2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试卷B卷附答案.docx

2020-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识押题练习试卷B卷附答案

单选题（共360题）
1、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的(　)。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
2、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
3、流通在市场上的中央银行票据以（　　）的央票为主。
A.６个月以上
B.６个月以下
C.1年期以上
D.1年期以下

【答案】 D
4、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（ ）
A.收益权
B.知情权
C.优先分配股利权
D.表决权

【答案】 C
5、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
6、下列关于凸性的描述不正确的是（ ）。
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B.凸性对投资者总是有利的
C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
D.零息债券的凸性与偿还期限无关

【答案】 D
7、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
8、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（ ）。
A.10447.5元
B.10227.5元
C.10347.5元
D.10497.5元

【答案】 A
9、基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（ ）和（ ）。
A.持有区间收益率；时间加权收益率
B.算术平均收益率；几何平均收益率
C.资产回报；收入回报
D.平均市盈率；平均市净率

【答案】 B
10、以下（　　）不属于投资债券的风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.管理风险
D.通胀风险

【答案】 C
11、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。
A.31%
B.33%
C.32%
D.30%

【答案】 C
12、（ ）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。
A.债券凭证
B.私募凭证
C.权益凭证
D.存托凭证

【答案】 D
13、证券投资基金获得的下列收入中，需缴纳增值税的是（　　）。
A.质押式买入返售业务取得的同业利息收入
B.国有企业发行的债券利息收入
C.证券投资基金管理人运用基金买卖股票差价收入
D.存款利息收入

【答案】 B
14、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
15、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（ ）
A.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率
B.当物价下降时，名义利率比实际利率高
C.当物价下降时，名义利率比实际利率低
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率

【答案】 D
16、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（　　）。
A.中位数
B.分位数
C.相关系数
D.方差

【答案】 D
17、按（　　）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.计息方式
D.付息方式

【答案】 C
18、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ ）分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A.1
B.6
C.10
D.20

【答案】 A
19、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.账面价值
B.内在价值
C.票面价值
D.清算价值

【答案】 B
20、在我国，货币市场工具不包括（　　）。
A.银行间短期资金
B.1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单
C.剩余期限在397天以内（含397天）的债券
D.期限在1年以上（含1年）的债券回购

【答案】 D
21、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
22、小王在银行间债券市场交易，需要投合规并经审批的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（ ）。
A.公开市场一级交易商制度
B.做市商制度
C.会员管理制度
D.结算代理制度

【答案】 D
23、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（　　）
A.综合考虑风险和收益
B.基金管理规模
C.时间区间
D.基金的价格

【答案】 D
24、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为（ ）。
A.1132.1元
B.984.39元
C.107.33元
D.1073.3元

【答案】 D
25、某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利率上涨3%，则国债A与国债B的理论市场价格关系为（ ）。
A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少
B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多
C.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少
D.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

【答案】 A
26、以下属于远期合约标的资产的是（　　）。
A.大宗商品
B.农产品
C.利率
D.以上三种均是

【答案】 D
27、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（ ）的债券。
A.最高
B.相等
C.为零
D.最低

【答案】 A
28、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（ ）。
A.银行贷款利息收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.买入返售金融资产收入

【答案】 A
29、关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（　　）
A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】 D
30、不属于宏观经济指标的是（ ）
A.通货膨胀
B.失业率
C.汇率
D.就业率

【答案】 D
31、某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%（每年支付一次），市场无风险利率为3.82%,该债券当前成交价位96,则该债券的到期收益率y可以表述为（ ）。
A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3
D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3

【答案】 C
32、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（　　）。
A.面额较大
B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】 A
33、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（ ）。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】 D
34、（ ）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
A.经营风险
B.市场风险
C.财务风险
D.流动性风险

【答案】 B
35、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。
A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】 A
36、（　　）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
37、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
38、下列（　　）不属于大宗商品投资的类型。
A.零售类
B.能源类
C.基础材料类
D.贵金属类

【答案】 A
39、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
40、国债回购最长期限不超过（ ）
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
41、若证券a和b的相关系数为0.63，证券a和c的相关系数为-0.75，则证券组合之间的相关性强弱为（ ）。
A.证券a和b的相关性强
B.证券a和c的相关性强
C.相关性一样
D.不能比较

【答案】 B
42、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（　　）
A.财务风险
B.经营风险
C.政策风险
D.流动性风险

【答案】 C
43、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
44、关于风险，以下表述正确的是( )。
A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利润的风险
C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险
D.投资风险来源于投资价值的波动

【答案】 D
45、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（　　）
A.水平配比策略
B.久期配比策略
C.现金配比策略
D.价格免疫策略

【答案】 C
46、下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中，不正确的是(　)。
A.制定投资管理相关制度
B.制定投资组合具体方案
C.确定基金投资的原则
D.审定基金资产配置的比例或范围

【答案】 B
47、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
48、在下列哪种市场中，证券价格只能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息？（ ）
A.无效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 C
49、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ

【答案】 B
50、利润表亦称( )。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
51、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0．5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.65
B.0.7
C.0.6
D.0.8

【答案】 B
52、当市场价格高于行权价格时，认购股权持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.不变
B.减少
C.增加
D.相同

【答案】 C
53、1985年12月20日，欧洲委员会通过了（ ），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.UCITS 一号指令
B.AIFMD指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 A
54、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（ ）的债券。
A.最高
B.相等
C.为零
D.最低

【答案】 A
55、买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金0.25%，按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（　　）。
A.5元
B.10元
C.0元
D.0.75元

【答案】 A
56、关于资产支持证券ABS的资金池中债务构成种类不包括（ ）。
A.住房抵押贷款
B.汽车消费贷款
C.信用应收贷款
D.学生贷款

【答案】 A
57、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
A.归资金融入方所有
B.双方可以协商确定利息的归属
C.归资金融出方所有
D.归逆回购方所有

【答案】 A
58、收益率曲线的三种类型不包括（　　）。
A.正收益曲线
B.反转收益曲线
C.水平收益曲线
D.负收益曲线

【答案】 D
59、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
60、关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（ ）
A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
B.结算参与机构负责办理结算参与机构与客户之间的资金的清算交收
C.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收
D.证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收

【答案】 D
61、某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
62、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。
A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股
B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股
C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股
D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

【答案】 D
63、关于中期票据的说法错误的是（ ）
A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下
B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信
C.发行人的发行费用较高
D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】 C
64、下列各项中N日乖离率计算正确的是（　　）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
65、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（　　）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
66、当经济周期处于收缩期时,财政政策和货币政策的组合搭配方式中最不利于熨平”经济周期波动是()
A.扩张性财政政策、扩张性货币政策
B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策
C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策
D.缩性财政政策、扩张性货币政策

【答案】 B
67、开放式基金的分红方式有（ ）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
68、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（　　）。
A.标准差
B.A系数
C.持股集中度
D.久期

【答案】 D
69、人民币合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
70、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（　　）；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
A.公司资产
B.公司负债
C.营业收入
D.投资收入

【答案】 C
71、货币衍生工具不包括（　　）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约

【答案】 D
72、（ ）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.证券价值法

【答案】 B
73、关于债券利率风险，以下描述正确的是（　　）。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.债券价格与市场利率变动方向一致
C.债券价格与市场利率变动呈反向变动
D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】 C
74、下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（ ）。
A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人
C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任
D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任

【答案】 A
75、（　　）是最早产生的期货合约。
A.货币期货
B.利率期货
C.商品期货
D.股票期货

【答案】 C
76、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（ ）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
77、下列不属于常用的财务杠杆比率的是(　)。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.资产收益率

【答案】 D
78、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。
A.99%
B.88%
C.95%
D.67%

【答案】 C
79、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是，基金 经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】 C
80、一般来说，( )伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
81、我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（　　）。
A.95%
B.90%
C.85%
D.80%

【答案】 D
82、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（ ）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
83、关于收益率曲线的说法正确的是（　　）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
84、下列说法正确的（ ）。
A.见券付款结算方式对一方有利对另一方不利，见款付券是对两方都有利
B.见款付券结算方式对一方有利对另一方不利，见券付款对两方都有利
C.见券付款和见款付券对双方都有利
D.付款和见款付券对双方都是对一方有利对另一方不利

【答案】 D
85、下列证券价格指数中,使用加权平均法编制的是（　　）
A.美国价值线指数
B.标准普尔500指数
C.道琼斯股票价格平均指数
D.伦敦金融时报指数

【答案】 B
86、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币（ ）。
A.港币
B.人民币
C.欧元
D.美元

【答案】 B
87、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（　　）。
A.0.3％
B.1％
C.0.05％
D.0.75％

【答案】 C
88、根据以下（　　）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
89、目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（　　）
A.市值加权法
B.等权重法
C.几何平均法
D.算术平均法

【答案】 A
90、下列选项中属于权证的基本要素的是(　)。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
91、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（ ）。
A.兼收并购
B.权证的行权
C.再融资
D.权益投资

【答案】 D
92、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C.β系数是对放弃即期消费的补偿
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 C
93、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收( )。
A.营业税
B.所得税
C.增值税
D.印花税

【答案】 D
94、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的（　　），其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。
A.标准差
B.方差
C.凸性
D.久期

【答案】 A
95、一般来说，（　　）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
96、人民币合格境外机构投资者，简称为（ ）。
A.RQFII
B.QDII
C.QFII
D.RQDII

【答案】 A
97、下列机构中不属于政策性金融债券发行人的是（）。
A.中国农业发展银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.国家开发银行

【答案】 B
98、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()
A.固定收益平台的现券交易实行净价申报
B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外） ，可以当天卖出
C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制
D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

【答案】 C
99、下列关于可转换债券的说法中，错误的是（ ）。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
100、（ ）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
101、（ ）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。
A.均值
B.方差
C.相关系数
D.中位数

【答案】 C
102、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有(　)。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
103、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（　　）对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
104、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
A.大量买入策略
B.大量卖出策略
C.买入并持有策略
D.卖出到期策略

【答案】 C
105、从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的（　　）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.35‰
B.0.5‰
C.0.75‰
D.0.8‰

【答案】 C
106、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式（ ）。
A.中国结算公司
B.证券交易所
C.券商
D.国家税务机关

【答案】 A
107、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（ ）。
A.管理风险
B.市场风险
C.投资组合风险
D.利率风险

【答案】 C
108、（ ）通常用来衡量投资组合在将来的表现和风险情况。
A.事前风险测度
B.事后风险测度
C.下行风险
D.风险价值

【答案】 A
109、以下公式正确的是（ ）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值*转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 A
110、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（　　）
A.市值加权的抽样复制
B.完全复制
C.分层抽样复制
D.优化复制

【答案】 D
111、（　　）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。
A.净额结算
B.全额结算方式
C.双边净额结算
D.多边净额结算

【答案】 A
112、下列关于指数基金的说法，不正确的是（　　）。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金能达到分散风险的目的
C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度
D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险

【答案】 D
113、（　　）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 A
114、下列条款不可以嵌入债券的是(　)。
A.延期条款
B.转换条款
C.回售条款
D.赎回条款

【答案】 A
115、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（ ）。
A.托管人结算模式和券商结算模式
B.托管人结算模式和管理人结算模式
C.托管人结算模式和对手结算模式
D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】 A
116、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括（ ）和（ ）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手方计算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；交差交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
117、我国提供基金评价业务的公司不包括（ ）。
A.银河证券
B.晨星公司
C.中国证监会
D.上海证券

【答案】 C
118、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.基金公司股权稳定性
C.基金经理从业年限
D.基金公司资产管理规模

【答案】 A
119、投资期限越长，则投资者对（　　）的要求越低。
A.利率
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 D
120、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
121、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（ ）。
A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率
C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利
D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

【答案】 C
122、关于相关系数，下列说法错误的是（ ）。
A.若相关系数ρij=1，则表示ri和rj完全正相关
B.若相关系数ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关
C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij=0
D.相关系数｜ρij｜≤2

【答案】 D
123、预计A公司要求每年支付股息5元，该企业对股票的资本化率为5%，国债利率为2.5%，如采用股利贴息模型，该股票的价值为（　　）
A.95
B.200
C.150
D.100

【答案】 D
124、（ ）又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.合约标的资产
B.持仓量
C.结算单位
D.交易单位

【答案】 D
125、私募股权投资基金中，以下关于有限合伙制说法正确的是（ ）。
A.普通合伙人有独立的经营管理权力
B.有限合伙人代表整个基金对外行使各种权力
C.普通合伙人负债监督有限合伙人
D.有限合伙人承担无限连带责任

【答案】 A
126、某2年期债券面值100元，票面利率为5%，每年付息，现在的市场收益率为6%，市场价格98.17元，则其麦考利久期是（）。
A.1.95年
B.2.05年
C.1年
D.2年

【答案】 A
127、对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》对标的证券的规定,以下表述错误的是（　　）
A.对股东人数有下限要求
B.对股票价格波动幅度有上限要求
C.对上交所上市交易时间有下限要求
D.对股票价格有上限要求

【答案】 D
128、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（　　）。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
129、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（　　）。
A.设有专门的资产托管部
B.实收资本不少于80亿元人民币
C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】 D
130、下列关于远期合约的表述错误的是（ ）。
A.与期货合约相比更灵活
B.远期合约没有固定的、集中的交易场所
C.远期合约履约有保证
D.远期合约的违约风险比较高

【答案】 C
131、私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制包括（ ）等。
A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】 D
132、下列属于中央银行的货币政策工具的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
133、关于基金的各类机构投资者的投资特点，以下说法错误的是（）。
A.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产
B.基本养老保险资金投资期较短，其投资原则为在保证安全性和流动性的前提下实现增值
C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产
D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产

【答案】 B
134、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
135、一般来说，回购期限（　　），抵押品