安徽战新产业上市公司全解析.pdf

2023.10|决策|JUECE 25安徽战新产业上市公司全解析与长三角等其他地区相比，安徽战略性新兴产业上市公司数量和规模体量还不够大，特别是缺少引领性大企业。文/张道刚 涂有钊战略性新兴产业是引领国家未来发展的重要力量，是区域竞争优势和跨越发展的重要推动力。近年来，安徽抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，着力推动战略性新兴产业集群化发展。截至 2022 年底，安徽战略性新兴产业企业达5687家，占规上工业产值比重达 41.6%，累计对全省工业经济增长贡献率达到 60%，已成为推动安徽制造业高质量发展的中坚力量。课题组以安徽战略性新兴产业上市公司为样本，深入分析当前全省战新产业上市公司的发展情况及突出问题，为加快打造具有重要影响力的新兴产业聚集地提供参考借鉴。规模体量持续扩大，区域分布不均衡截至 2022 年底，安徽 A 股战略性新兴产业上市公司总数达到 48 家，较上年增加 13家，占安徽全部 A 股上市公司的 29.81%。其中主板 2 家，创业板 20 家，科创板 19 家，北证板 7 家；总市值达到 1877.01亿元，占安徽全部 A 股上市公司的 10.44%；民营上市公司有37 家，占比 77.08%；2022 年实现营业总收入 679.72 亿元，净利润 46.21 亿元，分别占安徽全部 A 股上市公司的 5.53%和6.73%。过去五年，安徽战略性新兴产业产值年均增长 18.2%，占规模以上工业比重达到 41.6%。其中，上市公司从 5 家发展到2022 年底的 48 家，市值从 141亿元增长到 2022 年底的 1877亿元，规模和质量实现质的突破。占全部 A 股上市公司的数量比重由 2018 年的 4.85%增长到 2022 年的 29.81%；市值比重由 2018 年的 1.66%增长到 2022年的10.44%。新增上市公司中，战略性新兴产业所占比例逐步提升，发展势头强劲。从 市 值 结 构 看，48 家 战新产业上市企业总市值合计1877.01 亿元，平均市值 39.10亿元。市值在 50 亿元以下有 35家，占 72.92%；市值在 50-100亿元的有 10 家；市值在 100 亿元以上的有 3 家。可以看出，中小市值企业数量居多，市值主要集中在 50 亿元以下规模，市值较大的企业数量相对较少。从行业结构看，48 家战略性新兴产业上市公司主要分布在高端装备制造、节能环保、生物、新材料、新能源汽车、新一代信息技术和相关服务业等产业。其中节能环保产业领域上市公司数量最多，达 13 家，占比 28.89%，集中分布在先进26 JUECE|决策|2023.10nsight 洞见Insight 洞见I环保产业，比如蓝盾广电、中环环保等。新一代新兴技术产业上市企业达 12 家，主要集中在电子核心产业，以龙磁科技、芯碁微装为代表。高端装备制造产业上市企业有 9 家，主要集中在智能制造装备领域，以皖仪科技、埃夫特-U 为代表。新材料产业主要以大地熊、佳先股份等为代表。生物产业主要有山河药辅、中科美菱等生物医药和生物农业等上市企业。新能源汽车产业有科威尔和安徽凤凰两家以新能源汽车配件、相关设施制造为主营业务的上市企业。相关服务业仅有富乐德 1 家上市企业。近两年，战略性新兴产业上市企业中，新一代信息技术产业上市企业新增数量最多，两年新增 9 家；节能环保和高端装备制造产业上市企业分别增加 5 家。从区域分布看，48 家战略性新兴产业上市企业主要分布在 11 个地级市，其中合肥市一城独大，拥有 26 家，总市值合计达到 1193 亿元，占比分别达到54.17%和63.56%。其他地市，上市企业数量大多在 1-2 家左右，另有 5 个地市该领域尚处空白。战新产业发展非均衡特征逐步凸显，除合肥外其他区域，尤其皖北发展薄弱。从创新情况看，根据 wind数据统计，2022 年安徽 48 家战略性新兴产业上市公司研发投入合计 30.23 亿元，平均研发强度为 8.39%，高于 113 家非战略性新兴产业上市公司研发强度（4.47%）。表明战略性新兴产业更加注重研发投入，致力于自主创新能力的提升。其中，研发投入最高的是科大国创，达到 2.86 亿元，大多企业研发投入都在 1 亿元以下，主要集中在 1000-3000 万元；研发强度最高的为国盾量子，达到100.76%，八成以下的企业研发强度在 10%以下。引领型大企业不足，科技“含金量”有待提升近年来，安徽战略性新兴产业上市企业数量、规模持续壮大，实现质的跃升。但与长三角等其他地区相比，数量和规模体量还不够大，特别是缺少引领性大企业。截 至 2022 年 底，长 三 角区域共有 611 家战略性新兴产业上市公司，总市值 48094.38亿元，分别占区域全部 A 股上市 公 司 的 32.71%和 21.24%。其中江苏省战略性新兴产业总量及占本地 A 股上市公司比例均为最高，分别达到 247 家和38.90%。与长三角其他区域对比，安徽数量相对较少、占比十2023.10|决策|JUECE 27相对较低。从中部地区看，安徽战新产业上市公司数量相对领先，高于其他区域，占比与湖南、江西、湖北、河南等地差别不大。从市值规模看，安徽战略性新兴产业上市公司平均市值水平相对偏低，仅为39.10亿元，远低于上海的 128.60 亿元和江西的 127.56 亿元。表明安徽战新产业上市公司整体市值规模偏小，体量不大。长三角和中部区域中，市值超过千亿的战略性新兴产业上市企业有 4 家，分别是上海的中芯国际（1695 亿元）、联影医疗（1459 亿元）、江西的晶科能源（1465 亿元）和江苏的天合光能（1383 亿元）。安徽市值最高的华恒生物，仅为168.29 亿元，在长三角和中部区域中位列第 73 位。市值在500 亿元以上的战新产业上市公司，主要分布在沪苏浙等地。安徽缺少大的战新产业上市企业，整体市值水平偏低，单个企业规模较小。从主营业务收入看，2022年安徽战略性新兴产业上市企业平均实现主营业务收入 14.16亿元，在长三角和中部地区位列第 6 位，排名靠后。主营业务收入最高的是江苏的天和光能，为 835.65 亿元。主营业务收入破百亿的有 21 家，其中湖南 6 家，浙江 5 家，上海、江苏各 3 家，江西 2 家，安徽、湖北各 1 家。数据表明，安徽战新产业上市企业整体主营业合肥铜陵蚌埠滁 州芜 湖池州安 庆宣 城马鞍山六 安淮南3025201510502653322221112022年底安徽各市A股战新产业上市公司数量上海浙江江苏安徽湖南江西湖北河南山西300250200150100500187482432022年底长三角和中部地区A股战新产业上市公司数量33247403712928 JUECE|决策|2023.10nsight 洞见Insight 洞见I务收入水平相对不高，大企业相对缺乏。从净利润看，2022 年安徽战略性新兴产业上市企业平均实现净利润 0.96 亿元，相对长三角和中部等其他地区，平均利润水平相对较低。从上市公司利润排名看，净利润超过 10亿元的有 29 家，主要分布在沪苏浙和湖南等地。安徽战新产业上市企业净利润最高的仅为4.94 亿元，差距较大。企业大多上市时间较短，仍处于成长发展阶段。从战略性新兴产业数量分布看，安徽与沪苏浙等地差距显著，特别是生物产业、数字创业、新材料、新一代信息技术等产业，上市公司数量严重不足。得益于资源优势，沪苏浙等地出现了一大批新一代信息技术、生物产业、新材料等领域的上市企业，在区域经济高质量发展中发挥了巨大的作用。从中部地区看，安徽战新产业上市企业分布较为均衡，多数产业领域上市企业数量相对领先，总数量在中部地区位居第一位。可以看出，安徽上市企业在战战新产业领域的覆盖范围还不够广泛，数量还不够多，科技“含金量”还有待进一步提升。从研发投入看，2022 年，长三角区域战略性新兴产业上市公司平均研发投入1.26亿元。其中上海最高，达 2.28 亿元。安徽相对较低，企业研发投入力度不够大。从研发强度看，在长三角和中部地区 9 个省市中，安徽战新产业上市公司研发强度位居第 4 位，前三位分别是上海、江苏和湖北。总体看，安徽战新产业上市公司研发投入力度逐步增大，研发投入强度相对较高，但对比其他区域，企业研发投入力度还有待继续提升。打造一批龙头领军型上市企业作为安徽近 6000 家战略性新兴产业企业的优秀代表，战新产业上市公司应当充分发挥表率作用，加快提升发展能级，努力锻造成为引领经济高质量发展的中坚力量。特别是围绕重点产业链，尤其是战略性新兴产业空缺产业链，加快引进和培育一批高规格、高水平、高市值的“链主”龙头上市企业，引领带动产业集群集聚发展。一是通过“以投带引”培育一批战略性新兴产业企业。充分发挥合肥“以投带引”的招商引资模式优势，通过投资引育一批龙头企业，撬动生物产业、新能源汽车、新材料、数字创意等产业上下游发展，实现产业链整体提升。二是做大做强“链主”企业。围绕节能环保、高端装备制造、新一代信息技术等优势产业链，重点打造一批百亿级、千亿级“头部”企业和领军企业，努力做大做强产业链中核心“链主”上市企业。鼓励“链主”企业推动产业链上下游协同发展，不断提升战略性新兴产业基础能力和产业链现代化水平，推动产业规模化、集群化、高端化跨越式发展。三是推动战略性新兴产业企业上市。贯彻落实安徽企业上市“迎客松行动”计划，开展上市后备重点企业“小树选育”行动。建立全省战略性新兴产业企业上市后备资源库，对入库企业进行行业标识和拟上市板块标识，并进行动态管理。重点推动数字创意、新能源等产业领域相关企业上市，填补产业链上市企业空缺短板。鼓励安徽各类战略性新兴产业上市企业规范化发展，对具有发展潜力的重点企业进行股份制改造，引导企业借助资本市场发展壮大。（作者为安徽创新发展研究院课题组成员）