中国新能源汽车：2024年总结与2025年趋势.pptx

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,资料来源：终端销售数,中国新能源汽车：,202,4,年总结与202,5,年预测,出品,2024,年,2,月,5,日,EV OBSERVER,目录,1.,2024,年总结,2.,2025,年趋势,2024,年总结,整体市场,资料来源：,中汽协,35.5%,资料来源：,中汽协,资料来源：,中汽协,资料来源：上险数,48.24%,资料来源：上险数,资料来源：上险数,注：插混含增程，下同,27.72%,91.69%,48.24%,84.69%,23.9%,38.52%,品牌、车型格局,注：品牌分类严格按车企定义的品牌区分。比亚迪汽车分比亚迪、腾势、方程豹、仰望；,银河车系属于吉利品牌，不独立计算，吉利汽车分领克、极氪、吉利、睿蓝等多品牌；,启源车系属于长安，不独立计算，长安汽车还分长安、阿维塔、深蓝；,埃安、昊铂独立计算,注：以品牌为单位，比如：比亚迪不含腾势、方程豹、仰望,资料来源：上险数,绿色为新势力、新品牌,资料来源：上险数,资料来源：上险数,资料来源：上险数,注：新品牌既包含新势力，也包含传统车企推出的新能源新品牌，蔚来含乐道,资料来源：上险数,注：绿色为小型车、微型车,资料来源：上险数,注：橙色为比亚迪旗下车型,级别走势和格局,资料来源：上险数,注：D级车、跨界车、Sports Car忽略不计,141%,83%,资料来源：上险数,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,领先车企分析,资料来源：上险数,注：含四大品牌,资料来源：上险数,单位：辆，,%,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆，,%,注：含五菱和宝骏两大品牌,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,注：含极氪领克等子品牌,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,注：含深蓝、阿维塔,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,单位：辆,资料来源：上险数,单位：辆,2025,年预测,趋势一 油电形势互换，,2025,年新能源汽车销量将,超预期增长（,1,）,资料来源：中汽协，乘联会，电动汽车观察家预测,中汽协预测,2025,年新能源汽车销量,1600,万辆（含出口，下同）；,乘联会预测新能源乘用车销量约,1500,万辆；,我们认为，油电形势逆转，消费者心智加速变化，尽管出口形势不佳，但国内市场增长潜力大，新能源汽车销量将达,1700,万辆，均增长,32%,。,资料来源：上险数，电动汽车观察家预测,国内的终端新能源销量（即上险数），我们预计将达,1500,万辆，增长,40%,左右。,理由：,2024,年国内乘用车上险数是加速上涨的（从,38%,提升到近,50%,）。这一趋势即便不能保持，也不会回落太多。,趋势一 油电形势互换，,2025,年新能源汽车销量将,超预期增长（,2,）,单位：万辆,资料来源：电动汽车观察家整理,趋势一 油电形势互换，,2025,年新能源汽车销量将,超预期增长（,3,）,注：其中有重复部分，如吉利包含了极氪，长安包含了阿维塔,趋势二 智驾高端战、普及战同时打，消费者接受度提升,资料来源：电动汽车观察家整理,车位到车位智驾进展,企业,现状,理想,已推送,特斯拉,美国已推送,华为,已推送,小鹏,先锋版已推送,小米,先锋版已推送,极氪,计划,2025,年,Momenata/,智己,计划,2025,年,元戎启行,2025,年一季度部分推送,端到端,1.0,感知模型,+,规控模型,端到端,2.0,单一模型,+VLM,端到端,3.0,VLA,大模型,高阶智驾技术路线迭代,比亚迪等要将高快领航普及到,10,万元级别车型,小鹏等将城市领航普及到,15,万元级别车型,资料来源：电动汽车观察家分析,趋势三 插混增程纯电化，大电池,+,超长纯电续航成趋势,趋势四 新能源汽车出口面临贸易保护，插混增程更值得期待,欧盟对中国产电动汽车征收,17%-35.3%,惩罚性关税，美国对进口自中国的汽车加征,10%,的关税,针对贸易壁垒、全球用户接受度，车企谋取出口更多插混、增程车型,总体新能源汽车出口增速相对悲观，预计仅增长,10%,左右，达到,140,万辆。,数据来源：前三年为中汽协，,2025,年电动汽车观察家预测,单位：万辆,