2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模考预测题库(夺冠系列).docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模考预测题库(夺冠系列)

单选题（共360题）
1、当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（　　）形态。
A.拱形
B.水平
C.反转
D.上升

【答案】 A
2、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。
A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产
D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】 D
3、现金流量表的作用不包括(　)。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势
C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况
D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
4、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（　　）的属性。
A.固定收益证券
B.权益证券
C.以上两项都是
D.以上两项都不是

【答案】 B
5、投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（　　）
A.杠杆率
B.信用结构
C.修正久期
D.流动性

【答案】 C
6、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
7、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（　　）。
A.对抵押品进行限定
B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
C.降低抵押率的要求
D.提高抵押率的要求

【答案】 C
8、投资者的风险容忍度取决于（　　）。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿

【答案】 D
9、假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是(　)元。
A.7 000
B.25 000
C.12 500
D.3 500

【答案】 C
10、信用利差随着经济周期的扩张而（　　），随着市场风险偏好降低而（　　）
A.扩大，扩大
B.缩小，扩大
C.缩小，缩小
D.扩大，缩小

【答案】 B
11、关于基金利润，下列说法错误的是(　)。
A.基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润
B.基金利润来源主要包括利息收入和投资收益
C.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益
D.基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等

【答案】 B
12、目前，我国的基金会计分期以（ ）为单位，分期反映会计主体的财务状况。
A.季度
B.月
C.年度
D.日

【答案】 D
13、任何一个行业都要经历一个生命周期，完整的生命周期包括（　　）。
A.Ⅰ，Ⅳ
B.Ⅱ，Ⅳ
C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】 D
14、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（　　）曲线。
A.M
B.V
C.L
D.J

【答案】 D
15、研究和发现股票的（　　），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
A.股票的票面价值
B.股票的账面价值
C.股票的清算价值
D.股票的内在价值

【答案】 D
16、关于下行风险和最大回撤的说法正确的是（ ）
A.最大回撤与投资期限长短无关
B.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估
C.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
D.最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑

【答案】 B
17、( )又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
18、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（　　）。
A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业
B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产
C.所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算
D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

【答案】 D
19、于被动投资指数复制和调整说法错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次降低
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成本。

【答案】 B
20、常用的免疫策略不包括(　)。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫

【答案】 D
21、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（　　）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
22、金融期货中率先出现的是（　　）。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
23、私募股权二级市场投资战略是具有（ ）特性的投资战略。
A.周期长、风险小、流动性强
B.周期短、风险小、流动性强
C.周期短、风险大、流动性强
D.周期长、风险大、流动性差

【答案】 D
24、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有( )。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
25、（　　）是基金估值的第一责任主体。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.信托机构

【答案】 C
26、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（　　）。
A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损
B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例
C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 A
27、分析公司未来经营业绩和盈利水平的方法不包括（ ）。
A.宏观经济分析
B.公司内在价值与市场价格分析
C.K线分析
D.行业分析

【答案】 C
28、2010年4月，中国金融期货交易所推出（　　），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。
A.股票指数期货
B.沪深300指数期货
C.5年期国债期货
D.10年期国债期货

【答案】 B
29、关于买断式回购，以下表述正确的是（ ）。
A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券
B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方

【答案】 B
30、关于投资经理管理投资组合的过程，以下表述错误的是（　　）
A.当市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡
B.投资经理制定投资组合，交易部门执行投资决策
C.首先要制定投资政策说明书
D.投资者定期对投资业绩进行阶段性评估

【答案】 B
31、欧洲最大的证券交易所是( )。
A.法兰克福证券交易所
B.爱尔兰证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.伦敦证券交易所

【答案】 D
32、关于印花税，以下表述错误的是()
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
33、有关银行间债券市场买断式回购业务，以下表述中错误的是（　　）
A.买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回
B.在买断式回购期内，债券归逆回购方所有
C.买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种
D.目前买断式回购的期限最长不超过91天

【答案】 C
34、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（ ）。
A.不同期间的回报率必须以算数平均方式相连接
B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法
D.必须采用总收益率，即包括实现的和未

【答案】 A
35、下列不属于基金利润来源中利息收入的是(　)。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
36、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。
A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反
B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】 D
37、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。
A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息
B.单利终值的计算公式为FV=PV（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间
C.单利和复利都是计算利息的方法
D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

【答案】 B
38、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（　　）作为结算单位。
A.人民币
B.美元
C.欧元
D.港币

【答案】 A
39、借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源或购买大宗商品相关股票
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 D
40、黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。
A.房地产
B.大宗商品
C.私募股权
D.收藏品

【答案】 B
41、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
42、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是(　)。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
43、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（ ）。
A.完全复制跟踪误差最大
B.优化复制所使用的样本股票数目最多
C.优化复制跟踪误差最大
D.抽样复制所使用的样本股票数目最多

【答案】 C
44、下列关于期货市场的论述中，正确的是（ ）
A.期货交易是”零和游戏'因此期货市场不具有经济功能
B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力
C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行
D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移

【答案】 D
45、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（ ）
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
46、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（　　）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
47、.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的(　)。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
48、（　　）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式
A.见款付券
B.券款对付
C.纯券过户
D.见券付款

【答案】 B
49、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债权的利息收入，由（ ）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
50、以下关于短期政府债券特点的说法错误的是（　　）
A.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证
B.在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱
C.流动性弱，交易成本高
D.利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税

【答案】 C
51、关于GIPS输入数据的相关规定，以下表述错误的是（　　）
A.对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制
B.目前投资管理机构必须采用交易日会计制
C.目前组合必须以公允价值进行实际估值
D.目前组合至少每月度进行一次实际估值

【答案】 A
52、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（　　）。
A.0.3％
B.1％
C.0.05％
D.0.75％

【答案】 C
53、相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（　　），偿还额度风险（　　），因此财险公司运用保费投资（　　）风险的产品。
A.较短；较高；较低
B.较长；较高；较高
C.较长；较低；较高
D.较短；较低；较高

【答案】 A
54、人民币合格境外机构投资者，简称为(　)。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 C
55、（ ）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
A.财务比率分析法
B.财务数据分析法
C.杜邦分析法
D.李斯特分析法

【答案】 C
56、合格境内机构投资者（QD.II）产品的相关当事人不包括（ ）。
A.资产管理人
B.中国证监会
C.境外投资顾问
D.资产托管人

【答案】 B
57、风险指标可以分成（ ）。
A.事前和事后两类
B.事前、事中和事后三类
C.事前和事中两类
D.事中和事后两类

【答案】 A
58、股票投资的基本分析是建立在（　　）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
59、下列属于另类投资主要类型的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
60、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
61、下列关于零息债券的描述中，正确的是（ ）。
A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券
B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息
C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券
D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

【答案】 A
62、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（ ）。
A.债券
B.股票与固定收益证券
C.基金
D.货币市场基金

【答案】 B
63、下列不属于技术分析假定的是（ ）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
64、全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，以下描述错误的是()
A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接
B.GIPS 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.GIPS 必须采用净收益率
D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支

【答案】 C
65、下列属于内在价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.股利贴现模型
C.市净率模型
D.市现率模型

【答案】 B
66、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）。
A.投资级，利率风险
B.投机级，利率风险
C.投资级，信用风险
D.投机级，信用风险

【答案】 D
67、（ ）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.信息披露费

【答案】 B
68、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（　　）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】 A
69、(　)是财政部代表中央政府发行的债券。
A.地方政府债
B.国债
C.公司债券
D.固定利率债券

【答案】 B
70、关于凸性以下说法错误的是（ ）。
A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。
B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。
D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】 C
71、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（　　）元。
A.55.84
B.56.73
C.59.21
D.54.69

【答案】 A
72、（　　）为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定好的价格将债券回售给发行人的权利。
A.可回售债券
B.可转换债券
C.可赎回债券
D.通货膨胀联结债券

【答案】 A
73、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】 C
74、我国的商品期货市场开始于20世纪（ ）。
A.90年代
B.80年代末
C.80年代初
D.70年代

【答案】 A
75、信息比率是单位跟踪误差所对应的（　　）。
A.超额收益
B.绝对收益
C.相对收益
D.部分收益

【答案】 A
76、下列不属于不动产投资特点的是（　　）。
A.异质性
B.低流动性
C.不可分性
D.可分性

【答案】 D
77、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份额，那么基金将从（　　）开始计算其权益。
A.4月 10日
B.4月 11日
C.4月 12日
D.4月 13日

【答案】 D
78、银行间债券市场的交易制度不包括（ ）。
A.公开市场一级交易商制度
B.分级结算制度
C.做市商制度
D.结算代理制度

【答案】 B
79、证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（ ）。
A.技术故障造成的损失
B.操作失误造成的损失
C.不可抗力造成的损失
D.经营不善造成的损失

【答案】 D
80、若ρij等=-1，则表示Ri和Rj（　　）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
81、当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（ ）。
A.下降
B.盘整
C.上升
D.不变

【答案】 C
82、远期利率和即期利率的区别在于（　　）不同。
A.计息日起点
B.计息日终点
C.收益日起点
D.收益日终点

【答案】 A
83、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（ ）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易

【答案】 B
84、（　　）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.固定投资
B.传统投资
C.另类投资
D.额外投资

【答案】 C
85、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有（ ）。
A.存货周转率
B.销售利润率（ROS）
C.流动比率
D.资产负债率

【答案】 B
86、（ ）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。
A.二次出售
B.破产清算
C.管理层回购
D.买壳上市

【答案】 B
87、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
88、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（ ）。
A.债券
B.A股
C.基金
D.权证

【答案】 D
89、逐笔全额结算方式的主要特点不包括（　　）
A.交收期不早于T+1日
B.证券登记结算机构不提供交收担保
C.可以采用货银对付或纯券过户等
D.资金（证券）的足额以单笔交易

【答案】 A
90、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
91、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（ ）。
A.见款付券
B.券款对付
C.纯券过户
D.见券付款

【答案】 C
92、复核无误的基金份额净值，由（ ）对外公布。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金注册登记机构
D.基金管理人

【答案】 D
93、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（ ）。
A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】 B
94、合约标的资产不可能是（ ）。
A.股票
B.债券
C.市场利率
D.期货

【答案】 D
95、利润表是（　　）报表。
A.静态
B.动态
C.长期
D.短期

【答案】 B
96、下列关于政府债券的表述，错误的是（　　）。
A.地方政府债可以由中央财政代理发行
B.我国政府债券包括国债和地方政府债
C.地方政府债可以由地方政府自主发行
D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】 D
97、投资者买入某股票10000股，不需缴纳
A.经手费
B.印花税
C.证券交易监管费
D.过户费

【答案】 B
98、市场投资组合的特征不包括（　　）。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
99、下述选项中不可以进行回转交易的是（　　）。
A.权证交易
B.股次交易日起
C.债券竞价交易
D.单市场股原型ETF

【答案】 D
100、合格投资者的投资本金锁定期为（ ）个月，自合格投资者累计汇入投资本金达到等值2000万美元之日起计算。
A.1
B.6
C.3
D.5

【答案】 C
101、（ ）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
102、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（　　），发行期限原则上不超过1年。
A.SHIBOR
B.LIBOR
C.SIBOR
D.NIBOR

【答案】 A
103、关于另类投资优缺点的叙述，错误的是（　　）。
A.大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营
B.初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格
C.另类投资具有分散风险的作用
D.相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强

【答案】 D
104、基金管理公司的最高投资决策机构为(　)。
A.基金管理公司股东会
B.投资决策委员会
C.基金经理办公室
D.基金管理公司董事会

【答案】 B
105、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是( )。
A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱
C.中青年人更具有冒险精神
D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】 D
106、某企业2015和2014年比较，销售利润率增长10%，总资产周转率减少10%。在其他条件不变的情况下该企业2015年的净资产收益率（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.不清楚

【答案】 B
107、回购协议的功能有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
108、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（ ）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
109、国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（　　）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
110、负债权益比=（ ）。
A.1/（1-资产负债率）
B.负债/资产
C.所有者权益/负债
D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】 D
111、国债回购最长期限不超过（　　）。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
112、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（ ）。
A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
D.主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率

【答案】 C
113、以下选项关于优先股的说法错误的是（　　）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
114、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于（ ）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。
A.20世纪五十年代
B.20世纪六七十年代
C.20世纪八十年代
D.20世纪九十年代

【答案】 B
115、下列不属于股票的特征的是（ ）。
A.收益性
B.永久性
C.风险性
D.真实性

【答案】 D
116、以下基金利润来源中属于其他收入的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.资产支持证券投资收益
C.买入返售金融资产收入
D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】 D
117、投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权（ ）
A.I、II
B.I
C.I、II、III
D.II

【答案】 D
118、跟踪误差产生的原因不包括（　　）。
A.复制误差
B.现金留存
C.各项费用
D.市场无效

【答案】 D
119、（　　）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人
B.债券市场
C.债券承销商
D.债券持有者

【答案】 B
120、我国《 基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A.实力雄厚的证券公司
B.信托投资公司
C.商业银行
D.基金公司

【答案】 C
121、货币市场工具一般是（ ）。
A.长期的、具有低流动性的低风险债证券
B.短期的、具有低流动性的无风险债证券
C.长期的、具有高流动性的无风险债证券
D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】 D
122、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
123、（ ）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
124、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ ）。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.申请到一笔短期借款

【答案】 D
125、（）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.损益表

【答案】 A
126、（　　）是基金分红采用的最普遍的形式。
A.直接分配基金份额
B.固定红利
C.分红再投资
D.现金分红

【答案】 D
127、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
128、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
129、关于不动产投资的特点表述错误的是()
A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的
B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低
C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者
D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力

【答案】 B
130、（ ）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
131、投资政策说明书的内容不包括( )。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
132、（　　）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.证券价值法

【答案】 B
133、（　　）是交易管理领域的主流理念。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 B
134、（　　）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。
A.股利贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.自由现金流贴现模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 B
135、（　　）表示企业所应支付的所有债务。
A.应付款项
B.负债
C.应付利息
D.应付所得税

【答案】 B
136、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（　　）。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
137、以下关于