集团化资金管理存在的问题与对策研究.pdf

2023.39商情财会探析财会探析引言资金管理是集团公司财务管理体系的重要组成部分，其管理水平关系到整个集团公司内部资金配置、应用状况以及运营水平，因此必须引起高度重视。随着集团公司规模的扩大，业务数量增加、业务类型日益复杂，集团化资金管理开始暴露出一系列问题，甚至已经导致内部资金链无法良性循环运行。基于此，非常有必要研究集团化资金管理存在的问题与对策，以科学、合理、高效的资金管理体系，助力集团公司健康发展。一、集团化资金管理的基本内容、原则与价值（一）基本内容集团化资金管理是指大型集团公司对其子公司和分支机构的资金进行统一管理和调配的一种管理模式。其基本内容包括以下几个方面：1.资金筹集与配置集团化资金管理将整个集团的资金需求进行整合和统一，通过内部融资、外部融资、股权投资等方式筹集所需的资金，并将这些资金按照一定的规则和原则进行配置。2.现金池管理现金池是指将各个子公司或分支机构的现金余额进行合并管理，以实现更有效地利用现金流量、降低成本和风险；同时，通过统一调度和运作，确保整个集团内部的现金流动性充足。3.资金结算与支付集团化资金管理涉及跨国界、跨货币体系的支付与结算问题。因此，需要建立相应的支付平台、银行关系以及合规控制机制，确保跨境支付安全可靠、高效便捷。4.风险管理与控制在集团化资金管理中，需要对各种风险进行识别、评估和控制，包括市场风险、信用风险、流动性风险等；同时，建立风险管理体系，采取相应的对冲和保护措施，确保资金安全和稳定。5.资金报告与分析集团化资金管理需要进行定期的资金报告和分析工作，包括资金流量表、现金预测、财务指标分析等；同时，通过对资金状况和运营情况的监控与分析，及时发现问题并采取相应的措施。6.内部控制与合规管理集团化资金管理需要建立健全的内部控制制度和合规管理机制，确保资金操作符合相关法律法规要求，并防范潜在的内部欺诈和风险1。（二）基本原则1.集中与分散相结合原则集团化资金管理旨在实现整个集团内部的资金优化配置和风险控制，因此需要将资金集中起来进行统一管理。但同时也要根据各个子公司或分支机构的业务需求和特点，适当分散部分资金，以满足其独立运营和发展的需要。2.统一规划与灵活调整原则在集团化资金管理中，需要制定统一的规划和策略，包括资金筹集、配置、结算等方面。但随着市场环境、经济形势以及企业内部情况的变化，也需要具备灵活性，在必要时对规划进行调整和优化。3.公平公正与效益最大化原则在资金调配过程中，要确保公平公正，不偏袒某个子公司或分支机构。同时也要追求效益最大化，即通过合理配置和利用资金资源，提高整个集团的综合竞争力和经济效益。4.风险控制与合规管理原则集团化资金管理涉及跨国界、跨货币体系的资金流动，因此需要加强风险控制和合规管理。建立完善的风险评估、监控和应对机制，确保资金操作符合相关法律法规要求，并防范潜在的风险2。5.信息共享与协同合作原则在集团化资金管理中，各个子公司或分支机构之间需要进行信息共享和协同合作，以提高整个集团的资金利用效率和运营效果。通过加强沟通与协调，共同解决问题，实现优势互补。6.透明度与责任追究原则集团化资金管理存在的问题与对策研究徐扬（安徽省通和房地产集团有限公司）【摘要】稳定的现金流是集团公司实现可持续发展目标的关键。对于集团公司而言，由于旗下分公司数量比较多，所以相对容易出现资金分散、资本运营等各种风险。基于此，需要通过集团化资金管理来提升资金管理效率与质量，确保资金等相关资源能够得到优化与配置，从而最大化发挥资金的价值。基于此，文章将围绕集团化资金管理的基本内容、基本原则以及基本价值，结合集团化资金管理存在的问题提出改进对策，以期望能够为集团公司做好资金管理提供有价值的参考依据。【关键词】集团化 资金管理 问题 对策13商情2023.39财会探析集团化资金管理需要建立透明度机制，确保各方对于资金使用情况有清晰的了解。同时也要建立相应的责任追究机制，对于不当行为或失职行为进行追究和惩处。（三）基本价值1.资金优化配置集团化资金管理可以将整个集团内部的资金进行统一调度和配置，避免了资金在各个子公司或分支机构之间闲置或低效利用的情况。通过合理的资金分配和投资决策，实现资源最优化配置，提高整个集团的盈利能力。2.风险控制与降低成本通过集团化资金管理，可以实现对整个集团内部的风险进行有效控制。通过统一监控和管理资金流动情况，可以预防和减少因子公司或分支机构间不当行为带来的风险。此外，由于规模效应的存在，还可以降低融资成本、支付费用以及其他相关费用。3.提高财务透明度集团化资金管理要求建立透明度机制，在整个集团范围内共享财务信息和报告。这有助于提高财务透明度，增强内部和外部对企业财务状况的信任度，并为投资者、股东以及监管机构提供准确的财务信息。4.统一决策与协同合作通过集团化资金管理，可以实现整个集团内部的统一规划、筹划和决策。统一决策有助于避免各个子公司或分支机构之间的资源浪费和冲突；同时，也可以实现各级子公司或分支机构间的协同合作，发挥优势互补效应。5.提高企业竞争力集团化资金管理可以帮助企业更好地利用资金资源，提高经营效率和竞争力。通过统一调度和配置资金，支持企业进行战略投资、扩大市场份额、开发新产品等，从而在市场竞争中取得更好的表现。6.简化运营流程集团化资金管理可以简化企业内部的运营流程。通过建立统一的支付平台、结算系统和财务报告机制，减少了重复操作和信息传递环节，提高了工作效率和准确性3。二、集团化资金管理存在的问题（一）资金流动性不足1.子公司或分支机构资金周转困难如果子公司或分支机构无法及时获得所需的资金支持，可能会导致其业务活动受限或无法按计划进行，例如，可能影响到某个项目的推进、供应链的正常运作以及其他关键业务的发展。2.债务偿还压力增加如果集团内部存在大量到期债务，但缺乏足够的流动性来偿还，将导致债务偿付能力下降。这可能会导致违约风险增加，并对整个集团的信用状况产生负面影响。3.资本投资受限当集团内部资金流动性不足时，可能会限制对新项目或扩张计划的资本投资。这将阻碍企业在市场上寻求增长和竞争优势的能力。4.高成本外部融资当集团内部无法满足资金需求时，企业可能被迫寻求高成本的外部融资渠道，如银行贷款或发行债券。这将增加企业财务负担，并对盈利能力产生负面影响。5.资金闲置和低效利用如果集团内部存在大量闲置的资金，但由于流动性不足而无法进行有效利用，将导致资源浪费和机会损失。这可能会影响企业的盈利能力和竞争力4。（二）资金集中管理的风险1.集中风险。当资金集中在一个中央池或账户时，一旦发生安全问题，如内部欺诈、黑客攻击或系统故障等，可能导致整个集团的资金受到损失。这种情况下，所有子公司或分支机构的运营都可能受到严重影响。2.资金分配不均。在集团化资金集中管理下，由于各个子公司或分支机构的业务规模、市场需求以及贡献度不同，可能会导致资金分配不均衡的问题。这可能引发内部纷争和不满情绪，并影响集团内部的合作和协调。3.灵活性降低。资金集中管理可能限制了各个子公司或分支机构自主运用资金的灵活性。如果需要快速应对市场变化或开展新项目，可能需要额外的审批程序和时间延迟，从而影响业务发展的敏捷性。4.依赖单一账户。当所有子公司或分支机构的资金都放在一个账户下时，可能增加了对该账户的依赖性。一旦该账户出现问题，如冻结、资金流动受限等，整个集团的运营将面临重大风险。5.信息不对称。在集中管理模式下，需要准确、及时地获取各个子公司或分支机构的财务信息和资金需求。如果信息传递不畅或存在误差，可能导致资金调配不准确或滞后，影响到业务运作和效率5。（三）资金调配不公平与不合理1.资金分配不均衡在集团内部，一些核心子公司或业务单位往往会获得更多的资金支持，而其他较小或相对不重要的子公司或业务单位则得到较少的资金投入。这种资金分配不均衡导致资源的浪费和效益低下。2.优先考虑利润最大化集团化资金调配可能过于注重短期利润最大化，忽视了长期可持续发展和战略规划，例如，某些子公司或业务单位可能因此无法获得足够的资金支持来开展创新、扩大市场份额等长远发展活动。3.缺乏透明度和公正性142023.39商情财会探析财会探析一方面，在集团内部，资金调配决策通常由高层管理人员或核心决策团队独立完成，并且缺乏透明度和公正性。另外一方面，这使得一些子公司或业务单位无法了解具体的决策过程和依据，难以理解为何被给予较少的资金支持。4.利益输送和权力滥用集团内部存在利益输送和权力滥用的问题。例如，资金调配可能被用于满足高层管理人员或特定利益群体的个人或集团利益，而忽视了整个集团和其他子公司或业务单位的需求。（四）资金流向难以追踪1.多层次的资金流动一方面，大型集团通常由多个子公司、部门和业务单位组成，资金在这些层级之间进行流动。另外一方面，由于涉及多个账户和交易渠道，资金的具体流向往往不容易被追踪和监控。2.虚假交易与关联交易一些不诚实的管理人员可能通过虚假交易或关联交易来转移资金。虚假交易是指虚构的交易活动，而关联交易则是指与集团内其他实体之间进行的非市场化、非公平价值的交易。这些操作使得真正的资金流向变得模糊难辨。3.信息不对称集团内部各个子公司或业务单位之间信息共享不足，导致对整体资金流向缺乏全面了解。一些核心决策者可能利用信息不对称来操纵资金流动，使其难以被外部人员察觉。4.缺乏有效监管机制若集团内缺乏独立审计机构或监管机构进行有效监督，则资金流向容易受到滥用、挪用或侵占。缺乏有效的监管机制使得资金流向难以被及时发现和纠正。5.跨国资金流动对于跨国集团而言，资金流向更加复杂。涉及不同国家的法律、税收规定和外汇管制等因素，使得资金流向更加难以追踪和监控6。三、加强集团化资金管理的对策（一）充分保障集团化资金高效流动针对集团化资金流动性不足的问题，以下是一些可能的解决方法：1.资金集中管理。建立有效的资金管理机制，将集团内各个子公司或分支机构的资金集中起来进行统一管理；同时，通过集中管理，可以更好地掌握整个集团的资金状况，并合理配置和利用资金。2.资金调拨与共享。设立内部资金调拨机制，根据各个子公司或分支机构的实际需求和贡献度，进行资金调拨；同时，同时，促进各个子公司或分支机构之间的资源共享，以最大程度地优化整个集团内部的资金流动性。3.多元化融资渠道。除了传统银行融资外，积极寻找其他多元化融资渠道，例如，发行债券、股权融资、与金融机构合作等方式来获取额外的资金支持。这样可以增加集团内部的融资来源，一定程度上可以提高资金流动性。4.现金流管理优化。一方面，需要加强对现金流的监控和管理，在企业内部建立严格而有效的现金流管理制度。另外一方面，通过优化应收账款、延长应付账款周期、减少存货等方式，改善现金流状况，提高资金周转效率。5.提高财务透明度。加强财务信息共享和报告，提高各级子公司或分支机构对整个集团内部资金状况的了解。这有助于更好地进行预测和规划，并及时调整资金分配策略。6.寻求外部合作。与其他企业或金融机构合作，共享资源和资金。例如，与供应商建立长期合作关系、与金融机构签订信贷协议等方式来获取额外的资金支持7。（二）资金集中管理风险防范策略针对集团化资金集中管理的风险，可以采取以下应对策略：1.多元化投资。将资金分散投资于不同领域、不同类型的项目或资产。通过多元化投资，可以降低整个集团受到单一项目或行业风险影响的可能性。2.建立有效的内部控制系统。建立健全的内部控制体系，包括审批流程、财务监管、风险评估等方面。确保规范的运作和风险管理，减少潜在风险。3.分级权限管理。根据各个子公司或分支机构的实际需求和贡献度，设立不同层级的权限管理。确保只有经过授权的人员才能访问和操作相关资金账户，减少潜在风险。4.加强信息共享与沟通。建立高效的信息共享平台，确保各个子公司或分支机构之间及时、准确地共享财务信息和资金需求。加强沟通与协调，及时调整资金分配策略。5.风险评估和监测。定期进行风险评估，识别可能存在的风险，并采取相应的措施进行监测和管理。及时发现和解决潜在问题，减少风险对集团运营的影响。6.备用资金储备。建立适当的备用资金储备，以应对紧急情况或意外事件。确保集团有足够的流动性来应对可能出现的资金需求。7.定期审计和风险管理培训。定期进行内部审计，评估集团的财务状况和风险情况。同时，为员工提供相关的风险管理培训，增强他们对风险管理的意识和能力。通过以上策略，可以有效降低集团化资金集中管理所带来的风险，并提升整个集团的稳定性和可持续发展能力。（三）制定公平、合理的集团化资金调配体系针对集团化资金调配不公平与不合理的问题，可以采取以下应对策略：1.建立公平、透明的资金调配机制。确保决策过程公开、公正，15商情2023.39财会探析并基于客观指标和评估标准进行资金分配。可以引入权重评估体系，考虑各子公司或业务单位的贡献度、市场前景等因素，避免片面偏袒某些子公司或业务单位。2.引入多元化决策机制。增加民主参与，通过广泛征求意见和建议来确定资金调配方案，确保各方利益得到合理平衡。可以设立决策委员会或专门小组，由各相关部门代表共同参与决策过程。3.加强监督和审计。一方面，建立独立的监督机构或委员会对资金调配进行监督和审查，确保决策过程的公正性和合法性。另外一方面，定期进行内部审计和风险评估，及时发现和纠正不当行为。4.提供培训和支持。提升子公司或业务单位管理人员的能力和素质，在资源争取、项目规划等方面给予必要的帮助和支持。通过培训课程、经验分享等方式，提升各子公司或业务单位的管理水平和竞争力。5.建立激励机制。设计合理的激励措施，鼓励子公司或业务单位创新和发展。根据业绩表现给予适当的奖励和资源支持，激发积极性和创造力。6.加强信息共享与沟通。提高集团内部信息流通的透明度和效率，确保各个子公司或业务单位能够获得必要的信息支持。建立定期报告制度、召开交流会议等方式，加强各方之间的沟通与合作。7.定期评估与调整。对集团内部资金调配进行定期评估，并根据实际情况进行必要的调整，以确保资源分配的公平和合理性。根据市场变化和业务需求做出灵活调整，避免一成不变导致不公平问题。通过以上应对策略的综合运用，可以有效解决集团化资金调配不公平与不合理问题，促进集团稳定发展并提升各子公司或业务单位的整体竞争力。（四）提高集团化资金流向的可追踪性针对集团化资金流向难以追踪的问题，可以采取以下解决策略：1.建立完善的财务制度和内部控制机制。确保集团内部有健全的财务管理规范和透明度。建立清晰的资金流动记录、审批流程和账户管理制度，加强对资金流向的监督和审计。2.强化信息共享与沟通。建立信息共享平台，促进各子公司或业务单位之间的信息交流与共享。加强内部沟通渠道，鼓励员工报告可疑资金流动行为。3.加强风险管理与合规监管。建立完善的风险管理体系，包括反洗钱、反腐败等合规监管机制；同时，加强对关键岗位人员背景调查和审查，增强整体风险意识。4.使用技术手段提升追踪能力。利用先进的数据分析工具和系统来追踪和监控资金流动，例如，采用电子支付系统、数据挖掘等技术手段，实现对资金流向的实时监控和追踪。5.建立独立审计机构或委员会。一方面，设立专门的独立审计机构或委员会来监督集团内部的资金流向。另外一方面，进行定期审计和风险评估，发现并纠正不当资金流动行为。同时，提高员工对财务管理重要性的认识，使其了解集团内部财务政策、程序和义务，进而增强员工对于合规要求和内部控制的理解。6.加强外部监管与审计。与外部机构合作，进行独立审计和监管，例如，引入第三方专业机构进行定期审计，确保资金流向符合法律法规和行业标准。通过综合运用上述策略，可以提高集团化资金流向的可追踪性，减少不当资金流动的风险，并增强集团内部财务管理的透明度和效能；同时，也需要持续关注并适应市场变化，及时调整和优化相关措施8。结语：综上所述，资金是集团公司高效运行的关键，集团化资金管理必须基于实际情况与需求而不断优化。集团化资金管理包括资金筹集与配置、现金池管理、资金结算与支付、风险管理与控制等基本内容，遵循集中与分散相结合原则、统一规划与灵活调整原则、公平公正与效益最大化原则等，有利于集团公司的资金优化配置、风险控制与降低成本、提高财务透明度以及核心竞争力等。但是随着资金管理的实施，暴露出一系列问题，诸如资金流动性不足、资金集中管理的风险、资金调配不公平与不合理、资金流向难以追踪等。最后，基于问题提出改进对策，以期望通过这些策略，让资金管理始终处于良性循序的状态，从而助力集团公司朝着可持续发展目标不断迈进。参考文献：1邢丛丛.关于加强企业集团资金管理的若干思考J.全国流通经济,2022，2339(35):63-66.2朱美容.企业集团资金集中管理存在的问题及对策探析J.中国总会计师,2022(11):41-43.3季圆美.企业集团资金集中管理的相关问题探讨J.财富生活,2022(22):178-180.4陈腾龙.企业集团资金管理相关问题的探讨J.大众投资指南,2022(22):80-82.5蔡大鹏.企业集团资金管理中存在的问题及应对措施J.财会学习,2022(29):45-47.6马会会.集团企业资金管理问题及改善策略J.财富生活,2022(18):73-75.7张妍.集团公司资金集中管理存在的问题及对策探讨J.企业改革与管理,2022(16):151-153.8赵素芳.集团企业资金管理模式常见问题及优化措施J.营销界,2022(16):98-100.16