K线基础ppt课件.ppt

目目 录录第一章：K线的起源第二章：K线的种类第三章：K线的绘制方法第四章：单个K线的含义第五章：K线组合第六章：应用K线理论应注意的问题第一章：K线的起源 k线是18世纪中叶日本德川幕府时代，从事粮食生意的传奇商人本间宗久发明，用于记录米价涨跌的一种图表。后来逐步发展成今天的一套k线图理论，它在金融市场上发挥了奇妙的作用。k线这一测市工具已在世界各地得到了广泛的应用，由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candle（蜡烛）前面的发“k”的译音，故称为k线图。第二章：k线的种类 按 时 间 可 分 为：日、周、月、年 k 线。日k线是以每天的开盘价、最高价、最低价、收盘价作出的图形。周k线是以每周的第一天的开盘价为开盘价最后一天的收盘价为收盘价，一周中的最高价为最高价，一周中的最低价为最低价。以此类推月线和年线同理。第三章：第三章：K K线图的绘制方法线图的绘制方法阳线阳线收盘价高于开盘价收盘价高于开盘价阴线阴线收盘价低于收盘价低于开盘价开盘价第四章：单个K线的含义大阳线与大阴线光头光脚光头光脚长下影阳线和阴线长下影阳线和阴线长上影阳线和阴线长上影阳线和阴线小阳线与小阴线小阳线与小阴线带帽阳线和带帽阴带帽阳线和带帽阴线线带尾阳线和带尾阴带尾阳线和带尾阴线线T T字型字型十字星十字星一字型一字型大阳线与大阴线大阳线与大阴线大阳线大阳线-收盘价收盘价明显高于开盘价，明显高于开盘价，表明大市在短期表明大市在短期内趋于上升内趋于上升大阴线大阴线-收盘收盘价明显低于开价明显低于开盘价，表明在盘价，表明在短期内后市趋短期内后市趋于下降于下降光头光脚光头光脚以最低价开盘，以最高价收盘，上升趋势比较强劲以最高价开盘，以最低价收盘，下降趋势比较强劲长下影阳线和阴线长下影阳线和阴线说明低位承接说明低位承接说明低位承接说明低位承接力量强，后市力量强，后市力量强，后市力量强，后市趋于上升的可趋于上升的可趋于上升的可趋于上升的可能性极高能性极高能性极高能性极高长上影阳线和阴线长上影阳线和阴线市场上升的趋市场上升的趋势已经减弱，势已经减弱，在高价位受到在高价位受到阻力，后市可阻力，后市可能转趋下跌。能转趋下跌。小阳线与小阴线小阳线与小阴线大市呈牛皮大市呈牛皮市况，暂无市况，暂无明显方向。明显方向。带帽阳线和带帽阴线带帽阳线和带帽阴线表明上升阻力表明上升阻力很大，后市将很大，后市将会转趋下跌会转趋下跌带尾阳线和带尾阴线带尾阳线和带尾阴线股市具有相当股市具有相当好的承接能力，好的承接能力，后市上升可能后市上升可能大大T字线字线低位时出现表低位时出现表示转折示转折高位时出现表高位时出现表示转折示转折十字星十字星多空双方力量暂时多空双方力量暂时平衡，但随时可能平衡，但随时可能改变方向。股价处改变方向。股价处于十字路口，可能于十字路口，可能上升，也可能下降上升，也可能下降一字型一字型表明交易当天所表明交易当天所有交易时间均处有交易时间均处涨停或跌停涨停或跌停第五章：K线组合 反转形态反转形态锤子线和上吊线锤子线和上吊线倒锤子线倒锤子线吞没形态吞没形态乌云盖顶乌云盖顶刺透形态刺透形态十字星十字星启明星启明星黄昏星黄昏星孕线孕线光脚秃头光脚秃头持续形态持续形态窗口上升三法和下降三法上升三兵三只乌鸦锤子线和上吊线锤子线和上吊线 锤子线和上吊线的特点是下锤子线和上吊线的特点是下影线较长、实体较小，实体可以影线较长、实体较小，实体可以是红的也可以是蓝的，是重要的是红的也可以是蓝的，是重要的反转形态。如左图，两条蜡烛线反转形态。如左图，两条蜡烛线可以看涨，也可以看跌，具体情可以看涨，也可以看跌，具体情况要看它在趋势中的位置来决定。况要看它在趋势中的位置来决定。如果出现在下降趋势中，称如果出现在下降趋势中，称为锤子线，如果出现在上升趋势为锤子线，如果出现在上升趋势中，称为上吊线。中，称为上吊线。举例举例1 1：上吊线：上吊线举例举例2 2：锤子线：锤子线举例说明：举例说明：当出现上吊线和锤子线必须参考重当出现上吊线和锤子线必须参考重要阻力线和支撑线才有意义，而且要等要阻力线和支撑线才有意义，而且要等其他的信号做验证。也就是等第二或第其他的信号做验证。也就是等第二或第三支蜡烛线验证它的准确性。三支蜡烛线验证它的准确性。如举例如举例2，等到第三支蜡烛线出现，等到第三支蜡烛线出现，也是一根锤子线，验证了底部已经形成。也是一根锤子线，验证了底部已经形成。倒锤子线倒锤子线 倒锤子线具有较小的实体，倒锤子线具有较小的实体，实体位于价格区间的下端，实体实体位于价格区间的下端，实体的颜色可以是红的，也可以是蓝的颜色可以是红的，也可以是蓝的，其上影的，其上影 线较长，通常为实体线较长，通常为实体的的2倍以上。倍以上。倒锤子线出现在上升（或下倒锤子线出现在上升（或下降）趋势中，预示着顶部（或底降）趋势中，预示着顶部（或底部）的来临。但有一点必须牢记，部）的来临。但有一点必须牢记，当锤子线出现以后，必须等待下当锤子线出现以后，必须等待下一个时间单位的看涨（或看跌）一个时间单位的看涨（或看跌）信号加以验证。信号加以验证。举例举例1 1：倒锤子线：倒锤子线举例举例2 2：倒锤子线：倒锤子线吞没形态吞没形态 吞没形态吞没形态为主要反转形态，它由两为主要反转形态，它由两根颜色相反的蜡烛线组成。分为看涨的根颜色相反的蜡烛线组成。分为看涨的阳包阴，和看跌的阴包阳。吞没形态有阳包阴，和看跌的阴包阳。吞没形态有三个判别标准：三个判别标准：1）吞没形态之前必须有明显的）吞没形态之前必须有明显的 趋势。趋势。2）必须有两个相反的）必须有两个相反的K线组成。线组成。3）第二个实体必须覆盖第一个实体）第二个实体必须覆盖第一个实体。举例：吞没形态举例：吞没形态乌云盖顶乌云盖顶 乌云盖顶乌云盖顶由两根蜡烛线组成由两根蜡烛线组成，属于顶部反转形态。通常出现，属于顶部反转形态。通常出现在上升趋势之后，第二根蜡烛的在上升趋势之后，第二根蜡烛的开盘价高于前一根的最高价。收开盘价高于前一根的最高价。收市价接近当日的最低水平，通常市价接近当日的最低水平，通常要超过前一根实体的要超过前一根实体的50%。下穿。下穿实体的比例越高，形成顶部的可实体的比例越高，形成顶部的可能性就越高。能性就越高。举例：乌云盖顶举例：乌云盖顶刺透形态刺透形态 刺透形态刺透形态是乌云盖顶的相反形态，是乌云盖顶的相反形态，为底部反转形态。由两根蜡烛线组成，为底部反转形态。由两根蜡烛线组成，第一根为蓝色实体，第二根为红色实体。第一根为蓝色实体，第二根为红色实体。第二根的开盘价要低于前一根的最低价，第二根的开盘价要低于前一根的最低价，收盘价位于当天的最高，并穿越第一根收盘价位于当天的最高，并穿越第一根实体部分的实体部分的50%。穿越前一根实体的比。穿越前一根实体的比例越高，准确性就越高。例越高，准确性就越高。举例：穿透形态举例：穿透形态十字星十字星 十字星十字星是非常重要的蜡烛线，其开是非常重要的蜡烛线，其开盘价和收盘价相同（有时有几个单位的盘价和收盘价相同（有时有几个单位的差别），表示买卖双方暂时达到平衡状差别），表示买卖双方暂时达到平衡状态。态。图（图（1）由于上下影线长度相同，通常要）由于上下影线长度相同，通常要下一根下一根K线做验证。线做验证。图（图（2）通常是底部形成的先兆。图）通常是底部形成的先兆。图（3）则是顶部即将形成的先兆。）则是顶部即将形成的先兆。举例：十字星举例：十字星举例：十字星举例：十字星启明星启明星 启明星启明星为底部反转形态，通常由三为底部反转形态，通常由三根根K线组成，如左图（有时可能由四或五线组成，如左图（有时可能由四或五根组成）。第一根为蓝色的实体，第二根组成）。第一根为蓝色的实体，第二根为较小实体（蓝或红），而且理论上根为较小实体（蓝或红），而且理论上要有一个跳空第三根为向上跳空的红色要有一个跳空第三根为向上跳空的红色实体。第二根实体像早晨的太阳即将升实体。第二根实体像早晨的太阳即将升起，预示价格将上涨起，预示价格将上涨。举例：启明星举例：启明星黄昏星黄昏星 黄昏星黄昏星与启明星刚好相反，它是顶与启明星刚好相反，它是顶部反转形态，预示着夜幕即将降临部反转形态，预示着夜幕即将降临。黄昏星由三根黄昏星由三根K线组成，第一根是线组成，第一根是长长的红色实体，第二根是向上跳空长长的红色实体，第二根是向上跳空的小实体，构成星线，第三根是向下的小实体，构成星线，第三根是向下跳空的长实体。从形态上看，类似技跳空的长实体。从形态上看，类似技术分析中的岛屿反转形态。术分析中的岛屿反转形态。举例：黄昏星举例：黄昏星孕线孕线 孕线形态孕线形态与吞没形态相比较，两与吞没形态相比较，两根根K线的前后顺序刚好相反。在孕线线的前后顺序刚好相反。在孕线形态中，前一根是长长的实体，后一形态中，前一根是长长的实体，后一根是小小的实体，被前一根实体所包根是小小的实体，被前一根实体所包容，像是孕妇中的胎儿。如果后一根容，像是孕妇中的胎儿。如果后一根为孕线形态不如锤子线，上吊线等所为孕线形态不如锤子线，上吊线等所构成的反转信号强烈，但它预示原来构成的反转信号强烈，但它预示原来的趋势结束了，市场将进入平静状态。的趋势结束了，市场将进入平静状态。举例举例1 1：孕线：孕线举例举例2 2：孕线：孕线光脚秃头光脚秃头 光脚秃头光脚秃头一根单独的一根单独的K线组成。线组成。光脚是指开盘价位于最低点，或极光脚是指开盘价位于最低点，或极短的下影线，预示上涨行情的到来。短的下影线，预示上涨行情的到来。秃头是指开盘价位于最点，或极短秃头是指开盘价位于最点，或极短的上影线，预示下跌行情的来临。光脚的上影线，预示下跌行情的来临。光脚秃头的实体要有一定的长度才有意义，秃头的实体要有一定的长度才有意义，长度越长，成立的的概率就越高。长度越长，成立的的概率就越高。举例：光脚秃头举例：光脚秃头窗口窗口 一般把价格跳空称为一般把价格跳空称为窗口窗口。指前一根指前一根K线的端点与后一根线的端点与后一根K线的端线的端点之间存在着一个价格缺口。如图：点之间存在着一个价格缺口。如图：当窗口形成后，如果市场开始调整，当窗口形成后，如果市场开始调整，那么，价格将会回到该窗口处，我们那么，价格将会回到该窗口处，我们可以把该窗口看作买进的参考点。如可以把该窗口看作买进的参考点。如果窗口关闭后，行情如继续下跌，那果窗口关闭后，行情如继续下跌，那么，就应把多头平仓，甚至考虑建立么，就应把多头平仓，甚至考虑建立空头头寸。空头头寸。如在向下趋势中出现窗口，就当如在向下趋势中出现窗口，就当采取与上述相反的对策。采取与上述相反的对策。窗口举例：窗口举例：窗口上升三法和下降三法上升三法和下降三法特征：u长实体的形成表示了当前的趋势；u长实体被一组小实体所跟随，小实体的颜色最好与长实体 相反；u小实体沿着当前趋势相反的方向或高或低排列，并保持在 第一根实体的最高和最低所限定的范围之内；u最后一天应该是强劲的一天，其收盘价高于或低于第一根 长实体的收盘价。上升三法上升三法 长阳线形成于上升趋势中，之长阳线形成于上升趋势中，之后，是一群抵抗原趋势的小实体。后，是一群抵抗原趋势的小实体。这些反向的这些反向的K线一般是阴线，但更重线一般是阴线，但更重要的是这些小实体都在长阳线的最要的是这些小实体都在长阳线的最高和最低范围内。最后一根高和最低范围内。最后一根K线的开线的开盘高于前一根盘高于前一根K线收盘价，且收盘价线收盘价，且收盘价出现新高，维持了原来的趋势。出现新高，维持了原来的趋势。下降三法下降三法 与上升三发含义正好相反，是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态。举例：下降三法举例：下降三法上升三兵上升三兵 上升三兵上升三兵又名红三兵。是由三根连续的长阳线组成，每天出现更高的收盘价；每天的开盘价应该在前一天的实体之内；每天的收盘价应该在当天最高点或接近最高点；续继看涨。在下降趋势中，这是强烈反转的代表物。每天开盘较低，收盘价却是最近新高。这种价格运动行为非常看涨，不容忽视。举例：上升三兵举例：上升三兵三只乌鸦三只乌鸦三只乌鸦三只乌鸦是由连续三根长阴线组成；每天的收盘出现新低;每天的开盘在前一天的实体之内；每天的收盘等于或接近当天最低；三只乌鸦与红三兵正好相反。上升趋势中，三乌鸦呈阶梯逐步下降，市场要么靠近顶部，要么已有一段时间处于一个较高位置。之后出现长阴线，明确倒向下降趋势。后两天伴随着空头抛压，价格进一步下降。举例：三只乌鸦举例：三只乌鸦应用应用K K线理论应注意的问题线理论应注意的问题 K线图是最能表现市场行情的图表之一，我们所列的组合形态知识是据经验总结而来的经典形状，没有严格的科学逻辑，同时在应用时应注意.一、K线分析的错误率较高二、K线分析方法只能作为战术手段，必须与 其他方法结合三、K线分析的结论在空间和时间方面的影 响力是不大的四、根据实际情况，不断修改和调整组合形 态