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进口煤对中国近期沿海煤炭市场的冲击分析 摘要：自2011年底以来，中国煤炭市场表现低迷，形成这种局面的基本原因在于中国经济增长的放缓。但是，放缓的经济增长仍然带动一定煤炭需求增长。进口煤的冲击也是造成中国沿海煤炭市场近期颓势的重要原因。进口煤大量涌入挤占了国内煤炭的市场份额，压低了煤炭市场价格。关键词：进口煤，沿海煤炭市场，冲击自2011年底以来，国际国内经济均面临较大下行压力，中国煤炭消费增长因此受到一定影响。根据政府工作报告，如果中国实现7.5%的GDP增长目标，国内能源及煤炭消费仍将保持一定的增长。但是，今年4月份以来，南方来水偏丰，水电出力充足；更为重要的是，自2011年底以来，澳大利亚、印度尼西亚等国的煤炭大量涌入中国，对沿海煤炭市场形成了直接、巨大的冲击。1 中国煤炭进口的基本情况1.1 煤炭进出口总量中国目前是世界上最大的煤炭进口国，19922011年中国煤炭(含褐煤)进出口情况见图1。自2002年开始中国煤炭进口明显增加，出口开始减少；2009年，煤炭进口大增，中国转变为煤炭净进口国。2011年，中国煤炭进口2.2亿t，同比增长20.3%。2012年前5个月，中国累计进口煤炭1.13亿t，同比增长68.4%。图1 1992-2011年中国煤炭(含褐煤)进出口情况数据来源：联合国商品贸易统计数据库(UN Comtrade)1.2 沿海煤炭市场中国的煤炭进口主要供应上海、江苏、浙江、福建、广东、广西等地。2011年，沿海六省能源消费总量约7.9亿t，进口煤和北方下水煤分别占消费总量的30%和70%左右(小部分北方下水煤“海进江”入安徽、江西两省；苏北、福建和广西有部分自产煤)。2 中国近年大量进口煤炭的主要原因2.1 国内因素(1)2002年以来，以钢铁等高耗能、高投资行业驱动的中国经济年均增速超过10%，能源需求快速增长，煤炭价格上涨较快。这是中国过去10年煤炭进口量增加、出口量减少的基本原因。2009年出台的四万亿元投资直接刺激了同期国内煤炭需求的大幅增加和进口煤的大量涌入。(2)在部分时段，由于气候、运输瓶颈等方面的原因，“北煤”不能满足南方沿海地区的需求，印尼煤、澳洲煤趁虚而入。2.2 国际因素(1)2008年金融危机以来，发达国家经济总体上表现低迷，新兴经济体增长迅速。欧、美等经济体减少了煤炭进口量，而这些减少的量大部分流向了中国、印度等新兴经济体，见表1。表1 2008年、2011年世界主要国家煤炭进口流向变化 万t国家20082011增减量幅度/%世界日本欧盟美国巴西韩国印度中国89024193512034440252037100406047436610005517618183221414221912971118402224411031-1733-2021-26101822931579317878-0.9-9.0-9.9-64.98.929.295.8409.5数据来源：联合国商品贸易统计数据库(UN Comtrade)，彭博(2)在经济不景气的背景下，页岩气等替代能源的大量开发利用加剧了美国等国煤炭需求的下滑，推动了其煤炭出口。2001年至2011年，美国的页岩气产量从631.8亿m3增长到1477.0亿m3，增幅达133.8%；页岩气产量占天然气总产量比重由11.0%提高至24.8%。2008年至2011年，美国煤炭消费从10.2亿t下降至9.1亿t，降幅10.5%。2011年，美国出口煤炭9730万t，同比增长31.3%。3 进口煤对中国沿海煤炭市场的影响3.1 进口煤今年严重挤占北方下水煤的市场空间在能源消费量高速增长的市场环境下，进口煤更多的是发挥补充煤炭供应的作用；在能源消费量增速放缓甚至萎缩的市场环境下，进口煤与北方下水煤之间形成了直接对立的竞争关系。沿海地区是典型的出口导向型经济，出口形势直接影响其能源消费状况。19982012年沿海地区出口与煤炭消费增长如图2所示。1998年以来的大部分时间里，沿海出口和煤炭消费量均实现高增长；在1998年亚洲金融危机、2001年世界经济下滑和2009年世界经济危机期间，沿海地区的煤炭消费增速都会低于5%。2012年前4个月，沿海地区出口增速仅为4.0%。根据历史经验，如果今年的国际经济及出口形势不出现大的改观，沿海地区煤炭消费增速将较去年9.6%的水平显著下滑。图2 1998-2012年沿海地区出口与煤炭消费增速数据来源：沿海各省统计局、Wind数据库、中国能源统计年鉴如果今年沿海煤炭消费增速下滑至5%，沿海地区的煤炭消费量将增加4000万t左右达到8.3亿t左右。今年前5个月，中国煤炭进口1.13亿t，比去年同期增长4600万t，增幅68.4%；北方七港下水煤2.39亿t，与去年同期持平；进口煤占海运煤炭总量(进口煤加北方下水煤)的比重为32.2%，同比提高10.3个百分点。这表明，进口煤前5个月的增量已经超过我们假定的沿海地区全年4000万t的增量。即使下半年进口煤同比不增长，北方港口的下水煤也仅仅能与去年持平(除非下半年有大规模的“海进江”下水煤增量入江西、安徽两省)。如果进口煤继续保持快速增长，北方七港的下水煤量将出现萎缩。5月份，北方七港发运煤炭4827万t，同比下降4.5%。广东省火电发电量同比增长了11.8%，但进口煤的冲击使得煤炭市场行情依然低迷。5月份，广东全省共调运煤炭1701万t，同比增长11.0%；进口煤665万t，同比增长61.4%；两相比较，国内煤炭调入实际上出现了萎缩。3.2 进口煤压低市场价格图3 2008年1月2012年5月秦皇岛港存与广州港内外贸差的关系数据来源：中国煤炭运销协会、煤炭资源网由于大量的进口煤涌入，自2011年底以来，南方港口的煤价就承受着较大的下行压力。外贸煤在港口的积压、抛售对沿海煤炭市场形成了巨大的冲击。目前，23.9 MJ/kg的国内煤比同热值的印尼煤高30元/t左右。2008年1月2012年5月秦皇岛港存与广州港内外贸差的关系见图3。一般来说，北方港口港存越高，广州港内贸煤与外贸煤之间的价差就越小。也就是说，市场旺盛的时候，内贸煤价相对外贸煤价会加速上升；市场萧条的时候，内贸煤相对外贸煤价会加速下跌。如果港存长期位于警戒线(秦皇岛港800万t左右)之上，内贸煤与外贸煤倒挂的可能性非常高。截止到6月19日，秦皇岛港存煤946万t，煤炭价格加速下跌的压力很大。4 结论今年，在沿海煤炭需求增长有限的情况下，进口煤大量挤占了北方下水煤的市场空间，极大拉低了沿海市场煤炭价格。如果进口煤继续保持高速增长，国内下水煤量将会出现萎缩，国内煤炭企业将面临更大的压力。：王玥葳(1973)，女，北京人，高级工程师，硕士研究生，从事水运工程设计和煤炭市场研究。参考文献：1冯雨，李学刚，丁文芬.煤炭进口对沿海地区煤炭市场的影响J.中国煤炭，2011(7)2王庆一.中国煤炭成本、价格和进出口J.中国煤炭，2007(12)3陈养才，王丹.识我国煤炭进出口形势分析与预测J.中国煤炭.2007(3) -全文完-