数字普惠金融缓解中小企业融资约束的机制研究.pdf

【摘要】与大型企业相比，中小企业在规模、技术、资金等方面较为弱势，商业银行等金融机构出于贷款安全性的考量，在信贷方面设置较高的门槛，形成了针对中小企业的融资约束。发展数字普惠金融，能够有效缓解中小企业面临的融资约束，对中小企业的健康持续发展起到积极推动作用。本文通过分析中小企业的融资及融资约束现状，探讨了数字普惠金融缓解中小企业融资约束的作用机制，并提出利用数字普惠金融缓解中小企业融资约束的建议，旨在帮助金融机构和中小企业充分利用好数字普惠金融，有效缓解中小企业的融资约束问题。【关键词】数字普惠金融；中小企业；融资约束；机制一、引言中小企业是我国市场经济最为活跃的一类主体，在推动社会发展、增加就业、改进民生等方面的重要作用不容置疑。与此同时，我国政府历来高度关注中小企业的发展情况，近年来相继出台了一系列政策文件，旨在推动中小企业自主创新、技术改造、数字转型、市场拓展。然而，对于广大中小企业而言，规模较小、资金不足等先天缺陷，加上后期融资过程中受到较多的融资约束，阻碍了中小企业的转型升级和发展壮大。数字化时代催生出的数字普惠金融，将数字信息技术与普惠金融紧密结合在一起，不仅降低了中小企业获取金融服务的门槛，使中小企业获得长期稳定的资金流，而且能够有效解决借贷双方信息不对称的问题。二、相关基本概念1.数字普惠金融2005年，联合国大会上首次提出普惠金融的概念，其含义是以可负担的成本为前提，为那些有需求的小微企业、农民、低收入人群等弱势群体提供差异化、有针对性的金融服务，目的是提高弱势群体发展的内生动力，促进社会公平的实现，同时也兼顾金融服务供给方的合法权益，实现金融服务供给双方的共赢。而数字普惠金融是 2016 年G20 峰会上提出的，该概念要求银行等金融机构以及互联网科技公司等企业，在发展普惠金融的过程中，通过数字技术来降低金融服务成本和信息不对称问题，并扩大金融服务的覆盖范围，为中小企业以及低收入群体提供更加便捷、多样的金融服务。2.融资约束企业与外部投资者存在信息不对称的情况，即外部投资者不可能像企业那样掌握数字普惠金融缓解中小企业融资约束的机制研究课题：本文系 2023 年度河南省高校人文社会科学研究一般项目数字普惠金融缓解中小企业融资约束的机制研究的研究成果，项目编号：2023-ZDJH-046胡倩倩作者简介：胡倩倩（1989），女，河南兰考人，汉族，硕士研究生，河南开封科技传媒学院，讲师，研究方向：会计理论108Financial金融全面、准确的财务信息，企业有可能以侵害投资者利益为代价，故意隐瞒一些关键信息或释放虚假信号来获取外部投资，满足自身的利益目标。对于外部投资者而言，他们可通过提高资金供给利率或信贷配给的方式来对风险进行控制和防范，外部融资成本居高不下，这便形成了融资约束。融资约束问题在中小企业中比较普遍，极大地弱化了中小企业研发创新的动力，制约了中小企业的成长和发展。三、中小企业的融资现状中小企业是我国市场经济发展的基石，但是由于规模小、资金短缺、抗风险能力弱等不足，加上受到近几年疫情的影响，中小企业的发展可谓步履维艰。根据 2022 年发布的中小微企业白皮书，当前我国中小企业融资获取量严重不足，融资缺口高达 22 万亿元，超过 55%的中小企业都表示在当前的市场条件下难以有效获得融资。根据2022 年四季度金融机构贷款投向统计报告显示，2022 年末，中小企业人民币贷款余额为 23.8 万亿元，虽然比上年同期增长 23.8%，但增速却回落 3.5%，中小企业的贷款总额在所有企业贷款总额中只占 33%左右，这说明目前我国中小企业仍然存在非常大的信贷缺口，融资约束情况比较明显。四、中小企业融资约束成因1.经营状态不稳定，缺乏长期发展规划根据相关数据显示，仅在 2022 年上半年关闭的企业就有 46 万家，超过 200 万的工商主体选择注销，其中大部分都是中小微企业。我国中小企业，平均寿命只有2.5年。究其原因，中小企业由于缺乏长期规划，导致生存周期短，持续经营能力差，盲目投资，致使大量资金用于投资，入不敷出，最终陷入倒闭的窘境。在经营不稳定的情况下，金融市场对中小企业发展往往不看好，也就不愿意为中小企业提供贷款。2.抵押担保物不足，难以满足贷款审批条件金融机构对于发放贷款提出了一定要求，往往需要贷款申请企业提供担保抵押物。而中小企业经营规模普遍不大，实物资产的持有量并不大，尤其是一些中小型的互联网企业，其资产大多以人力资产和无形资产为主，大多没有足够价值的实物资产可用于担保抵押。而金融机构偏爱于企业提供办公楼、房地产、大型机械设备等单位价值较高的固定资产，中小企业不具备这些条件，所以在贷款审批环节，一旦中小企业无法提供优质担保抵押物，金融机构就会拒绝中小企业的贷款申请。3.人力资源匮乏，融资方式和手段较为落后在我国中小企业中，大部分都是民营企业，管理观念和管理方式比较传统，特别是在一些民营企业中，家族式的管理模式，使得企业管理者过于关注产品效益和盈利能力，对人力资源管理方面不够重视，导致企业人力资源的整体素质偏低。不管是企业管理者还是财务部门员工，对融资的认识比较浅显，认为融资就是向银行借款。缺乏精通融资管理的专业人才，自然也就无法对企业的融资渠道、融资方式、融资手段等进行科学规划。五、数字普惠金融缓解中小企业融资约束的作用机制1.拓宽融资渠道，降低融资门槛数字普惠金融的出现，引导着商业银行等金融机构的良性竞争，为了获取更多的潜在客户，金融机构需要对金融服务体系进行改进和优化，以便为客户提供更加便捷周到的服务。而为了吸引更多中小企业，金融机构也会加大针对小微企业贷款的金融产品开发力度，这无疑拓宽了中小企业的融资渠道。与此同时，数字普惠金融对金融机构传统金融业务带来巨大冲击，传统业务中的零散客户可能更加倾向于选择数字普惠金融，这将会促使金融机构加大数字信息技术与金融业务的融合，推动业务模式的创新，以寻求扩大其金融服务的对象及覆盖面。而从中小企业的角度来看，由于数字普惠金融拥有现代数字信息技术的加持，打破了传统金融服务有地理范围、时间范围、服务对象等方面的限制，以 P2P 网络贷款、金融超市、网络众筹等为代表的互联网金融借贷服务，使中小企业能够与国内外不同区域的资金供应方完成在线匹配，有效降低了中小企业的融资门槛。2.提高服务效率，降低融资成本在传统的信贷审批模式下，当中小企业提出贷款申请后，金融机构需要花费大量的时间和精力来对中小企业的贷款资质进行审核，而中小企业由于财务管理水平有限，财务状况的信息并不完善，这无疑加大了金融机构的审核难度，增加审核成本。一旦审核环节出现问题，很容易诱发信贷风险。对此，金融机构往往会把信贷风险和成本通109 7月刊 2023Shanghai Business过提高贷款利率的方式转移给中小企业。而在数字普惠金融模式下，有了数字技术的支撑，金融机构既能够不受时间、地点的限制，对中小企业的贷款申请进行审核，降低审核成本，而且还能借助大数据、云计算等信息技术，全面搜集与中小企业相关的财务信息，包括资金往来、盈利能力、偿债能力等，并借助资信评级系统对企业的信用进行评估，从中分析可能存在的信贷风险，在线上就能完成贷款审批工作，不仅节省了金融机构的时间和成本，也极大地降低了中小企业的融资成本。六、利用数字普惠金融缓解中小企业融资约束的建议1.加快完善相关配套政策，推进数字普惠金融健康发展数字普惠金融作为一种新兴的金融服务模式，其发展离不开国家政策的规范和引导。第一，管理机构需要积极转变金融市场发展观念，进一步完善与数字普惠金融发展相关的政策，持续推动数字技术与普惠金融的深入融合，引导金融机构扎实推进金融服务的数字化改革，不断扩大数字普惠金融的覆盖范围，使具有合理融资需求的中小企业都能从数字普惠金融中获益。第二，鼓励高校制定人才联合培养计划，为数字普惠金融的发展培养专业的数字化人才，既要注重人才培养的数量，又要注重人才培养的质量，使人才不仅具备专业的数字化、信息化技术研发和管理能力，而且能够熟练掌握企业投融资、财务信息化等技术和知识。第三，在推进数字普惠金融健康发展的同时，与之相关的金融监管工作也要同步进行。金融监管部门要建立动态监管机制，在信贷风险识别、信贷风险评估等方面，加强与金融机构的沟通与联系，充分运用数字技术的优势，实现线上与线下的双线监管，提升金融监管的即时性和穿透性，最大限度地避免风险隐患。2.健全社会征信体系，降低金融机构与企业的信息不对称当前，我国金融市场依旧存在资金供求双方信息不对称的问题，要改变中小企业的融资约束现状，就必须解决信息不对称问题。首先，要进一步健全和完善企业征信体系，促进其市场化、规范化运作，并逐步建立征信企业行业自律组织，促进征信行业间的良性竞争，进而不断健全和完善我国的企业征信体系；其次中小企业要及时关注金融政策信息，对企业的技术研发、产品制造、市场销售等各环节进行数字化改革，提高企业经营管理的数字化水平，并建立企业内部数字化信息管理平台，全面收集和记录日常生产经营活动信息，为社会征信体系的建立提供真实可靠的数据信息。3.优化金融服务流程，拓宽数字普惠金融服务的深度和广度作为数字普惠金融的主要参与者和实施者，广大金融机构首先要转变服务理念，尊重中小企业的市场主体地位，强化对中小企业的金融服务力度，给予中小企业更多的支持和关注。其次，金融机构要通过服务流程的简化来降低中小企业的融资成本，同时要借助数字技术，做好信息搜集、信贷评估、资金监管、风险防控等工作，提高金融服务效率；再次，金融机构要积极应用现代信息技术，开发出类型丰富的信贷产品和金融服务，积极尝试开发出一些个性化、创新型的金融产品。七、结语数字普惠金融的发展得到了国家政策的大力支持，在规范金融市场竞争、提高金融机构服务覆盖范围和服务效率等方面有着显著作用。可以说，数字普惠金融的出现，既是数字信息技术和金融市场深度融合的产物，同时又满足了中小企业对贷款融资的现实需求。随着国家政策的不断完善，数字普惠金融在我国的发展将会越来越成熟，在各行各业中的应用程度也会逐渐加深，无论中小企业在发展的哪个阶段，都将会享受到数字普惠金融带来的福利，对于提高中小企业竞争力，推动我国社会经济的高质量发展有着深远意义。参考文献1 卜亚，刘姝雨.数字普惠金融对中小企业融资约束的影响研究动态效应、异质性特征与机制识别 J.经济论坛，2022(7):125-138.2 文红星.数字普惠金融破解中小企业融资困境的理论逻辑与实践路径 J.当代经济研究，2021(12):103-111.3 马忠民，倪嘉祺，王启越.数字普惠金融提升中小企业融资效率对策研究 J.现代商业，2022(9):109-111.4 苏亚民，毕妍.数字普惠金融、债务融资与中小企业融资约束J.财会通讯，2023(1):81-86.110Financial金融