金融学全套教学教程.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,1,2,3,4,货币的起源与概念,货币的职能,货币层次,货币制度,5,国际货币体系,货币的起源与概念,一、货币的起源,(,一,),简单的和偶然的价值形式中的单一媒介,(,二,),扩大的价值形式中的系列媒介,(,三,),一般价值形式中的一般等价物,(,四,),货币价值形式,二、货币的概念,(,一,),亚里士多德的货币定义,古希腊哲学家亚里士多德认为,.,货币必须具有实质价值,.,其价值由其金属价值决定,.,货币的实体必须由贵金属构成。这种观点后来演化成了“货币金属观”。,(,二,),马克思的货币定义,马克思的劳动价值理论认为,.,货币是从商品中分离出来固定地充当一般等价物的特殊商品,.,是一定的社会经济关系的反映。,(,三,),从货币职能出发定义货币,西方经济学的货币定义,:,货币是任何一种被普遍接受为交易媒介、支付工具、价值储藏和计算单位的物品。货币就是货币行使的职能。,因此,.,货币之所以能成为货币,.,而货币之所以具有价值,.,完全是因为货币具有流通职能和支付职能的手段。纸币虽然没有价值,.,但由于它能够完成货币的基本职能,.,因此成为货币。,货币的职能,一、赋予商品价格形态,价值尺度,价格标准,货币单位,货币购买力,二、用于及时购买,流通手段,三、用于单方面支付,支付手段,四、用于积累保存价值,贮藏手段,五、世界货币,(,一,),世界货币的概念,当货币走出国门,.,在世界市场上固定地充当一般等价物时,.,货币就发挥了世界货币的职能。如人民币、美元、英镑、日元、欧元。货币发挥世界货币的职能是货币的职能在国际领域的延伸。一国货币能否成为世界货币,.,与该国的经济实力、国际贸易水平等因索有关。,(,二,),世界货币的作用,(1),作为一般购买手段,.,用来购买外国的商品。,(2),作为一般支付手段,.,用来平衡国际收支差额。,(3),作为社会财富的代表,.,由一国转移到另一国。,五、世界货币,(,三,),纸币执行世界货币的条件,(1),该国经济实力雄厚,.,在国际贸易和国际事务中占重要地位,(2),纸币价值稳定。,(3),国际收支状况良好。,(4),执行开放的政策,.,货币兑换比较自由。,五、世界货币,货币层次,一、货币层次的划分,M,0,(,现钞,),M,1,(,狭义货币,),M,2,(,广义货币,),二、西方国家货币层次的划分,二、西方国家货币层次的划分,二、西方国家货币层次的划分,二、西方国家货币层次的划分,三、中国货币层次的划分,货币制度,一、货币形态的演变,实物货币,代用货币,信用货币,二、西方国家货币层次的划分,二、货币制度,(,一,),货币制度的组成部分,货币制度,.,简称币制,.,是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形态。它是保证一个国家货币流通规范,.,统一运行的重要制度。,货币制度主要包括以下四个方面的内容,:,货币材料与货币单位,;,货币的铸造、发行与流通,;,发行准备,;,对外关系,(,能否自由兑换,),等。,二、货币制度,(,二,),货币制度的演变,纵观货币制度发展史,.,曾存在四种不同的货币制度,.,依次为银本位制、金银复本位制、金本位制,(,包括金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制,),和纸币本位制（表,1-4,）,二、货币制度,(,三,),中国人民币制度,我国人民币制度是独立自主的、统一的、稳定的货币制度。其内容主要包括人民币的单位、发行、流通、黄金外汇储备、汇率以及保护国家货币的规定等,.,具体内容如下。,我国的法定货币是人民币,.,人民币具有无限法偿的能力。人民币的单位为兀,.,辅币单位为角、分。人民币的发行权属于国家,.,中国人民银行是全国唯一的货币发行机关。人民币的发行必须坚持经济发行、计划发行与集中统一三个原则。国家规定,.,在我国境内流通的货币,.,只能是人民币。金银储备和外汇储备是国际支付的准备金,.,由中国人民银行集中掌管,.,统一调度。严禁伪造、变造人民币。任何单位和个人不得印制、发售代币票券,.,以代替人民币在市场上流通。,1997,年和,1999,年,.,香港和澳门相继回归中华人民共和国后,.,出现了人民币、港币、澳兀“一国三币”的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通,.,所以不会产生“格雷欣法则”现象。,二、货币制度,(,四,),区域货币一体化与欧元,二、货币制度,国际货币体系,一、国际金木位体系,一、国际金木位体系,一、国际金木位体系,一、国际金木位体系,一、国际金木位体系,二、牙买加体系,三、欧洲货币体系,1,2,3,4,信用及其形式,利息与利率概述,利率的种类,利率的决定与影响因素,信用及其形式,一、信用的要素构成,1.,信用主体,2.,信用条件,3.,信用标的,4.,信用工具,商品交换和私有制的出现是信用产生的基础。,(,一,),信用关系的要素构成,(,二,),信用产生的基础,二、信用的分类,按照信用期限的长短分类,按照信用主要参与主体分类,按照有无抵押或担保分类,按照有无中介人分类,三、信用工具的特征,偿还性,流动性,风险性,收益性,四、现代信用的主要形式,商业信用,银行信用,国家信用,民间信用,消费信用,利息与利率概述,一、利息,一、利息,二、利率的概念、表示方法及计算,(,一,),利率的概念,利息率,.,是指借贷期间内所形成的利息额与所贷资金额的比率,.,日常简称为利率。用公式表述,.,即为,(,二,),利率的表示方法,二、利率的概念、表示方法及计算,(,三,),利率的计算,二、利率的概念、表示方法及计算,二、利率的概念、表示方法及计算,二、利率的概念、表示方法及计算,三、终值与现值,三、终值与现值,三、终值与现值,三、终值与现值,三、终值与现值,利率的种类,一、基准利率,稳定性,市场化,基础性,传递性,二、市场利率、官定利率和公定利率,市场利率,（一）,管定利率,（二）,公定利率,（三）,三、名义利率与实际利率,四、固定利率和浮动利率,利率的决定与影响因素,一、利率决定理论,(,一,),实际利率理论,一、利率决定理论,一、利率决定理论,(,二,),流动性偏好利率理论,一、利率决定理论,(,三,),可贷资金利率理论,二、影响利率水平的因素,(,一,),收入水平,(,二,),货币政策,(,三,),财政政策,(,四,),通货膨胀,(,五,),投资收益,(,六,),国际收支,(,七,),国际市场利率,三、利率风险结构与期限结构,(,一,),违约风险,(,二,),流动性风险,(,三,),税收,(,四,),投资者偏好,(,五,),期限长短,1,2,3,4,外汇,汇率与汇率的种类,汇率的决定与调整,汇率变动,外汇,一、外汇,(Foreign Exchange),的概念,外汇是国际汇兑的简称。这个概念有动态和静态之分。动态的外汇是指人们将一种货币兑换成另一种货币,.,以清偿国际间债权债务的金融活动。在这个意义上,.,外汇概念等同于国际结算。,静态的外汇概念又有广义和狭义之分,.,广义的静态外汇是泛指一切以外国货币表不的资产,.,世界各国管制法令所称的外汇就是广义的外汇概念。,狭义的静态外汇概念是指以外币表不的,.,可用于进行国际间结算的支付手段,.,狭义的外汇概念就是通常我们所说的外汇。,二、外汇的分类,1.,按是否可以自由兑换,.,划分为自由外汇和记账外汇。,2.,按交割期限的不同,.,划分为即期外汇和远期外汇。,3.,按来源和用途的不同,.,划分为贸易外汇和非贸易外汇。,4.,按持有者的不同,.,划分为官方外汇和私人外汇。,汇率与汇率的种类,一、汇率,(Exchange Rate),的概念,二、汇率的标价方法,直接标价法（,Direct Quotation,）,间接标价法（,Indirect Quotation,）,(,三,),美元标价法（,U.S.Dollar Quotation,）,三、汇率的种类,(,一,),按汇率制度的不同划分,固定汇率,(Fixed Exchange Rate),浮动汇率,(Floating Exchange Rate),三、汇率的种类,(,二,),按银行业务操作价格来划分,1.,买入汇率,(Yuying Rate or Yid Rate),和卖出汇率,(Selling Rate or Offer Rate),2.,中间汇率,(Medial Rate),3.,现钞价,(Bank Note Rate),三、汇率的种类,(,三,),根据银行汇兑外汇的方式划分,电汇汇率,(Telegraphic Transfer Rate,，,T/T Rate),票汇汇率,(Draft Rate,，,D/D Rate),信汇汇率,(Mail Transfer Rate,，,M/T Rate),三、汇率的种类,(,四,),按外汇买卖交割期限不同划分,即期汇率,(Spot Exchange Rate),远期汇率,(Forward Rate),三、汇率的种类,(,五,),按汇率的确定方法划分,基准汇率,(Basic Rate),套算汇率,(Cross Rate),三、汇率的种类,(,六,),按货币制度下汇率是否经过通货膨胀调整划分,名义汇率,(Nominal Rate of Exchange),实际汇率,(Real Exchange Rate),汇率的决定与调整,一、金本位制度下的汇率的决定铸币平价,金本位制是以黄金为本位货币的货币制度。金币本位制是最典型的金本位制。,铸币平价虽然是决定汇率的基础,.,但并不是实际的汇率。,总之,.,在国际金本位制度下,.,由于黄金可以自由输入输出,.,当汇率变动对一国不利时,.,它就不用外汇,.,而改用输入输出黄金的办法办理国际结算,.,使汇率的波动不会超过黄金输送点。因此,.,在金本位制度下,.,汇率波动的幅度较小,.,基本上是稳定的。,二、金块本位和金汇兑本位制度下的汇率的决定法定平价,三、纸币流通制度下的汇率的决定,:,货币实际代表的购买力,购买力平价说,利率平价说,汇率变动,一、影响汇率变动的经济因素,(,一,),通货膨胀的差异,(,二,),利率的差异,(,三,),经济增长的差异,(,四,),中央银行的干预,(,五,),市场预期,二、汇率变动对经济的影响,(,一,),汇率变动对进出口贸易的影响,(,二,),汇率变动对非贸易收支的影响,(,三,),汇率变动对国际资本流动的影响,(,四,),汇率变动对外债的影响,(,五,),汇率变动对国内经济的影响,(,六,),汇率变动对世界经济的影响,1,2,3,4,金融市场概述,货币市场,资本市场,外汇市场,5,6,衍生工具市场,金融市场的主要发展与变革,金融市场概述,一、金融市场的概念和构成要素,(,一,),金融市场的概念,金融市场又可称为资金融通市场,.,是货币资金的供需双方以金融工具为交易对象而形成的有形或无形的市场（图,2-1,）。,一、金融市场的概念和构成要素,(,二,),金融市场的构成要素,交易主体,交易客体,交易媒介,交易价格,交易管理和组织形式,二、金融市场的分类,按融资期限分类,（一）,按交割期限分类,（二）,按融资方式分类,（三）,按交易层次分类,（四）,按交易标的物分类,（五）,按地域范围分类,（六）,三、金融市场的功能,(,一,),资金的“蓄水池”,(,二,),资源的“配置箱”,(,三,),价格的“发现者”,(,四,),经济的“调节器”,(,五,),经济的“晴雨表”,四、金融市场提供的服务,实现资金期限转换,提供流动性,提供资金风险管理的途径,提供便捷多样的投资渠道,货币市场,一、商业票据市场,一、商业票据市场,一、商业票据市场,一、商业票据市场,二、短期债券市场,短期政府债券市场,短期企业债券市场,三、大额可转让定期存单市场,三、大额可转让定期存单市场,三、大额可转让定期存单市场,四、同业拆借市场,(,一,),同业拆借市场的形成,同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的市场,.,是货币市场最重要的组成部分之一。,同业拆借市场形成的主要原因是存款准备金制度。,四、同业拆借市场,(,二,),同业拆借市场的参与者,首先,.,商业银行是同业拆借市场最重要的参与者,.,该市场最旱也被称为“银行同业拆借市场”。,其次,.,非银行金融机构,(,如证券公司、保险公司、信托投资公司等,),和市场中介人,.,同样是同业拆借市场的重要参与者。,最后,.,随着金融市场的发展,.,同业拆借市场的参与者将进一步多样化,.,其功能范围将进一步打大。,四、同业拆借市场,(,三,),同业拆借市场的期限与利率,同业拆借市场的期限通常以,1,2,天居多,.,短至隔夜,.,多则,1,2,周一般不超过,1,个月。,同业拆借按日计息,.,包括两个利率,.,拆进利率表不金融机构愿意借款的利率,.,拆出利率表不愿意贷款的利率。,四、同业拆借市场,(,四,),我国的同业拆借市场,初始阶段,规范阶段,发展阶段,五、回购市场,(,一,),回购市场的概念,可购市场又称回购协议市场,.,是指通过回购协议进行短期资金融通的市场。所谓回购协议是指交易双方签订协议,.,卖方将一定数额的证券卖给买方的时候,.,承诺一定的期限后按约定价格将该种证券如数买回，同时买方也承诺一定的期限后按约定价格将该证券卖给卖方的一种交易方式。,五、回购市场,(,二,),回购市场的期限和利率,回购的期限分为隔夜、定期、连续性三种，其中以隔夜为多。隔夜是卖出和买回证券相隔一天,.,相当于日拆。定期是指卖出和买进的时间规定为若干天一般不超过,30,天。连续性合约是指每天按不同利率连续几天的交易。,由于回购交易的期限很短,.,且有证券做抵押,.,所以风险小,.,但利率一般不低于同业拆借利率,.,故收益率较低。,五、回购市场,(,三,),国债回购市场的作用,1.,使国债的融资能力更加突出,2.,为证券公司和一些非银行金融机构提供了一个优良的融资渠道,3.,成为中央银行开展公开市场业务操作的基本方式,4.,向金融市场传导中央银行的货币政策风向,资本市场,资本市场,资本市场是指期限在一年以上的中长期资金融通市场,.,其主要特点有,:,第一融资期限长,.,至少在,1,年以上,.,最长的可以达到数十年,.,甚至没有期限,;,第二,.,参与者不仅局限于机构投资者,.,还包括大量的个人投资者,.,资本市场是居民家庭进行投资理财的重要金融市场之一,;,第三,.,资本市场上各种金融工具的收益和风险都比货币市场金融工具高,.,有较强的投机性。,资本市场,股票市场,债券市场,证券投资基金市场,外汇市场,一、外汇市场的概念和种类,(,一,),外汇市场的概念,外汇市场是指进行外汇交易的场所或系统,.,是国际金融市场的重要组成部分。,一、外汇市场的概念和种类,(,二,),外汇市场的种类,按照外汇买卖交割的期限划分,按照政府对外汇市场管理的程度划分,二、外汇市场的特征,外汇市场全球一体化,外汇市场全天候运行,三、外汇市场的构成,四、外汇市场的参与者,中央银行,客户,外汇经纪人,外汇银行,五、我国的外汇市场,银行与客户之间的零售市场,银行间外汇交易市场,衍生工具市场,一、金融衍生工具简介,金融衍生工具一般包括金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约和金融互换合约。以金融衍生工具为交易对象而形成的市场就是衍生工具市场。衍生工具在交易中主要用于投机、套利和套期保值,.,其中套期保值是一般工商企业从事衍生工具交易的最主要目的。,二、金融远期合约市场,(,一,),金融远期合约的含义与特点,1.,金融远期合约的含义,金融远期合约是指由买卖双方在成交日订立的,.,约定在末来某一时间以确定价格交割特定数量的某种金融资产的协议。,一份金融远期合约通常包括,:,(1),标的资产。,(2),合约的买卖方。,(3),远期交割日期。,(4),标的资产的交割数量。,(5),标的资产的远期价格,(,协议价格,),。,二、金融远期合约市场,2.,金融远期合约的特点,金融远期合约主要有两个特点。,(1),远期合约一口,_,被订立,.,合约中指明的交割条件,(,价格、数量、时间,),对于双方来说既是权利也是义务,.,买卖双方都必须保证资产按条款交割。,(2),由于买卖双方的权利和义务是对等的,因此远期合约在订立时本身没有价值,.,任何一方都不必向另一方进行价值支付或者补偿。,二、金融远期合约市场,二、金融远期合约市场,(,三,),金融远期合约的主要交易目的,远期合约是为了套期保值、规避价格风险的需要而产生的。,三、金融期货与金融期货市场,(,一,),金融期货的含义与特点,期货合约是指协议双方约定在将来的某一特定时间按约定条件,(,包括价格、交割地点、割方式,),买人或者卖出一定数量的某种金融资产的标准化协议。,和金融远期合约比较,.,金融期货最大的特点就是标准化,.,这具体体现在,:,(1),交易品种标准化。,(2),交易数量标准化。,(3),报价单位标准化。,(4),最小变动价位标准化。,(5),交割时间标准化。,(6),最低保证金比例标准化。,三、金融期货与金融期货市场,(,二,),金融期货市场,1.,金融期货市场的特征与功能,金融期货市场主要由外汇期货市场、利率期货市场和股票期货市场组成。金融期货市场有四大特征,:,第一交易场所限于交易所,;,第二,.,交易很少以实物交割,;,第三,.,交易合约即标准化合约,;,第四,.,交易每天进行结算。,金融期货市场有两大功能。,(1),转移价格风险,(2),价格发现功能,三、金融期货与金融期货市场,四、金融期权市场,四、金融期权市场,四、金融期权市场,五、金融互换市场,五、金融互换市场,五、金融互换市场,金融市场的主要发展与变革,一、我国金融市场的发展与变革,货币市场的发展与变革,资本市场的发展与变革,二、国际金融市场的发展与变革,国际金融市场的发展历程,国际金融市场的发展趋势,1,2,3,金融中介基本理论,金融中介机构业务分类,金融中介机构国别介绍,金融中介基本理论,一、金融中介的作用,金融中介实现了资金流、信息流与物流的高效整合与匹配,金融中介使资源配置效率化,金融中介的交易费用节约功能,金融中介发展推动了企业组织的合理发展,一、金融中介机构的功能,解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险,提供金融服务，降低交易成本,充当支付中介，便利支付结算,充当信用中介，促进资金融通,金融中介机构业务分类,一、金融中介机构的分类,(,一,),直接金融机构和间接金融机构,(,二,),金融管理机构和金融运行机构,(,三,),银行金融机构和非银行金融机构,(,四,),政策性金融机构和非政策性金融机构,(,五,),存款性金融机构、投资性金融机构、契约性金融机构和政策性金融机构,(,六,),国民经济核算体系,(SNA),的分类,一、科技发展对金融中介机构的影响,技术进步,技术进步对金融体系的影响,金融中介机构国别介绍,一、西方国家金融中介体系的构成,(,一,),中央银行,(,二,),存款货币银行,(,三,),专业银行,(,四,),投资银行,(,五,),储蓄银行,(,六,),农业银行,(,七,),抵押银行,(,八,),进出口银行,(,九,),保险公司,(,十,),信用合作社,(,十一,),养老或退休基金会,(,十二,),投资基金,二、我国金融机构体系,(,一,),中国人民银行,(,二,),商业银行,(,三,),政策性银行,(,四,),在华外资金融机构,(,五,),非银行金融机构,(,六,),金融监管机构,三、发展中国家金融机构体系的特点,1,2,3,4,商业银行概述,商业银行的业务,商业银行的管理,商业银行的发展趋势,商业银行概述,一、商业银行的发展历史,(,一,),商业银行的产生,银行业是一个古老的行业。它的前身是货币兑换和银钱业。,随着货币保管业务和汇兑业务的发展,.,银钱业主手中积聚了大量的货币资金。,现代意义上的商业银行起源于文艺复兴时期的意大利。,早期的商业银行,.,由于规模小、风险大,.,所以经营成本比较高,.,贷款利率也就比较高,.,不能满足工商企业发展的需要。,1692,年,.,在政府的扶持下,.,英国成立了第一家股份制商业银行,英格铸银行。到,18,世纪末,19,世纪初,.,各主要资本主义国家纷纷建立了规模巨大的股份制商业银行,.,这些银行由于资金雄厚、业务全面,.,有很强,的规模经济效益,.,因而口,1,一以收取较低的利率,.,极大地促进了工商业的发展。与此同时,.,商业银行在整个经济体系中的地位和作用也日益提高,.,成为最重要的经济部门之一。,一、商业银行的发展历史,(,二,),商业银行的形成和发展,商业银行的形成途径,(1),从高利贷性质的银行逐渐转变而来。,(2),按照资本主义经济的要求组建股份制商业银行。,商业银行的发展模式,(1),英国式融通短期资金模式的商业银行。至今,.,英美国家的商业银行贷款仍以短期商业性贷款为主。,(2),德国式综合银行模式的商业银行。,二、商业银行的性质与职能,(,一,),商业银行的性质,(1),以营利为目标的经济组织,.,其行为原则是在国家法律许口,f,的范围内,.,最大限度地获取利润。,(2),商业银行是具有法人资格的经济组织,.,即商业银行是具有自己独立财产,.,有自己的名称、组织机构和场所,.,能独立承担民事责任的经济组织。,(3),商业银行是由两个以上的股东共同出资经营的经济组织,.,是按照公司法设立的企业组织。,(4),商业银行必须按照公司法中规定的程序设立,.,必须依照法律中请批准、等级注册、办理从业执照等。,二、商业银行的性质与职能,商业银行又是特殊的金融企业,.,其特殊性表现在,:,二、商业银行的性质与职能,(,二,),商业银行的职能,金融服务,信用创造,支付中介,信用中介,三、商业银行的组织形式,单一银行制度,总分支行制度,持股公司制度,连锁银行制度,四、商业银行的经营模式,分业经营,混业经营,商业银行的业务,第二节商业银行的业务,尽管各国商业银行的组织结构、经营模式各异,.,但就其业务经营活动来看,.,具有共性的资产负债表说明,.,其业务活动最终都表现为负债业务、资产业务、表外业务三大类。商业银行的负债业务与资产业务的关系如图,6-2,所不。,一、商业银行的负债业务,自有资本,各项存款,存款业务的创新,各项借款,二、商业银行的资产业务,证券投资,贴现,贷款,现金资产,二、商业银行的资产业务,银行证券投资业务与贷款业务相比,.,主要有三方面的区别,.,具体内容见表,6-1,三、商业银行的表外业务,(,一,),表外业务的定义,表外业务,(Off-balance Sheet Business),是指对银行的资产负债表没有直接影响,.,但却能够为银行带来额外收益,.,同时也使银行承受额外风险的经营活动。,三、商业银行的表外业务,(,二,),中间业务的主要种类,1.,汇兑业务,2.,代理业务,3.,承兑业务,4.,信托业务,5.,银行卡业务,三、商业银行的表外业务,(,三,),表外业务的主要种类,1.,表外业务的四大类,(1),贸易融通业务,.,包括银行承兑业务、商业信用证业务。,(2),金融担保业务,.,是银行应交易中一方的中请,.,允诺当中请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务。它不占用银行资金,.,属于“或有负债”,.,如备用信用证业务。,(3),各类承诺,.,包括给子老客户的小额和短期的口,f,以撤销的贷款承诺,.,也包括不可撤销的大额和长期的循环贷款承诺。,(4),各类金融衍生业务,如互换、期货、期权、远期合约、利率上下限等。,2.,几种典型的表外业务,(1),商业信用证与备用信用证业务,(2),贷款承诺,(3),票据发行便利,商业银行的管理,一、商业银行经营管理三大原则,安全性,流动性,营利性,二、商业银行风险管理,二、商业银行风险管理,(,一,),商业银行风险类别,其他风险,操作风险,市场风险,信用风险,二、商业银行风险管理,(,二,),商业银行风险管理的主要策略,1.,风险分散,2.,风险对冲,3.,风险转移,4.,风险规避,5.,风险补偿,二、商业银行风险管理,(,三,),信贷风险控制,1.,降低贷款风险,2.,统一授信管理,3.,建立有效的授信决策机制,4.,建立统一的授信操作规范,三、健全商业银行管理制度,组织建设,提高金融科技水平,严格审计监督,加强公司治理,四、商业银行的不良资产,1.,贷款收不回,2.,保证担保不能兑现,3.,抵押、质押担保不能变现,(,一,),商业银行不良资产的表现形式,1.,正常贷款,2.,关注贷款,3.,次级贷款,4.,可疑贷款,5.,损失贷款,(,二,),贷款五级分类法,1.,强化银行信贷管理,2.,完善商业银行内部控制制度,3.,与企业签订不良贷款处理协议,4.,重组不良贷款,(,三,),商业银行不良资产管理,五、存款保险制度,(,一,),存款保险制度的概念,存款保险制度是一种金融保障制度,.,是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构,.,各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费,.,建立存款保险准备金,.,当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时,.,存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款,.,从而保护存款人利益,.,维护银行信用,.,稳定金融秩序的一种制度。,五、存款保险制度,(,二,),存款保险制度的分类,1.,显性存款保险和隐性存款保险,2.,根据组织形式分类,3.,强制保险与自愿保险,五、存款保险制度,(,三,),存款保险制度的发展历程,五、存款保险制度,五、存款保险制度,商业银行的发展趋势,第四节商业银行的发展趋势,信贷资产证券化,金融科技智慧化,金融工具创新化,金融业务全能化,1,2,3,4,中央银行的产生与发展,中央银行的职能与组织结构,中央银行的业务与管理,中央银行的国际协调与合作,中央银行的产生与发展,一、中央银行产生的历史背景与客观经济原因,(,一,),中央银行产生的历史背景,中央银行产生的历史背景,.,可以从以下几个方面的分析中得出大致的轮廓。,1.,社会生产力和商品经济的快速发展,2.,商业银行的普遍设立,3.,信用关系在社会经济体系中的广泛存在,4.,经济发展过程中新的矛盾日益凸显,一、中央银行产生的历史背景与客观经济原因,(,二,),中央银行产生的客观经济原因,1.,统一银行券发行的需要,2.,保证银行支付能力的需要,3.,统一票据交换及清算的需要,4.,政府融资的需要,5.,金融监管的需要,二、中央银行制度的形成与发展,中央银行从最初的创立、演进到现代中央银行制度的普遍设立,.,历经坎坷,.,不同国家经历不同,.,所走的道路亦有所不同。但总的来看,.,经历了三次大的演进,:,初创时期、普遍推行时期和强化发展时期。,中央银行的职能与组织结构,一、中央银行的性质,(,一,),中央银行是特殊的金融机构,(,二,),中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的工具,(,三,),中央银行是国家最高的金融决策机构和金融管理机构,二、中央银行的基本职能,尽管随着中央银行制度的不断发展,.,中央银行的职能也得到不断的完善,.,内容也更加丰富,.,但是,.,中央银行是发行的银行、政府的银行和银行的银行,.,仍然是对中央银行职能的最典型概括。,三、中央银行的组织结构,1.,决策权、执行权和监督权由一个机构统一行使,2.,决策权、执行权和监督权分别由不同机构承担,3.,决策权、执行权和监督权由不同机构交叉承担,(,一,),中央银行的权力分配结构,1.,业务部门,2.,金融监管部门,3.,经济金融调研部门,4.,行政办公部门,(,二,),中央银行的内部机构设置,1.,按经济区域设置分支机构,2.,按行政区划设置分支机构,3.,以经济区划为主，兼顾行政区划设置分支机构,(,三,),中央银行的分支机构设置,中央银行的业务与管理,一、中央银行的业务活动,银行性业务,管理性业务,二、中央银行的资产负债表,三、中央银行的金融监管,(,一,),金融监管的概念,金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业,.,包括金融机构和金融业务实施的监督管理。广义的金融监管除狭义的内容之外,.,还包括金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。在市场经济体制下,.,金融机构依法经营、监管当局依法监管,.,是确保金融体系稳定的前提。,三、中央银行的金融监管,(,二,),金融监管的目标,(1),促进全社会金融资源的配置与政府的政策目标相一致,.,提高整个社会金融资源的配置效率,.,促进整个金融业的公平竞争。,(2),维持金融业健康运行的秩序,.,最大限度地减少银行业的风险,.,保障存款人和投资者的利益,.,促进银行业和经济的健康发展。,(3),中央银行通过货币储备和资产分配向国民经济的其他领域传递货币政策。金融监管可以保证实现银行在执行货币政策时的传导机制。,(4),消除因金融市场和金融产品本身的原因而给某些市场参与者带来的金融信息的收集和处理能力上的不对称,.,避免因这种信息不对称造成的交易不公平。,(5),克服或者消融超出个别金融机构承受能力的涉及整个经济或金融体系的系统性风险。满足公平而有效地发放贷款的需要,.,由此避免资金的乱拨乱划,.,制止欺诈活动或者不恰当的风险转嫁。,三、中央银行的金融监管,(,三,),金融监管的制度,多重监管制度,单一监管制度,三、中央银行的金融监管,(,四,),金融监管的对象与内容,中央银行的国际协调与合作,一、中央银行国际协调与合作概述,二、中央银行国际协调与合作的形式,二、中央银行国际协调与合作的形式,二、中央银行国际协调与合作的形式,三、中央银行国际协调与合作的发展,(,一,),中央银行协调与合作的初期,(,二,),以国际货币稳定为主要目标的协调与合作时期,(,三,),加强国际金融监管的协调与合作时期,四、中央银行国际协调与合作的内容,四、中央银行国际协调与合作的内容,1,2,3,4,货币需求原理分析,货币需求理论,货币供给及货币供给层次的划分,货币创造机制,5,6,货币供给模型分析,货币均衡与总供求均衡,货币需求原理分析,一、货币需求的含义,一、货币需求的含义,二、货币需求的分类,主观货币需求和客观货币需求,名义货币需求和实际货币需求,微观货币需求和宏观货币需求,三、货币需求的决定因素,收入状况,消费倾向,利率水平,信用的发达程度,货币流通速度、社会商品可供量和物价水平,公众的预期和偏好,货币需求理论,一、传统货币数量论,二、凯恩斯的流动性偏好论,三、弗里德曼的现代货币数量理论,货币供给及货币供给层次的划分,一、货币供给的含义,货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张,(,或收缩,),货币的行为,.,是银行系统向经济中注人货币的过程。它主要研究由谁来提供货币、提供什么货币、怎样提供货币和提供多少货币等问题,.,从而引出货币供给的主体、货币的日径与层次、货币供给机制、货币供给的控制等诸多理论与实际问题。因此,.,货币供给量可以表述成一国经济中被个人、企事业单位和政府部门持有的可用于各种交易的货币总量。,二、货币供给层次的划分,二、货币供给层次的划分,二、货币供给层次的划分,二、货币供给层次的划分,二、货币供给层次的划分,货币创造机制,第四节货币创造机制,商业银行的存款货币创造,中央银行体制下的货币创造过程,第四节货币创造机制,货币供给模型分析,一、货币供给决定的一般模型乔顿模型,(,一,),采用狭义货币定义的乔顿模型,(,二,),将货币定义扩展到,M,的乔顿扩展模型,(,三,),取消定期存款法定准备金率的乔顿扩展模型,二、弗里德曼一施瓦茨货币供给模型,三、卡甘货币供给模型,这种模型同样是建立在对美国货币史的实证分析基础上的,.,并且同弗里德曼一施瓦茨模型一样也把货币供给定义为,M,。但它比弗里德曼一施瓦茨模型更能直观地反映存款准备金比率与通货比率对货币乘数的影响。,四、国际货币基金组织的货币供给模型,五、货币供给决定因素与货币乘数影响因素的讨论,(,一,),基础货币的影响因素,1.,中央银行在公开市场上买进或卖出有价证券,2.,中央银行收购或卖出黄金与外汇,3.,中央银行对商业银行的再贴现和再贷款,4.,中央银行的应收账款与应付账款,5.,财政部发行通货与财政盈余和财政赤字,(,二,),货币乘数的影响因素,1.,活期存款的法定准备金率与定期存款的法定准备金率,2.,超额准备金率,3.,通货比率与定期存款占活期存款的比率,货币均衡与总供求均衡,一、几个基本概念,一、几个基本概念,二、货币均衡的含义,货币均衡是货币供给与实际货币需求的均衡,货币均衡是一种动态均衡,货币均衡是一种广义的均衡,三、货币失衡的表现、原因及治理手段,三、货币失衡的表现、原因及治理手段,四、货币供求与社会总供求的关系,四、货币供求与社会总供求的关系,四、货币供求与社会总供求的关系,1,2,3,4,货币政策及其目标,货币政策工具,货币政策传导机制,我国货币政策的实践,货币政策及其目标,一、货币政策及其目标的含义,(,一,),货币政策的含义,中央银行的基本职责之一是制定和实施货币政策。货币政策,(Monetary Policy),是指中央银行为实现给定的经济目标,.,运用各种工具调节货币供给和利率所采取的一系列方针和措施的总和。作为宏观经济间接调控的主要手段,.,货币政策在长期国民经济宏观调控体系中居于十分重要的地位。,一、货币政策及其目标的含义,(,二,),货币政策的内容,货币政策所包含的内容较为广泛一个完整的货币政策体系包括三个方面的基本内容,:,（）政策目标,;,（）实现目标所运用的货币政策工具,;,（）预期达到的政策效果。从确定目标,.,运用工具,.,到实现预期的政策效果,.,这中间还存在着一些作用环节,.,其中主要有中介目标和政策传导机制等。,一、货币政策及其目标的含义,(,三,),货币政策目标与货币政策目标体系,二、货币政策最终目标,国际收支平衡,经济增长,充分就业,物价稳定,三、货币政策目标之间的冲突,(,一,),物价稳定和充分就业的冲突,(,二,),物价稳定和经济增长的冲突,(,三,),物价稳定与平衡国际收支的冲突,(,四,),经济增长与平衡国际收支的冲突,四、各国货币政策目标的选择,单一目标,递进目标,并列目标,四、各国货币政策目标的选择,五、货币政策中介目标,货币供应量,长期利率,银行信贷规模,六、货币政策操作目标,银行准备金,（一）,基础货币,（二）,短期货币市场利率,（三）,六、货币政策操作目标,货币政策工具,一、一般性货币政策工具,法定存款准备金率,再贴现率,公开市场业务,二、选择性货币政策工具,三、补充性货币政策工具,直接信用控制,间接信用控制,货币政策传导机制,第三节货币政策传导机制,(1),从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。,(2),从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。,(3),从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量,.,包括总支出量、总产出量、物价、就业等。,货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介目标,.,进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。,货币政策传导途径一般有三个基本环节,.,其顺序如下。,一、投资支出渠道,信息不对称效应,信贷渠道,托宾的,q,理论,利率对投资的效应,二、消费支出渠道,利率的耐用消费品支出效应,财富效应,流动性效应,三、国际贸易渠道,我国货币政策的实践,一、,1984-1997,年紧缩的货币政策,一、,1984-1997,年紧缩的货币政策,二、自,1998,年至今稳健的货币政策,(,一,),下调阶段,(1998,年,3,月至,2003,年,9,月,),(,二,),平稳上升阶段,(2003,年,9,月至,2008,年,9,月,),(,三,),小幅回调阶段,(2008,年,9,月至,2010,年,1,月,),(,四,),不断上调阶段,(2010,年,1,月至,2011,年,11,月,),(,五,),小幅下调阶段,(,自,2011,年,12,月至今,),1,2,3,4,通货膨胀的含义、测量及