聚焦效益提升、深耕价值创造找准创效发力点、提升财务价值创效能力——中铁开投财务价值创造的主要做法.pdf

868686国际商务财会2023 年第13期建设一流财务管理体系经验交流中铁开投自成立以来，始终坚持发展是第一要义，以提质增效稳增长为核心，以“效益提升、价值创造”为目标，以项目现金流自平衡管理为手段，处理好企业稳增长和防风险的关系，综合实力稳步增强。公司财务团队按照“提质、增效、赋能”的标准，坚持“贡献导向、效率优先”，主动融入大商务管理，重点从财税金融优惠政策“应享尽享”上做加法，从成本费用“应降尽降”上做减法，不断延伸财务管理链条，为企业进行价值创造。20192022 年，公司实现财务价值创造 30 亿元。一、建立健全组织保障体系（一）以组织体系为保障公司高度重视金融资源的价值创造效能，2018 年成立了管理创效领导小组，制定了管理创效办法。公司总经理担任组长、总会计师担任副组长，领导小组负责创效考核管理工作。2019 年，公司印发了财务管理价值创效操作指引，2020年编制了财务价值创造策划书，进一步规范了财务价值创造管理行为，充分挖掘财务价值创造空间及发力点。（二）以预算管理为引领以财务价值创造新思维为引领，以价值创造预算目标为抓手，以过程动态管控为手段，在全公司内推行财务价值创造工作。财务价值创造目标为营业收入的 2%，公司以投融资战略规划、经济运行为基础，形成公司、各单位分力合作的工作机制，充分挖掘创效点及创效面，确保财务价值创造管理“应创尽创”，确保工作有效推进。（三）以规范运作为原则1.依法合规原则。财务价值创造工作须满足国家法律法规、财税监管及财经纪律的管理要求。2.统筹管控原则。确保“融资预算、投资控制”前提下实现“应融尽融、应收尽收、应拨尽拨”，合作各方共赢。3.成本效益原则。财务价值创造成果为创效收入减创效成本费用，收入与成本费用计量以先进的对标数据为准。4.风险管控原则。财务价值创造管理工作不得增加企业当期或者未来的风险，不得以风险为代价换取短期利益。二、财务价值创造重点工作及思路财务价值创造是运用资产、资金、资本等各类财务资源进行统筹配置，即通过资本运作、税务策划等一系列经济活动，使企业的经济效益和现金净流入增加、成本费用的减少、税负的降低等经聚焦效益提升、深耕价值创造找准创效发力点、提升财务价值创效能力中铁开投财务价值创造的主要做法878787国际商务财会2023 年第13期 建设一流财务管理体系经验交流济行为。财务价值创造贯穿于投资项目全周期，以及全产业、全链条，主要抓手为公司的财务价值创造策划融资方案策划和税务管控策划。（一）强化金融圈建设，提升融资议价能力公司建立了“1+4”（总行+4 区域省分行）的金融圈，随着金融圈拓展及深化，增进了与金融机构的相互成就与理解支持，破解了贷款价格联盟的瓶颈。一是与二十余家金融机构签订战略合作协议，获取银行授信总额超 3000 亿元，在授信额度充裕的情况下更具有选择贷款成本最低、条件最优的银行贷款；二是成立财金政策研究团队，全面研判金融政策，压降融资成本。2022 年新增一年期融资成本 2.5%左右，5 年期以上 3.2%左右，处于历史最低、区域最低。同时对高融资成本的存量贷款置换，项目固定资产贷款成本降至 3.4%以下，每年节约融资成本 1.75 亿元，为投资项目实现良好的经济效益做出重要贡献；三是利用政策性开发性金融工具，享受低利息资金，公司水利项目取得了国开行 30 亿元低利息政策性开发性金融工具；四是对于闲置无法集中的资金，通过与金融机构谈判，获取 3%的存款利息（一年贷款利息 2.45%），获取资金息差创效。（二）充分利用税收优惠政策降低税负公司以税务管控策划为基础，通过多渠道、多元化的策划，实现税收优惠“应享尽享”，留抵退税“应抵尽抵”。一是累计增值税留抵退税 95 亿元，留抵退税增加了经营性现金流入、弥补了运营项目资金缺口、项目节约融资成本效益可观；二是“应享尽享”西部大开发所得税优惠政策，累计节税超 7 亿元，降低了企业整体税负；三是充分享受当地招商引资扶持政策，取得扶持资金 1.65亿元；四是提前策划项目进入运营期后享有“三免三减半”税收优惠政策，降低企业税负；五是利用研发费用加计扣除政策降低税负 0.01 亿元；六是重视税务交易成本，子公司持有的办公产权资产，通过四套方案比选，选择资产划转方式节约税费约 0.5 亿元。（三）强化资金管理及集中创效一是加强各单位资金集中，通过调剂使用，减少本部贷款规模和利息支出，或者将资金池资金通过财务公司委贷方式减少表内投资项目贷款规模和利息支出，每年可减少贷款利息近 2 亿元。2022年公司64个核算机构全部纳入资金集中管理，按清算中心存款利率计算实现资金集中创效 5 亿元；二是充分利用银行保函置换未到期的工程质量保证金，公司所有投资项目均完成每年一次置换工作，确保了工程款“应收尽收”。（四）强化投资项目概预算创效投资项目中标后，对本项目投资总额及各费用明细进行梳理分析，对于存在投资总额和建设单位管理费使用不足的要提前策划。一是建设期利息存在节约的投资项目，提前或者增额贷款将多余资金归集到公司资金池，减少公司本部贷款规模；二是建设单位管理费存在节约的投资项目，以减少总包部管理费增加项目公司管理费方式用足用好投资项目概预算管理费用。未来，中铁开投将锚定高质量发展首要任务，聚力攻坚提质增效，坚持开源节流，守正创新，进一步增强各单位创收创效意识，扎实开展“双清”工作，提升经营性现金流，持续办理留抵退税，降低企业税负成本，有效管控融资规模，不断增强高质量发展的内生动力。