第十一章--基金投资者投资选择与投资.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第十一章 基金投资者投资选择与投资策略,学习目标,了解基金投资计划，掌握基金投资原则和投资目标,了解基金投资选择内容，掌握基金投资的选择方法,了解和识别基金投资的常见误区,第一节 基金投资的决策过程,一、确立基金投资的原则,1.量力而行原则,2.长期投资原则,3.独立思考原则,二、确立投资目标,1.投资期限,2.风险预期,3.投资偏好,三、认清投资风险,（一）流动性风险,（二）申购、赎回未知价风险,（三）基金投资风险,（四）机构运作风险,四、明确投资对象,五、把握投资时机,（一）遵循经济运行周期,（二）把握证券市场走势,（三）把握基金营销阶段优惠政策,第二节 基金投资选择,一、基金管理公司的选择,二、基金经理的选择、,（一）选择专业知识丰富的基金经理,（二）选择业绩好的基金经理,（三）选择多面手的基金经理,（四）选择道德品质好的基金经理,（五）选择相对稳定的基金经理,三、基金业绩的选择,四、基金资产配置的选择,（一）基金资产配置的基础,（二）基金配置层面,（三）基金资产配置的把握,（四）基金资产配置的风险,五、基金资产规模规模的选择,（一）大规模基金,（二）小规模基金,六、基金管理费用的选择,七、投资时机的选择,（一）买入时机的选择,（二）卖出时机的选择,第三节 基金投资的操作策略,一、固定比例投资策略,二、成本摊平投资策略,三、顺势操作投资策略,四、适时进出操作投资策略,五、反向操作投资策略,第四节 基金投资常见误区,一、基金分红误区,二、基金净值误区,三、基金投资观念误区,四、基金投资组合误区,五、基金操作误区,本章小结,基金投资必须坚持量力而行原则、长期投资原则和独立思考原则,不同投资目的决定了基金的今本投资对象，投资者可以依据基金的分类标准筛选出满足条件的基金，应当选择与自己的风险、收益偏好相一致的基金产品,一只基金的未来业绩增长潜力，主要来自于基金公司管理和运作基金的能力，特别是基金配置品种的持续增长能力。,投资者选择基金，就是选择投资业绩稳健增长的基金品种，基金业绩是投资者选择和评价基金的主要依据。,基金作为一种专家理财产品，投资时机的选择是非常重要的，它是决定投资者投资成本和收益的关键。,对于一位成熟而又理性的投资者来说，掌握基金投资的基本操作规律非常重要，但在实际投资过程中更应当避免各种理解上的偏差和认识上的误区。,重要概念,基金管理公司,基金经理,固定比例投资策略,成本摊平投资策略,基金分红,基金净值,复习思考题,1.简述基金拆分与基金分红的区别？,2.基金投资者在开始基金投资前应当确立的原则有哪些？,3.投资期限和投资偏好对于投资者确立投资目标有哪些影响？,4.简述基金投资的主要风险？,5.投资者如何把握投资基金的时机？,6.什么是基金管理公司？投资者应如何选择基金管理公司和基金经理？,7.投资者应如何选择基金业绩？,8.对不同类型的投资者应如何进行基金资产配置的选择？,9.什么是基金资产规模？投资者应如何选择基金资产规模？,10.简述基金投资的操作策略.,11.简述基金投资的常见误区.,