1、16第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790 年美国费城证券交易所成立（第一个） 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（18政府正式同意）（最初交易政府债券日后企业债券 矿山 运河股票铁路股票盛行） 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商创办的“上海股份公所”“上海众业所” 19夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家） 1872年设置的轮船招商局是我国第一家股份制企业 197月上海证券物品交易所成立（当初规模最大的） 1987年9月深圳特区证券企业成立（中国第一家专业证券企业中）
2、1992.10 国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委 撤消（建立了集中统一的市场监管体制） 1997.11证券投资基金管理暂行措施（规范基金发展） .12.11 中国加入WTO 外资合营外资百分比不超出33% 加入后3 年内不超出49% .11 接纳日本野村证券上海代表处首席尤其会员，同意日本内藤证券直接申请B股席位 .05.27 瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设置方式设置企业发起人初次出资不得低于注册资本的20% 其他部份2年内缴足 募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作
3、出决议须经出席会议表决权半数通过，修改企业章程，增减资，合并分立须 23通过 募集企业上市条件：向社会公开发的股份数要达成 25%以上 股本总额超4亿的百分比为10%以上 企业股本总额不少于3000万，企业3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超出5000万 或者3个会计年度营业收入超 3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12 个月内不得转让。股份超5%出售在12 个月内不超5% 在24 个月内不超 10% 1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全） ，可记名可挂失 50年
4、代发行过两种国债：1950 年人民胜利折实公债 19541958国家经济建设公债（发行5次） 1981恢复发行国债无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资企业在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被同意境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派 1991开始引入承购包销 1996年引入招标发行方式 .07.02 开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后 期限在15 年以上，内不可赎回 保险企业中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 .
5、08 证监会颁布实行企业债券发行试点措施标志我国企业债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式开启，金额不少于5000万 1987.10 财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府初次在国外发行债券） 基金起源于英国18世纪末19 世纪初产业革命推进下出现的 1997.11 国务院颁布证券投资基金管理暂行措施 .06.01 我国基金法实行（法律形式确认了基金在资我市场和社会主义市场经济中的地位和作用） 封闭基金存续期5年以上，一般10 10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金企业设置：注册资本不低于1亿必须是实缴资本 。重要股东3年内无违法统计注册资本不低于三
6、亿 我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25% 封基年度收益分派百分比不低于年度已经实现收益的 90% 股票基金应有60%投资于股票 债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市企业股票不得超出基金净值的10% ，一家管理企业的所有基金持有一家企业的证券不得超出该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出 可转换企业债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换企业股票 初次公开发行股票4亿股以上能够向战略投资者配售 发行面值超5000 万元应当由承销团承销 上海证券交易所1990.1
7、1.26 成立，1990.12.19 正式营业 深圳证券交易所1989.11.15 筹建，1991.04.11 经中国人民银行同意成立，1991.07.03 营业 .05 国务院同意 中小企业板设置 中证指数企业的指数：中证流通指数 中证规模指数中证100指数（基期.12.30 基点1000点） 沪深300 指数 沪深300行业指数 沪深300格调指数 中证规模指数中证200500700800指数（基期.12.31 基点1000） 中证100（排名前100）沪深300-中证200 中证700中证500+中证200 中证 800中证500+沪深300 上证交易所股价指数：上证综合指数 （基期19
8、90.12.19 基点100点） 考试指引：证券考试要点解析(全五科)真题推荐：-证券考试真题汇总233网校证券从业资格考试网，强强集结证券从业顶尖名师教研团体，专为证券考证人员打造证券保过班，同时为大家提供双师资讲课，您能够选择自己爱慕的老师讲课，依照机考形式，我们为大家精心准备了全真机考模拟考场，让考友轻松备考。企业税后利润分派时，提10%列入企业法定公积金，法定公积金超注册资本 50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成百分比不得少于转赠前注册资本的 25% 12月底我国共有证券企业106家 证券企业设置重要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元 证券监督机构自受理证券企业设置
9、申请之日起6个月内进行审查，作出回复。不一样意要阐明理由 单独或合并持有5%股权股东能够向股东会提议案，能够提名董事监事候选人 风险控制指标： 经纪业务净资本不低于 万 承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万 经纪业务+一项净资本1亿 经纪业务+2项及以上的净资本2亿 净资本：风险准备之和100% 净资本：净资产40% 净资本：负债8% 净资产：负债20% 流动资产：流动负债100% 经纪业务净资本营业部家数500 万 自营股票规模净资本的100% 自营证券规模（按成本价计）净资本200 % 自营持有一个非债券证券成本5%该证券市值 承销要按10%计算风险准备，承销企业债券的按5%计算
10、 ，承销政府债券按2%计算 定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专题资产按0.5% 证券企业按上一年营业费用总额的10%计算风险准备 单一客户融资融券不超出净资本的5% 客户担保股票不超出该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备 证券法1998.12.29 通过 1999.07.01 实行 企业法1993.12.29 通过1994.07.01 实行.10.27 修订 .01.01 生效 证券企业股东非货币财产出资不得超出注册资本的30% 企业破产法于.06.01 实行 新企业法：企业注册资本按要求的百分比在2年内分期缴清出资，投资工企业5年内缴足 有限责任
11、企业最低注册资本减少到 3万元 非公开发行实际控制人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90% 融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券企业 近二年各项风险控制指标连续符合要求，近 6 个月净资本在12亿以上 .06.30 经国务院同意，证监会财政部中国人民银行联合公布证券投资者保护基金管理措施沪深交易所在风险基金达成要求上限后经手费的20%纳入基金，证券企业按营业收入的0.55%交纳基金 中国证券业协会成立于1991.08.28 .12.16 证监会公布证券业从业人员资格管理措施.02.01 实行 申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会立案，不符的要书面阐明现由 考试指引：证券考试要点解析(全五科)真题推荐：-证券考试真题汇总233网校证券从业资格考试网，强强集结证券从业顶尖名师教研团体，专为证券考证人员打造证券保过班，同时为大家提供双师资讲课，您能够选择自己爱慕的老师讲课，依照机考形式，我们为大家精心准备了全真机考模拟考场，让考友轻松备考。 免费试听证券从业最新课程点击进入：
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