GARCH模型建模.doc

l 以1995年1月至2000年8月日元兑美元汇率值序列ARCH建模分析(共1427个值）日元兑美元汇率值序列JPY1. 画出时序图2.做单位根检验存在单位根，对差分后后数据做分析，差分后数据是否平稳确定模型AR(3) MA(3)AR（1）前面的系数显著为0，于是去掉ar(1)建立模型，参数显著性检验通过，残差是否是白噪声结果表明是白噪声序列，继续检验残差平方是否是自回归模型有自相关性，做ARCH效应检验对话框选择ARCH效应会发现有ARCH效应，拒绝原假设（H0: a1=a2=aq=0,即无条件异方差效应）多次尝试，对残差平方定阶，选择7阶（PACF7阶截尾）参数太多，考虑GARCH(1,1)模型把均值模型和方差模型联立一起考虑这里可以尝试 ARCH-M模型，TGARCH模型等会发现均值模型里面ar(2)前面的系数显著为零，于是剔除ar(2),重新建模画出残差的QQ图在方程的对话框里选择forecast，静态预测，便可模拟原始数据