证券公司股票收益互换业务投资者适当性管理办法.docx

股票收益互换业务投资者适当性管理办法第一章 原则与架构第一条为控制股票收益互换业务的信用风险，规范投资者交易资质和行为，根据证券股份有限公司股票收益互换业务管理制度等相关规定，特制定本办法。第二条本办法所称股票收益互换是一种金融合约，证券公司与符合条件的客户约定在未来一定期限内，根据约定数量的名义本金和收益率定期交换收益，其中，交易一方或双方支付的金额将与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩。第三条本办法所称投资者适当性管理是指通过订立业务制度，实施流程控制，确保投资者参与股票收益互换投资交易的资质合法、合规，且符合公司的风险控制要求。第四条公司资产配置委员会是投资者适当性管理的最高决策机构,负责确定投资者业务资质条件、分级标准、行为规范和管理流程，授权业务部门执行各项管理规定，并定期监督执行情况。第五条交易与衍生产品业务部、风险控制部是投资者适当性管理的职能部门，对投资者的业务申请进行资质审核和评级，并对分级变化进行动态跟踪管理。第二章 准入与评级第六条金融中介机构的基本准入标准包括：1)金融中介客户参与股票收益互换交易应合法合规；2)金融中介客户的经营实力和信誉状况良好；3)金融中介客户具有开展股票收益挂钩理财业务的真实需求，并具备产品运作和管理经验。终端需求客户的基本准入标准包括：-净资产规模在3000万（含）以上的机构客户；具有参与股票收益互换的真实交易需求，无不良信用记录；具备不少于5年的证券市场投资经验；客户参与股票收益互换交易应符合相关法律法规、行政管理规定和公司内部管理制度，并获得董事会等决策机构的授权。第七条投资者的必备材料包括：营业执照（副本）复印件、税务登记证复印件、组织机构代码证复印件、法定代表人证明书、授权委托书、财务报表、法定代表人和授权人身份证复印件。第八条交易与衍生产品部根据投资者的资产情况、交易目的、交易经验、信用状况、风险承受能力等信息，判断客户是否适合承做特定形式的股票收益互换交易。第三章 曰常管理第九条通过资质审核可以参与股票收益互换交易的投资者，销售人员应进行充分的投资者教育和风险揭示，由投资者自愿签署相关协议。第十条证券公司销售人员向投资者推介股票收益互换产品时，应向客户充分揭示业务风险。第十一条证券公司应当至少每1年对股票收益互换销售人员进行一次专业培训，并应保证销售人员每年的培训时间不少于20小时。证券公司应详细记录销售人员的培训方式、培训时间及考核活动等，未达到培训要求的销售人员应暂停从事股票收益互换销售。第十二条证券公司在产品终止时，或期间付息时，应向投资者提供产品投资、收益的详细报告。第十三条交易与衍生产品业务部应对分级结果进行定期（暂定为每半年一次)、不定期的更新与调整，包括在投资者进行每笔交易前后及时更新等。第十四条交易与衍生产品部相关业务人员应每年至少一次客户回访，以了解投资者状况，并将回访的结果及时提供给交易与衍生产品部和风险控制部。第十五条证券公司与投资者达成的股票收益互换交易，期限一般不应超过2年。对于资质较佳的投资者，经业务主管书面许可，证券公司可与其进行长期限股票收益互换交易，但最长期限不得超过5年。