支撑压力分析PPT.ppt

技术分析的主要理论与方法技术分析的主要理论与方法支撑压力支撑压力一、趋势一、趋势趋势就是价格的波动方向，或者说是市场运动方向。技术分析三大假设第二条认为价格以趋势方式演变，如果没有特别的干预，价格会按照这个趋势运动。价格的波动不是朝着一个方向直行，中间肯定有曲折，在上升的行情中有下降，在下降的行情中有上升。趋势的方向趋势的方向趋势方向有三种：上升方向，下降方向，水平方向上升下降水平趋势的分类趋势的分类按照道氏理论的第二点，趋势分为等级不同的三种类型：（1）主要趋势：价格波动大方向，持续时间较长（2）次要趋势：主要趋势中的短暂调整（3）短暂趋势：次要趋是中的短暂调整注：趋势持续时间的长短和趋 势波动的幅度大小是 三类 趋势的最大区别123二、支撑线与压力线二、支撑线与压力线支撑线：起阻止价格继续下跌的作用，多头在此买入压力线：起阻止价格继续上升的作用，空头在此卖出压力支撑压力支撑支撑线与压力线作用支撑线与压力线作用在上升趋势中，要保持原来的变动方向，就必须冲破压力线，再创新高，如果未创出新高，即未冲破压力线，且以后的价格跌破了这个上升趋势的支撑线，就产生了一个趋势有变的信号，可能由上升转为下降，在下降趋势中，如果没有跌破支撑线且以后突破了压力线，可能由下降转为上升。压力支撑支撑线和压力线的理论依据支撑线和压力线的理论依据支撑线与压力线主要是从人的心理因素考虑的，这也是其主要的理论依据一个市场主要分为三种人：多头，空头，和旁观者（持票，持币）当价格在支撑区过了一段时间后上涨，买入者（多头）会很高兴，认为应该继续买入，但是卖出者（空头）会感觉自己很亏，希望价格下跌后将损失补回来（旁观者中的持票类似多头，持币类似空头）因此，价格稍一回落，就会有人或早或晚的买进，抬升了价格，使价格难以回到原来的位置，这样交易越多，这个支撑区越重要。当价格在支撑区过了一段时间后下跌，买入者意识到自己错了，卖出者意识到自己是正确的的，所以无论空头，多头，都会抛出股票，逃离市场，价格稍一抬高，就会有更多的人卖出，价格再次被压低。支撑线与压力线相互转化支撑线与压力线相互转化如果压力线被突破，以前的压力线就会成为未来的支撑线，同理如果支撑线被跌破，以前的支撑线就会成为未来的压力线支撑线与压力线的确认和修正支撑线与压力线的确认和修正一个支撑线和压力线对当前时期影响的重要性可以从三方面考虑：（1）价格在这个区域持续时间的长短（2）价格在这个区域伴随的成交量的大小（3）这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远 近 持续时间越长，成交量越大，距离这个时期越近则对当前的影 响越大，反之越小 三、趋势线三、趋势线趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。在上升趋势中，将两个低点连城一条直线，就得到上升趋势线，在下降趋势中，将两个高点连城一条线就得到下降趋势线。上升趋势线下降趋势线LOREM IPSUM DOLORLOREM IPSUM DOLOR要得到一条真正的趋势线需要考虑两点：1.必须确实有趋势存在2.画出直线后，还应得到第三点的验证才能确认这条趋势线是有效的趋势线的作用趋势线的作用趋势线有以下两个作用1.对价格今后的变动起约束作用2.趋势线被突破后，价格下一步的趋势将是反方向的，越重要越有效的趋势线被突破，其趋势反转的信号越强烈。被突破后的趋势线将变更角色，即原来是支撑线的，现在将起压力作用，原来是压力线的，现将起支撑作用。上转下下转上四、轨道线四、轨道线轨道线又称通道线或管道线，是趋势线方法的延伸。得到趋势线后，通过第一个峰和谷可以做趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线轨道线轨道线的作用轨道线的作用轨道的作用是限制价格的变动范围，让价格不能变的太离谱，一个轨道一旦确认，那么价格就应该在这个轨道里变动对轨道线的突破不是趋势变动的开始，而是趋势加速的开始如果在一次波动中未触及轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是趋势将要改变的信号，说明市场已经没有力量继续维持原有的上升或下降突破轨道线时的加速五、黄金分割线五、黄金分割线黄金分割线是一种古老的数学方法。黄金分割的创始人是古希腊的毕达哥拉斯，他在当时十分有限的科学条件下大胆断言：一条线段的某一部分与另一部分之比，如果正好等于另一部分同整个线段的比即0.618，那么，这样比例会给人一种美感。后来，这一神奇的比例关系被古希腊著名哲学家、美学家柏拉图誉为“黄金分割律”。黄金分割线的神奇和魔力，在数学界上还没有明确定论，但它屡屡在实际中发挥着意想不到的作用。黄金分割线计算黄金分割线计算获得黄金分割线有三个步骤：（1）记住以下几个特殊数0.382、0.500、0.618、2.000、2.618、4.236、0.191、0.809还要记住以下几个特殊的数字1.191、1.382、1.809、2.191、2.382、6.854（2）找到一个几点（3）用极点的价格分别乘以上述的黄金数字黄金分割线应用黄金分割线应用假设某证券上涨的极点是10，然后回调那么将在以下点位获得支撑8.09=10*（1-0.019）6.18=10*（1-0.382）5.00=10*（1-0.500）3.82=10*（1-0.618）1.91=10*（1-0.809）假设某证券下降的极点是10，然后反弹那么将在以下点位获得压力13.82=10*（1+0.382）16.18=10*（1+0.618）18.09=10*（1+0.809）21.91=10*（1+0.191）42.36=10*（1+3.236）六、百分比线六、百分比线百分比线考虑问题出发点是人的心理因素和一些整数的分界点，当价格连续上涨，肯定会遇到压力回落，百分比线可以提供几个回落到价位。百分比线是波动区间的特殊分界点，包括9个百分比数和4个黄金数字点。即1/8 1/4 3/8 1/2 5/8 3/4 7/8 1/3 2/3 0.236 0.382 0.500 0.618 百分比线计算百分比线计算计算百分比线有2步（1）计算整个上涨（下降）过程的最高点和最低点的差，（2）将整个区间进行划分，就得到百分比线假设最低点是10元，最高点是22元，按照上述方法得到9个价位，他们就是未来支撑压力可能出现的位置。当为1/2时 16=10+（22-10）*1/2当为1/3时 14=10+（22-10）*1/3当为2/3时 18=10+（22-10）*2/3 案例分析案例分析第一轮由5.28涨至9.81，出现回调0.382位9.81-(9.81-5.28)*0.382=8.080.500位9.81-(9.81-5.28)*0.5=7.540.618位9.81-(9.81-5.28)*0.618=7.01如果在8.08位获得支撑，则该股强势不变，后市突破9.81概率70%，如果在7.54位获得支撑，那么强势特征已经变弱，突破概率50%，如果到7.01获得支撑，该股已经变味弱势，突破新高概率很低。