企业投资管理及风险控制策略.pdf

投资金融Feb 2 2024CHINA GLOBAL BUSINESS FEB.2024 CHINA GLOBAL BUSINESS 31 随着现代前沿科学技术的持续发展，很多企业也开始着眼将资本投向蕴含高新技术的产品研究以及开发领域中，希望能够通过高额的投资获取收益，而投资风险则是企业投资活动在各类型影响条件下所面临的风险问题，会持续影响到企业的投资回报收益。一旦企业投资过程中的项目存在极大的不确定性或投资的方式和经营环境发生重大变故，都有可能会导致投资者的预期收益与实际收益不符，由此所带来的风险问题更是不可估量。风险投资管理的内涵风险投资活动主要是指由专业的投资者将企业发展过程中的部分资金投入到一些发展潜力巨大的项目中，从而获取权益资本的经营活动形式。而投资活动需要在特定的项目发展情形以及期间内进行，通过判断最终的收益结果与预期收益结果的差异程度，了解投资活动的收益回报率。如果投资活动中预期回报收益与实际回报收益差距较大，证明企业面临着极大的风险问题，反之，风险程度则较小。而投资风险主要是指投资者在注入资本之后无法获取预期的收益甚至还会遭受损失的可能性，这里的风险是指遭受损失的可能性，在风险较大的情况下，也意味着损失的可能性较大，从总体上来看，企业投资活动中的随着经济全球化脚步的不断加快，国内市场开始逐步与国际市场相互接轨，这也让企业在发展过程中面临的风险逐步朝着更加多元化的方向发展。因此，企业更需要在投资前注重对各类型风险问题的管理和控制，才能保障企业投资活动获取稳定的收益。本文主要分析了企业投资风险管理过程中存在的主要问题，并且就企业投资风险的管理对策进行了探讨，希望能够为帮助企业提升投资经营活动的稳定性提供参考意见。收益与风险是并存的。而投资风险管理活动事实上是针对企业内部的金融资产面临的风险问题进行管理，这类型金融资产的风险问题是由利率、汇率以及产品价格变动而生成的，根据变动方向的差异性判断风险的大小。例如，企业内部在投资活动中的金融负债如果出现利率、汇率或产品价格上调等问题，就有可能导致企业的金融负债增加，而企业内部的资产减值后也面临着较大的风险问题。本篇文章所谓的投资风险管理，就是指企业在投资活动中对于风险的认知能力、衡量能力和判断能力，希望能够使企业以最小的风险管理成本确保投资经营活动的稳定性和安全性。企业风险投资管理的现状风险管理意识较弱市场经济发展背景下，汽车企业投资活动的开展同时面临着风险与收益。尤其对于一些中小型的企业来说，投资活动如同在与市场发展形势赌博，如果获取成功，就可以帮助中小型企业迅速企业投资管理及风险控制策略企业投资管理及风险控制策略 文/文/张瑞宏张瑞宏中国经贸CHINA GLOBAL BUSINESS32 中国经贸 2024年2月上地扩张资金，但如果无法把控投资活动中的风险问题，甚至可能会造成灭顶之灾。现阶段，许多企业在投资活动中或多或少地存在盲目意识，跟风投资背景下，对风险的管控意识明显较为薄弱，甚至很多企业对投资管理的内涵并不明晰，投资活动中不会根据市场发展趋势和变动情况深度考量，这些问题都会严重影响企业投资风险管理活动的开展。市场信息把控不足一些企业在投资活动中较为盲目，在没有完全了解市场信息的背景下，就参与到了投资活动中。部分投资决策者只注重项目所带来的回报收益，跟风做出了冲动的投资决策，全然不了解项目背后的发展趋势和走向，这也导致企业在投资后期无法及时跟进项目的运营状况，也无法作出准确判断，为企业投资项目的管理工作增加了不确定性，也增加了投资的风险概率。风险管理体系纰漏构建完善和健全的投资风险管控体系，是保障企业稳定前行的前提条件。目前，很多企业在管理过程中内部控制的结构和体系过于单一，在发展过程中，只注重对回报收益的追求，不注重对项目风险的控制，即使在很多大型企业内部，也有部分企业缺乏专门的投资风险管理体系，这也导致企业投资风险管控工作的开展缺乏依据。在投资风险管控过程中，很多管理者只能按照个人经验和工作原则对风险进行控制，无法从多个维度对各类型项目风险问题进行考量。激励约束机制不全目前，我国部分企业的内部控制体系不注重与激励约束机制之间相互配合，激励约束体系的构建存在巨大漏洞。也有部分大型企业已经具备了较为完善的激励约束体系，但缺乏专业的管理人员配合调查以及考核，体系的落实只浮于表面，难以从根源上真正地调动企业内部工作人员的积极性和工作热情，导致最终执行效果不够理想。新产品开发的问题目前，在日益激烈的市场竞争背景下，企业的前行与发展依靠的是科技竞争力，只有不断实现产品的创新和延续，才能帮助企业获取持续发展的动力。但是新产品的研发犹如一把双刃剑，以汽车行业为例，推出一款新研发的汽车，无论是从研发环节还是批量生产以及后续的销售环节，整个过程开展都充满了风险问题，这类风险问题归根结底也是企业内部投资所面临的风险问题，虽然新产品的研发能够帮助企业将技术优势转化为最终盈利，但同样也面临着产品研发失败或更新换代速度过快所带来的风险问题。企业风险投资管理的对策增强风险管理意识汽车企业投资活动的开展关系到企业内部发展的稳定性，因此，企业必须提升风险管控意识。这就需要企业能够建立更加完善和健全的经营决策机制，在决策工作展开之前，能够充分考量到市场中相关汽车项目的变动发展趋势，以及企业自身的资金积累状况，拟定相应的风险投资方案，从意识层面保障企业项目投资收益最大化。与此同时，企业内部还应当建立起完善的责任制度，能够提前做好汽车市场的背景调查工作，保障汽车项目研发以及开展的可行性。与此同时，企业还应当建立起健全和完善的风险评估机制和监督机制，保障不同岗位和在岗人员能够按照严格的规章制度和业务流程开展项目，将项目开展的责任落实到位。优化投资资金的分配方式汽车企业在开展投资活动的过程中，应当及时根据企业当前的战略规划，结合企业近年度的经营计划统筹考量，提前设计好布局，这样才能适时抓住市场发展机遇。尤其是在一些大型汽车企业内部，资金链的衔接和资金资源的分配是至关重要的，这就需要企业充分意识到各类投资活动开展过程中，潜在的风险因素以及可能会造成的投资损失，只有从根源上提升对风险的认知，才能够在后续投资活动中加大控制力度，尽可能从源头上规避风险。尤其是对一些新增资产的大型投资活动来说，为了避免资产投入单一的项目，还可以通过采用多种补充方式相互结合的形式，借鉴汽车配套，厂家在投资过程中的相关资源，通过合理的成本预算以及控制，结合投资金融Feb 2 2024CHINA GLOBAL BUSINESS FEB.2024 CHINA GLOBAL BUSINESS 33 物流运输等多方面产生的成本因素，综合确认，最终在投资活动中选择合适的投资方式。而对一些平台化的资产来说，则可以通过大力开展基础设施的改造工作，利用平台共享或大批量同类型产品的生产，进一步提升汽车企业的产能利用效率。通过对企业现有的生产线路进行改造和优化，进一步提升企业生产线路的整体能力，从而帮助企业在投资活动中创造新增价值。建立企业内部投资活动的信息化模型大多数汽车企业的投资活动都集中在固定资产的投资活动方面，而针对固定资产投资活动建立信息化的模型，能够有效针对投资活动开展的全过程，以及其中存在的各类型风险因素进行控制。目前，在汽车市场中常见的固定资产投资信息化模型设计方式，主要包括信息化模型的人机交互界面设计、软件程序设计、数据库的设立以及最终的模型运行四大模块。首先，在人机交互界面设计的环节中，汽车企业应当先根据自身发展的实际情况，建立一个信息要素表格，针对表格中对企业近年来投资活动的情况以及其他要素进行填写，最终将这些要素进行归类整理，通过计算或清除表格控件等形式制作更加简洁和便于理解的人机交互界面。其次，在固定资产投资信息化模型构建的过程中，尤其是针对折旧单元一栏的数据信息精确度也要求极为严格，因此，应当根据汽车企业运行的实际状况，选择合适的折旧方法。比如，通过直线折旧法的公式运算方式，就可以得到固定资产投资的折旧额度，然后再针对目前投资的现金流以及现金流出净值进行设计。最终，得到较为精确的经营租赁现金流出净值、融资租赁现金流出净值以及长期借款现金流出净值等等，再根据精确的投资数据信息，建立相关的固定资产投资信息化管理模型。健全激励约束机制内部控制机制是否落实到位，需要配合相应的激励约束机制进行审核和检查，目前，国内许多大型企业内部的规章制度丰富多元，但很多制度以及内部控制管理的内容已经无法跟上时代和市场发展的需求，一些设计良好的激励约束机制也无法落实到位。这就需要企业内部构建更加完善和健全的激励约束监督机制，保障企业内部控制内容落实到位，在工作过程中，能够注重自我监督和自觉行动之间的相互融合。与此同时，企业还应当考虑利用更加专业化的监督机制和辅助工具，在相关审核部门的引导作用下，针对自身在发展过程中存在的各类型风险问题全盘掌握，定期针对管辖范围内的内部控制机制落实有效性进行自我评价，通过配合相应的奖惩内容，进一步提升企业内部控制的管理水平。加强新产品的开发在企业内部投资活动中，新产品开发所面临的风险问题也是巨大的。尤其是针对一些复杂产品进行开发时，如果选择正向开发方式，会面临开发周期较长、投入成本较高、难度较大等多方面的问题，导致企业所面临的投资风险不断加大。为了有效解决这一问题，企业在新产品开发过程中，可以选择逆向开发的模式，通过对汽车产品实物样件的三维立体表面展开数字化的处理，利用数据技术实现逆向三维造型的设计工作，通过三维CAD模型构建汽车产品的曲线模型图，再通过数控编程和数控加工等方式，提前了解产品在后续生产以及加工过程中可能会面临的难点，综合考量之后再针对新产品进行开发。综上所述，针对企业的内部投资活动来说，为了有效地避免投资活动中存在的各类风险问题，企业更应当通过加强风险管控意识、建立完善的约束激励机制、构建健全的风险控制方案、注重新产品开发的可行性等多措并举的方式，不断提升企业在内部投资活动中的抗风险能力，进一步推动企业的可持续发展。（作者单位：上汽通用汽车有限公司）