银行绿色信贷实施效果评价研究——基于模糊综合评价法_胡予晓.pdf

2023年 第7期北方BEIFANGJINGMAO经贸银行绿色信贷实施效果评价研究基于模糊综合评价法胡予晓（沈阳师范大学 国际商学院，沈阳 110034）摘要：作为金融管理的一种手段，绿色信贷已经成为当前经济转型、产业结构升级的有效调控机制。银行在信贷供给时应充分考虑其带来的影响并纳入信贷风险考量范围，对不符合绿色信贷管理的申请方应对其暂缓或者不予进行贷款发放。本研究采用模糊综合评价法对绿色信贷当前阶段的推行状况和实际成效加以评估。结果显示，组织管理对银行绿色信贷实施效果影响最为突出，绿色信贷服务及创新和信息收集及披露对绿色信贷业务开展的效果带来较大影响；绿色信贷运营与宣传有一定关联；制度及战略体系对银行绿色信贷实施效果的影响比较小。关键词：模糊综合评价；绿色信贷；效果评价中图分类号：F270文献标识码：文章编号：1005-913X（2023）07-0099-05收稿日期：2022-12-20作者简介：胡予晓(1971-)，女，江苏溧阳人，副教授，硕士，研究方向：金融管理、风险研究、社会责任。一、引言绿色信贷是环境与经济和谐发展的纽带，对实现实体经济节能减排、保护生态环境、引导产业结构健康升级、增强社会经济可持续发展具有重要意义。在具体的发展过程中，绿色信贷仍然面临诸多挑战。目前，我国绿色信贷的实施主要依靠政府及监管部门的政策推动，而相关企业和银行的内部动力表现不足。例如，企业的环境、社会、治理（ESG）的关键指标披露程度不高、银行的绿色信贷资金投放结构存在不合理现象、相关人才缺口较大等。在学术界的研究领域上，绿色信贷的研究多集中在企业社会责任、环境风险管理和可持续金融上，而在实施效果评价上，国内外研究得并不多，评价方式也多以定性为主。因此，进一步优化评价体系和方法，明确相关绿色信贷评价的具体指标，强化具体运用实践的分析，对提高绿色信贷政策执行的可持续性以及绿色信贷预期目标的实现有着重要的意义。二、文献综述Grossman&Kruege 在 北美自由贸易协定的环境影响 中以实证研究论证了经济发展与环境之间的关系，这也是较早研究两者之间关系的国外学者。2002 年 10 月，世界银行国际金融公司首次提出“赤道原则（EPs）”，要求金融机构在项目融资时重点评估该项目对环境和社会的影响，开辟了绿色信贷的先河。Altman E 研究认为，政府在金融政策的实施过程中，需要强化引导作用，并通过建立数据模型的方法进行金融政策实施效果的评价。1MartinD 研究指出，绿色信贷业务开展时需要构建更严密而谨慎的监管机制，利用多样化技术和手段来提高监管质量。2近年来，绿色信贷在国内也越来越受到关注，相关的政策也逐渐出台。2008 年，国家环保总局制定了 绿色环保手册，在总原则上强调了环境和发展，并将这两方面的标准和要求作为绿色信贷业务的开展前提和原则基础，这也是绿色信贷在经过多方探索后明确的首个参考指标。2012 年，银保监会出台了 绿色信贷指引，将绿色信贷从理念、流程、环境风险管理等方面构建了绿色信贷网络，并于次年在新形势下发布了 关于报送绿色信贷统计表的通知，将绿色信贷纳入统计，为该项业务的效果评估提供依据。2014 年则出台更为详细和规范的评价机制，即 绿色信贷实施情况关键评价指标，为商业银行制定了绿色信贷评价体系。2018 年，中国人民银行发布了 银行间存款类金融机构绿色信贷业绩评价方案（试行），在绿色信贷业绩上对金融机构进行综合评价。国内学者也从不同角度对绿色信贷进行研究。刘兴亚通过实证对江苏省 58 家“两高”企业进行研究，分析得出企业在节能减排上需要银行信贷的支持。3张俸溥构建了 G1熵权法，对我国 13 家上市银行绿色信贷实施效果进行研究，并给出相关政策建议。4杨理珍认为在经济下行压力的情况下，银行需要进行业务转型发展，并进行明确的市场定位，提高信贷管理的质量控制水平。5何德旭对绿色信贷的实施进行了综合评价，主要是基于绿色信贷管理和环保政策的实施，以及绿色信贷评价主体的实施，还包括了对绿色信贷实施效果评价体系的构建。6陈卫星研究指出，要依托我国绿色信贷体系提992023年 第7期NORTHERN ECONOMY AND TRADE供的企业环保数据库，并将其作为信贷管理全过程的重要基础，从而增强贷款审查效果和力度，采用环保“一票否决制”，对化工企业、重工业企业实现信贷退出机制。7三、绿色信贷发展现状所谓绿色信贷，是指商业银行等金融机构根据国家的产业政策和经济政策，对环境造成污染和不符合政策规定的“两高一剩”企业和项目降低信贷投放额度，对节能减排等达到环保要求的企业和项目给予信贷支持并实施利率优惠的信贷政策。随着诸多绿色信贷政策出台，其业务呈现快速发展。根据国新办绿色金融有关情况吹风会文字实录 显示，截至 2020 年末，我国绿色信贷的存量规模位居世界第一，信贷余额已达近 12 万亿元人民币。绿色信贷产生的不良率也远低于全国商业银行的不良贷款率，贷款质量良好。尽管如此，绿色信贷在发展的过程中依然存在问题：首先，信贷投放范围狭小。我国传统能源产业的产能依然占据整体产能的一半，这些传统行业不可能在短时间内实现低碳环保，需要更长的建设改造周期和资金方面的支持。而商业银行提供的信贷多为资金回收快、盈利高的项目，面对资金回收期长、盈利低的绿色项目资金缺口较大。其次，信贷体系处于发展初期。体现在绿色保险市场刚刚起步，绿色基金市场尚未形成，绿色信贷产品单一，掌握绿色金融知识的专业人才短缺等方面。这些都会制约绿色信贷业务的发展。在绿色信贷效果评价上，以往采用的方式有两种：第一，依据绿色信贷政策对实施效果实行评分制。采用自评和外部评价相结合的方式，通过评分对银行的绿色信贷重视度及绿色信贷实施情况进行评价，评分以百分计算，越高效果越好，反之越差。这种方法曾经在河北和山西做过试点，但评价范围比较单一，量化不足，针对制度的建立、绿色信贷产品创新、人才建设等方面无法量化。第二，监管部门对绿色信贷实施效果的统计制度。2013 年，监管部门下发文件，并据此实现了统计机制进入绿色信贷领域，为后续的效果评估打下了坚实的数据基础。之后的 2014 年，则在前者基础上推出关于绿色信贷实施评估的具体细则，对其中涉及的评价指标进行详细规范和列出，但其中没有指标权重内容，无法实现银行间绿色信贷实施效果的对比。2018年，中国人民银行发布了 银行间存款类金融机构绿色信贷业绩评价方案（试行）。该方案将评价指标定量权重设置为 80%，定性权重设置为 20%。但依然存在数据可得性和全面性的问题，而且在复制和推广上还需要进一步探索。四、模糊综合评价法在银行绿色信贷实施效果评估中的实现路径（一）模糊综合评价法的可行性探讨模糊综合评价法主要是用数学方式解决难以用数据准确描述的模糊性问题，通过模糊处理让问题清晰化，评价区域间主客观因素相互关联，进而获得相应的定量定性评价结论，减少决策上的失误。这种评价方法在国外比较成熟，被广泛地运用于经济和社会环境管理中。国内研究相对较晚，但近几年也在金融业、建筑业、人力资源等管理方面得到应用。绿色信贷涉及银行经营的各个方面，实施效果受诸多因素影响，各因素之间也存在模糊难以量化的不确定性。采用该种方法可以很好地将不确定性因素量化，使评价结果更为清晰和直观。模糊法灵活性强，可以满足不同评价者的评价需求，评价指标可以根据不同的评价内容改变，选择不同的因素集得出的结论也会有所不同。这种评价方法还有利于对被评价者之间进行横向和纵向比较，在实际应用中亦能良好地表现出绿色信贷实施效果。（二）模糊综合评价法的评价过程1.评价的对象及目标综合考虑到数据和信息收集的便利性以及研究 的 有 用 性 等 多 方 因 素，选 取 A 商 业 银 行2018-2019 年绿色金融开展的情况进行评价研究。运用模糊综合评价法对其绿色信贷实施情况进行分析。评价指标的确定主要是采用了专家访谈的模式进行，并根据专家访谈结果来进行相关意见的整理。专家访谈范围较为广泛，包括 X 市银监局、自然生态环境局等部门负责人 6 名，X 市高校的教师 7名，以及 A 商业银行的管理层员工 10 人，还包括了会计师事务所高级管理人员 5 人，其他人员共 6人，合计共有 34 人。以这 34 名人员意见为基础，综合商业银行绿色信贷实施的影响因素，加以汇总整理，初步确定绿色信贷效果的评价指标。将初步确定的指标提交上述专家征询意见，再一次根据专家意见进行修改和完善，确定最终的评价指标。2.评价的具体步骤在实证分析的过程中，采用等级评价的方法对商业银行绿色信贷实施进行相应的评估，根据不同指标设计不同的指标权重赋值。在一级指标体系建立的基础上构建更为细化的二级指标体系，并对体系中的考核指标内容进行了相应解释，形成了绿色信贷考核评价指标体系（具体结构详见表 1）。绿色信贷考核评价指标体系确立后，对相关数金融与资本1002023年 第7期北方BEIFANGJINGMAO经贸表 4权重分配结果WW0.6050.2170.2210.0790.3210.1150.5240.0970.3110.0580.2100.0390.0870.0080.3250.0310.2750.0490.2980.0530.3150.0150.3270.0160.4580.0220.7560.0360.4210.020二级指标绿色信贷协调管理三级战略实施管理绩效考核管理互联网服务创新绿色信贷产品创新绿色信贷全流程服务内部绿色发展建设绿色发展宣传咨询信息收集与整理绿色发展宣传咨询绿色信贷发展战略分级信贷管理制度动态差别化授信管理统计考核制度人力资源管理制度W0.3580.1850.0940.1780.0476一级指标组织管理绿色信贷服务及创新绿色信贷运营及宣传信息收集及披露制度及战略体系表 1指标体系表指 标 含 义银行监督管理部门以及银行内部职能部门之间进行的协调管理建立商业银行、绿色信贷管理部门以及相应的基层信贷部门三级发展战略的实施对相关绿色信贷政策的考核采用互联网手段进行绿色信贷服务供给结合绿色产业和市场需求，进行绿色信贷产品开发与创新绿色信贷的贷前审核、贷中审批以及贷后管理措施的运用实现贷款无纸化办公开展绿色信贷信息咨询，普及绿色发展和绿色信贷政策对客户的绿色发展相关信息内容进行收集，确保银行绿色信贷服务于企业的绿色发展对银行服务于绿色金融的信贷信息进行公开发布商业银行为绿色信贷发展进行战略目标的制定并予以实施根据绿色信贷发展水平和业务量确定相应的分级审批制度进行重点有差别的授信制度实施，重点支持有发展潜力的绿色产业对绿色信贷的发展情况进行数据收集围绕绿色信贷发展进行人员招聘和培训二级指标绿色信贷协调管理三级战略实施管理绩效考核管理互联网服务创新绿色信贷产品创新绿色信贷全流程服务内部绿色发展建设绿色发展宣传咨询信息收集与整理绿色信贷信息的披露绿色信贷发展战略分级信贷管理制度动态差别化授信管理统计考核制度人力资源管理制度一级指标组织管理绿色信贷服务及创新绿色信贷运营及宣传信息收集及披露制度及战略体系总目标据进行分析整理，利用绿色信贷实施效果情况进行了相关评价指标权重设定，根据最大隶属度原则为绿色信贷实施效果定级。通过指标间的比较分析，得出相对重要性比较结果，以此为基础建立对应的判断矩阵 A（详见表 2）。表 2判断矩阵 A总目标A1A2A3A4A5A111/31/21/31/3A23121/51/2A32211/51/2A435515A53221/51根据判断矩阵进行最大特征值计算，得出特征向量数据。最大特征值 max=9.2760，将其带入下列公式可得 CR 值。CI=max-nn-1=9.2760-99-1=0.0345CR=CIRI=0.03451.45=0.0238CR 值为 0.0238，由于其小于 0.1，因此可知 A矩阵检验结论，能够满足一致性检验要求。基于此进行一级指标层权重计算，分别获取权重结果，其中 W1 所代表的指标层的权重值为 0.358，W2 所代表的指标层的权重值为 0.185，W3 所代表的指标层的权重值为 0.094，W4 所代表的指标层的权重值为0.178，W5 所代表的指标层的权重值为 0.0476。即：W=（W1，W2，W3，W4，W5）=（0.358，0.185，0.094，0.178，0.0476）用同样的方法进行二级指标权重的计算。为了呈现实际计算过程，用“组织管理 A1”作为范例，用三个二级指标构建一个二级指标判断矩阵（详见表 3）。表 3组织管理二级指标判断矩阵层次目标A11A12A13A11125A121/213A131/51/31根据判断矩阵进行最大特征值计算，得出特征向量数据并进行一致性检验。基于表 3 矩阵来获取1012023年 第7期NORTHERN ECONOMY AND TRADE表 6二级指标的评价矩阵 R0.200.150.100.050.300.250.150.050.300.250.100.050.250.200.100.050.300.250.100.050.250.200.100.050.300.200.150.050.250.200.100.050.300.250.100.050.250.200.150.050.350.200.100.050.350.300.150.050.200.250.100.050.200.150.100.050.200.150.100.050.250.350.350.350.350.300.350.300.350.350.550.400.350.250.35R1R2R3R4R5表 5单因素模糊评价数据计算0.2210.0790.350.300.250.150.050.3210.1150.350.300.250.100.050.5240.0970.350.250.200.100.050.3110.0580.350.300.250.100.050.2100.0390.300.250.200.100.050.0870.0080.350.300.200.150.050.3250.0310.300.250.200.100.050.2750.0490.350.300.250.100.050.2980.0530.350.250.200.150.050.3150.0150.550.350.200.100.050.3270.0160.400.350.300.150.050.4580.0220.350.200.250.100.050.7560.0360.250.200.150.100.050.4210.0200.350.200.150.100.050.6050.2170.250.200.150.100.05高较高中较低低WW评价结果三级战略实施管理绩效考核管理互联网服务创新绿色信贷产品创新绿色信贷流程服务内部绿色发展建设绿色发展宣传咨询信息收集与整理绿色发展宣传咨询绿色信贷发展战略分级信贷管理制度动态差别化授信管理统计考核制度人力资源管理制度绿色信贷协调管理二级指标W0.3580.1850.0940.1780.0476一级指标组织管理绿色信贷服务及创新绿色信贷运营及宣传信息收集及披露制度及战略体系相应的 CR 的结果，数据值为 0.0235，因为其小于0.1，A1 矩阵检验结论为能够满足一致性检验要求。基于此进行二级指标层权重计算，分别获取权重结果，其中 W11 所代表的指标层的权重值为 0.605，W12 所代表的指标层的权重值为 0.221，W13 所代表的指标层的权重值为 0.321。将该计算模式应用到其他二级指标权重计算过程，得到所有权重计算结果（详见表 4）。（三）模糊评价方法的总结在单因素模糊评价所计算数据的基础上，还需要根据各个级别权重的情况，来进行进一步的计算，进行多级模糊综合判断。构建评价矩阵，以此为基础进行单因素模糊评价（所获得的计算结果参见表 5）。根据单因素模糊评价结果，构建二级指标评价矩阵 R（详见表 6）。一级模糊综合评价主要是基于二级指标来进行单因素的综合评价实施，并构建相应的评价矩阵，进而计算主因素模糊矩阵 F1（详见表 7）。表 7一级指标的主因素模糊矩阵 FF10.320.310.250.180.02F20.160.210.170.150.08F30.290.230.280.020.07F40.130.210.210.080.05F50.220.280.110.050.03二级模糊综合判断主要是结合以上一级指标中的相关权重和判断矩阵，对绿色信贷实施效果进行评价。根据以上模型运行的结果，将银行绿色信贷实施效果评价依据权重计算结果进行排序，并在此基础上将一级指标效果进行分级，共计有四个水平，计算结果高于 0.2，将效果层级分类为非常重要；计算结果范围在 0.1 到 0.2，将效果层级分类到比较重要；计算结果范围在 0.05 到 0.1，将效果层级分类到重要；计算结果低于 0.05，将效果层级分类到不太重要（详见表 8）。根据表 8 中指标效果分类显示，可以将绿色信贷的实施具体评价结果进行相应的分级管理，即按照权重水平来进行相应的指标效果分类。权重超过0.2，将效果层级分类为非常重要；介于 0.1 到 0.2 之金融与资本1022023年 第7期北方BEIFANGJINGMAO经贸表 8指标效果分类重要性权重效果类型非常重要0.2 以上组织管理重要0.1-0.2绿色信贷服务及创新、信息收集与披露比较重要0.05-0.1绿色信贷运营与宣传不太重要0.05 以下制度及战略体系间，将效果层分类为比较重要；权重计算结果在 0.05 到 0.1 之间，效果层分类为重要；而权重低于 0.05 的则不太重要。组织管理的指标权重较大，实施效果好，这说明外部宏观环境对银行绿色信贷政策的影响非常大，国家对银行绿色信贷实施的态度直接影响到银行绿色信贷的整体效果水平，组织管理也对银行绿色信贷实施效果影响较为突出，应该重点防范。其次，效果比较好的有绿色信贷服务及创新和信息收集及披露，应予以重视。再次，介于 0.05到 0.1 之间效果好的指标有绿色信贷运营及宣传。制度及战略体系的权重是最小的，对银行绿色信贷实施效果的影响较小，但仍然需要保持持续性管理。五、绿色信贷实施的对策建议（一）健全绿色信贷信息披露首先，建立环保数据共享机制。金融机构、环保机构、司法机构以及监管机构通过大数据实现数据共联共享，从技术和制度等多个层面确保绿色信贷业务顺利推行。使其走向更为明确化和规范化的道路，为构建环境友好型社会添砖加瓦。其次，完善绿色信贷的沟通机制。上述各机构之间应分工明确，加强统筹协调，遵守各自的职责，实时进行环保相关信息的传递和沟通，或构建相对独立的企业环境风险评估机制，为绿色信贷发展带来更大腾挪空间。最后，环境信息披露的系统化建设。建立机构联动系统，不但能推进企业环保信息披露力度和强度，提高环保数据及相关信息的时效性与参考性，促进金融系统的定期绿色信贷报告制度的落实，提高绿色信贷的评估和管理，还能为环保部门提供全面的环保数据以及更多的政策依据。（二）规范绿色信贷政策准入标准体系首先，按环保是否达标分层次进行信贷投放。第一层次是指标数据达到相关的环保规范或标准的企业，信贷投放应给予充足的额度保障，提供优惠利率。第二层次是环保规范或标准方面有欠缺的企业，进行限制性信贷投放并限期整改，改进后符合环保标准升至第一层次。若出现环保情况恶化则下调至第三层次，终止信贷投放。其次，优化客户选择和准入标准，依据行业特性设计针对性的配套环保信贷指标，有效增强绿色信贷业务适用性。（三）实施绿色信贷创新发展策略第一，建立绿色信贷与低碳金融研发部门。注重绿色产品的创新和多元化，满足低碳环保客户的需求。将低碳节能等指标纳入信贷业务评估范围，包括传统的个人信贷业务。第二，建立与低碳金融、环境产业、可再生能源交易相关的咨询中介服务机构，增强绿色金融服务的包容性。第三，建立绿色信贷与绿色保险联动机制。运用大数据对污染企业进行风险评估，量身打造保险方案、确定保险费率，使企业在控制成本的前提下降低对环境污染的风险，有利于绿色信贷的发展。（四）激励机制的建立和实施第一，纳入员工信贷考核，实施奖励机制。根据人民银行 2018 年出台的 银行业存款类金融机构绿色信贷业绩评价方案，对信贷余额、增量、余额同比发展情况、不良率四个方面进行考核。将员工对企业和个人在绿色信贷宣传及知识的普及上也纳入考核，并建立奖励机制，激发员工对绿色发展的积极性。第二，储备人才，履行银行社会责任。招募熟悉环境风险管理国际准则的专业人才，组织培训环境金融、社会责任专业知识，加快专业化、复合型人才的队伍建设。此外，日常工作也应建立办公节能降耗、办公用品绿色环保、倡导员工绿色出行等绿色发展氛围。参考文献：1Altman E.I,Haldeman R.G,Narayanan P.ZETA Analysis:ANewModeltoIdentifyBankruptcyRiskofCorporations J.Journal of Banking and Finance,1977(6):29-54.2Martin D.Early Warning of Bank Failure:A LogitRegression Approach J.Journal ofBanking and Finance,1977(11):249-276.3刘兴亚.江苏省金融支持企业节能减排研究-从信贷支持角度分析J.金融纵横，2009(11):3-7.4张俸溥.基于 G1-熵权法的商业银行绿色信贷实施效果评价研究D.北京:首都经贸大学，2017.5杨理珍.我国绿色信贷与环境问题J.合作经济与科技，2017(8):84-85.6何德旭，张雪兰.对我国商业银行推行绿色信贷若干问题的思考J.上海金融，2007(12):4-9.7陈卫星，荆区新.商业银行社会责任研究J.财会月刊，2017(1):24-27.责任编辑：王旸103