价值链视角下企业营运资金管理优化研究.pdf

技术协作信息2023（6）总第 1487 期如今，根据国内企业发展现状来看，众多企业营运资金管理方面存在弊端，比如资金流动性较差、资产负债率高等，直接阻碍了业务的开展，影响了企业的长远发展。若上述问题得不到及时解决，内部资金链无法正常运营，资金管理效果也会大打折扣。因此，本文拟站在价值链的视角下分析企业应该如何优化营运资金管理，提高企业的经营发展能力，助力企业长远稳定发展。一、价值链视角下营运资金管理相关概念（一）价值链理论价值链概念由学者迈克尔 波特提出，在价值链视角下开展营运资金管理的目标是为了帮助企业提高市场竞争水平，进而促进企业可持续发展。迈克尔 波特认为上下游利益相关者之间产生的价值也属于价值链的一部分。参考价值链理论，企业在经营发展过程中的内外环节都可产生价值，也就是说，企业要想在竞争中突出自我优势并获得更好的发展成效，必须从全局展开分析，而非只注重自身的内部活动。（二）营运资金管理理论任何企业管理都要进行营运资金管理，若是管理出现问题，企业的经营和发展均会受挫。首次提出营运资金管理观点的是 HarryG.Guthmann，他指出，若是经济萧条，企业周转损失会影响营运资金周转率。营运资金管理相关概念在 1993 年正式流入我国。在传统的营运资金管理过程中，以指标计算为主，局限性非常明显，忽略了企业战略以及其他影响因素。近几年，大量学者开始从新的角度着手探究营运资金管理，比如价值链视角、供应链视角等，对企业实施营运资金管理具有非常重要的参考意义。二、价值链视角下企业营运资金管理的必要性（一）有利于提高营运资金管理效率我国企业营运资金管理问题较为普遍。对于保守型企业而言，若持有大量流动资产，则以提高偿债能力为主要发展目标，但这会在一定程度上约束营运资金流通，导致流动资产获益能力下降，进而造成企业的收益率降低；对于激进型企业而言，它们会使用激进性发展策略，长期处于高负债率状态，一味强调短期经济利益，很容易造成资金链断裂。在价值链视角下，研究企业各个业务环节资金管理状况，能够使营运资金管理更加科学，提高现金流量的管控效果。（二）有利于提高财务预算的准确性近几年，各行各业都面临着巨大的竞争压力，预算由此受到企业重视。但是，从编制预算实际情况来看，很少有企业设计合理的战略，预算和企业战略相脱节的状况比较普遍。在价值链视角下优化营运资金管理，能够使各环节预算结果更准确，不仅能保证预算合理，而且能增加企业利润。此外，在价值链视角下管理营运资金还能使财务预算更科学、预算管理体系更健全，推进预算和长短期发展战略的深度融合。三、价值链视角下我国企业营运资金管理存在的问题（一）营运资金管理意识比较薄弱第一，部分企业管理人员忽略了营运资金管理，未从全局把控营运资金管理内容，下属员工也不重视营运资金管理，久而久之，全员营运资金管理意识变得薄弱。资金管理工作仅由财务部门展开，其他部门参与较少，营运资金管理结构漏洞百出，实际管理效果可想而知。价值链视角下企业营运资金管理优化研究汪结海威特电梯部件苏州有限公司摘要：价值链在企业管理中扮演着重要角色，价值链视角下优化企业营运资金管理具有重要的现实意义，比如促进资金周转、提高资金使用率等。基于此，本文首先介绍了价值链的有关概念以及价值链视角下优化营运资金管理的重要性，然后研究了价值链视角下我国企业营运资金管理存在的问题，最后提出了相应的改进方案。关键词：价值链；营运资金管理；企业财政金融窑窑技术协作信息2023（6）总第 1487 期第二，部分企业在开展营运资金管理工作时始终以眼前利益为核心，营运资金使用率偏低，或闲置资金过多，正常经营得不到保障。长此以往，很容易引发财务危机。（二）应收账款管理不到位现阶段，许多企业为了获得更多客户和市场份额，广泛应用赊销方式促进销售。一方面，从短期发展角度来看，赊销可以增加经济效益，迅速清除积压库存，但是也可能引发风险，尤其是应收账款风险，若应收账款无法如期回收，则会变成呆账或坏账，对企业发展显然不利；另一方面，当前许多企业对应收账款管理不到位，比如缺乏应收账款管理制度、专业人才不足等，工作人员为了提高销量，可能故意降低门槛，对客户信用等级并未作出准确评估并提供赊销服务，客户无法按合同规定还款，应收账款不能按时回收，企业就会面临较大风险，经营利益也随之受损。（三）存货资金占用偏高在价值链视角下，存货管理是企业营运资金管理中不可或缺的环节，但部分企业由于存货管理不到位，存货资金占用率过高，制约了企业发展。尤其是家电行业，该行业产品更新换代速度很快，企业需要高度关注如何能以更少的营运资金满足日常销售需求。以某大型电器企业为例，由于存货管理不够规范，造成营运资金周转遇到挫折，销售工作无法开展。在2019 年和 2021 年，公司存货周转天数分别为 55.31天和 89.39 天。不仅如此，存货金额也在持续性增长，2019 年只有 240.8 亿元，2021 年增加到了 427.7 亿元。说明公司产能过剩，营运资金很难正常周转，再加上存货金额增长，说明公司存货量在不断增加，产品满足不了市场和客户需求，若不及时改变该现象，资金便无法正常流动，存货周转速度也会下降，未来资金周转的压力会更大。（四）企业负债结构不够合理就传统制造业的营运资金管理方面来说，企业必须关注考核资产负债表中的指标，就流动负债率而言，如果超过 80%，就证明负债率过大，短期内可能出现偿债风险。如果应付账款在流动负债中的占比过高，说明企业占用上游供应商资金，不属于负债经营。为了获得经济效益，许多企业会靠资源赚钱，也就是借助供应商的资金运营自身业务，从短期发展角度而言，该方式可以提高企业利润，但从长远发展层面来看，会影响企业市场信誉。而且企业长期面临偿债压力，经营负担会加剧。此外，如果对外部资源依赖性较高，一旦外部环境突变，企业就难以应对突如其来的挑战，便可能引发财务风险。（五）缺乏完善的监督机制监督机制不完善也是目前许多企业面临的主要问题，尤其是在中小型企业中，其规模总体偏小，资金实力不足，大部分企业并未建立专门的内部审计部门，即使建立了该部门，也没有将其真正的作用和价值发挥出来，不利于控制财务舞弊。部分管理人员为了提高自身利益，在工作环节以权谋私，私自占有企业大量资金，或用企业资金报销个人消费，导致企业损失严重，同时也阻碍日常营运资金管理工作的开展。四、价值链视角下企业营运资金管理优化措施（一）营造良好的企业文化第一，管理者必须明确营运资金管理的重要性，同时应坚持正确的价值观，在内部营造良好的企业文化。尤其是在价值链视角下，企业更应该借助文化指导营运资金管理工作开展，完善各项管理规定以及组织框架，高效配置资金流、信息流以及业务流。第二，优质的企业文化能在一定程度上约束员工，或对员工产生激励作用，鼓励员工发挥个人价值，在业务阶段渗透价值链思想，为企业发展奠定更加坚实的基础。第三，企业文化还可以促进部门之间的沟通与协作，比如财务部门、销售部门和生产部门等通过相互协调和高效沟通，完善工作流程及制度，使各部门营运资金的使用更加规范合理，从源头上规避资金风险。（二）加强应收账款管理第一，企业应做好客户信用管理工作。在采取赊销措施时，企业针对每位客户都有必要建立档案，在事前就加强监督管理，防止应收账款拖欠，避免产生呆账。需注意的一点是，客户档案不能一成不变，企业应指定专人实时了解客户情况，对档案信息进行及时补充，保证经营决策合理可行。企业应参考客户的风险情况，并划分风险类别，对不同的风险提出相应的赊销方案。作为企业的营销部门，应注重客户的信用程度，制定科学合理的合作对策，接下来与之签订合同，并在合同中对各方面内容做好规定和要求，比如还款日期、逾期利息等，该环节还需注意加强应收账财政金融窑窑技术协作信息2023（6）总第 1487 期财政金融款管理，尽量规避应收账款风险。第二，企业需坚持价值链视角，促进应收账款管理流程的完善和优化。使客户、企业、供应商三方业务流程更合理，可发挥线上信息化平台的作用，对资金往来流程进行改造，同时完善应收账款流程，健全催收制度，并优化赊销申报体系，对无法回收的应收账款，应提前建立坏账准备金。（三）丰富存货管理手段第一，可以应用第三方物流 VMI 管理模式。根据当前的发展情况来看，传统库存管理模式有许多弊端，通过使用 VMI 管理模式有助于促进企业和供应商之间的信息共享，从而减少管理成本。企业和供应商相互协商并达成一致，发挥供应商的作用管理企业库存，便于供应商实时了解企业销售状况，同时对市场规律和运行特征进行全面分析，按要求做好补货工作，促进彼此的沟通和交流，摆脱信息孤岛，促使企业减少库存，降低运营成本，同时提高库存管理水平。为了使管理效率得到进一步提升，供应商与企业有必要共同合作，选择专业程度更高的第三方物流，通过该方式调节存货管理压力，进而使存货管理成本下降。第二，应用 ERP 管理模式。比如某知名电器企业，产能过剩非常严重。为了减少亏损，公司便应用了ERP 生产控制管理模块，对接生产环节、物料生产、计划需求、生产车间容载率，存货管理方式变得更加智能，效率也得到更高的提升。ERP 数据平台更加精密，对比并调整财务数据、供应商数据和系统数据，提高数据的准确性和统一性。通过 ERP 系统进行出库并打印出库单，三方系统的全部数据都可以得到实时更新，财务部门可按实际情况拨付或调整资金，在系统的运作下，信息及时传输到领导部门，领导审核完毕之后签字，工作效率大幅提升。以往分散的流程得到了有效衔接，价值链条更加清晰完整，存货资金管理也得以优化，以库存需求为参考生产商品并进行资金预拨，可以有效防止浪费。通过该系统对接采购、核算、生产以及分销等环节产能，根据市场的变化特征和运行规律，及时调整产能，提高企业行业竞争水平。（四）优化企业债务结构第一，企业应结合实际情况对负债结构做出及时调整。如果企业的流动负债占比过高，在短期发展中，企业的偿债压力会上升，短期资金压力也随之增长。若是市场发生剧烈变动，或其他因素产生重大冲击，企业往往陷入资金链断裂的困境，进而引发偿债风险，使运营无法稳定进行。对此，企业应调整短期负债和长期负债占比。企业可采取多元化的战略应对长期负债，比如发行债券，为实现可持续经营奠定坚实的基础。第二，重塑资金流程。企业通过该方式可以推进资金周转，提高自身价值并增加经济效益，进而促使行业稳定发展。作为企业的财务部门，可应用 ERP 信息化系统管理策略，使各部门信息沟通效率更高，保证各部门都能实时获得准确一致的信息，也为管理人员制定决策提供有效借鉴，使企业市场规模扩大，资金管理系统越来越健全，对应的管理流程也更加完善且科学，最终使财务管理整体效率上升。（五）完善监督管理机制第一，企业有必要在内部建立专门的监督管理部门，并明确该部门的工作流程，指派专门的监督管理人员，控制资金的流入和流出，在最大程度上减少资金浪费，提高资金使用率。第二，健全营运资金管理体制，保证报销有据可依、确保发票真实有效等。此外，还应加大外部监督管理力度，比如，外聘专业会计师事务所，通过更加专业的人员确保审计工作质量。还应积极接受政府部门的监管，提高企业自身行为的规范性，通过内外监督相结合，为优化营运资金管理助力。综上所述，后疫情时代，市场环境出现了诸多新的情况，如需求端萎缩、供给端产能过剩等，在存量经济下企业的运营资金管理显得尤为重要。但是，通过分析发现目前我国企业营运资金管理方面存在较多问题，包括营运资金管理意识比较薄弱、应收账款管理不到位、存货资金占用偏高、企业负债结构不够合理且缺乏完善的监督机制，解决上述问题迫在眉睫。因此，在后续经营发展过程中，企业需树立价值链的管理思想，从供应商、企业到最终客户的整个价值链体系下去全面思考营运资金管理，提升资金使用效率，加强应收账款管理、丰富存货管理手段、优化企业债务结构并完善监督管理机制，提升经营效益。参考文献：1李静,何帅.价值链视角下企业营运资金管理研究J.合作经济与科技,2021(02):114-115.2黄少琴.价值链视角下的企业营运资金管理J.商场现代化,2022(07):73-75.3谢承路.价值链视角下企业营运资金管理探讨J.商业文化,2021(03):82-83.窑窑