我国商业银行不良资产成因及其对策研究应用.doc

毕业论文

学 院 金融学院
班 级 11金融3
学 号 2733
姓 名 汪梦婕
题 目 国内商业银行不良资产
成因及对策研究
指引教师
（姓名及职称） 石春华 讲师

[总评成绩： ]

国内商业银行不良资产成因及对策研究

金融学院11金融3 班 汪梦婕 2733
指引教师：石春华 讲师

内容摘要：本文重要选用了国内国有商业银行中仍存在不良资产状况作为研究内容，阐述了它性质、特点和危害，表白了国内必要尽快处置不良资产必要性。依照国内外实践经验和研究成果，本文详细分析了不良资产依然存在并且依然严峻因素，对比了老式和创新处置模式利弊，最后得出各利益有关者都必要充分注重这个问题危害性。国内需要通过政府下决心坚决解决，法律部门完善有关法律法规，人行银监会等在实践中推动监管，同业之间互相协作，银行自身建立健全内控机制等方面共同作用来直接正面地解决这个问题。同步，国内也要发展和完善货币市场和资我市场，通过吸取社会闲散资金提高社会资源运用效率方式来间接化解积聚在银行风险数量。只有通过各部门各行业共同努力，才干从主线上控制不良资产数量和比重，来保持国内金融经济稳定。

核心词 不良资产 不良贷款 国有商业银行

The Reasons and Management of Non-performing Asset of the State-owned Commercial Banks in China

Abstract： This paper focuses on the non-performing asset (NPA) in the state-owned commercial banks in China. With an analysis of NPA’s nature，characteristics and damage，we suggest that it is necessary to make quick efforts to deal with this issue. Additionally，according to domestic and international practical experience and research findings，we point out reasons why a large amount of NPA still severely exists in China and make a comparison of the advantages and disadvantages between the traditional and creative treating mode. Based on our analysis，we conclude that related stakeholders should pay attention to NPA’s perniciousness，and take proactive action to solve this problem，including policy -making by governments to regulate the industry，improvement of relevant laws by legal departments，and promotion of supervision process by institutions such as People’s Bank of China and China Banking Regulatory Commission. It is also suggested to strengthen industry cooperation and build internal control mechanism within the banking systems to handle NPA immediately when it is discovered. At the same time，it is also required to regulate the money market and capital market to gather the slack money and increase efficiency to utilize the social resources. This method aims to dissolve risks accumulated in the banks indirectly. We believe the necessity of contribution made by all stakeholder sections to fundamentally control NPA’s amount and ratio and finally to achieve financial and economic stability in China.

Key words non-performing asset，non-performing loan，state-owned commercial banks

目录

一、引言 1
二、 国有商业银行不良资产现状分析 1
（一）不良资产基本性质 2
（二）近年来国内不良贷款详细状况及分析 2
三、 国内国有商业银行不良资产成因分析 4
（一）国有商业银行产权制度缺陷 4
（二）宏观经济社会因素 4
（三）社会信用体系脆弱，金融信用脆弱 4
（四）资我市场货币市场不发达，风险积聚 5
（五）法律制度缺失和监管缺失 5
（六）同业间不良竞争 5
（七）银行自身管理不到位，员工缺少积极性 5
四、 国内外老式与创新处置模式简介 6
（一）老式处置模式种类 6
（二）日、美、欧等国家和地区处置经验 6
（三）国内创新处置办法简介及其利弊 7
1、 资产证券化 7
2、 运用资我市场处置和盘活不良资产 7
3、 信托模式 7
4、 业务外包法 7
5、 公司并购重组 8
（四）老式和创新处置模式比较 8
五、 政策性办法和建议 8
（一） 运用不良贷款周期性性质，进行反周期调节 8
（二） 减少行政干预，加强银行自主性 9
（三） 加大征信制度管理 9
（四） 银行加强风险管理 9
（五） 监管部门加强管理 10
（六） 加快货币市场和资我市场建设 10
六、 小结与展望 10
（一） 小结 11
（二）展望 11
参照文献： 12

一、引言

在国内银行优秀成绩和高额利润增长率背后，必要引起注意是：巨额不良资产存在，它给银行在开展业务和资金周转方面带来危害不可小觑。虽然近二十年来国内监管部门充分注重这个问题，通过成立资产管理公司方式成功从四大国有商业银行剥离大某些不良资产，但在近三年数据中可以发现：银行不良资产（重要为不良贷款）又有昂首趋势。虽然宏观经济处在复苏和繁华阶段，但在这个时期，有关部门更需要提高警惕，把不良资产数额和比重控制在合理范畴内，谨防美国次贷危机在国内重演。
在对众多专家和学者文章进行学习和研究过程中可以发现：国有银行不良资产数额和比重依然较大，对国内金融体系危害不可小觑。俞乔（）以为，政治控制、财政补贴以及经理人道德风险是影响不良资产重要因素；刘锡良、罗德志等学者早在就已从信用、金融等层面分析国内商业银行不良资产成因；李玲在刊登文章简介国内应总结学习日本，美国，欧洲大部地区解决经验，坚持不良资产渐进暴露和政府迅速反映机制并举；其她各位学者也都从产权制度、宏观经济、法律法规、同业竞争、信用体系、银行自身管理等分析成因并提出理解决意见。李永军、刘霞、王恕等学者比较了老式和创新处置模式，并详细简介了创新方式种类和各自利弊，也提出了有关政策化解问题办法。基于这些观点，本文在开始描述了不良资产性质和危险，结识到了处置不良资产必要性，另一方面从不良资产各个成因出发，之后详细描述主流处置方式利弊，在最后某些总结了政策意见，还提出了自己某些例如以积分划分级别设立上限和建立奖惩机制、负责人追责某些详细化建议，保护国有商业银行债权。

二、 国有商业银行不良资产现状分析
既然把不良资产作为研究对象，一方面咱们需要从国内外实践经验理解它划分原则和基本性质。同步为了治理国内不良资产，需要对国内近些年来不良资产状况进行粗略分析，以期能找到它基本规律，给最后提出政策建议奠定良好基本。
（一）不良资产基本性质
对于国内国有商业银行来说，表外业务还不够发达，最常用和最重要不良资产即为不良贷款，它基本性质是沉没成本。依照银监会和财政部联合颁布《不良资产处置尽职指引》和国际通用原则，从风险角度贷款分为五类：Pass(正常)、Special mention(关注)、Substandard(次级)、Doubtful(可疑)和Loss(损失)，后三类贷款即在国内通用会计准则中常称“一逾二呆”被纳入不良贷款范畴。1999年起，在东南亚金融危机大背景下，中央金融工作会议决定成立四大资金管理公司（华融、长城、东方、信达）对口剥离工、农、中、建四大行呆坏账。如今看来，虽然获得了一定成效，但是对口剥离之后各大国有商业银行仍存在数额较大不良资产，这带来危害是显而易见：导致银行资产损失，影响银行资金正常周转循环，减少银行资本充分率；不利于民众对于银行保持信心，在一定状况下会导致挤兑现象，妨害金融稳定，严重者会危害社会稳定；不良贷款率居高不下同样阻碍健康推动利率市场化金融自由化进程，推迟与国际接轨和得到国际承认时间。同步，由于多方面复杂因素共同作用，当前国内不良贷款呈现出特点是：数量大，比重高，涉及面广。这样特点也给监管部门解决这个问题带来了很大难度。而依照国外经验看来，不良资产具备共同特点是它周期性质和状态依存性。
（二）近年来国内不良贷款详细状况及分析
下表（表1）所示为国内~共每年年末不良贷款余额（单位：亿元）和不良贷款占总贷款比重（单位：%）：
表2.1 国内~年末不良贷款余额及其比重
年份
年末不良贷款余额（亿元）
占总贷款比重（%）

17176.0
13.21

13133.6
8.61

12549.7
7.09

12684.2
6.17

5602.5
2.42

4973.3
1.58

4293.0
1.14

4279.0
1.00

4929.0
0.95

5921.0
1.00

8426.0
1.25
注：数据来源于中华人民共和国银行业监督管理委员会网站。

由表2.1可以看出：自到以来，每年不良贷款余额和占总贷款比重总体呈下降趋势，通过~和~两个年度大幅下降（4%~5%）后，迅速将不良资产总额由17176.0亿元下降到5602.5亿元，其占总贷款比例由13.21%下降到2.42%。受金融危机影响，到五年间不良贷款余额及其比重成缓慢减少趋势，达到1.00%左右，达到国际通用原则。
下表（表2.2）为近三年来每季度末不良贷款余额（单位：亿元）和其所占贷款总额比例（单位：%）：

表2.2 国内近三年每季度不良贷款余额及其比重
季度
不良贷款余额（亿元）
占总贷款比重（%）
第一季度
4382
0.94
第二季度
4564
0.94
第三季度
4788
0.95
第四季度
4929
0.95
第一季度
5265
0.96
第二季度
5395
0.96
第三季度
5636
0.97
第四季度
5921
1.00
第一季度
6461
1.04
第二季度
6944
1.08
第三季度
7669
1.16
第四季度
8426
1.25
注：数据来源于中华人民共和国银行业监督管理委员会网站。

由表2.2可以得出：近三年来，在危机影响徐徐解除，经济逐渐转入复苏新时期，每季度末不良贷款余额都呈上升趋势，已从第一季度末4382亿元到第四季度末8426亿元，几乎达到两倍之多。同步，占总贷款比重也从第一季度0.94%上升到末1.25%，在此之间始终呈上升趋势，虽然比重数据并不是很高，但是这是在宏观经济繁华大背景下贷款总数额达到很高水平实现。
三、 国内国有商业银行不良资产成因分析

粗略理解它定义和性质之后，下一步需要懂得它形成因素。在综合归纳各代表性作者观点后发现，当前导致国内商业银行当前不良贷款数额仍旧较大比重仍旧较高因素有如下几点：
（一）国有商业银行产权制度缺陷
国内在长期筹划经济时期始终实行“大财政，小金融”金融模式，也由于国家对于国有商业银行绝对控制权，在“拨改贷”过程中，不良贷款迅速积聚，承担了各大国企从筹划经济向市场经济转轨成本。同步，俞乔等（）以为，由于政治干预目的是整体金融稳定，而银行经营目的是利润最大化，主线目的不同导致过度政治干预会成为银行治理不良资产障碍。她还指出，财政补贴和道德风险也成为影响国有银行不良资产重要因素。
（二）宏观经济社会因素
整个宏观经济环境激烈波动和政府变动或宽松或紧缩财政和货币政策，对于整个金融体系有很大影响。普通，在经济繁华时期，银行放松贷款条件，导致非理性贷款迅速增长，变投资为投机，也就此埋下了呆坏账根源；在经济萧条时期，股票，房地产等各类资产急剧贬值，公司负债率上升，银行贷款很难收回即变为不良资产。
（三）社会信用体系脆弱，金融信用脆弱
虽然国内自古以来就有“一诺千金”优良老式，但在近当代由于利益驱使，特别是在高额利润驱使之下，诚信和信用受到了极大挑战，道德风险日益严重。并且早些年由于交通、科技等方面局限性导致沟通障碍，各人诚信状况局限于一定地区内，并没有形成一种全国性系统性体系，征信根据无从查找。而近些年这些状况虽然得到了改进，但是前些年信用资料依然很难调取。
（四）资我市场货币市场不发达，风险积聚
由于股票市场对自有资金方面门槛很高，各大商业银行垄断了信用体系，在有资金需求时，无论大小，民众或公司往往会向商业银行谋求支持。这种状况导致国内金融体系内信用方式单一，银行成为资金需求唯一来源和归宿，最后后果就是不良资产堆积在银行，各种风险积聚，得不到解决。
（五）法律制度缺失和监管缺失
国内法制化进程正在不断推动，但对于特定领域方面监管和法律法规尚有待完善，也正由于详细化详细化法律法规缺失，贷款人法律意识淡薄，在无力还款时规避法律，转移风险。而此时，监管部门注重叠规性监管而忽视风险性监管，由于合规性监管往往落后于市场发展，因此对于风险防范不及时，导致不良贷款产生和蔓延。
（六）同业间不良竞争
银行同业之间激烈竞争和上级对于下级评价和考核制度单一使得各级分行不计后果地拓展自身业务，预警机制没有起到应有作用，导致风险较大公司或个人有机可乘并也许会导致“以贷还贷”等状况，这些极大资金漏洞给整个金融系统导致很大危害。
（七）银行自身管理不到位，员工缺少积极性
银行在监管过程中，没有依照各个贷款不同境况和特点予以特别关注，在贷款资格审查中，普通进行是程序化、公式化检查和资料核对，缺少高效管理机制和科学合理内控机制。有些银行也许内部有针对不良资产控制机制，但是在执行过程缺少力度。由于国有商业银行归属于国家，涉及中层管理者，银行员工和储户在内利益有关者对于银行极度信任，忽视了问题产生，对于不良资产关注度较弱。

四、 国内外老式与创新处置模式简介

在普遍结识到不良资产所带来危害之后，诸多国家都开始着手解决这一问题，国内也对这个问题进行了摸索：此前国内进行老式处置办法成果只是在账面上减少不良资产余额，但实质上效果有待商榷。近些年来，欧美日等发达国家处置办法相对来说是新型，但这些办法效果也是有区别。在总结利弊之后，国内各大商业银行履行了各种创新处置模式，而当前，各种办法利弊也逐渐显现。下面是对这些办法及其利弊进行简介，并在最后对它们进行比较。
（一）老式处置模式种类
为解决这些问题，国内曾采用集中清收盘活资产，内某些账经营，作为坏账核销和发放贷款增量稀释等老式手段，在账面上不良贷款余额明显减少，比重明显下降，但在本质上并没有对不良贷款进行清理。
（二）日、美、欧等国家和地区处置经验
而在其她国家，不良贷款案例也频繁发生。例如，在日本，不良贷款重要是泡沫经济产物，始终被迟延和低估。在金融改革之前，政府做了大量工作，通过各种渠道处置，但在个别年份不但没有下降反而增长。1997年“金融大爆炸”之后，更多不良贷款暴露，为解决问题，162家民间金融机构共同出资设立四家机构专门解决不良债权。但由于这种是零星敲打方式，而不是下定决心进行大刀阔斧改革，成效甚微。恰恰相反，在美国，自次贷危机开始，当局就正视这一问题并积极思考对策。10月14日，离美国国会通过《经济紧急稳定法案》仅仅11日后，财政部就开始实行资本购买项目。而通过这样强有力办法，美国政府不但成功收回成本，并且尚有赚钱，这称得上是不良贷款处置成功案例。而在欧洲大某些国家实行是单一清算机制和单一监管机制，通过立法预设处置防相机抉择，同步也防止了道德风险产生。
（三）国内创新处置办法简介及其利弊
随着理论研究深化和其她国家理论实际经验总结，国内也进一步创新各种办法来完毕解决不良贷款这个迫在眉睫任务，各种办法也有各自利弊：
1、 资产证券化
资产证券化是一种将流动性较差贷款或其她债务工具进行组合包装，转移给特殊目载体收回资金方式。这种方式有助于迅速剥离风险，实现提前回收资金目，通过这种解决银行财务状况不久能得到改进。
2、 运用资我市场处置和盘活不良资产
运用资我市场处置和盘活不良资产可以解决银行面对信息不对称问题，还可以改进整个社会融资构造不合理状况，对于公司自身来说也是约束和勉励机制。但是这种方式规定商业银行有良好战略眼光，可以发掘不良资产中潜力和未开发价值；同步，在国内实行分业经营现状下，法律法规限制也很难让银行以财务顾问身份直接参加到债务重组和债转股活动中来；此外，国内商业银行重要目和目的还放在存贷款等表内业务上，忽视了表外业务也许性，从业人员也缺少这方面人才。上述三个方面问题给资我市场处置模式带来了一定障碍。
3、 信托模式
信托模式是指将不良资产打包并以低价委托给信托公司，让她们运用自身关系和管理经验来解决这些资产，收回资金用事先规定好比例由银行和信托公司提成。这种方式好处就是能最大限度地从银行剥离不良资产，并运用自己优势最大限度地收回不良资产，改进银行资金状况。它完全在银行资产负债表之外独立进行，因而效率较高同步效果较好。但是这种方式由于点对点进行接洽合伙，必要要注意权利制衡。
4、 业务外包法
将不良资产独立出银行系统，承包给律师事务所等第三方机构进行托管和经营办法称之为业务外包法。在既有银行体系中，这些不良贷款往往由各级银行内部部门进行专门管辖，同步和政府部门，评估机构，仲裁机构等进行沟通交流。这种方式一旦操作得当剥离限度很高，但由于流程较为繁琐，它对银行来说成本较高同步并不一定能受到应有效果。
5、 公司并购重组
在竞争激烈优胜劣汰当代社会中，公司并购重组优化整合是很常用。而由于向银行欠款较多无法维持正常运转而自身具备一定优势公司来说，运用银行信息资源优势来为自己寻找更强大资金支持也是较好办法。由于需要大量资金支持，国有商业银行要充分运用民营资本和外资，这样不但可以优化整个社会资源配备，同步可以收回本行资金。但对于负债公司来说，找到一家适当对接公司并不容易，因此对银行来说，这种方式普通效率较低。
（四）老式和创新处置模式比较
通过上面老式和创新模式简介之后，可以发现它们之间区别就是：通过老式办法处置过后，账面上不良资产状况有了很大改进，但实质上对银行来说，巨额损失依然存在，债权并没有得到保护。但通过创新处置之后不良资产能从主线上得到解决，不但资产负债表账面状况得到改进，在实质上这些资产也得到了解决。解决得当话除了能收回银行损失之外，还能得到某些赚钱。

五、 政策性办法和建议

在理解不良资产成因和国内外老式创新各种处置办法之后，接下来要做就是提出某些政策性建议来更好地解决这个问题。作者以为除了总结国内外实践经验以外，也需要立足于国内国情，针对不良资产问题进行试点研究，在实践中总结，再指引实践。下面就是各项办法和建议：
（一） 运用不良贷款周期性性质，进行反周期调节
如今经济全球化大趋势下周期性经济危机不可避免且时间间隔越来越短，因此风险控制部门要学会对周期加以应用：在经济萧条时期对于有潜力有前景项目（例如拥有高新技术和先进管理模式和经验公司）进行投资，以期在经济复苏时期获得超额利润；在经济繁华时期审慎检查，控制贷款增量，收紧贷款额度，对每月、每季、每年贷款额设立上限作为硬性规定，优先把款项贷放给急需资金支持，具备一定自我生存能力公司。
（二） 减少行政干预，加强银行自主性
加大政企分离力度，所有权逐渐向多头控股转化，减少政府对银行行政干预，增强银行自主性。加大国内银行与其她国家商业银行接轨力度，继续稳步推动利率市场化和金融自由化进程，在各个方面涉及不良贷款采用国际通用计量办法和处置办法。对于不良资产发生，要坚决坚决解决：扶持具备一定能力有望发展公司；对于经营状况欠佳公司及时找出症结，查缺补漏；对于很难发展公司坚决处置，及时变卖不动产，回笼资金，减少损失。
（三） 加大征信制度管理
加大人行正在进行征信制度管理，将银行证券等资本系统串联起来，充分评估公司，法人代表及个人信用限度，杜绝以债还债恶性行为浮现。例如，可以仿照信用额度积分制，对于公司和法人代表依照信用状况和各方面状况进行综合评估，用分数来代表公司和个人信用状况；再依照打分状况设立规定，对于每个分数段可贷金额设立上限，主线上减少贷款金额超过还款能力状况。同步，要形成崇尚良好征信记录社会氛围，渗入到生活中各个方面，例如，级别较高信用记录可以在寻常消费和大件耐用品消费中获取一定优惠政策，相反级别较低信用记录拥有者不能享有这些优惠。
（四） 银行加强风险管理
银行自身加强风险管理，建立科学合理有效机制并且坚决执行，不纯粹以量来衡量单位和个人业绩，要质和量并重。加大表外业务发展，引入关于财产管理和财务监督方面人才，大力开展有关业务。个人和部门针对每个贷款项目进行跟踪机制，把每个项目责任贯彻到个人。各分支机构有责任和义务将本行不良贷款状况及时精确上报，不容许有为提高本行业绩而谎报、瞒报不良贷款状况发生。建立奖励机制，对于及时发现风险或针对问题提出优质办法银行员工予以物质和精神上奖励；在不良资产发生后，依照问责机制，对于手续和资料不合规部门和个人予以惩罚，无论其与否在岗、换岗或已升迁，都要对负责人追究责任。
（五） 监管部门加强管理
人行、银监会等监管部门加强管理，及时应对市场考验，合规性发展要跟上市场发展。政策制定部门要及时学习国外先进成果，进行归纳总结，结合国内实际，推出符合国内国情政策，并在实践中吸取经验，不断改正和完善这些政策和制度。监管机构同步需要加强法律意识，通过颁布法律法规强制性地灌输法律思维，务必使各部门各负责人各司其职，各尽所能；也要使负债公司和法人有危机意识，尽快还清贷款。对于不良贷款问题，开通绿色迅速通道，形成迅速化解决机制，争取在手续上节约时间，提高效率，但不能由于提高效率而忽视了质量。同步，在资产解决过程中，加大对权利监督力度，形成各部门互相监督互相制衡良好局面，避免部门或个别负责人一家独大，以权谋私状况发生。
（六） 加快货币市场和资我市场建设
对于信托公司、评估公司等中介机构大力扶持。将中介评估等机构做成产业化公司，尽量简化中间程序，减少交易成本。运用政策支持和优惠勉励同行业优质公司运用自身优势兼并重组劣势公司，取长补短，占据更大市场份额，获得更大利润。充分运用民营资本和外资，吸取社会闲散资金，优化配备社会资源，拓宽来源渠道，给需要循环周转或支持公司和个人更多选取。在学习课程中引进某些专业化课程，多引用实例学习，多培养能独立处置问题专业技术人才，并引入中介机构。

六、 小结与展望

在分析完国内国有商业银行不良资产危害、成因和国内外老式、创新处置模式之后，上某些提出了政策化建议。对于任何利益有关者来说，处置不良资产依然是一种非常艰巨任务，需要各部门齐心合力。但是，在后来实践过程中，监管部门仍需要不断完善这些理论，最后实现“减少存量，控制增量”目的。
（一） 小结
针对国内现状，处置不良资产首要任务是要提高各利益有关者对于其危害和重要性充分结识。政府需要下定处置决心，法律部门需要完善法律，同业之间需要加强协作，银行需要完善内控机制，员工需要提高警惕。只有各部门各尽所能互相协作，同步加上不断完善本国货币、资我市场提供多样化融资渠道，国内才干从主线上解决不良资产数额过大、比重较高问题，为金融自由化打下良好根基，进一步提高国际公信力。其中，必要引起注意是：各部门要从细节出发，每个负责人提高意识，设立硬性原则和规定，严格遵守每个行为规范，走好每个流程，才干控制增量，减少存量，达到改进不良资产目的。
（二）展望
随着与国际接轨进程不断推动，在后来研究过程中，国内可以更多地学习其她国家处置经验，在实践中总结规律并应用到国内实践中来。同步，在后来学习过程中，可以依照国内详细国情和各省市不同样状况来分状况制定合理化建议，并开展试点工作，以理论指引实践，并在实践过程中不断完善理论，来更广泛地指引实践。只有这样不断总结不断进步，才会始终将不良资产状况保持在良好状态，保证金融经济大环境稳定。

参照文献：

[1]俞乔，赵昌文．政治控制、财政补贴与道德风险：国有银行不良资产理论模型 [J]经济研究，(6)．
[2]刘锡良，罗得志．论国内商业银行不良资产根源：信用、金融层面分析 [J]金融研究，(10)．
[3]李玲. 不良资产处置国际经验 [J] 中华人民共和国金融，(24)
[4]李永军，尹伟. 国有商业银行不良资产处置新模式 [J]内蒙古金融研究，(12)
[5]刘霞. 国有银行不良资产处置方式有效性探究 [J]中华人民共和国经贸，（22）
[6]白月明子. 商业银行不良资产形成及防范探析 [J]当代商贸工业，(20)
[7]王恕. 解析银行不良资产与金融资产管理 [J]金融经济，(4)
[8]夏瑞莹. 浅析国有商业银行不良资产成因及其治理 [J]财经论坛，(24)
[9]张育兰. 商业银行不良资产问题文献综述 [J]商情，(36)
[10]宋惠芳. 试论银行不良资产解决有关研究 [J]财经界，(18)
[11]张莉琴. 国内商业银行不良资产处置模式思考 [J]商，（24）
[12]杨喜光. 国内国有商业银行不良资产成因探究 [J]大江周刊:论坛,(8)