毕马威：2016Q3中国银行业上市银行业绩回顾及热点问题.pdf

中国银行业上市银行业绩回顾及热点问题探讨2016年12月2016年第三季度2 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。引言中国银行业上市银行业绩回顾及热点问题探讨（以下简称“本刊”）是毕马威发布的面向中国银行业的业绩分析及热点探讨刊物，本刊追踪我国银行业普遍关注的热点话题，进行深入浅出的分析，以期与您一起探讨这些热点对我国银行业的影响，以及未来的发展方向；同时运用丰富的财务数据对我国上市银行的财务状况进行分析。希望发挥我们的专业经验，对您了解目前银行业的热点及行业状况有所帮助。本期（“2016年三季度”）热点探讨，我们主要关注了大数据助力银行网点实现转型、如何从基础构建银行信用风险数据集市、42号文对银行业务影响解读、银行业投贷联动业务会计处理探析和区块链技术对商业银行的影响及对策。这些话题目前颇受业界关注，希望我们的探讨能帮助您深度了解这些热点问题。同时本期为您呈现了2016年三季度上市银行的财务状况和业绩表现，希望对您了解各家上市银行的业务状况有所帮助。如果您想获取更多信息，欢迎随时与本刊通讯录上的毕马威专家联系。目 录1 2016年三季度经济与金融形势42 上市银行2016年三季度财务数据分析143 银行业热点话题探讨364 附件：上市银行2016年三季度财务数据7812016年第三季度经济与金融形势5 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。2016年前三季度，面对复杂严峻的国内外形势，中国政府积极适应引领新常态，坚持稳中求进的工作总基调，坚定不移推进供给侧结构性改革，适度扩大总需求，加快培育新动能，国民经济运行总体平稳、稳中有进、稳中提质、好于预期。从需求角度来看，三季度固定资产投资增速缓中趋稳，商品房待售面积持续减少；市场销售稳中有升，消费升级类商品增长较快；进出口降幅收窄；居民消费价格涨势温和；产业结构持续升级，第三产业增加值占国内生产总值的比重为52.8%。从供给角度看，农业生产形势平稳；工业生产运行平稳。中国政府供给侧结构性改革取得积极进展，发展的质量效益稳步提升。主要宏观经济指标概览单位2014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q3GDP同比（%）7.17.27.07.06.96.86.76.7 6.7 CPI同比（%）2.12.01.21.31.41.42.12.1 2.0 PPI同比（%）(1.6)(1.9)(4.6)(4.6)(5.0)(5.2)(4.8)(3.9)(2.9)工业增加值同比（%）8.58.36.46.36.26.15.86.0 6.0 社会消费品零售总值同比（%）12.012.010.610.410.510.710.310.3 10.4 固定资产投资同比（%）16.115.713.511.410.310.010.79.08.2出口同比（%）5.16.14.70.9(1.9)(2.9)(9.6)(7.8)(7.5)进口同比（%）1.30.4(17.6)(15.6)(15.3)(14.2)(13.5)(10.2)(8.2)贸易盈余亿美元1,280.81,495.01,237.31,401.61,636.11,747.81,257.41,434.51,442.5M2同比（%）12.912.211.611.813.113.313.411.811.5人民币贷款增长同比（%）13.213.614.013.415.414.314.714.313.0数据来源：国家统计局、Wind资讯GDP三季度增速放缓：初步核算，前三季度国内生产总值人民币529,971亿元，按可比价格计算，同比增长6.7%。分季度看，一季度同比增长6.7%，二季度增长6.7%，三季度增长6.7%。分产业看，第一产业增加值人民币40,666亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值人民币209,415亿元，增长6.1%；第三产业增加值人民币279,890亿元，增长7.6%。从环比看，三季度国内生产总值增长1.8%。进出口同比下降：2016年前三季度，进出口总额人民币175,318亿元，同比下降1.9%，降幅比上半年收窄1.7个百分点。其中，出口人民币100,585亿元，下降1.6%，收窄1.1个百分点；进口人民币74,733亿元，下降2.3%，收窄2.4个百分点。进出口相抵，顺差人民币25,852亿元。消费保持稳定增长：2016年前三季度，社会消费品零售总额人民币238,482亿元，同比名义增长10.4%（扣除价格因素实际增长9.8%），增速比上半年加快0.1个百分点。三季度数据分析6 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。货币供应量及通胀率货币流通速度2016年前三季度，居民消费价格同比上涨2.0%，涨幅比上半年回落0.1个百分点。其中，城市上涨2.0%，农村上涨1.8%。分类别看，食品烟酒价格同比上涨4.1%，衣着上涨1.5%，居住上涨1.5%，生活用品及服务上涨0.5%，交通和通信下降1.8%，教育文化和娱乐上涨1.4%，医疗保健上涨3.6%，其他用品和服务上涨2.4%。2016年三季度末广义货币(M2)余额人民币151.6万亿元，同比增长11.5%，比去年同期低1.6个百分点；人民币贷款余额为104.1万亿元，增加10.2万亿元，同比增长13.0%；人民币存款余额148.5万亿元，增加12.8万亿元，同比增长11.1%。2016年三季度，人民币贷款同比多增2,558亿元；人民币存款同比少增1,889亿元。2016年9月末，狭义货币(M1)余额人民币45.4万亿元，同比增长24.7%；流通中货币(M0)余额人民币6.5万亿元，同比增长6.6%。前三季度净投放现金人民币1,852亿元。2016年前三季度社会融资规模增量累计为人民币13.5万亿元，比上年同期多人民币1.5万亿元。9月末社会融资规模存量为人民币151.5万亿元，同比增长12.5%，增速比6 月末高0.1个百分点。分结构看，企业债券和股票融资占比上升，委托贷款和信托贷款占比上升，对实体经济发放的人民币贷款和外币贷款占比有所下降，未贴现的银行承兑汇票占比下降较多。数据来源：国家统计局、中国人民银行3.45 2.41 11.48 6.64 3.45 2.50 12.24 6.02 5.18 3.95 15.94 6.83 4.26 0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.00M2/GDP人民币亿元CPI指数货币扩张与国民经济产出100.0100.5101.0101.5102.0102.5103.00200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,000M2余额CPI指数7 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。企业经营状况中国制造业采购经理人指数(PMI)总体看来，2016年三季度国民经济运行总体稳中有进，一些主要指标出现积极变化，但国内经济仍然面对较大的压力。2016年三季度，中国制造业采购经理指数（PMI）呈现出基本持平，有阶段性趋稳的迹象。2016年9月份制造业PMI为50.4%，与上月持平。分企业规模看，大型企业PMI为52.6%，比上月上升0.8个百分点，持续高于临界点；中型企业PMI为48.2%，低于上月0.7个百分点，仍位于临界点以下；小型企业PMI为46.1%，比上月下降1.3个百分点，继续位于收缩区间。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数高于临界点，从业人员指数、原材料库存指数、供应商配送时间指数低于临界点。生产指数为52.8%，比上月上升0.2个百分点，继续高于临界点，表明制造业生产保持平稳增长，增速有所加快。新订单指数为50.9%，虽比上月回落0.4个百分点，但仍高于临界点，表明制造业市场需求延续扩张态势，增速小幅放缓。从业人员指数为48.6%，比上月回升0.2个百分点，仍低于临界点，表明制造业企业用工量降幅有所收窄。原材料库存指数为47.4%，比上月下降0.2个百分点，位于临界点以下，表明制造业主要原材料库存量持续减少。供应商配送时间指数为49.9%，比上月下降0.7个百分点，微低于临界点，表明制造业原材料供应商交货时间略有放缓。数据来源：国家统计局40455055生产新订单原材料库存从业人员供应商配送时间2016年9月2016年6月2016年3月中国制造业PMI分项指数47.5048.0048.5049.0049.5050.0050.5051.0051.508 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。工业生产运行情况累计主营业务收入与利润总额同比增速企业经营状况（续）数据来源：国家统计局、Wind资讯2016年9月，规模以上工业增加值同比实际增长6.1%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），较8月份回落0.2个百分点。从环比看，9月份，规模以上工业增加值比上月增长0.5%。1-9月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%。分经济类型看，9月份，国有控股企业增加值同比增长3.3%；集体企业下降3.8%，股份制企业增长6.4%，外商及港澳台商投资企业增长6.2%。2016年9月，分行业看，采矿业增加值同比增长0.1%，制造业增长6.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长7.3%。分地区看，9月份，东部地区增加值同比增长6.5%，中部地区增长7.6%，西部地区增长7.9%，东北地区下降3.0%。9月份，工业企业产品销售率为97.9%，比上年同期下降0.1个百分点。2016年9月，发电量达4,913亿千瓦时，同比增长6.8%。截至2016年9月末，规模以上工业企业实现主营业务收入人民币818,560.8亿元，同比增长3.7%；发生主营业务成本人民币702,898.2亿元，同比增长3.5%，成本增速略低于收入增速。全国规模以上工业企业实现利润总额人民币46,380.6亿元，同比增长8.4%，增速与1-8月份持平。另一方面，采矿业实现利润总额人民币761.4亿元，同比下降62.1%；制造业实现利润总额人民币41,743.8亿元，增长13.5%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额人民币3,875.4亿元，下降3.6%。-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.00工业企业:主营业务收入:累计同比工业企业:利润总额:累计同比-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.00工业增加值:当月同比(%)发电量:当月同比(%)9 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。货币市场利率债券收益率货币市场和债券市场利率走势分析数据来源：Wind资讯、中国人民银行2016年三季度，金融市场总体运行平稳。据央行公布数据显示，2016年三季度，货币市场成交量共计人民币202.8万亿元，同比增长41.7%。9月份，货币市场成交量共计人民币59.3万亿元，同比增长29.5%，环比下降19.9%。2016年三季度末，1年期央行票据到期收益率较上年同期明显下降，9月末为2.2%，较上年9月末降低48个基点；较2015年末下降15个基点。与2016年年初相比，9月末隔夜Shibor上涨33.60个基点，收于2.3270%；7天Shibor上涨12.20个基点，收于2.4770%；1个月Shibor下跌26.10个基点，收于2.7410%。2016年三季度，在我国经济处于“新常态”的背景下，政府继续实施积极的财政政策和稳健并灵活适度的货币政策，为经济平稳运行控调。受宏观经济影响，各券种债券收益率曲线均有一定程度地波动。2016年三季度，银行间市场现券交易累计成交人民币36.4万亿元，同比增长46.2%。9月份，银行间债券市场现券成交人民币11.2万亿元，同比增长32.0%，环比下降10.8%。9月末，银行间债券总指数为177.01点，较上月末上升0.74点，升幅为0.4%。0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%2014年9月2014年11月2015年1月2015年3月2015年5月2015年7月2015年9月2015年11月2016年1月2016年3月2016年5月2016年7月2016年9月交易所固定利率国债到期收益率:1年交易所固定利率国债到期收益率:5年交易所公司债到期收益率(AAA):1年交易所公司债到期收益率(AAA):5年0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%2014年9月2014年10月2014年11月2014年12月2015年1月2015年2月2015年3月2015年4月2015年5月2015年6月2015年7月2015年8月2015年9月2015年10月2015年11月2015年12月2016年1月2016年2月2016年3月2016年4月2016年5月2016年6月2016年7月2016年8月2016年9月银行间回购加权利率:7天SHIBOR:3个月央行票据到期收益率:1年10 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。中国大宗商品价格指数(总指数)中国大宗商品价格指数(按类别)大宗商品价格指数分析分类别看，与去年同期相比，除农产品类价格指数下跌4.5%外，9月份共有八大类商品价格指数上涨，钢铁类、能源类、油料油脂类、食糖类、有色类、矿产类、牲畜类、橡胶类价格指数分别上涨25.6%、21.9%、19.7%、16.9%、4.4%、3.7%、1.0%和1.0%。与年初相比，除农产品类价格指数下跌0.8%外，9月份共有八大类商品价格指数均上涨，能源类、钢铁类、矿产类、油料油脂类、有色类、食糖类、橡胶类、牲畜类价格指数分别上涨61.3%、33.3%、32.5%、23%、15.1%、14.8%、9.4%和2.8%。2016年三季度，中国大宗商品价格指数（CCPI）回升，涨幅明显，超过去年同期。2016年9月份，CCPI连续上涨。数据显示，9月份CCPI平均为108.46点，与前一月相比上涨3.69点，涨幅为3.5%；与去年同期相比上升13.39点，涨幅为14.1%；与年初相比上涨26.98点，涨幅为33.1%。数据来源：中国流通产业网708090100110120130140中国大宗商品价格指数(总指数)78.7378.495.2265.7150.19163.71255.1180.73118.530.0050.00100.00150.00200.00250.00300.002016年9月 中国大宗商品价格指数(按类别)11 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。房屋销售、完工及开工面积增速百城住宅价格指数居民住房数据来源：国家统计局、Wind资讯2016年前三季度，全国房地产开发投资人民币74,598亿元，同比名义增长5.8%（扣除价格因素实际增长7.1%），增速比上半年回落0.3个百分点，比1-8月份加快0.4个百分点。其中，住宅投资增长5.1%。房屋新开工面积122,655万平方米，同比增长6.8%，其中住宅新开工面积增长6.7%。全国商品房销售面积105,185万平方米，同比增长26.9%，其中住宅销售面积增长27.1%。全国商品房销售额人民币80,208亿元，同比增长41.3%，其中住宅销售额增长43.2%。房地产开发企业土地购置面积14,917万平方米，同比下降6.1%。9月末，全国商品房待售面积69,612万平方米，比6月末减少1,804万平方米。前三季度，房地产开发企业到位资金人民币104,711亿元，同比增长15.5%。2016年9月份70个大中城市房价分化明显，其中，一线和部分热点二线城市与其他城市的房价走势有明显差异。从环比看，一线和部分热点二线城市中，新建商品住宅价格涨幅在2%以上的城市有14个；其余城市中，新建商品住宅价格环比下降的城市有6个，持平的城市有1个，涨幅在2%及以内的城市有40个。从同比看，一线和部分热点二线城市中，新建商品住宅价格涨幅在10%以上的城市有14个；其余城市中，新建商品住宅价格同比下降的城市有6个，涨幅在10%以内的城市有42个。-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.002014年9月2014年10月2014年11月2014年12月2015年1月2015年2月2015年3月2015年4月2015年5月2015年6月2015年7月2015年8月2015年9月2015年10月2015年11月2015年12月2016年1月2016年2月2016年3月2016年4月2016年5月2016年6月2016年7月2016年8月2016年9月一线城市:同比二线城市:同比三线城市:同比-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%2014年9月2014年10月2014年11月2014年12月2015年2月2015年3月2015年4月2015年5月2015年6月2015年7月2015年8月2015年9月2015年10月2015年11月2015年12月2016年2月2016年3月2016年4月2016年5月2016年6月2016年7月2016年8月2016年9月房屋新开工面积:累计同比房屋竣工面积:累计同比商品房销售面积:累计同比12 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。月度财政收支状况（人民币亿元）财政收入与GDP（人民币亿元）政府财政2016年前三季度，全国一般公共预算收入人民币121,400亿元，同比增长5.9%。其中，中央一般公共预算收入人民币54,628亿元，同比增长4.4%，同口径增长1.5%；地方一般公共预算本级收入人民币66,772亿元，同比增长7.2%，同口径增长9.8%。全国一般公共预算收入中的税收收入人民币100,881亿元，同比增长6.6%。预计今年第四季度，受经济下行压力持续、营改增政策性减收效应进一步显现等影响，财政收入形势依然严峻。2016年前三季度，全国一般公共预算支出人民币135,956亿元，同比增长12.5%。其中，中央一般公共预算本级支出人民币19,463亿元，同比增长5.4%；地方一般公共预算支出人民币116,493亿元，同比增长13.8%。2016年第三季度国内生产总值人民币189,334亿元，按可比价格计算，同比增长6.7%。分产业看，第一产业增加值人民币18,569亿元，同比增长4.0%；第二产业增加值人民币75,165亿元，同比增长6.1%；第三产业增加值人民币95,600亿元，同比增长7.6%。从第三季度的全国财政收入占GDP的比重来看，与2015年同期趋同，基本稳定在19%左右的水平。数据来源：国家统计局、Wind资讯-20,000-15,000-10,000-5,00005,00010,00015,00020,0002014年9月2014年10月2014年11月2014年12月2015年1月2015年2月2015年3月2015年4月2015年5月2015年6月2015年7月2015年8月2015年9月2015年10月2015年11月2015年12月2016年1月2016年2月2016年3月2016年4月2016年5月2016年6月2016年7月2016年8月2016年9月财政收支差额:当月值公共财政收入:当月值05,00010,00015,00020,00025,00030,000050,000100,000150,000200,000250,000GDP中央财政收入地方财政收入GDP财政收入13 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。进出口贸易（美元亿元）银行代客结售汇及汇率对外贸易与汇率数据来源：国家统计局、Wind资讯、国家外管局2016年前三季度，累计进出口总额26,773亿美元，同比下降7.81%（剔除汇率影响，同比下降1.9%）.其中，出口15,369亿美元，下降7.64%（剔除汇率影响，同比下降1.6%）；进口11,404亿美元，下降8.03%（剔除汇率影响，同比下降2.3%）。进出口相抵，顺差3,964亿美元。2016年9月份，进出口总额3,270亿美元，同比下降6.6%（剔除汇率影响，同比下降2.4%）；其中，出口1,845亿美元，下降10%（剔除汇率影响，下降5.6%）；进口1,425亿美元，增长1.9%（剔除汇率影响，增长2.2%）。2016年三季度，银行累计代客结汇3,368亿美元，同比下降5.8%；累计代客售汇3,867亿美元，同比下降38.5%；结售汇逆差499亿美元，较2015年第四季度减少2.5%。相较于上季度，2016年第三季度人民币对美元总体呈贬值趋势，美元兑人民币月均汇率从6.5317上升至6.6654。05001,0001,5002,0002,5002014年9月2014年10月2014年11月2014年12月2015年1月2015年2月2015年3月2015年4月2015年5月2015年6月2015年7月2015年8月2015年9月2015年10月2015年11月2015年12月2016年1月2016年2月2016年3月2016年4月2016年5月2016年6月2016年7月2016年8月2016年9月贸易差额:当月值出口金额:当月值进口金额:当月值6.06.16.26.36.46.56.66.76.86.97.0-1,500-1,000-50005001,0001,5002,0002,5003,0002014年9月2014年11月2015年1月2015年3月2015年5月2015年7月2015年9月2015年11月2016年1月2016年3月2016年5月2016年7月2016年9月银行代客结售汇顺差:当月值银行代客结汇:当月值银行代客售汇:当月值平均汇率:美元兑人民币上市银行2016年三季度财务数据分析215 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。资产状况-资产规模及质量分析2016年第三季度银行业资产负债结构延续上半年趋势，银行更加注重平衡资本、风险和收益间的关系，持续优化资产配置结构，在推动生息资产规模扩大的同时加强风险控制力度。非信贷资产重要性日益提升，负债端业务趋于主动化与多元化，债券发行、同业存单发行及资产证券化业务进一步发展。2016年第三季度投资类资产在银行总资产中占比持续提升。受到2016年初部分银行票据风险暴露以及同业市场监管套利空间收窄的影响，2016年第三季度银行业同业资产规模下降，投资规模有一定增长。银行存款规模增速放缓，存款占比和同业负债占比下降，上市银行继续优化负债业务结构。2016年以来，中国经济增长总体平稳，企业效益改善，国家继续实施稳健的货币政策支持和促进经济结构调整和转型，银行业继续加强对“三农”、小微企业、保障性安居工程等经济社会重点领域和民生工程的金融服务。涉农贷款、小微企业贷款及消费性贷款大幅增加。在信用风险控制方面，上市银行不良贷款总量增多，不良贷款率环比二季度小幅度增加，资产质量较二季度小幅走低。但我们注意到，不良贷款率和拨备覆盖率的走势从今年二季度开始趋于平缓，不良贷款率环比下降和拨备覆盖率环比上升的银行数量均在增加，行业资产质量开始出现企稳迹象。16 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。2016年第三季度，各上市银行资产总规模呈现上升趋势，主要是投资，贷款及垫款及其他资产总规模扩大所致。相比五大国有银行，部分股份制商业银行及城商行表现出更为积极的扩张态势，其中贵阳银行较上年末的资产增幅最大，达到37.42%，增长主要来自于投资和贷款及垫款；南京银行、民生银行的增幅分别达到27.10%、24.68%。2016年第三季度，在资产整体规模扩大的同时，上市银行资产结构较上年末有所调整。其中投资占比上升2.20个百分点，贷款及垫款占比上升0.25个百分点，其他资产占比上升0.03个百分点，现金及存放中央银行款项占比下降0.31个百分点，而同业往来占比则下降2.17个百分点。受到实体经济增速放缓影响，银行适时调整资金投向，优化资产结构，以降低信用风险。资产状况-资产总规模及结构数据来源:各银行2015年年报及2016年第三季度报告 毕马威中国研究12.14%12.45%15.27%15.55%49.68%49.43%50.57%50.24%28.17%25.97%21.93%20.54%6.37%8.54%9.00%10.38%3.64%3.61%3.23%3.29%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%30/09/201631/12/201531/12/201431/12/2013现金及存放中央银行款项贷款及垫款投资同业往来其他资产人民币十亿元6.47%11.72%6.20%7.15%13.09%1.63%8.18%24.68%10.31%9.78%21.11%12.53%11.33%10.73%27.10%16.92%3.31%21.13%15.68%37.42%14.12%11.03%10.93%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%-5,000 10,000 15,000 20,000 25,000工行建行中行农行交行招行中信民生浦发兴业光大华夏平安北京银行南京银行宁波银行无锡银行江苏银行常熟银行贵阳银行江阴银行重庆农商行重庆银行30/09/201631/12/2015增长率17 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。相比于2015年末，2016年第三季度有11家上市银行贷款及垫款占比较上年末有所上升，其中招商银行增长最多，增长了5.00个百分点，四大行中只有建设银行占比略为下降；大部分上市银行投资占比较上年末有所上升，其中民生银行和江阴银行占比分别增长了16.09个和9.38个百分点；同时，2016年第三季度末17家上市银行同业往来占比较上年末有所下降，民生银行占比下降较多，为12.42个百分点。2016年第三季度，各上市银行继续支持实体经济发展，兼顾贷款总量调控和结构调整，推进贷款结构优化，加强风险管控。同时，趋于严格的监管导向促使同业资产业务更偏向于流动性管理，随着同业资产内部结构调整，风险权重的变化降低同业业务的套利空间，同业资产占总资产比重的上升受到限制。资产状况-资产结构数据来源:各银行2015年年报及2016年第三季度报告 毕马威中国研究13.97%13.29%13.04%15.01%11.83%10.09%10.63%8.07%8.35%7.21%9.31%11.55%10.89%8.18%9.23%9.46%13.10%8.41%9.91%11.19%10.39%10.95%11.26%12.14%53.41%55.16%54.03%48.12%48.58%55.04%50.05%42.39%44.60%32.47%44.61%51.51%49.94%41.75%29.87%33.82%49.24%39.59%49.18%29.11%47.65%36.19%40.34%49.68%23.13%22.80%15%27.29%24.15%25.01%32.94%36.30%37.99%52.21%33.14%24.49%25.39%26.36%51.57%51.43%30.38%42.48%32.93%50.49%37.79%30.74%29.23%28.17%5.41%3.66%6.50%6.34%8.70%7.15%4.60%7.52%5.99%4.50%9.56%14.52%7.55%25.21%7.27%3.29%4.90%6.43%5.41%5.05%1.91%20.41%17.22%6.37%4.08%3.26%4.42%2.99%4.35%2.71%2.85%5.72%3.07%3.61%3.38%1.65%6.23%1.75%2.06%2.00%2.38%3.09%2.57%4.16%2.26%1.71%1.95%3.64%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%现金及存放中央银行款项贷款及垫款投资同业往来其他资产30/09/201613.78%13.09%13.50%14.54%12.86%10.67%9.98%9.57%9.54%7.89%10.31%13.07%11.64%8.30%9.78%9.24%13.01%9.38%11.26%12.38%14.82%10.95%11.95%12.45%52.47%55.77%53.14%47.81%50.80%50.04%48.19%44.19%43.05%32.55%48%51.57%47.34%40.54%30.09%34.67%46.78%42.35%51.43%33.68%53.08%35.93%38.09%49.43%22.56%23.28%21.38%25.36%23.21%26.08%33.03%20.21%37.34%49.01%28.54%17.67%23.72%22.72%52.69%50.27%26.42%35.80%30.76%47.30%28.41%29.77%33.80%25.97%7.56%5.31%5.99%9.41%8.54%10.84%6.60%19.94%7.12%6.12%11.73%16.12%12.08%26.76%5.04%3.71%11.51%10.53%3.92%4.34%1.35%21.39%14.34%8.54%3.63%2.55%5.99%2.88%4.59%2.37%2.20%6.09%2.95%4.43%2.84%1.57%5.22%1.68%2.40%2.11%2.28%1.94%2.63%2.30%2.34%1.96%1.82%3.61%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%现金及存放中央银行款项贷款及垫款投资同业往来其他资产31/12/201518 2016毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。资产状况-贷款总规模信贷资产规模信贷资产规模2016年第三季度，上市银行信贷资产总规模达到人民币68.18万亿元，同比增幅为14.42%。2016年以来，中国经济总体稳中有进，经济运行出现积极变化，央行也继续实施稳健的货币政策，贷款需求增加，各上市银行扩大贷款的投放总量，同时纷纷进行资产结构调整，增强风险控制力度。2016年第三季度，上市银行的信贷资产增速有所放缓，23家银行信贷资产规模较2015年末均呈现上升趋势。信贷资产规模相对较小的银行则具有较高的增长幅度，信贷资产增幅大于平均水平，主要包括南京银行、民生银行和贵阳银行。其中，民生银行新增贷