私募基金公司基金产品评级办法模版.doc

[*]有限公司
基金产品评级办法

基金产品评级体系（以下简称“评级体系”）是针对由[*]有限公司发起成立的私募基金产品推出的风险等级评价方式，共划分为五个级次。评级结果依据“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标按一定权重计算产生，除反映基金管理人自身管理能力外，更对所投基金项目提出了高质量的要求。评级的目的是为了让合格投资者能够更好的比较和评估私募基金的表现，并希望能够促使公司内部相关部门在项目调查研究过程更加科学、透明，让投资者以最直观的方式了解该基金产品的风险特征。

一、评级体系
评级体系是针对私募投资基金不同产品类型给予五级评级。该评级体系以所投基金项目质量为基础，根据“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标，将私募基金产品依照定量基础进行比较、评级。评级结果分为低风险、较低风险、中级风险、较高风险、高风险五级。

二、评级思路
基于“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标按一定权重计算产生评级结果。
（一）基金产品类型
本办法所称基金产品类型包括股权投资基金、证券投资基金及其他私募投资基金。
（二） 投资标的/组合
投资标的/组合包括但不限于股权、股票、债券、基金份额、信托计划及投资合同约定的其他投资标的/组合。具体评价时需根据投资组合，结合目标公司所属行业，综合考虑各资产配置比重、投资期限等评估风险程度。
（三）经营/财务指标
依据目标公司主营业务收入、毛利、净利、资产负债率、经营现金流、未来营利能力及偿债能力等指标判断企业经营及财务状况。
（四）预期收益
根据基金项目的预期年化收益率、期限、是否可转让、增信方式及风险控制措施等因素综合评判风险高低。

三、评级方式
基于“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标按一定分值计算产生评级分数，确定评级结果，具体算法如下所示：
自变量
基金产品类型
投资标的/组合
经营/财务指标
预期收益
分值
10
20
40
30

通过计算产生的评级分值，来定义不同风险等级的基金产品。
评级分数
≥75
≥60-＜75
≥50-＜60
≥35-＜50
＜35
评级结果

低风险

较低风险

中级风险

较高风险

高风险

四、级别评定
由基金业务管理部组织基金业务部、财富管理中心、法律合规部开展评级打分工作。

五、评级使用说明
基金评级体系是以所投资项目质量为基础对基金产品风险的定量评价，获得较高评级结果的基金产品，并代表该产品未来能够取得良好的业绩保证，也不代表该投资适于所有投资人，各投资人不应以评级上升或下降作为买卖产品的指引。