财务调查培训案例集(学员版).doc

尽职调查之财务调查培训课程
案例集（学员版）

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财务调查培训案例集

现金案例
案例一 成都温江一家生产饲料的厂，在09年3月15成功向商业银行还贷300万元，3月20日向一担保公司申请350万元贷款，贷款用途为购买原材料，调查人员通过核实企业的现金日记账发现在3月13日向一个人借入300万元，截止在调查日时没有现金支出。

案例二 某申请贷款担保企业报表简表如下： 单位：万元
库存现金
20
应付票据
490
银行存款
500
（短期借款）
(450)
问题：在实际业务中常见的问题可能是什么？

应收账款案例
案例三 一企业2009年总资产12000万元，销售收入10000万元，应收账款合计4150万元，其应收账款附注如下：

6个月以内
6各月到12月
一年到2年
2年以上
A公司

1000

B公司
500

C公司
600
800

D公司
300

400

其他
200
350

合计
1600
1150
1400
0

2010年经过审计的年报显示：总资产13000万元，销售收入12000万元，应收账款合计5880万元，其应收账款附注如下

6个月以内
6各月到12月
一年到2年
2年以上
A公司
450

1000
B公司
800
480

E公司
3000

其他
100
50
350

合计
4350
530

1000
问题：调查中，我们该如何审视这张表？

其他应收款案例
案例四 一建筑企业2009年注册资本1000万元，总资产12000万元，销售收入10000万元，其他应收账款合计1000万元，其它应收账款附注如下：

6个月以内
6各月到12月
一年到2年
公司法定代表人、股东

1000
母公司、关联公司
500

担保公司（投资公司等）

800

其他
200
350

合计
700
1150
1000
问题：
1、为什么有股东和关联公司借款，是否抽逃资本金还是虚增资产？
2、担保公司属于什么业务？

存货案例

案例五
甲公司2007年度产品销售成本为200万元，期初存货为50万元，期末存货为30万元。

案例六 一食品贸易公司2009年总资产12000万元，存货8000万元，有原材料、在制品和产成品，存货按成本价入账，销售收入32000万元，所有存货的保质期为6个月，用特殊的仓储设备存放。

2个月以内
2到4各月
4到6个月
6个月以上
A原材料
200
400
1600

B在制品
1500

C成品
1600
800

D成品
1800

400
350
辅料
200
350
600

合计
3500
1550
2000
950

问题：
1、存货的真实价值如何？
2、我们可以接受存货仓单质押吗？
3、存货的周转率如何？可以作为贷款的一种理由吗？我们可以向压赌于原材料涨价的企业吗？
4、原材料的供给存在：集中度、可得性及价格特征如何？
5、产成品的销售呆滞的原因及对企业的影响？

案例七 一个没有明显季节性而且成长性也不大的企业存货构成如下：

3-31
6-31
9-30
12-31
存货
950
980
1130
1160
问题：可以看出问题吗？

3-31
6-30
9-30
12-31
原材料
200
196（209）
215(178)
186
在制品
600
616（6230
644(839)
591（905）
产成品
150
168(148)
271（113）
383（69）
合计
950
980
1130
1160
分析表：存货构成比例
原材料
21
20（21）
19（16）
16
在制品
63
63（64）
57（74）
51（78）
产成品
16
17（15）
24（10）
33（6）
合计
100%
100%
100%
100%
问题：
1、现在该企业有问题问吗？（原材料下降、产成品上升？）
2、现在该企业有问题问吗？（三季度、四季度在制品显著增加，可能发生生产环节的问题？）
3、如果将原材料显著增加，又将是啥状况？（银行不应该贷款给那些押注于供应物价格的企业。）

存货现金流分析案例
案例八

第三年
第四年
销售收入
41996

48727

存货
14312

9607

销货成本
26174
62.352%
31559
64.767%
毛利率
15822
37.675%
17168
35.233%

续表：假定企业正常的存货周转天数为140天

第一年
第二年
第三年
第四年
存货
11318
10963
14312
9607
销货成本
26978
27472
26174
31559
存货周转天数
153
146
200
111

固定资产案例
案例九 一食用油的企业申请担保贷款，报表显示固定资产原价3000万元，折旧500万元，净值2500万元，提供了资产清单如下：
厂房：1000万元，储物罐500万元，机器设备2000万元（系售后回租），车辆100万元，其他100万元。

案例十 某公司2009年6月购入一台不需要安装即可投入使用的设备，取得的增值税专用发票上注明的设备价款为30 000元，增值税额为5 100元，另支付运输费300元，包装费400元，款项以银行存款支付。
问题：计算固定资产的价值并编制会计分录

案例十一 一企业在2000年收购一个化肥生产厂，其机器设备使用年限马上到期，需要更换或部分维修，生产效率较低，于是提出流动资金贷款。
问题：企业比较常见的融资贷款申请该如何设计？我们如何应对？

短期借款案例
案例十二 某没有明显季节性的生产性企业，流动资产5000万元，总资产15000万元，总收入20000万元，短期银行贷款2000万元，长期贷款贷款2000万元，总负债6000万元，结构如下，本次申请贷款2000万元，期限从本年的6月20日到明年的6月20日。

额度
短期贷款
2000
长期贷款
2000
本次想新增贷款
2000
问题：初步判断，可以贷款吗？

如果问题细化如下呢？

额度
贷款银行
到期日
抵押措施
短期贷款
500
农业银行
3-21
直接抵押

1000
工商银行
次年的5-30
担保公司

500
村镇银行
8-25
担保公司
长期贷款
2000
城市商业银行
次年的6-2
担保公司（敞口较大）
本次想新增贷款
2000
农业银行

担保公司

财务报表分析案例
案例十三 某铁路工程施工企业近几年经营收入情况如下：
项目
07年
08年
09年
主营业务收入（万元）
9,732,639
33,576,481
67,140,408
主营业务成本（万元）
7,966,431
27,699,361
51,055,306
利润总额（万元）
881,049
3,063,956
9,760,796
利润率
9.04%
9.12%
14.4%
问题：如何相信他的这种增长？能够持续吗？尤其是担保贷款周期以内

案例十四 某知名品牌的摩托车四川代理商的财务数据简表 （万元）：
科目/年份
07年
08年
09年
科目/年份
07年
08年
09年
货币资金
184
453
3264
银行借款

应收帐款
564
379
476
应付帐款
-12

155
其它应收款
134
262
285
应付票据

3357
预付帐款
266
237
647
其它应付款
826
925
1716
存货
318
601
1610
预收帐款

流动资金
1515
1936
6304
负债总额
832
962
5309
固定资产
108
128
142
实收资本
120
120
120
————

未分配利润
283
614
599
资产总额
1625
2086
6419
所有者权益
793
1124

问题：货币资金3264合理吗？我们可以并且应该关注那些科目？如何调查？

案例十五：某装饰公司的财务数据简表
科目/年份
07
08
09
科目/年份
07
08
09
货币资金
472
446
331
银行借款

应收帐款
197
656
678
应付帐款
172
278
621
其它应收款
87
42
102
其它应付款
544
1100
798
预付帐款
1.5
35

预收帐款
122
275

存货
127
152
214
应付票据

流动资金
885
1331
1325
负债总额
858
1662
1452
固定资产原值
24
35
148
实收资本
587
750
1000
长期投资
551
1107
1107
未分配利润
9
51
100
资产总额
1454
2463
2552
所有者权益
596
801
1100

案例十六：一个建筑公司的财务报表如下：
科目/年份
08年
09年
8月
科目/年份
08年
09年
8月
货币资金
2154
2195
2205
银行借款
5809
4685
5440
应收帐款
4054
4513
4461
应付帐款
72

0.7
其它应收款
941
6136
15727
其它应付款
95
768
4867
预付帐款
6754
4729
5024
预收帐款

919
存货
8291
8096
8275
长期贷款
3800
2213

流动资产
22174
25618
35644
负债总额
11098
11770
12338
固定资产净值
15558
14296
9585
实收资本
12600
12600
12600
无形资产
257

未分配利润
8030
10904
15702
资产总额
38168
41713
47079
所有者权益
20769
29943
34741
注：现银行贷款共计12095万元，新增（含置换）6695万元，调整后的总资产53774万元，
总负债19033万元，资产负债率35%。（中型建筑企业的优秀值：51.5%，平均值77.6%）

近三年和近一个月的现金流量情况

主要指标
2007年
2008年
2009年
2010年8月
经营活动现金流入
71192
83511
112794
72983
经营活动现金净流量
1989
4332
5847
876
筹资活动现金流入
4685
13169
4685
9000
筹资活动现金净流量
－1629
879
－4182
－873
注：2010年的经营活动现金净流量在2009年的5847万元基础上降为876万元，在于其它应收款从6136万元增加到15727万元，显示企业为了发展业务，增加了各种保证金，通过增加筹资活动从4685万元到9000万元，显示企业杠杆发展思路。

主要财务指标分析：

行业均值
2007年
2008年
2009年
2010年8月
短期偿债比率

　流动比率

196.86%
199.80%
218%
289%
　速动比率
79.7%
216.95%
269.21%
285.59%
314.52%
资产管理比率

应收账款周转率
23.25%
26.59％
22.35％
21.18％
14.75％
长期偿债比率

资产负债比率
77.3%
30.82%
29.08%
28.22%
26.21%
盈利能力比率

销售毛利率
11.5%
14.24%
13.83%
13.48%
12.17%
问题：上述对本企业的财务风险分析至少应该关注那些方面？

培训心得与体会

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