股票盘口量能分析和短线实战技巧.pdf

盘口量能分析和短线实战技巧在实战中，具备一定的盘口量能技巧是非常必要的：不要一看到放大量就跟进，有时候放量是很危险的，此时间 要注意放大量时，均价线如果向下，不能买入，这说明是假 买进真抛出的量。当股价跌到一定的时候，你若发现抛盘加 大，而价格却不随着抛盘而下跌，此时你就可以买入了。这 同样也是大量。要仔细对比，才能做到操作自然。盘中要注意量的问题还有一个，那就是一般散户无论买卖都 很少，有三位数四位数的买卖单的，只有主力才有，主力有 时也不用整数买入，比如168手、519手、188手等，这些 看起来酷似散户的买卖单，谁知道现在的主力他已摸透了散 户的心理，这种情况一般出现在高点主力在对敲盘。无论是做中长线还是做短线如发现突发巨量，尤其是在高 位，此时你就得警惕了，判断识别是否到顶了；若在底部放 大量，大可不必担心，看好自己关心的股票瞄准好买点就行 了。还有就是短线操作也是很多技巧，下面的就可以参考：技巧也许人人都会，但要把握好买卖点却不容易，做短线先 看60分钟的短线指标，KDJ是否在20附近已开始交金叉，如果已交金叉再去看5分钟线里的20日、30日均线是否在 半年线以下走平或略微上翘，此时股价如突然放量下跌而20 日、30日均线向上的形态不改变的话，可以大胆买进。只要 是20日、30日均线在半年线附近由下降到走平略带上翘的 都可买入，更精确点可参考KDJ指标和一分钟线。在以上的条件下，此时的短线买入同样也要结合量能的变 化。如已放量，你还不买进，再等就赚的少了，所以只要出 现以上这种形态的包括年线、季线30日线、20日线10日线、5日线全交在一起趋势向上的，那就别犹豫了，买进等获利。一般第二天不少于3%以上的获利（保守说法）。买进之后就要 考虑到卖出，看好自己手里所持股票的短线指标，短线指标 KDJ到80、90以上时，J线触顶时，此时5分钟若突发大量,股价突然上升，此时就是短线卖出的机会。最慢也不能慢于 第三个5分钟抛出，有时第二个5分钟的股价高点比第一个 突发大量的高点还高呢。看5分钟线，一般情况它也不突发 大量，就是温和的放量向上，若遇这种情况，看看分时均价 线，是否还是朝向上的一个方向，如果形态变缓变平，力马 抛出。做短线关键还是多看少动，不到预定的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。做短 线要选择当时的热点股、超跌低价小盘股。当然资金量大，我还是主张选择大盘股。关键是到抛时出手利落，因为小盘 股成交太缓慢，甚至错了时间不得成交，大盘股则不然。做 短线也要结合看大盘，当但盘上冲时，80%-90%的个股都在 顺势上冲。当发现大盘回落时，你的5分钟指标又到顶，甚 至5分钟已放大量，正是你抢先一步抛出获利的好时期。讲一个实例：哪天见了 600361第一天收中阳，第二天看盘 又低开到它第一天开盘时的价，甚至还低一点，此时不必惊 慌，有资金，可以果断大胆的买入，此叫“双龙出海”。“双 龙出海”往往是在股价突破前期高点之上的途中出现的。“双龙出海”形态出现后，此股还有一段涨升的空间。做短线要选择在大盘在低部区域震荡，个股震荡上行的上升 通道的票最为合适。解析七种必看的个股盘口语言许多投资者经常对个股盘口的一些特殊现象感到迷惑不解，这里来给大家做一个解析.一.做收盘1.收盘前瞬间拉高在全日收盘前半分钟(14:59)突然出 现一笔大买单加几角甚至1元，几元把股价拉至很高位.【目的】：由于庄家(或主力，以下略)资金实力有限，为节约 资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键 价位,尾市“突然袭击，瞬间拉高.假设某股10元，庄家欲使 其收在10.8元,若上午就拉升至10.8元，为把价位维持在10.8元高位至收盘,就要在10.8接下大量卖盘,需要的资金必然很大，而尾市偷袭由于大多数人未反应过来，反应过来 也收市了，无法卖出，庄家因此达到目的.2.收盘前瞬间下砸在全日收盘前半分钟（14:59）突 然出现一笔大卖单减低很大价位抛出，把股价砸至很低位.【目的】：A.使日K形成光脚大阴线，或十字星,或阴线 等较“难看的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的.B.使第 二日能够高开并大涨而挤身升幅榜，吸引投资者的注意.C.操盘手把股票低价位卖给自己，或关联人.二、做开盘1.瞬间大幅高开 开盘时以涨停或很大升幅高开，瞬 间又回落.【目的】：A.突破了关键价位，庄不想由于红盘而 引起他人跟风,故做成阴线.也有震仓的效果.B.吸筹的一种 方式.C.试盘动作,试上方抛盘是否沉重.2.瞬间大幅低开-开盘时以跌停或很大跌幅低开.【目的】：A.出货.B.为 了收出大阳使图形好看.C.操盘手把筹码低价卖给自己或关 联人.三.盘中瞬间大幅拉高或打压类似与前者,主要为做出长上,下影线.1.瞬间大幅拉高 盘中以涨停或很大升幅一笔拉高，瞬间又回落.【目的试盘动作，试上方抛盘是否沉重.2.瞬间大幅打压盘中 以跌停或很大跌幅一笔打低，瞬间又回升.【目的】：A.试盘 动作,试下方接盘的支撑力及市场观注度.B.操盘手把筹码 低价卖给自己或关联人.C.做出长下影，使图形好看，吸引投资者.D.庄家资金不足,抛出部分后用返回资金拉升.四.钓鱼线在个股当日即时走势中，开始基本保持某一斜率地上行,之后突然直线大幅跳水,形成类似一根鱼杆及垂钓的鱼 线”的图形.此为庄家对倒至高位,并吸引来跟风盘后突然减 低好几个价位抛出巨大卖单所至.此时若接盘不多，出不了多少，可能庄家仍会拉回去,反之则一泄千里.五.长时间无买卖由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方，又无买气.六.在买盘处放大买单此往往为庄家资金不雄厚的表现.企图借此吸引散户买 入，把价位拉高.（庄家若欲建仓，并大幅拉高，隐蔽还来不及,怎么会露于世人:我要买货？）七.买卖一，二，三上下顶大单，庄家欲把价位控制在此 处.（就是上下买卖1,2,3比平时下单多。庄家有可能把价位控制在此处.外拉升时上面的大卖盘有可能是庄的，有可 能是以前被套的。但大卖单多数是庄的盘口实战的41条投资理念第一条：成功的投资=严格的心态控制+正确的资金管理+过硬的技术功力。第二条：刻苦训练、深刻领悟、忍受常人不能忍受的痛苦是 成为专业短线高手的惟一途径。除此之外绝对没有第二种方法。第三条：专业短线高手必须具备良好的专业心理素质，正确 的资金管理方法和过硬的专业技术功力这是专业选手赖以 生存的根本！第四条：操作的质量远远重要于操作的数量。炒股成功要有 四心-耐心、细心、决心、狠心。第五条：对股市经典的现象和本质的规律，多看、多练、多 背是形成专业化条件反射操作本能的关键。第六条：我们不能控制市场和他人，我们绝对要能够控制自 己！我们不要求每次看准，但必须要求每次做对。第七条：企图把每一件事都做好是一种高级弱智。专业选手只对必胜的机会展开捕捉，绝对不会随意去捕捉模 棱两可的东西。第八条：顶尖高手的短线操作铁律一短线出击非常态高速行 进中的股票，其内部子浪运行结构安全且无破绽。而绝对不是仅仅满足于买进能涨的股票这么简单。第九条：衡量专业短线高手的好坏，并不以获利为惟一依据。更加重要的依据是，能否坚持按正确的市场规律进退和坚定 不移地执行自己制定的操作计划并誓死捍卫自己的操作纪 律。第十条：短线或长线仅仅是一种投资获利的方法，绝对不是 投资的目的。短线操作的真正目的是为了不参与股价走势中不确定因素 太多的调整。第十一条：只有在大盘处于高位或调整态势之中，短线操作 战术才是专业选手的首选。耐着性子等待时机和时机出现时的果断出击是专业短线高 手最重要的基本功。第十二条：买卖动作展开的犹豫、迟缓是实战操作者心态控 制成熟度低下的标志，是实战操作者心灵意志力脆弱的表 现，也是妨碍投资者朝专业晋级的最大障碍。第十三条：专业短线高手绝对不允许在没有充分准备的情况 下受盘中股价涨跌波动的诱惑冲动地展开实战操作，无论是 在多大的投资规模和投资级别上。第十四条：资金管理原则-盲目地集中或分散都是对资金 的滥用。集中持仓，精心研判目标股票的做盘细节，用心来操作才是 专业选手最为重要的资金管理和实战操作进出原则。第十五条：不会使用绝对空仓的资金管理战术就绝对不是专 业高手。高位看错必须立即止损，低位看错可以补仓。第十六条：任何技术方法使用效果的好坏都与是否掌握了该 种方法的各种使用限制条件有着绝对的关系。第十七条：追涨，追的是已经确定无疑的涨势，绝对不是追 高；杀跌，杀的是已经确定无疑的跌势，绝对不是杀低。第十八条：对市场各大要素及其相互关系的正确理解是快 速看盘的关键。利用市场要素的各种排序功能是最好、最快的专业化看盘方 法。第十九条：规范化、专业化、科学化、系统化是临盘实战操 作的生命，也是只铁投资体系的灵魂。第二十条：骗线就是骗心，套牢就是套心。胜负说明一时，意志决定一生。第二十一条：战略永远制约着战术。任何战术动作都有苛刻 的使用条件和使用效果，不能偏废和极端。第二十二条：实战交易系统必须做到一科学性、规范性、专 业性、独特性和完备性。独特性要求的是要切实符合自己的个性风格！第二十三条：牛市有三只脚，找底不急，逃顶要快！第二十四条：战无不胜的真正含义一不胜不战！第二十五条：既然选定了职业就应该把它作为生命。第二十六条：停损是临盘实战操作安全最根本的保证，每次 果断的买进、卖出行为都必须要有明确的系统理由。第二十七条：不贪心抓住每一次机会，不贪心抓住每一只黑 马。心境轻松淡定如泰山，贪就是贫。第二十八条：不以涨喜，不以跌悲！乱云飞渡仍从容，笑看 股市风云变幻，一切尽在掌握中第二十九条：大繁若简、大成若缺、大智若愚。第三十条：在临盘实战操作中你必须是机器人，必须无条件毫无情绪地执行自己的交易系统！这代表着你已经迈入专业选手的队列。第三十一条：应对不确定性，必须学会先做试验。在标志性 买进信号出现的时候 应该按照具体的交易体系建立自己的 试验性仓位，并跟随保护性仓位和追击性仓位。第三十二条：“潜意识”还不是一种有效的战斗力！将它转 化为行动本能和有效战斗力的惟一途径就是科学的训练！这种训练包括着有形的方式和无形的冥想！第三十三条：好的东西是需要用“心”才能体会的。我们强 调的首先是“专心”，然后才能“专业”！第三十四条：华尔街没有新事物，股市自有其内在规律。第三十五条：岁月流逝、日子有功，时间改变一切。第三十六条：大思维决定着大境界，大境界决定着大成功！第三十七条：生活就是投资、投资就是生活！大爱无我，智 者无敌！科学化投资、专业化管理！第三十八条：技术分析仅仅是一种工具，错把工具当真理，这显现出的是一种哲学上的无知和灵性上的幼稚。第三十九条：无欲则刚，金刚不败，谁能伤我？内圣外王，寂寞无敌！第四十条：在我的生命意义之中，宗教是一种境界、是一种 专注、孤独、寂寞、神圣而无悔的生涯。夜雨独行、寂寞如歌.第四十一条：“古来圣贤皆寂寞，逃避孤独是大众的选择研判股价启动前的四种征兆每当我们实在忍受不了被套的痛苦而准备将筹码一割了之 的时候是否应该想一想：股价会不会回些呢？的确，经常 会出现这样的事情：当我们下定决心把股票割掉以后股价却 上涨了。也许最终股价还是会跌到我们的卖出价之下，但它 确确实实涨到过我们的卖出价上面很多。这其实是人类的心理因素在作怪。每当我们实在忍受不 住的时候往往是在股价大幅度的下跌了 一段时间以后。而从 概率上说,股价在此时形成一个相对底部区域的可能性非常 大。所以我们即使要割肉也完全应该在股价回升以后，尽管 它也许再也回不到我们的原始买入价,但总能减少一些损。要避免割在相对底部,我们就有必要在卖出前仔细观察盘中的交易，以确认主力是否会在不久的将来拉升股价。假设是一家极其普通的股票，有主力而且是被套的主力,也不是市场的热点板块,走势以跟随大盘为主,成交比较清 淡。这种股票尽管死气沉沉，但因为有主力陷在其中，就有可 能在某一段时间内走强。由于是老主力，所以并不存在建仓 的过程，行情来的时候似乎也是突然起来的。但实际上不一 定,有相当一部分股票在行情起来之前是有一些征兆的，只是市场没有注意而已。下面分别进行讨论：第一种征兆：较大的卖单被打掉。尽管交易清淡，但总 会有一些较大的卖单出现。比如日成交在30万股以内的行 情必定会有一些万股以上的单子出现,这是完全正常的。如 果这些卖单的价位一旦离成交价比较近就会被主动性的买 单打掉,那么这就是一种主力拉升前的征兆。众所周知，一旦 股价拉起来以后主力最害怕的就是前面被市场接掉的相对 低位的获利盘，因此只要主力的资金状况允许,在拉升前会 尽可能地接掉一些稍大的卖单以减轻拉升股价时的压力。也 可以理解为是主力在一个较小的范围内完成一个相对小量 的建仓任务。一旦股价拉升成功，那么这些相对低位买进的 筹码就成为主力自己的获利盘（至于原先的大量仓位并不在 考虑之列）。如果操盘手技巧高超的话做一波回升行情是可 以获利的，也就是说是可以降低自己的持仓成本的，尽管对于总的持仓盘子来说降低的幅度非常有限。第二种征兆：盘中出现一些非市场性的大单子。比如在 日成交30万股的行情中出现3万股、5万股甚至10万股以 上的单子，而且不至一二次,挂单的价位距离成交价较远,往 往在第三价位以上,有时候还会撤单,有一种若隐若现的感觉。这种较大数量的单子由于远离成交价，实际成交的可能 性很小，因此，可能是主力故意挂出来的单子。其用意只能是 告诉市场：主力已经在注意这家股票了。主力既然要市场知 道,那么股价的结局就是上涨或者下跌而不会是盘整，当然 主力希望市场认为是股价要上涨，但我们不能排除下跌的因 素，除非有其它的细节能够排除这一点。但有一点是可以肯 定的，主力在大量出货前是有可能做一波上升行情的。第三种征兆：盘中出现脉冲式上冲行情。所谓脉冲式上 升行情是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲，然后又彳艮快地回落到原来的位置附近,伴随着这波行情的成交量有一些放大但并没有明显的对倒痕迹。由于成交量相当清淡,所以主力也肯定在一段时间内没 有参与交易，对市场也没有什么感觉。因此主力在正式拉升 股价前会试着先推一下股价，业内称为“试盘”，看看市场 的反应。也有一种可能是主力想多拿一些当前价位的筹码，通过往上推一下以期引出市场的割肉盘，然后再选择适当的 时机进行拉升。这种情况表明主力的资金相对比较充足,对股价的上升比较有信心。第四种征兆：大盘稳定但个股盘中出现压迫式下探走势 但尾市往往回稳。这种走势比较折磨人,盘中常常出现较大的卖压,股价 步步下探,但尾市却又往往回升。毫无疑问，这种走势的直接后果必然是引来更多的割肉 盘。但若无外力的干扰,这种脱离大盘的走势在成交清淡的 行情中很难出现，因此一般是有主力在其中活动，否则的话，起码尾市股价是很难回升的。为了使这类走势成立，主力肯 定需要加一些力，因此盘中会出现一些较大的卖单,甚至会 加一些向下的对倒盘。总之我们可以仔细观察其交易的自然 性,一般来说会有很多疑点让我们研判。主力将市场上的割肉盘都吸引出来,那么目的也就很清 楚了，无非是想加大建立短期仓位的力度，就是希望买到更 多的低价筹码。这是一种诱空的手法，让市场在此位置大量 割肉给主力，然后主力再做一波行情。通常主力会在股价的 回升过程中尽可能地将前面买进的筹码倒给市场，从而达到 了既维护股价又摊薄了原有持仓成本的目的。我们分析了四种情况,这四种情况都有一个特点：就是 主力要建一些短期仓位。根据这些仓位的量,我们可以对后 面股价的上升幅度有一个大概的判断。原则上建的仓位越多,股价的升幅就越高，但最终的结果还是取决于股价起来以后 市场的认可程度。也有一些主力是拉起来就做的,根本没有建短仓的过 程。这种情况有几种可能,如大盘走好,个股成为热门板块，个股基本面方面有变化等等。盘口语言的实战分析首先说明：盘口语言并不是简单的买卖盘，而是价量配合，分时主攻盘、及抛盘量能和量能变化状况。K线是观察个股 强弱的标志，而盘口语言则是如何把握买卖点的平台！两者 在实战中缺一不可，不看k线只观察盘口，会有失偏颇，而 只看k线不留心盘口的语言，将会失去机会！1.计算量能的叠加:个股攻盘时，可以根据其短时间量能的变化来测算其是 否正常，例：从600072江南重工2002年8月23日，可以 看出该股在跳空高开后，前几分钟一路上冲，量能巨大，因 为上涨4%居然用了 300多万股，这只在短短的几分钟之内。到涨到4%左右回调，回调量虽然有一些萎缩，但重新上攻时，又开始放出巨量，且无法冲过第一个高点，再度回调中居然 把均价都跌破，回调的低点比第一拨回调的低点低，这时已 给人走弱的感觉，再观察反击力度，这次以横盘代替反弹，由极强迅速转换到极弱，再集合开盘初期的量能，得出的结 论是滞涨，快速拉高后的缓跌有拉高出货的意味。而后量能 开始逐步萎缩，此时盘口的价格已经无人关照，越走越低，在放量时都无法走高，那么缩量就更不用说了，该股走势后 市不会好。需要注意的是，当个股拉升时，放量是必要的，但不能太 大，太大就滞涨，因为每涨一点都要用大量的买单，从600072 的开盘走市看，叠加一下量能，很容易得出量能过大的结论。2.关注开盘价：在看盘时，开盘价是非常关键的，一个正处 于上升中的个股，低开，高开，平开都是有一定含义的！A)开盘后迅速上攻，开盘价就是最低价，盘口显示出很强的攻 击盘，但是盘中整理时却莫名其妙的跌破开盘价，并创出新 低，收盘前再度拉高，这样，就留下了下影线，这种盘口就 是多转空，如果作盘资金坚决，是不可能让场外拣倒低价筹 码的，因为资金在拉高时，本身就是在承接，如有比其承接 价还低的价位，无疑是让场外的成本低于他的成本，这就像 从主力的口袋里掏钱，主力也不会这样干，一旦出现这种走 势，需要的是慎重和观望；B）开盘后略微上攻后即迅速跌 破开盘价，且始终无法再冲破开盘价位，如果这种走市是在 阴线的后面，所透露的盘面信息是不给前一天的高位买入者 解套的机会，如果盘中持续低走，是一种极其虚脱的态势；C）开盘后一度短时间上攻，但是回调跌破了开盘价后，还 是能够继续创新高，这就要注意新高的幅度，如果很小，那 这种新高的持续创出力度值得怀疑，如果一个k线处于上升 通道的股票在分时走势中反复给你在开盘价位下的建仓的 意愿，那当天走市很可能都是以调整为主，不会有太过凶猛 的长势，即使尾市出现拉台，那也要慎重。3.关于成交密集区的计算：很多股民在看盘时对一些分析软 件中的01的价位非常关注，其实01是在分时中的撮合成交 的综合，看不出具体的买卖概况，常常是多笔成交一起体现。在实战中我们要观察的是02的价位成交，即换手主要堆积 在那些价位，热门股中应该对一些品种的价位密集区间做统 计，这才是实用的支持位和阻力位，首先要知道主力要做盘,不会把自己套住，所以我们算出密集区后，回调时这些曾经 密集换手的区间，将是观察股价是否得到支撑的窗口，而一 个个股一旦长时间在一个价位密集区下徘徊，无法穿越，那 么就该将其高抛，尽快出掉手中的筹码。4.关于下影线：下影线表示下方有主动买盘，但在实际操 作中，常碰到在尾市拉升形成的长下影线，尾市拉高本身就 是种较弱的拉升，主力骗线的可能性大散户高手透露如何能够一买就涨？买了就涨，是许多人梦寐以求的事情。其实对于操盘手来说,盘中预知股票将要拉升，并不是“可，想，不可求”的事情,而是通过长期看盘、操盘实践，可以达到或者部分达到的境 界。其中一个重要方法，是“结合技术形态研判量能变化”，尤其是研判有无增量资金。一般说，量价关系，如同水与船的关系、水涨船高的关系。因此，只要有增量资金，只要增量资金足够，只要增量资金 持续放大，则股价是可以拉升的。这里面的重要预测公式和 方法是：（一）首先预测全天可能的成交量。公式是：（240分钟小 前市9：30到看盘时为止的分钟数）X已有成交量（成交 股数）。使用这个公式时又要注意：（1）往往时间越是靠 前，离开9:30越近，则越是偏大于当天实际成交量。（2）一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交 量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久 成交偏大偏密集；过晚则失去了预测的意义。（二）如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于 中低位，则注意下列6个事项：（1）如果“当天量能盘中 预测结果”明显大于昨天的量能，增量达到一倍以上，则出 现增量资金的可能性较大。（2）“当天量能盘中预测结果”一般说来越大越好。（3）注意当天盘中可以逢回荡，尤其 是逢大盘急跌的时候介入。（4）如果股价离开阻力位较远,则可能当天涨幅较大。（5）如果该股不管大盘当天的盘中 涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，则一旦拉起，则拉 起的瞬间，注意果断介入。尤其是：如果盘中出现连续大买 单的话，股价拉升的时机也就到了。通过研判量能、股价同 股指波动之间的关系、连续性大买单等三种情况，盘中是可 以预知股票将要拉升的。综合上述，也即：股价处于中低位，量能明显放大，连续出 现大买单的股票中，有盘中拉升的机会。尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机会。（三）如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于 中高位，尤其是股价离开前期高点等重阻力位不远的话，则 注意：（1）量能明显放大，如果股价反而走低的话，则是 盘中需要高度警惕的信号。不排除有人大笔出货。这可以结 合盘中有无大卖单研判。（2）高位放出大量乃至天量的话,则即使还有涨升，也是余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃。毕竟鱼尾虽然可以吃，毕竟肉不多、刺多。看盘细节之一开盘放量上冲的背后我们经常会发现这种情况：某股在开盘后突然出现急速的放 量上攻态势，往往半个小时甚至十五分钟的成交量就要超过 平常一天的成交量。对此有一种明确的说法：放量跟进。这是有一定道理的。对于任何一个股票来说，抛盘每天都会有，而且上涨后抛盘 会更大。所以股价上涨的话，成交量自然是会放大的。但这 里所说的放大并不是一个很短的时间概念，比如大势走好的 中期背景，或者个股基本面的长期利好等等。而如果在个股 的基本面上没有任何消息，大盘的走势也比较平稳甚至下跌 的情况下开盘后就放量上攻，那就不能轻言“放量跟进”了。如果完全放弃类似“放量跟进”之类的个人主观意愿而 进行客观分析的话我们就会对这种情况有一个比较清醒的认识。假设基本面和大盘都比较平静，那么开盘后的一小段时 间里成交量仍然应该是非常小的，现在突然出现放的很大的 成交量，明显是不正常的，一般来说这其中大部分的成交只 能是主力之类的投资人在运作。可能性有两种：主力想往上做，或者是想出货。既然想往上做，那么为什么还要自买自抛呢？就是冲着“放量跟进”这句话来的，想吸引市场的注意力，吸引市场 参与。道理很简单：主力已经不愿意再增加筹码了。在大盘盘整甚至下跌的途中要想不增加筹码而拉高股 价是职业操盘手的最高境界，因此尽管有如此招数但主力最 后的结果仍以失败居多。实际上在短暂的放量上冲以后股价 马上就被打回原地的例子并不少见。因此想短线跟庄的话绝对不是这种时候。对于主力来说，这一招的目的往往是为了能够在某种程 度上对抛盘起到一种威慑的作用。股价的上升有三种原因：市场买盘推进，主力买进推高 和市场抛盘减少。主力在大部分情况下面对的就是抛盘。对于手拿抛单的 投资人来说，一旦股价涨上去以后就会把心里预期的卖出价 提高，从而相对减少市场的抛压。因此主力要把股价打高。为了达到尽可能的少增加筹码，主力只有在一天中交易 最清淡的时候往上打。闭着眼睛想一下就知道，开盘以后就 是最好的时段。尽管盘中经常会看到主力运用这种招数，但其实要达到 这个目的并不一定要放很大的量。关键是股价上去以后不能 很快就掉下来，这才是解决之道。看盘细节之二 蛛丝马迹说到从散股（即没有主力的股票）中寻找主力的痕迹，确实还 是需要用一些办法的。其实主力只是一个名称而已，因为进行实际操作的还是 具体的人。而人的个性千差万别，反映到操作上面来说就是 方法多种多样，建仓的过程也是五花八门，因此单靠某一种 办法是很难识别主力的建仓行为的。但我们还是可以根据主力做项目这个最终的目的来进 行分析，从而可以用一些针对性的办法进行跟踪。建仓的目的只是为了买进尽可能多的筹码，因此在这一 个阶段该股票的市场买盘绝对会多于抛盘，也就是说市场的 供求关系已经发生了质的变化。这实际上给我们提供了一个 观察的方法，只要某一个股票在市场上的表现出现了求大于 供的状况，主力的身影就出现了。当然这里还要满足两个条件。第一，该股的基本面没有 发生变化。第二，整个市场的基本面没有发生大的变化。现在我们只需要将精力放到市场的供求关系上来就可 以了。供求关系只能通过市场交易来得到体现，因此成交价以 及成交量是关注的唯一方向。但仅仅靠盘后的一些分析意义 是不大的，有些观点认为放量就是信号，此言差矣。举例如下：某股在低位徘徊，某几日出现放量，价跌，疑是主力建 仓，实是某一大帐户因某种原因出货，大手笔砸出而已。后 几日又出现放量，价再跌，实是前两天市场接进的筹码原想 抢超跌反弹，因迟迟不见反弹而杀出。实际上成交量到底多少才算多或者少是很难把握的，有 时候随大盘的上涨或下跌也会放量，这是非常正常的。因此 依靠日线图并非良策，只有在即时行情中才能寻找到蛛丝马迹。睁大两眼盯着行情走势图，注意每一笔成交的情况以及 随时变化的接抛盘价位和数量，这才是寻找主力建仓痕迹的 根本大法。只要有非常规的成交或者接抛单，就是主力的身影。这里并不是说每一次，因为市场的偶然性很大。但如果 这种非常规的交易连续不断的出现，就不能认为是市场所为了。比如在交投清淡的时候，每到上挡出现稍大一些的挂单 总会有主动性的买单将之打掉，有时候还留下一点点装门 面。根据市场规律，这类买单完全可以挂在下面，除了极个 别心急的以外。这种现象表明有主力在要货。又比如在大盘走弱时出现恐慌性的杀跌盘。根据市场规 律，这类散股不存在集中性的打压盘。所以是主力在压价，一方面希望在更低的价位建仓，另一方面也希望吸引更多的 杀跌盘出来。类似的现象是非常多的，只要我们牢牢记住这是一家散 股就可以了。具体的做法就是假设自己是一个散户，正在买 卖该股，仔细观察整个交易过程是否按照散户的原则在进行。这种方法的最大缺点是辛苦。但一旦抓住了黑马，以后 就不用这么费力了。看盘细节之三 注意：买盘变了几天前，一直关注的某股跳高9分钱以8.09元开盘并伴以5 万余股的成交量，等于10天均量线的十分之一。通过报纸找到了理由：一传媒公司成为ST金帝新的大 股东。上海证券报上有一篇关于看好传媒类股票的文章，该 股恰好也具有传媒概念。随着ST金帝封上涨停，该股开始回落。我特别注意到：随着价位的回落，原先接在下面的单子开始出现频繁的变化。比如股价从8.05元回落，下档的接盘价位分别为8.04 元、8.03元和8.02元。由于今天放量，所以接盘都在三位 数，也就是万股以上。关键是接盘的数量在不断变化。假设8.02元有135手（即13500股）接盘，瞬间变成 了 87手，减少了 48手，随后又变为120手，增加33手，接着又减少，又增加等等。但在经过了若干次的变动以后这 一价位上的接盘数量与原来的差不多！在几十秒钟的时间里几乎有相同的单子既出又进，这决 非市场所为，一定是有人故意所为。那么这样做的目的是什 么呢？一个价位上的接单数量一般是有几张单子组成的，而成 交的原则是时间优先，因此排在最前面的单子将先成交。将 前面的单子撤下来，后面的单子就往前移，成交的将是后面 的单子。所以说这样做的目的是为了让后面的单子成交。显然，这个人希望排在后面的市场单子成交。那为什么又重新将单子挂上去呢?这个人肯定希望市场能在此价位接掉一些，但又不愿意 股价回落过多，因此增加一些接盘以壮声势，万一成交也愿 意。看来这个人已经有了不少底仓。那么如何知道市场的接单排在第几位呢？实际上不需 要知道。假如有200手的接盘挂在电脑上，自己的若干张单子加 起来共有130手，那么市场上就是70手，只要把自己的两 张单子全部撤下来就肯定能够保证市场的单子排到前面了。然后再重新填一张买单进去，而且是撤一张填一张。现在我们分析一下这个人的背景。第一种可能性是老庄。三年前该股有庄介入，冲高18 元多，如今只送过一股，等于跌去一半以上，即使庄家还在 也已经半死。但不排除寻机上攻出货的可能。第二种可能性是新庄的介入。从盘面看，新庄在目前的历史低位还希望市场接，因此所需筹码大部分已经到位，这 样换庄应该已经在场外交易完成。第三种可能性是基金介入。该股市盈率20倍略多，去年每股0.30元红利即将分配，完全具备投资价值，符合基金的投资理念。不论哪一种情况，只要大盘走势合适，该股都会有一段 上涨空间。不断变化的买盘可以告诉我们这些信息，而同样的情况 如果出现在卖盘时也会告诉我们不少的信息。潘伟君之操盘细节交易细节之一 一飞冲天有时侯机构的出货并不全是市场的原因。这两天老总告知，需在某股中减仓。原因只是因为自己公司 的帐户成为该公司的第八大股东，出现在该公司的季报中。这种情况可以通过分帐号进行处理。几个帐号一分，就不会 成为大股东。实际上该项工作在买进的时侯就可以考虑做，只是觉得用其他帐户毕竟不规范，而且不过就是买了 100万 股，成为大股东的可能性不大。由于事后认为该股前景并不好，所以老总拍板出掉算了。要在一家散股上出掉100万股可不是一件容易的事，该股目 前的日成交量不足30万股。最简单的办法就是如果每天出一点，最后的结局就是股价的 不断下滑，损失惨重。好在近期由于参与者日见减少，因此K线形态似有作底之势,便决定采取让股价“一飞冲天”的办法来出货。下午一点半，看看大盘大幅下跌的可能性已经不大，便决定 动手。先将股价从昨天的收盘价9.3元打高到9.5元，这时陆续有 压盘出来，大盘也有一次盘中的回调。顶住，将上方不太大 的抛盘打掉，维持横走的态势。2点左右大盘回稳，一鼓作 气将股价打到10.23元的涨停价报收，当天成交量猛增到175 万股。清点战况，买进142万股，卖出79万股，实际净买进63万股。该股绝大多数被套的持有者早已不再分分秒秒地去关注它，因此这些持有者绝不会注意到该股一小时内的突然飓升，市 场抛单大多来之于近期的获利盘。但由于该股没有基本面上 的消息，因此明天会有一些中线的仓位出来。这些盘子套得 较深，一般的动作是在开盘后先看一看，最好能在10.23元 的上方减仓，实在不行，就在10元上方出货。显然，如果明天自己要抢先出货的话就必须将股价压在10元以下。再分析买盘。今天真正的市场买盘仅有33万股，与平常无 疑，表明短线客并没有进场。但由于涨幅排名市场第一，因 此必然引起市场注意，而且股价一直在低位徘徊，似有启动 之势，第二天定有短线客进入。短线客的进入有两种，一种是追高。既然主力启动行情，就 不会给市场以低价回补的机会。一种是逢低吸纳，这样万一 行情启动失败损失也不会太大。因此不论做高或者做低都会有买盘跟进，但做高的话抛单将比较多，所以只能做低，毕竟是为了出货。第二天，压在10元处开盘，全天唯一的一次看到10元。一 路杀到9.8元，接盘仍不多，还有不少市场的压盘。再杀到 9.50元，成为跌幅第一，引来大批买单，抛单很少，自己赶 紧连续抛出。收盘为9.48元，而大盘则拉阳。全天成交256万股，手中仅剩20余万股。此计的成功还在于大盘研判的正确。如果第二天大盘明显下 跌，则前功尽弃，白白增加63万股。（潘伟君原创）潘伟君之操盘细节交易细节之二 不期而遇的买盘公司决定在9元下方购进某股30万股。等了两天，果然跌破了 9元，于是准备买进。前一日收盘是8.65元，而且近期的日成交都在50万股左右,因此在一两天内完成任务应该没有问题。开盘后大盘有一波杀跌，是一次机会，不断的在下面挂几千 股单子，同时密切关注市场上挂出来的抛单。如果单子较大 就分几次打掉，时间间隔在20秒种以上。因为这是一家上 交所的股票，行情刷新的间隔在15秒以上，这样操作给市 场的感觉就是散单。如果是深交所的股票则行情刷新的速度 6秒钟就可以了。15分钟以后大盘止跌回升，而该股还在8.63元的价位，跌 幅远小于大盘。为了防止股价上涨，我放弃了买进。然而意外发生了。随着大盘的缓缓回升，主动性买盘不断出现，连续以几千股 甚至万余股的单子向上扫货。不到10分钟，股价见到9元。老总电话马上过来，问是不是我们在干，随后便提议追打，将9元下面的筹码通吃。所谓决不打无准备之仗，就是说在目前并不知道对手的情况 下不能动。此类现象一般被认为是主力所为。也就是说主力已经觉察到 了有人想买货，但由于一些我们所不知道的原因，主力并不 愿意在目前价位让人跟仓。如果是这个原因，那么今天的价位将不再下跌。即使如此我 们也不能在9元的价位接。主力既然愿意让我们在9元接，一定有它的道理。比如在9元将筹码倒一些给我们，然后等 股价跌下去后再买回来等等。也许主力开始拉升？职业操盘手的看盘工夫告诉我，几天的 观察结果表明这种可能性很小。在我的坚持下，我们没有追，静观其变。在10点半的时候，股价从9元开始回落，此时共成交了 75 万股。由于下挡接盘很少，股价很快跌破8.88元，无量盘 整后再次下跌，回到8.70元。我们又可以在较为舒适的价位建仓。两天后完成了 30万股的建仓任务，成本在8.66元，算是一 个比较吉利的数字。后市的回落已经告诉我们并不是主力在运作。其实这次不期 而遇的买盘只是来之于某个手拿买进单的心急的操盘手。不少操盘手都是手拿定单的下单手，如果是买进单的确话这 些操盘手不怕跌就怕涨。根据定单的价格买进，即使以后股 价下跌，责任不在操盘手。而一旦股价上涨超过定单的价位,那操盘手的责任就大了。这次买盘明显来之于一张定单，估 计买进价是9元以下，数量在40万股左右。由于我们顶住 了大盘的下跌而积极吸纳，使操盘手慌了手脚，惟恐在9元 以下完不成任务，便索性在9元的核准价内一路猛打，在10 点半前将单子完成。类似的追打手法似乎在基金操作中多次出现。交易细节之四绝不做头虽然成交极度萎缩，但盘中各主力仍不时掀起阵阵浪花，着 实令人敬佩。可以想象，如果不是这些资金在折腾，市场真 不知道还要低迷到什么地步。但敬佩之中又不得不产生些许 遗憾。在主力发力的过程中我们经常可以看见这样的景观：开盘后 放量上冲（注：如果在公开媒体上并没有该股的消息，类似 的放量就只能解释为盘中主力的刻意所为，尤其是在下方挂 出反常的大接单时。）随后便逐级回落，当天留下一根上阴 线。类似的方法我称之为“做头”，即主力在交易日的前市 甚至开市后就直接往上做的手法。这类主力一般有两类：一类是大部队早已被套的主力。这类 主力现在比比皆是，已经成为主流主力，盘中活动的目的就 是希望撑住股价，给持筹者以信心，以便大盘一旦出现转机 时便拉高出局。另一类主力在帐面上仍有获利空间，但因下 档接盘寥寥而无法出货。这类主力不会很多，其“做头”的 目的只是为了兑换帐面上的盈利。这两类主力的共同点就是都不愿增加仓位，但希望股价上涨 或者吸引更多的市场买单。但他们却往往会采用不太明智的“做头”的方法。由于股价一直随大盘下跌，市场持筹者也是深深被套，一般 不会时时刻刻盯着股价，因此在开盘后的一段时间内上档压盘很少。这是吸引主力“做头”的根本所在。一旦主力看到上档五个价位都没有大单子，而且第五抛单已 经挂得很高时便激发了“做头”的欲望，但成功的可能性却 并不大。关键还是在于该股过早地放量上涨。在目前的市道中期望通 过短时间的放量就来吸引市场的买单已经是不可能的了，但 却可以百分之百地将持筹者的眼球吸引过来，尽管这是主力 最最不愿意看到的，也就是说首先吸引到的是抛单！主力的软肋就是不增加或尽量少增加筹码，因此根本不可能 将强势走势维持一整天。但主力做的是“头”，因此持筹者可以在当天有足够的时间 等待出货。一旦主力不再维护股价，市场上根本就不会有强 于大盘的接单，于是被吸引过来的抛单重新又将股价打回原 形。如此“做头”还有一个更大的后遗症。由于大量持筹者错过了这一次机会往往就会更加珍惜下一次机会，这样就导致以后“做头”的高度会越来越低，因为 只要一有“做头”的迹象抛单马上就会挂在上面。所以说“做头”的方法对于这两种主力来说是完全不合适的。当然，如果主力是属于其它类型比如愿意增加筹码则另当别 论。其实主力还可以有其它的方法进行护盘，以后将继续探讨。