联股东授信控制要求为：不年，董事会对公司关联股东授信控制要求为：不得对关联股东发放信用贷款；现阶段本行得对关联股东发放信用贷款；现阶段本行5%5%以上以上股东单户股东单户最高授信限额不超过最高授信限额不超过3.53.5亿元，亿元，股东关联体股东关联体最高授信限额不最高授信限额不超过超过5 5亿元。亿元。所有所有5%5%以上股东以上股东授信余额合计不超过授信余额合计不超过2525亿元。亿元。54限额管理限额管理55国家限额国家限额如果你是一家如果你是一家银行的主管，你愿意行的主管，你愿意给下列哪个国家下列哪个国家的企的企业提供提供贷款？款？南非南非 俄俄罗斯斯 瑞士瑞士 澳大利澳大利亚 美国美国 阿根廷阿根廷 津巴布津巴布韦 国家国家风险分析分析报告告56国家限额国家限额 银行行业金融机构国金融机构国别风险管理指引管理指引57行业限额行业限额钢铁钢铁：20112011年全行增量年全行增量年全行增量年全行增量贷贷款限款限款限款限额为额为150150亿亿水泥水泥水泥水泥：20112011年全行增量年全行增量年全行增量年全行增量贷贷款限款限款限款限额为额为100100亿亿房地房地房地房地产产：20112011年配置到一年配置到一年配置到一年配置到一级级分行增量分行增量分行增量分行增量贷贷款限款限款限款限额为额为100100亿亿，（一季度，（一季度，（一季度，（一季度40%40%，二季度，二季度，二季度，二季度25%25%，三季度，三季度，三季度，三季度20%20%，4 4季季季季度度度度15%15%）预预留留留留150150亿亿，机，机，机，机动动安排安排安排安排 58贷款审批贷款审批贷款款审批批 贷审分离分离 分分级审批批客户经理受理客户经理受理客户经理受理客户经理受理风险管理复审风险管理复审风险管理复审风险管理复审总经理审核（批）总经理审核（批）总经理审核（批）总经理审核（批）审贷委批审审贷委批审审贷委批审审贷委批审权限内批准，权权限内批准，权权限内批准，权权限内批准，权限外上报限外上报限外上报限外上报出具审查意见出具审查意见出具审查意见出具审查意见59贷款定价贷款定价贷款定价款定价6061qq严格利率管制严格利率管制严格利率管制严格利率管制qq有管制的浮动利率有管制的浮动利率有管制的浮动利率有管制的浮动利率qq利率市场化利率市场化利率市场化利率市场化q无定价权无定价权q部分部分定价权定价权q自主自主定价权定价权20131996年年未来未来利率市场化改革：在路上利率市场化改革：在路上2004利率市场化启动利率市场化启动62贷款定价贷款定价贷款最低定价（资金成本经营成本风险成贷款最低定价（资金成本经营成本风险成本资本成本）贷款额本资本成本）贷款额6364贷款定价贷款定价某银行以4%的利率吸收了一笔8000万元的存款，想把它发放出去。银行经营成本是1%，该笔贷款可能发生的违约贷款风险损失为2%，该银行的预期盈利率为2%。银行的贷款利率应该是多少？65贷款转让贷款转让贷后管理后管理贷款款转让 是是贷款的原款的原债权人将人将已已经发放放但但未到期未到期的的贷款款有有偿转让给其他机构的其他机构的经济行行为，主要，主要目的目的是是为了了分散或分散或转移移风险、增加收益、增加收益、实现资产多元化、提多元化、提高高经济资本配置效率。本配置效率。银行行间贷款款转让平台平台 66贷款转让贷款转让农行风险管理总监宋先平在农行风险管理总监宋先平在2013年年报发布会上表年年报发布会上表示，农行去年尝试打包转让不良贷款给四大资产管示，农行去年尝试打包转让不良贷款给四大资产管理公司，总共理公司，总共6个包，共计个包，共计41亿元，收回比例为亿元，收回比例为35%。67贷款重组贷款重组贷款重组当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构(期限、金额、利率、费用、担保等)进行调整、重新安排、重新组织的过程。68现代信用风险管理现代信用风险管理 1.1.资产证资产证券化（券化（券化（券化（SecuritizationSecuritization）广广广广义义的的的的资产证资产证券化是指某一券化是指某一券化是指某一券化是指某一资产资产或或或或资产组资产组合采取合采取合采取合采取证证券券券券资产资产这这一价一价一价一价值值形形形形态态的的的的资产资产运运运运营营方式方式方式方式（1 1）信信信信贷贷资产证资产证券化，即券化，即券化，即券化，即狭狭狭狭义义的的的的资产证资产证券化券化券化券化 住房抵押贷款证券住房抵押贷款证券(MBS)(MBS)和资产支持证券和资产支持证券(ABS)(ABS)。“建元建元2005-12005-1个人住房抵押贷款资产支持证券个人住房抵押贷款资产支持证券”69债务人债务人1 1债务人债务人2 2债务人债务人3 3.债务人债务人N N交交易易发发起起人人发行发行人人(SPV)贷贷款款协协议议转让转让协议协议管理管理协议协议A类证类证券、券、B类证类证券、券、C类证类证券券机构机构投资投资者者70珠海高速公路案例珠海高速公路案例7172资产证券化资产证券化台湾金管会副主委台湾金管会副主委吕东吕东英最近心血来潮向其好英最近心血来潮向其好友林志玲的爸爸提友林志玲的爸爸提议议，也也许许可以可以证证券化林志玲，券化林志玲，发发行林志玲行林志玲证证券。券。73 19981998年初，美国年初，美国摇滚摇滚歌星大歌星大卫卫 鲍鲍威（威（David Bowie)David Bowie)完成了一次完成了一次证证券化操作。券化操作。该证该证券化的基券化的基础资产础资产是其演是其演艺艺生生涯中涯中创创作的作的300300首歌曲的未来出首歌曲的未来出版版权权和和录录制制权权收入，以此收入，以此发发行票行票据，利率据，利率为为固定的固定的7.9%7.9%。该该笔融笔融资资被穆迪公司被穆迪公司评为评为“A3”A3”级级，所，所发发行的行的55005500万美元票据全万美元票据全部被一家保部被一家保险险公司公司购买购买了。了。74资产证券化的券化的优点？点？752.信用衍生信用衍生产品（品（Credit Derivatives）从基从基础资产上上分离和分离和转移信用移信用风险的各种工具和的各种工具和技技术的的统称，最大特点是能将信用称，最大特点是能将信用风险从市从市场风险中分离出来并提供中分离出来并提供风险转移机制。移机制。包括包括总收益互换、信用违约互换、信用价差衍生产品、信用联动票据等76信用风险缓释四种手段信用风险缓释四种手段76功能体功能体功能体功能体现为违约现为违约概率、概率、概率、概率、违约损违约损失率或失率或失率或失率或违约风险违约风险暴露的下降。暴露的下降。暴露的下降。暴露的下降。77信用风险缓释信用风险缓释1.合格抵（质）押品（Collateral）包括金融包括金融质押品、押品、实物抵押品（物抵押品（应收收账款、商用房款、商用房地地产和居住用房地和居住用房地产）以及其他抵（）以及其他抵（质）押品。）押品。作用：体作用：体现为违约损失率的下降，同失率的下降，同时也可能降低也可能降低违约概率。概率。78792.合格净额结算（Netting）某某银行与某一交易行与某一交易对手有一笔交易，同一交易手有一笔交易，同一交易对手手进行的另一笔交易可能增加，也可能减少行的另一笔交易可能增加，也可能减少对于于这一一交易交易对手的信用手的信用风险。正确正确 OR 错误？80净额结算算对于降低信用于降低信用风险的作用在于，交易主体的作用在于，交易主体只需承担只需承担净额支付的支付的风险。表内表内净额结算的算的风险缓释作用作用体体现为违约风险暴露暴露的下降的下降。81合格保证和信用衍生工具 合格保合格保合格保合格保证证的范的范的范的范围围包括：包括：包括：包括：（1 1）主）主）主）主权权、公共企、公共企、公共企、公共企业业、多、多、多、多边边开开开开发银发银行和其他行和其他行和其他行和其他银银行；行；行；行；（2 2）外部）外部）外部）外部评级评级在在在在A-A-级级及以上的法人、其他及以上的法人、其他及以上的法人、其他及以上的法人、其他组织组织或自或自或自或自然人；然人；然人；然人；（3 3）虽虽然没有相然没有相然没有相然没有相应应的外部的外部的外部的外部评级评级，但内部，但内部，但内部，但内部评级评级的的的的违约违约概概概概率相当于外部率相当于外部率相当于外部率相当于外部评级评级A-A-级级及以上水平的法人、其他及以上水平的法人、其他及以上水平的法人、其他及以上水平的法人、其他组织组织或自然人。或自然人。或自然人。或自然人。824.信用风险缓释工具池 对单对单独一独一独一独一项风险项风险暴露存在多个信用暴露存在多个信用暴露存在多个信用暴露存在多个信用风险缓释风险缓释工具工具工具工具时时：采用初采用初采用初采用初级级法的法的法的法的银银行，行，行，行，应应将将将将风险风险暴露暴露暴露暴露细细分分分分为为每一信用每一信用每一信用每一信用风风险缓释险缓释工具覆盖的部分，每一部分分工具覆盖的部分，每一部分分工具覆盖的部分，每一部分分工具覆盖的部分，每一部分分别计别计算加算加算加算加权风险权风险资产资产。83采用高采用高级法的法的银行，如果通行，如果通过增加增加风险缓释技技术可可以提高以提高对风险暴露的回收率，暴露的回收率，则鼓励鼓励对同一同一风险暴暴露增加露增加风险缓释技技术（即采用多个信用（即采用多个信用风险缓释工工具）来降低具）来降低违约损失率。失率。