财务管理与风险防范PPT课件.ppt

蓝草咨草咨询1.财务报表分析核心内容核心内容方法方法1 1个方法个方法理理论2 2个等式个等式实务3 3种活种活动动结构构3 3张报张报表表操作操作8 8个角度个角度2.什么是理财?组织财务活活动处理理财务关系关系3.4.3 3种活种活动动经营经营活活动动：OA:Operating Activity投投资资活活动动：IA:Investment Activity筹筹资资活活动动：FA:Financial Activity5.案例：第第1年年业务业务描述：描述：1、BBQ公司由股东出资50万元注册成立。取得银行长期借款60万元，年利率5%2、现金购买房屋36万元，设备24万元。3、现金购买原材料26万元，支付生产工人工资8万元，均已经支付。4、销售P1产品7件，每件售价7万元，已经收到16万元。销售P1产品7件，每件成本3万元。5、支付设备维护费3万元，行政管理费用2万元。支付借款利息3万元，广告费用3万元。6、计提设备折旧6万元。计提所得税2万元。6.案例：第第2年年业务业务描述：描述：1、销售费用2万元;2、交纳税款2万元，支付利息3万元，支付行政管理费用全年4万元；3、采购原材料12万元，支付人工8万元；4、销售收入56万元，收回50%，计算设备折旧6万元。支付设备维护费6万元；5、本年收回上年33万元应收款；6、计算应交所得税4万元。7.投投资管理重点管理重点风险风险管控管控指指标标遴遴选选（回收期，（回收期，报报酬率，酬率，NPV，PI，IRR）组组合投合投资资投融投融资资配合配合资产结资产结构构8.稳健型激进型适中型企企 业业 的的 资资 产产 结结 构构企企 业业 的的 财财 务务 结结 构构9.稳健型激进型适中型企企 业业 的的 资资 产产 结结 构构企企 业业 的的 财财 务务 结结 构构10.公司投资与风险管窥投投资风险识别资风险识别与防范与防范内部内部风险风险外部外部风险风险战略风险财务风险人力资源风险经营风险政策风险市场风险竞争对手风险战略与资源匹配提高提高风险风险意意识识现现金流合理安排金流合理安排消费者偏好、行业门槛考考虑虑利率、利率、汇汇率、税率政策率、税率政策突出主业、分清责任、奖惩严明建立风险控制预警系统Source:Roland Berger&Partners11.期间支支付付现现金金购购固固定定资资产产资资产产负负债债表表成本期间费用利利润润表表资资产产负负债债表表销售折旧事项o12.资本化or费用化资本化和费用化的影响项目目资本化本化费用化用化利润变动低高早期的ROE高低后期的ROE低高总现金流同样同样经营现金流高低投资现金流低高资产负债率低高13.筹筹资管理重点管理重点风险风险管理管理成本控制成本控制税税务务分析筹划分析筹划财务结财务结构研究构研究投融投融资资匹配匹配14.筹筹资管理重点管理重点企企业业需要季需要季节节性流性流动资动资金金1000万元，万元，3个月期限个月期限（1）优优先股，年先股，年8%（2）银银行行贷贷款，年款，年12%15.优点点缺点缺点（1 1）发行普通股筹措的行普通股筹措的资本具有永久性，无到本具有永久性，无到期日，不需期日，不需归还。（2 2）发行普通股筹行普通股筹资没有固定的股利没有固定的股利负担。由担。由于普通股筹于普通股筹资没有固定的到期没有固定的到期还本付息的本付息的压力，力，所以筹所以筹资风险较小。小。（3 3）发行普通股筹集的行普通股筹集的资本是公司最基本的本是公司最基本的资金来源，反映公司的金来源，反映公司的实力，可作力，可作为其他方式筹其他方式筹资的基的基础，尤其可，尤其可为债权人提供保障，增人提供保障，增强公公司的司的举债能力。能力。（4 4）由于普通股的）由于普通股的预期收益期收益较高，并可一定程高，并可一定程度的抵消通度的抵消通货膨膨胀的影响，因此普通股筹的影响，因此普通股筹资容容易吸收易吸收资金。金。（1 1）普通股的）普通股的资本成本本成本较高。首先，从投高。首先，从投资者的角度者的角度讲，投，投资于普通股于普通股风险较高，高，相相应地要求有地要求有较高的投高的投资报酬率。其次，酬率。其次，对筹筹资来来讲，普通股股利从税后利普通股股利从税后利润中支中支付，不具有抵税作用。此外，付，不具有抵税作用。此外，普通股的普通股的发行行费用也用也较高。高。（2 2）以普通股筹）以普通股筹资会增加会增加新股新股东，这可能分散公司的可能分散公司的控制控制权。普通股融普通股融资的的优缺点缺点16.企业收入的分配1收入2补偿成本（料、工、费）3计算交纳流转税（增值税、营业税、消费税）4补偿费用损失（销售、管理、财务费用）5计算交纳所得税6计算提取盈余公积7计算分配股利8股东交个税17.Wacc的计算（万元）股票债券长期借款 合计金额5002003001000个别成本（%）20%15%10%权重0.500.200.30100wacc10%3%3%16%18.2 2个等式个等式资产资产=负债负债+所有者所有者权权益益利利润润=收入收入-费费用用19.所得税扣除新规定:(1)捐捐赠赠,按照利按照利润总额润总额的的12%以内扣除以内扣除(2)工工资资,按照合理支出按照合理支出实际实际扣除扣除(3)招待招待费费,按照不超按照不超过过收入的收入的0.5%,和和实际实际发发生的生的60%,低者扣除低者扣除(4)广告和广告和业务业务宣宣传费传费按照当年收入的按照当年收入的15%扣除扣除,超超过过的的结转结转下年下年20.经济发展的周期性变化中企业相应采取的财务策略经济复苏期经济繁荣期经济衰退期经济萧条期1.增加厂房设备2.增加存货3.开发新产品4.增加雇员5.拟定进入战略6.寻求适当的资金 来源(如租赁)1.扩充厂房设备2.继续增加存货3.制定并实施扩张战略4.增加雇员5.制定适宜的筹资策略1.停止扩张2.处置不用或闲置的设备3.减少存货4.调整产品结构和资本结构5.适当减员增效1.保持市场份额2.缩减不必要的支出和 管理费用3.削减存货4.实施减员增效5.制定并实施退出战略21.存存货货周周转转天数天数应应收款周收款周转转天数天数营业营业周期周期应应付款周付款周转转天数天数现现金周金周转转天数天数经营经营活活动动管理管理22.23.（一）持有成本企业因保留一定现金余额而增加的管理费及丧失的再投资收益。（二）转换成本用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。（三）短缺成本在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损失。现金的短缺成本与现金持有量呈反方向变动关系。描述描述 成本研究现金的成本：24.（一）机会成本因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。（二）管理成本对应收账款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用等。（三）坏账成本坏账成本，即因应收账款无法收回而给企业带来的损失。这一成本一般与应收账款数量同方向变动，即应收账款越多，坏账成本也越多。描述描述 成本研究应收账款的成本：25.八个角度看报表八个角度看报表一看一看总资产总资产，了解企，了解企业规业规模模二看二看总负债总负债，清楚，清楚财务风险财务风险三看三看资产结资产结构，分析行构，分析行业业特征特征四看四看财务结财务结构，知构，知晓资晓资本成本本成本五看收入比五看收入比资产资产，把握，把握经营经营效率效率六看利六看利润润比收入，掌握盈利能力比收入，掌握盈利能力七看七看现现金流量，研究企金流量，研究企业业所所处阶处阶段段八看利八看利润润含金量，含金量，预测预测企企业业未来未来实实力力26.八个角度看报表八个角度看报表了解企了解企业规业规模模清楚清楚财务风险财务风险分析行分析行业业特征特征知知晓资晓资本成本本成本把握把握经营经营效率效率掌握盈利能力掌握盈利能力研究企研究企业业所所处阶处阶段段预测预测企企业业未来未来实实力力27.福田汽福田汽车车(万元，万元，2007)资产金金额来源来源金金额营业收入收入27865242786524现金金4105541055短期借款短期借款6673866738营业成本成本25445662544566应收票据收票据1142911429应付付账款款202184202184毛利毛利241958241958应收收账款款3517535175预收收账款款138914138914销售售费用用106481106481预付付账款款3886238862其他其他应付款付款4959549595管理管理费用用7811578115其他其他应收款收款1120911209流流动负债542473542473财务费用用54065406存存货252028252028负债合合计581326581326营业利利润4469644696流流动资产390677390677股本股本8114081140利利润总额4600846008长期投期投资2151021510资本公本公积4198841988净利利3879838798固定固定资产290072290072盈余公盈余公积3602036020OAOA净净流量流量5582155821在建工程在建工程1997219972未分配利未分配利润3234532345IAIA净净流量流量-49614-49614无形无形资产2907329073权益合益合计191794191794FAFA净净流量流量53405340资产总计773121773121来源合来源合计773121773121全部流量全部流量116571165728.中航光中航光电电(万元，万元，2007)资产年初金年初金额年末金年末金额来源来源年初金年初金额年末金年末金额营业收入收入52200522006140461404现金金15151151515751557515短期借款短期借款4200420081008100营业成本成本35082350824139441394应收票据收票据3146314676037603应付付账票票14605146051800518005毛利毛利（33%33%）17118171182001020010应收收账款款15220152201792917929预收收账款款165165469469销售售费用用2800280038573857预付付账款款83883811361136其他其他应付付款款2167216740694069管理管理费用用6023602352595259其他其他应收款收款12081208581581流流动负债26041260413394733947财务费用用382382368368存存货10879108791207812078负债合合计29097290973462934629营业利利润742274221003910039流流动资产46441464419684396843股本股本890089001190011900利利润总额766276621085310853长期投期投资0 036003600资本公本公积770977095100251002净利利6626662697379737固定固定资产10732107321159011590盈余公盈余公积12718127181613416134OAOA净净流量流量4255425559425942在建工程在建工程2858285881148114未分配利未分配利润3386338682398239IAIA净净流量流量-4825-4825-9520-9520无形无形资产1472147214091409权益合益合计32713327138727587275FAFA净净流量流量700070004600346003资产总计6181061810121904121904来源合来源合计6181061810121904121904全部流量全部流量64176417423644236429.贵贵州茅台州茅台(万元，万元，2005)资产金金额来源来源金金额收入收入393051393051现金金389198389198短期借款短期借款0 0成本成本6871068710应收收账票票2033420334应付付账票票30323032毛利毛利324341324341其他其他应收款收款51245124其他其他应付款付款2693426934销售售费用用4759347593预付付账款款12381238预收收账款款154319154319管理管理费用用3506835068待待摊费用用0 0流流动负债289520289520财务费用用-3226-3226存存货186054186054负债合合计289520289520营业利利润191885191885流流动资产601952601952少数少数权益益70497049利利润总额192024192024长期投期投资10241024股本股本4719047190净利利111854111854固定固定资产130189130189资本公本公积184611184611OAOA净净流量流量169370169370累累计折旧折旧3181731817留存收益留存收益263230263230IAIA净净流量流量-54084-54084无形无形资产57075707权益合益合计509189509189FAFA净净流量流量-15920-15920资产总计805759805759来源合来源合计805759805759全部流量全部流量993669936630.贵贵州茅台州茅台(万元，万元，2006)资产金金额来源来源金金额收入收入489618489618现金金446309446309短期借款短期借款0 0成本成本7911779117应收收账票票2530825308应付付账票票40814081毛利毛利410501410501其他其他应收款收款55435543其他其他应付款付款3101331013销售售费用用5793557935预付付账款款424424预收收账款款213613213613管理管理费用用4928249282待待摊费用用0 0流流动负债339388339388财务费用用-2526-2526存存货197471197471负债合合计339388339388营业利利润248378248378流流动资产675057675057少数少数权益益98029802利利润总额248818248818长期投期投资54255425股本股本9438094380净利利150411150411固定固定资产162742162742资本公本公积137444137444OAOA净净流量流量210517210517累累计折旧折旧4028840288留存收益留存收益357875357875IAIA净净流量流量-77806-77806无形无形资产66096609权益合益合计589700589700FAFA净净流量流量-75599-75599资产总计938891938891来源合来源合计938891938891全部流量全部流量571105711031.中国国航中国国航(万元，万元，2006)资产金金额来源来源金金额收入收入47005824700582现金金551775551775短期借款短期借款850937850937成本成本38969323896932应收收账票票323314323314应付付账票票627289627289毛利毛利803650803650其他其他应收款收款9846798467其他其他应付款付款205164205164销售售费用用262442262442预付付账款款1199611996预收收账款款55195519管理管理费用用218250218250待待摊费用用1836118361流流动负债26560522656052财务费用用9135591355存存货125397125397负债合合计52199815219981营业利利润152731152731流流动资产11458421145842少数少数权益益367763367763利利润总额486540486540长期投期投资11041041104104股本股本12251361225136净利利319138319138固定固定资产64065506406550资本公本公积14291941429194OAOA净净流量流量739856739856累累计折旧折旧10563041056304留存收益留存收益469667469667IAIA净净流量流量-1169774-1169774无形无形资产5524655246权益合益合计31239973123997FAFA净净流量流量568192568192资产总计87117438711743来源合来源合计87117438711743全部流量全部流量13387613387633.京新京新药业药业(万元，万元，2005)资产金金额来源来源金金额营业收入收入3018830188现金金67976797短期借款短期借款94009400营业成本成本2045920459应收收账款款30843084应付付账款款51695169毛利毛利97299729应收票据收票据555555其他其他应付款付款21712171销售售费用用33233323其他其他应收款收款449449预收收账款款10021002管理管理费用用26342634预付付账款款67126712流流动负债2782427824财务费用用538538存存货65176517负债合合计2792727927营业利利润30883088流流动资产2411524115少数少数权益益700700利利润总额24682468长期投期投资360360股本股本67706770净利利18451845固定固定资产2081720817资本公本公积1459314593OAOA净净流量流量61826182累累计折旧折旧35623562留存收益留存收益69016901IAIA净净流量流量-13305-13305无形无形资产72017201权益合益合计2826428264FAFA净净流量流量50165016资产总计5689156891来源合来源合计5689156891全部流量全部流量-2149-214934.京新京新药业药业(万元，万元，2006)资产金金额来源来源金金额营业收入收入4288742887现金金1065810658短期借款短期借款2115021150营业成本成本3107431074应收收账款款43354335应付付账款款76627662毛利毛利1181311813应收票据收票据362362其他其他应付款付款18261826销售售费用用49534953其他其他应收款收款11461146预收收账款款645645管理管理费用用38733873预付付账款款23992399流流动负债4287942879财务费用用12241224存存货1306513065负债合合计4782347823营业利利润15871587流流动资产3096730967少数少数权益益148148利利润总额17741774长期投期投资392392股本股本1015510155净利利10491049固定固定资产3806538065资本公本公积1120811208OAOA净净流量流量-145-145累累计折旧折旧46694669留存收益留存收益79517951IAIA净净流量流量-9662-9662无形无形资产75677567权益合益合计2931429314FAFA净净流量流量1045110451资产总计7728577285来源合来源合计7728577285全部流量全部流量60060035.哈哈飞飞股份股份(万元，万元，2006)资产金金额来源来源金金额营业收入收入3550735507现金金4778947789短期借款短期借款0 0营业成本成本3252432524应收收账款款3877438774应付付账款款7745977459毛利毛利29832983应收票据收票据32133213其他其他应付款付款136136销售售费用用838838其他其他应收款收款286286预收收账款款1692416924管理管理费用用15411541预付付账款款42004200流流动负债100515100515财务费用用-129-129存存货8667986679负债合合计102282102282营业利利润983983流流动资产180941180941股本股本3373533735利利润总额11611161长期投期投资97559755资本公本公积6253762537净利利10141014固定固定资产2206422064盈余公盈余公积94809480OAOA净净流量流量-46016-46016在建工程在建工程14071407未分配利未分配利润76947694IAIA净净流量流量12091209无形无形资产3 3权益合益合计113446113446FAFA净净流量流量0 0资产总计215727215727来源合来源合计215727215727全部流量全部流量-44807-4480736.资产的来源分析12345负债3030507070股本股本+溢价溢价4060303050留存收益留存收益3010200-20合合计10010010010010037.资产未提时 计提后 L+OE未提时 计提后一般一般负债400400预计负债150股本股本300300留存收益留存收益300150总计10001000总计1000100038.识别行业案例银行行杂货店店公用事公用事业折价百折价百货医院医院高档百高档百货酒店酒店民航民航军工工人事代理人事代理名牌民品制造名牌民品制造国国际石油公司石油公司39.问题1-请找出3家固定资产比重最大?2-请找出2家固定资产比例最小?3-请找出2家没有存货?4-请找出3家存货小?5-请找出2家预收账款多?6-请找出3家存货比重大?7-请找出2家商誉大?8-请找出1家存货周转快?40.合理合理组合合应该：合理合理组合不合不应当：当：长用用长借借长用短借用短借（短（短贷长投）投）短用短借短用短借长借借长用用短用短用长借借短借短用短借短用41.1个方法:杜邦财务比率分析方法在杜邦财务比率分析体系中，所有者权益净利率处于最高层次，又由于：净资产收益率=净利润/所有者权益 =销售净利率总资产周转率权益乘数净利收入收入总资产总资产净资产42.杜邦分析法杜邦分析法实质实质：2级级放大，一放大，一级缩级缩小小公司A公司B公司C股东权益1100100100总资产21002001000总收入31004004000净利润420（20%）40（10%）200（5%）ROE=20%40%200%43.资产负债及及权益益资产10股本股本10资本公本公积资产总计10负债及及权益益总计10资产负债及及权益益资产20股本股本10+10资本公本公积资产总计20负债及及权益益总计2044.新发行10亿股，10元/股资产负债及及权益益资产120股本股本10+10+10资本公本公积90资产总计120负债及及权益益总计12045.管理学定律理解管理学规律马太效应手表定理彼得原理：提拔过头酒和污水定律二八法则钱的问题猴子理论传统的由来46.600100清清华华同方同方 现金趋势200420032002200120001999经营净流量流量10286180961223019852183594942投投资净流量流量-85230-38469-89232-77021-56135-26846筹筹资净流量流量5975660308286551637916131553631全部全部净流量流量-1477240142-48341-407891235413172447.600085同仁堂同仁堂 5年现金趋势20032002200120001999经营净流量流量28994 2506123017167795637投投资净流量流量-23395-20533-16617-12632-10387筹筹资净流量流量-7358-120451650223345-7840 全全部部净流量流量-1649-75012284027492-1259048.经营活活动筹筹资活活动投投资活活动分析分析结果果1恶化化2破破产3借借债维持，看前景持，看前景4快速快速扩张，有危，有危险5经营投投资都好，都好，资金可能浪金可能浪费6良性循良性循环，稳定安全到定安全到偿债期期7扩张期，投融期，投融资依存，看依存，看项目目8偿债同同时投投资，防止，防止经营恶化化49.5个能力u盈利能力盈利能力-赚赚不不赚赚u偿债偿债能力能力-稳稳不不稳稳u营营运能力运能力-快不快快不快u现现金能力金能力-有没有有没有u发发展能力展能力-长长不不长长50.盈利能力盈利能力-赚赚不不赚赚每股盈余（每股盈余（EPS）=税后利税后利润润普通股数普通股数市盈率（市盈率（P/E）=每股市价每股市价每股盈余每股盈余市市净净率（率（P/B）=每股市价每股市价每股每股净资产净资产股股东权东权益益报报酬率（酬率（ROE）=税后税后净净利利润润平均股平均股东权东权益益总额总额毛利率（毛利率（GP）=毛利毛利销销售收入售收入销销售售净净利率（利率（NP）=净净利利/收入收入总资产报总资产报酬率（酬率（ROA）=净净利利润润平均平均总资总资产产51.偿债偿债能力能力-稳稳不不稳稳流动比率=流动资产流动负债速动比率=速动资产流动负债股东权益对负债比率=股东权益负债负债比率=负债总额资产总额52.营营运能力运能力-发发展能力展能力-现现金能力金能力总资产周转率=销售收入平均总资产应收账款周转率=销售收入平均应收账款利润含金量=OA净流量/净利润53.利利润润 大大 小小 现现金金 小小 大大 有利有利润润没没现现金金有利有利润润有有现现金金没利没利润润没没现现金金没利没利润润有有现现金金123454.利利润 大大 小小 现金金 小小 大大 少分配少分配多融多融资资淘汰低利淘汰低利润产润产品品新投新投资资多分配多分配回回购购股份股份彻彻底重底重组组出售出售业务业务提高提高资产资产效率效率严严格控制格控制费费用用降低降低资资本成本本成本1234财务战略矩阵55.财务战略略管管理理不同阶段的财务战略安排初初创期：吸引期：吸引风投投成成长期：提高期：提高资金运作效率金运作效率成熟期：成熟期：维持当前利持当前利润率率衰退期：衰退期：寻找新利找新利润增增长点点56.资本本结构构资本来源本来源股利分配政策股利分配政策初初创期期应尽量使用尽量使用权益筹益筹资，避免，避免使用使用负债风险投投资者者股利支付率大多股利支付率大多为零零成成长阶段段不宜大量增加不宜大量增加负债比例比例（1 1）通）通过私募解决，私募解决，寻找新找新的投的投资主体；（主体；（2 2）是公开募）是公开募集集权益益资金（受到金（受到诸多的法律多的法律限制）；（限制）；（3 3）股票公开上市）股票公开上市（IPOIPO）大多采用低股利大多采用低股利政策政策成熟成熟阶段段扩大大负债筹筹资的比例的比例企企业权益投益投资人主要是大众投人主要是大众投资者者（1 1）提高股利支）提高股利支付率；（付率；（2 2）是用）是用多余多余现金回金回购股股票票衰退衰退阶段段应设法法进一步一步提高提高负债融融资的比例，以的比例，以获得得节税的好税的好处利用企利用企业现有有资产借借钱，设法法借入与公司借入与公司资产最最终变现价价值相等的相等的钱。经营中中获得的多得的多余余现金金,全部用来全部用来分配股利分配股利不同发展阶段的财务战略57.财务战略略管管理理不同阶段的财务战略安排初初创期：集中的期：集中的财务战略略成成长期：期：扩张的的财务战略略成熟期：成熟期：稳健健的的财务战略略衰退期：防御衰退期：防御的的财务战略略58.财务战略略管管理理不同经济周期的财务战略安排复复苏期：期：优化化资本本结构，利用杠杆构，利用杠杆繁荣期：前期要繁荣期：前期要扩张，后期要，后期要稳健健衰退期：衰退期：压缩负债，停止，停止扩张，积蓄技蓄技术能量，减少存能量，减少存货，减少，减少临时性雇性雇员59.财务战略思考利润趋势分析要点 洗大澡：洗大澡：今天大量今天大量销账销账以保以保证证今后今后报报表美表美观观 问题问题：投：投资资者可能忘者可能忘记销账记销账、费费用，未来用，未来利利润润被高估被高估 卖卖方融方融资资：向向偿债偿债能力有能力有问题问题的客的客户户提供提供贷贷款款 低估坏低估坏账账（例如朗（例如朗讯讯）如今的利如今的利润润太高太高.未来很高的未来很高的亏亏损风险损风险 提前确提前确认认收入：收入：60.1 1、资产资产要看来源要看来源A公司的公司的资产资产与来源与来源资产1000负债100所有者权益900B公司的公司的资产资产与来源与来源资产1000负债1100所有者权益-10061.2 2、资产资产要看要看结结构构A公司的公司的资产结资产结构构资产1000流动资产100非流动资产900B公司的公司的资产结资产结构构资产1000流动资产900非流动资产10062.3 3、资产资产要看要看质质量量A公司的公司的资产质资产质量量资产1000正在营运资产100非经营用资产900B公司的公司的资产质资产质量量资产1000正在营运资产900非经营用资产10063.固定资产的属性 价值性 实物性 收益性 费用性64.4 4、资产资产要看周要看周转转A公司的公司的资产资产周周转转资产1000年销售收入2000资产周转率2次/年B公司的公司的资产资产周周转转资产1000年销售收入100资产周转率0.1次/年65.新观念之一是资产？还是负债？收入支出资产 负债66.是资产？还是负债？收入支出资产 负债67.如：按揭购房是资产还是负债？首付30万元，贷款70万元，总资产100万元1、无租金收入时，有支出：月还+维修+物业+家具+取暖。净利0，导致现金净流出负债2、有租金收入时，看：收入-支出=？问题：何时为资产？68.分行分行业财务状况研究状况研究行行业代表企代表企业总资产单位：人民位：人民币亿元元排排名名农林林北大荒北大荒1000采掘采掘中石化中石化7186制造制造全柴全柴动力力32电煤水煤水郑州煤州煤电46建筑建筑中国中国铁建建14物流物流中国国航中国国航14IT用友用友软件件30批另批另沈阳商沈阳商业城城105金融金融中国工行中国工行83地地产万科万科883社会服社会服务中青旅中青旅1569传播文化播文化出版出版传媒媒86843综合合东方集方集团1969.分行分行业财务状况研究状况研究行行业代表企代表企业总负债单位：人民位：人民币亿元元排排名名农林林北大荒北大荒6采掘采掘中石化中石化3922制造制造全柴全柴动力力17电煤水煤水郑州煤州煤电22建筑建筑中国中国铁建建5物流物流中国国航中国国航9IT用友用友软件件6批另批另沈阳商沈阳商业城城62金融金融中国工行中国工行37地地产万科万科569社会服社会服务中青旅中青旅1516传播文化播文化出版出版传媒媒81400综合合东方集方集团66270.分行分行业财务状况研究状况研究行行业代表企代表企业总收入收入单位：人民位：人民币亿元元排排名名农林林北大荒北大荒12048采掘采掘中石化中石化10制造制造全柴全柴动力力37电煤水煤水郑州煤州煤电45建筑建筑中国中国铁建建11物流物流中国国航中国国航18IT用友用友软件件14批另批另沈阳商沈阳商业城城54金融金融中国工行中国工行25地地产万科万科497社会服社会服务中青旅中青旅1775传播文化播文化出版出版传媒媒3573综合合东方集方集团35571.分行分行业财务状况研究状况研究行行业代表企代表企业净净利利EPS排排名名农林林北大荒北大荒10.15采掘采掘中石化中石化10.25制造制造全柴全柴动力力1.80.3电煤水煤水郑州煤州煤电2.40.52建筑建筑中国中国铁建建0.20.08物流物流中国国航中国国航0.050.03IT用友用友软件件3.61.6批另批另沈阳商沈阳商业城城5.40.33金融金融中国工行中国工行571,0.63地地产万科万科380.33社会服社会服务中青旅中青旅310.39传播文化播文化出版出版传媒媒820,0.24综合合东方集方集团53，0.7372.分行分行业财务状况研究状况研究行行业代表企代表企业存存货固定固定资产排排名名农林林北大荒北大荒0.066.5采掘采掘中石化中石化0.70.8制造制造全柴全柴动力力412电煤水煤水郑州煤州煤电913建筑建筑中国中国铁建建13物流物流中国国航中国国航1.21.6IT用友用友软件件01批另批另沈阳商沈阳商业城城2543金融金融中国工行中国工行659,2901地地产万科万科8550社会服社会服务中青旅中青旅119145传播文化播文化出版出版传媒媒0,767综合合东方集方集团665，673.分行分行业财务状况研究状况研究行行业代表企代表企业总收入收入营业成本成本排排名名农林林北大荒北大荒12048（）10130采掘采掘中石化中石化10（）8制造制造全柴全柴动力力37（）30电煤水煤水郑州煤州煤电45（）37建筑建筑中国中国铁建建11（）10物流物流中国国航中国国航18（）16IT用友用友软件件14（）1.5批另批另沈阳商沈阳商业城城54（）38金融金融中国工行中国工行25（）20地地产万科万科497（）403社会服社会服务中青旅中青旅1775（）1606传播文化播文化出版出版传媒媒3573（）1328综合合东方集方集团355（）20674.分行分行业财务状况研究状况研究行行业代表企代表企业购货付付现支付支付给职工工排排名名农林林北大荒北大荒1.5（）6采掘采掘中石化中石化8.6（）0.8制造制造全柴全柴动力力11356（）223电煤水煤水郑州煤州煤电33（）1.3建筑建筑中国中国铁建建7（）0.5物流物流中国国航中国国航18（）1IT用友用友软件件18（）5批另批另沈阳商沈阳商业城城41（）3.6金融金融中国工行中国工行21（）2地地产万科万科320（）41社会服社会服务中青旅中青旅1464（）111传播文化播文化出版出版传媒媒1228（）428综合合东方集方集团462（）1175.资产金金额负债及及权益益金金额货币资金4680 短期借款29988应收账款8508 应付账款2909预付账款854 预收账款441其他应收款7135 应付职工薪酬197存货3736 应交税费-8其他流动资产0 其他应付款903流动资产合计24957 流动负债合计35457长期投资75 非流动负债合计16921固定资产14358 负债合计52378在建工程0 实收资本20818无形资产0 资本公积47871长期待摊费用0 盈余公积6345未分配利润-86860股东权益合计-12988资产总计39390 负债及及权益益总计39390600728，远洋洋渔业，2005/12/3176.资产金金额负债及及权益益金金额货币资金221 短期借款4705应收账款164 应付账款492预付账款68 预收账款55其他应收款300 应付职工薪酬102存货30 应交税费471其他流动资产0 其他应付款7548流动资产合计784 流动负债合计17452长期投资19 非流动负债合计7081固定资产1806 负债合计26464在建工程0 实收资本12174无形资产120 资本公积28171长期待摊费用0 盈余公积2418未分配利润-66499股东权益合计-23735资产总计2729 负债及及权益益总计2729600745，湖北天，湖北天华，2005/12/3177.资产金金额负债及及权益益金金额货币资金2295 短期借款30894应收账款935 应付账款1964预付账款166 预收账款3041其他应收款66874 应付职工薪酬246存货7835 应交税费2173其他流动资产23 其他应付款3520流动资产合计78127 流动负债合计41861长期投资4924 非流动负债合计12633固定资产26319 负债合计54494在建工程3826 实收资本28754无形资产464 资本公积21618长期待摊费用247 盈余公积4382未分配利润-299股东权益合计58300资产总计115531 负债及及权益益总计115531600772，中油，中油龙昌，昌，2004/12/3