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电大财务报表分析形考偿债能力分析正式版

鞍钢股份偿债能力分析

一、 鞍钢股份基本情况介绍：
鞍钢股份于1997年5月8日以鞍山钢铁集团公司为唯一发起人，以鞍山钢铁集团公司所拥有的线材厂、厚板厂、冷轧厂（三个厂）为基础，以发起方式设立的股份。公司的主要业务为黑色金属冶炼及钢压延加工。它于1997年7月24日发行H股在香港联合交易所上市交易（股票代码（H股）0347）和1997年12月25日发行人民币普通股在深圳证券交易所上市（股票代码（A股）000898）。截止到2012年12月31日，鞍钢股份拥有资产总额928.65亿元,负债457.75亿元，流动资产292.99亿元,净资产470.9亿元，净资产收益率队1.64,每股净收益0.106。
二、鞍钢股份A偿债能力分析(金额单位均以万元计量)
（一）、短期偿债能力分析
A、趋势分析
表1 短期偿债能力趋势分析表
指标
2021年
2021年
2021年
增长趋势
流动比率
0.77
0.61
0.77
下滑后上升
速动比率
0.38
0.37
0.45
上升
现金比率
0.06
0.05
0.03
逐年下滑
1.流动比率：

2021年年末流动比率=28364/36823≈0.77
2021年年末流动比率=26989/43955≈0.61
2021年年末流动比率=29299/37805≈0.77
2.速动比率：

2021年年末速动比率=(28364-14242)/36823≈0.38
2021年年末速动比率=(26989-10642)/43955≈0.37
2021年年末速动比率=(29299-12356)/37805≈0.45
3.现金比率：

2021年年末现金比率=(2041+0)/36833≈0.06
2021年年末现金比率=(2049+0)/43955≈0.05
2021年年末现金比率=(1126+0)/37805≈0.03
流动比率的国际公认标准为2，我国较好的为1.5，从表1可以看出，可看出鞍钢的流动比率远低于国际公认标准，表明鞍钢的短期偿债能力较低，风险较高。速动比率国际公认为1，鞍钢整体速动比率偏低，说明短期偿债能力较低，但2021年有所上升，可能是公司领导层意识到短期偿债能力弱带来的高风险，有意识降低长期资产的部分投资，储备了一定的可变现资产。现金比率逐年下滑，说明企业的用现金偿还短期债务的能力减弱。

B、同业分析
（1）、与钢铁行业中其它企业（宝钢）短期偿债情况对比图（数据摘自豆丁网----小组钢铁行业财务分析报告）

表2 与主要竞争对手宝钢短期偿债能力指标对比
指标
2021年
2021年
2021年
鞍钢
宝钢
鞍钢
宝钢
鞍钢
宝钢
流动比率
0.77
0.80
0.61
0.84
0.77
0.82
速动比率
0.38
0.42
0.37
0.49
0.45
0.49
现金比率
0.06
0.15
0.05
0.11
0.03
0.14

（2）、速动指标完成情况与同行业平均标准值对比图（行业数据摘自国资委绩效评价标准值钢铁制造业）
表3 速动比率同业分析
项目
2021年
2021年
2021年
行业平均值
63%
58%
38%
企业实际值
38%
37%
45%

由表2、表3可知，鞍钢的流动比率、速动比率与现金比率等均低于宝钢的相关指标，但是，速动比率在2021、2021年低于行业平均值，2021年高于同行业平均值，说明虽然鞍钢的短期偿债能力在行业中不算强，但有上升趋势。

（二）、长期偿债能力分析
A、趋势分析

表4-1 资产负债率趋势分析表
指标
2021年
2021年
2021年
负债
50683
53008
45775
资产
102988
101237
92865
资产负债率
49%
52%
49%

从表4-1可知,资产负债率近三年比较稳定，平均50%左右，没出现较大的波动，说明鞍钢集团企业的资本结构安排具有稳定性。

表4-2 产权比率趋势分析表
指标
2021年
2021年
2021年
负债总额
50683
53008
45775
所有者权益总额
52305
48229
47090
产权比率
97%
110%
97%

从表4-2可知,近3年产权比率同样维持在100%左右，鞍钢采用了高风险，高报酬的财务结构，企业存在一定的财务风险。

表4-3 利息费用保障倍数趋势分析表
指标
2021年
2021年
2021年
税前利润总额
-3281
-5496
728
利息支出
1470
1846
1218
息税前利润
0
0
1946
利息费用保障倍数

1.6

从4-3可知，鞍钢在2021、2021属亏损状态，无法偿还利息，2021年虽有利润，但利息保障倍数非常小，企业盈利能力非常弱，偿债能力非常弱。
B、同业分析
（1）、与与钢铁行业中其它企业（宝钢）短期偿债情况对比图（数据摘自豆丁网----小组钢铁行业财务分析报告）
其中：宝钢的利息费用保障倍数
指标
2021年
2021年
2021年
税前利润总额
9260125356

8009761350
利息支出
-143598283
-105179365
-100907861
息税前利润
205087.90
288703.30
522651.00
利息费用保障倍数

表5 与宝钢的长期偿债能力指标对比
指标
2021年
2021年
2021年
鞍钢
宝钢
鞍钢
宝钢
鞍钢
宝钢
资产负债率
49%
51%
52%
37%
49%
39%
产权比率
97%
104%
110%
59%
97%
64%
利息费用保障倍数
0

0

1.6

（2）、长期偿债能力指标完成情况与同行业平均标准值对比图（数据来自网上资料）
表6 资产负债率同业分析
项目
2021年
2021年
2021年
行业平均值
42%
58%
50%
企业实际值
49%
52%
49%

表7 利息费用保障倍数(已获利息倍数)同业分析
项目
2021年
2021年
2021年
行业平均值
1.9
2.1
2.3
企业实际值
0
0
1.6
从表5、表6、表7可知，2021-2021年企业长期偿债能力均低于同行业平均值，说明企业2021-2021年偿债能力较弱，企业这三年的资金结构比较稳定，2021年资产负债率高于同行业平均水平，2021、2021与同业持平，利息保障倍数低于同业水平，前两年还没盈利，所以企业赢利能力弱，说明借钱给鞍钢的风险较大。
偿债能力分析

一、公司简介：
  中青旅控股股份(以下简称“公司”)原名“中青旅股份”，是经共青团中央中青字[1997]60号《关于中国青年旅行社总社进行股份制改组并上市的批复》，由中国青年旅行社总社作为主发起人，采用社会募集方式设立的股份。公司于1997年11月在上海证券交易所上网发行6000万股普通股，发行后注册资本16000万人民币。 1999年7月，公司更名为中青旅控股股份。
  中青旅从事旅游、高科技、风险投资、证券行业的投资；入境旅游业务；国内旅游业务；特许经营中国公民自费出国旅游业务；航空运输销售代理业务；旅游景点、项目、基础设施的建设及配套开发；旅游客运业务；汽车租赁；电子产品、通信设备开发、销售；旅游商品的零售和系统内的批发；与以上业务相关的信息服务；中国公民出入境咨询服务；物业管理；宾馆经营；汽车出租；汽车维修；设计、制作、代理、发布广告。
二1.资产负债表 (单位：人民币元)
科目
2021-12-31
科目
2021-12-31
货币资金
899,440,456.10
短期借款
10,000,000.00
交易性金融资产

交易性金融负债

应收票据
32,585,176.94
应付票据
209,000,000.00
应收账款
676,614,199.12
应付账款
733,216,173.05
预付款项
542,268,084.69
预收款项
2,345,402,155.67
其他应收款
857,464,876.09
应付职工薪酬
56,186,223.20
应收关联公司款

应交税费
66,673,987.76
应收利息

应付利息

应收股利
608,567.10
应付股利
106,674,316.95
存货
1,730,776,224.54
其他应付款
305,204,967.18
其中:消耗性生物资产

应付关联公司款

一年内到期的非流动资产

一年内到期的非流动负债
23,520,000.00
其他流动资产

其他流动负债

流动资产合计
4,739,757,584.58
流动负债合计
3,855,877,823.81
可供出售金融资产
90,894,640.74
长期借款
475,727,272.72
持有至到期投资

应付债券

长期应收款

长期应付款

长期股权投资
57,203,923.83
专项应付款

投资性房地产
228,366,759.57
预计负债

固定资产
1,528,633,573.48
递延所得税负债
36,607,056.47
在建工程
219,486,941.31
其他非流动负债

工程物资
7,756,487.15
非流动负债合计
512,334,329.19
固定资产清理

负债合计
4,368,212,153.00
生产性生物资产

实收资本(或股本)
415,350,000.00
油气资产

资本公积
898,067,435.10
无形资产
502,143,937.19
盈余公积
105,421,455.08
开发支出
81,400.82
减:库存股

商誉
74,784,531.38
未分配利润
929,112,632.55
长期待摊费用
138,521,420.18
少数股东权益
902,062,348.84
递延所得税资产
4,560,249.55
外币报表折算价差
-20,054,574.79
其他非流动资产
5,980,000.00
非正常经营项目收益调整

非流动资产合计
2,858,413,865.20
所有者权益(或股东权益)合计
3,229,959,296.78
资产总计
7,598,171,449.78
负债和所有者(或股东权益)合计
7,598,171,449.78
2.利润表 (单位：人民币元)
科目
2021年度
科目
2021年度
一、营业收入
6,083,838,542.92
二、营业利润
511,880,236.59
减:营业成本
4,786,649,221.27
加:补贴收入

营业税金及附加
62,039,643.14
营业外收入
36,776,302.67
销售费用
513,635,753.81
减:营业外支出
3,357,490.20
管理费用
247,372,514.10
其中:非流动资产处置净损失
1,696,115.49
堪探费用

加:影响利润总额的其他科目

财务费用
6,631,490.61
三、利润总额
545,299,049.06
资产减值损失
18,296,848.89
减:所得税
125,285,965.70
加:公允价值变动净收益

加:影响净利润的其他科目

投资收益
62,667,165.49
四、净利润
420,013,083.36
其中:对联营企业和合营企业的投资权益
43,336,737.28
归属于母公司所有者的净利润
265,464,558.82
影响营业利润的其他科目

少数股东损益
154,548,524.54
3.现金流量表 (单位：人民币元)
科目
2021年度
科目
2021年度
销售商品、提供劳务收到的现金
7,478,881,687.72
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

收到的税费返还

支付其他与投资活动有关的现金
488,550,000.00
收到其他与经营活动有关的现金
41,684,513.10
投资活动现金流出小计
1,038,706,595.54
经营活动现金流入小计
7,520,566,200.82
投资活动产生的现金流量净额
-843,920,779.65
购买商品、接受劳务支付的现金
5,028,946,907.57
吸收投资收到的现金
3,450,000.00
支付给职工以及为职工支付的现金
302,612,284.17
取得借款收到的现金
513,520,000.00
支付的各项税费
352,647,414.84
收到其他与筹资活动有关的现金
55,320,000.00
支付其他与经营活动有关的现金
354,628,444.13
筹资活动现金流入小计
572,290,000.00
经营活动现金流出小计
6,038,835,050.71
偿还债务支付的现金
682,338,181.82
经营活动产生的现金流量净额
1,481,731,150.11
分配股利、利润或偿还利息支付的现金
212,360,574.67
收回投资收到的现金
75,356,116.61
支付其他与筹资活动有关的现金

取得投资收益收到的现金
19,330,428.21
筹资活动现金流出小计
894,698,756.49
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
48,799,271.07
筹资活动产生的现金流量净额
-322,408,756.49
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

四、汇率变动对现金的影响
-902,873.38
收到其他与投资活动有关的现金
51,300,000.00
四(2)、其他原因对现金的影响

投资活动现金流入小计
194,785,815.89
五、现金及现金等价物净增加额
314,498,740.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
444,816,764.01
期初现金及现金等价物余额
584,941,715.51
投资支付的现金
105,339,831.53
期末现金及现金等价物余额
899,440,456.10
三、中青旅2021年偿债能力指标的计算
（一）2021年中青旅短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产÷流动负债
＝1.2292
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
＝0.7804
3、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债
＝23.3265
（二）2021年中青旅长期偿债能力指标
1、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%
＝57.4903
2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%
＝134.1071
3、有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%
＝1.6014%
中青旅2021年偿债能力指标的计算
（一）2021年中青旅短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产÷流动负债
＝1.4862
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
＝0.8106
3、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债
＝28.3207
（二）2021年中青旅长期偿债能力指标
1、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%
＝45.563
2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%
＝82.4789
3、有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%
＝0.9968%
中青旅2021年偿债能力指标的计算
（一）2021年中青旅短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产÷流动负债
＝1.1805
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
＝0.6739
3、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债
＝19.849
（二）2021年中青旅长期偿债能力指标
1、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%
＝44.6134
2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%
＝79.0519
3、有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%
＝1.0107%
四、中青旅2021年偿债能力的分析及评价
（一）短期偿债能力的分析与评价
短期偿债能力是十分重要的，当一个企业丧失短期偿债能力时，它的持续经营能力将受到质疑。因此，短期偿债能力分析是报表分析的第一项内容。根据2021年至2021年流动比率、速度比率、现金比率的数据如下：
年份指标
2021
2021
2021
流动比率
1.2292
1.4862
1.1805
速动比率
0.7804
0.8106
0.6739
现金比率
23.3265
28.3207
19.849 
1、主要从以下四个方面着手分析：
（1）流动比率分析
通过计算可以看出，该企业流动比率为1.2292比09年该企业流动比率1.4862降低了0.257，下降了17.29%，相对于前面1年低，说明该企业的短期偿债进一步降低了，流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高，企业的偿债能力就越强，债权人利益的安全程度也就越高。流动比率为1.2292比08年该企业流动比率1.1805上升了0.0487，上升了4.13%,说明该企业的短期偿债进一步上升了，流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越低，企业的偿债能力就越弱，债权人利益的安全程度也就越低。但是流动比率但是流动比率自身也存在一定的局限性，因为流动资产中包含有流动性较差的存货，以及不能变现的预付帐款、预付费用等，使流动比率所反映的偿债能力也受到怀疑，流动比率的质量，我们仍然需要分析应收账款和存货的流动性。
（2）应收账款和存货的流动性分析
该企业应收账款676,614,000.00、存货1,730,780,000.00数额偏高。说明该企业应收账款和存货存在问题，需要进一步调整，增强企业偿债能力。
（3）速动比率分析
进一步评价企业偿债能力，要比较速动比率。中青旅本年速动比率为0.7804可以看出本年该企业偿还流动负债的能力不强，比上年有所下降，上年该企业速度比率0.8106，今年下降到0.7804下降了0.0302下降了3.73%该速动比率相对于08年相对提高，但对于09年来说却大幅降低，这说中青旅的存货存在严重的问题，企业偿债能务在下降。
（4）现金比率分析
中青旅10年现金比率为23.3265比上年28.3207下降了4.9942下降了17.63%，现金比率反映企业的即时付现能力，就是即时可以还债的能力，现金比率高，说明企业的支付能力强。10年现金比率比09年下降，说明企业支付能力下降，但如果这个指标很高，也不一定是好事。它可能反映该企业不善于充分利用现金资源，没有把现金投入经营以赚取更多的利润。
通过上述分析，可以得出结论：中青旅主要要问题出在应收帐款和存货过多，其占用较大。公司应加强对应收款的管理和加大对外拓展业务。
2、同业比较分析
通过中青旅2021年资料，进行同业比较分析。该企业实际指标值及同行业标准值如下表：
指标
企业实际值
行业标准值
差额
流动比率
1.2292
    1.2708  
-0.0416
速动比率
0.7804
  1.2337      
-0.4533
现金比率
23.3265
   28.7305   
-5.404
（1）流动比率分析
从上表可以看出，该企业流动比率实际值低于行业标准值，说明该企业的短期偿债能力不及行业平均值，差距有点大。为进一步掌握流动比率的质量，应分析流动资产的流动性强弱，主要是应收账款和存货的流动性。
（2）应收账款和存货的流动性分析
从企业报表可以看出，该企业应收账款和存货过多。占用过大，企业就对应收账款和存货加强管理。
（3）速动比率分析
从上表看，中青旅2021年速动比率略低于行业标准值，表明该公司短期偿债能力低于行业平均水平。而该指标所反映的短期偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。
（4）现金比率分析
从上表看，中青旅2021年现金比率低于行业标准值，说明该企业用现金偿还短期债务的能力较低。
通过同行业材料的比较分析，可以得出这样的结论2021年年末中青旅的短期偿债能力低于行业平均水平但是如同上述，中青旅也同样存在问题，特别是应收帐款问题，其占用较大，与同行业标准值相比较差距大是主要矛盾。
3、其他因素分析
上述短期偿债能力指标，都是从财务报表资料中获取的。可一些在财务报表中没有反映出来的因素，也会影响企业的短期偿债能力。例如增加偿债能力的因素有：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉；减少偿债能力的因素有：未作记录的或有负债、担保责任引起的或有负债等。
（二）长期偿债能力的分析与评价
长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度。主要取决于企业资产与负债的比例关系，以及获利能力，而不是资产的短期流动性。长期偿债能力分析，有利于优化资本结构、降低财务风险；有利于投资者判断其投资的安全性及盈利性；有利于债权人判断债权的安全程度，是否能按期收回本金和利息。
1、历史比较分析
中青旅2021、2021、2021年的各项指标如下：
年份指标
2021
2021
2021
与09年差额
与08年差额
资产负债率（%）
57.4903
45.563
44.6134
11.9273
12.8769
产权比率（%）
134.1071
82.4789
79.0519
51.6282
82.4789
有形净值债务率（%）
1.6014
0.9968
1.0107
0.6046
0.5907
（1）资产负债率分析
中青旅的资产负债率为57.4903%，相对于上年增加了11.9273%，该企业的资产负债率相对较高，资产负债率越高，反映了企业不能偿债的可能性大，这对企业的融资是不利的
（2）产权比率分析
中青旅的产权比率为134.1071%，与上年产权比率82.4789%相比增加51.6282%，所有者权益就是企业的净资产，产权比率反映的偿债能力是以净资产为物质保障的。但是净资产中的某些项目，如：无形资产、递延资产、待摊费用、待处理财产损益等价值具有极大的不确定性，且不易形成支付能力。因此，在使用产权比率时，必须结合有形净值债务率指标，作进一步分析。
（3）有形净值债务率分析
中青旅有形净值债务率1.6014%，与上年0.9968增加了0.6046%，为进一步评价企业长期偿债能力，要比较有形净值债务率。10年中青旅有形净值债务率比上年高，说明企业长期偿债能力比上年减弱，财务风险明显增大。企业筹资能力虽然很强，但利用财务杠杆的风险很高。
2、同业比较分析
通过中青旅2021年资料，进行同业比较分析。该企业实际指标值及同行业标准值如下表：

指标
企业实际值
行业标准值
差额
资产负债率
57.4903
42.3718
15.1185
产权比率
134.1071
73.3711
60.736
有形净值债务率
1.6014
0.7687
0.8327
（1）资产负债率分析
从上表可以看出，中青旅2021年资产负债率高于行业标准值，有一个较高的资产负负债率水平，说明该企业的长期偿债能力较差。公司采用的是开放型财务策略，推测公司可能财务风险较高，可能存在今后需要现金时的借款能力较差问题。
（2）产权比率分析
从上表可以看出，中青旅2021年产权比率高于行业平均水平，说明企业长期偿债能力较高，财务风险降低。在使用产权比率时，必须结合有形净值债务率指标，作进一步分析。
（3）有形净值债务率分析
为进一步评价企业长期偿债能力，要比较有形净值债务率。从上表看中青旅2021年有形净值债务率高于行业标准值，说明企业筹资能力还可以，但不排除利用财务杠杆的风险过高。

电大会计本科考试必备1——财务报表分析
财务报表分析综合练习题(答案供参考)
一, 单项选择题
1.债权人在进行企业财务分析时,最为关注的是( B ).
A.获利能力 B.偿债能力
C.发展能力 D.资产运营能力
2.利润表上半部分反映经营活动,下半部分反映非经营活动,其分界点是( A ).
A.营业利润 B.利润总额
C.主营业务利润 D.净利润
3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强,另一方面也会带来( D ).
A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失
C.利息费用的增加 D.机会成本的增加
4.如果企业速动比率很小,下列结论成立的是( C ).
A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强
C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强
5.企业的应收账款周转天数为90天,存货周转天数为180天,则简化计算营业周期为( C ).
A . 90天 B. 180天
C. 270天 D. 360天
6.某公司2021年年末资产总额为9 800 000元,负债总额为5 256 000元,据以
计算的2021年的产权比率为( A ).
B.0.54
C.0.46 D.0.86
7.从营业利润率的计算公式可以得知,当主营业务收入一定时,影响该指标高低的关键因素是( B ).
A.主营业务利润 B.营业利润
C.利润总额 D.净利润
8.某公司当年实现销售收入3800万元,净利润480万元,总资产周转率为2,则资产净利率为( C )%.
A.12.6 B.6.3
C.25 D.10
9.某企业2021年净利润为83519万元,本年计提的固定资产折旧12764万元,无形资产摊销95万元,则本年产生的经营活动净现金流量是( D )万元.
A.83519 B.96288
C.96918 D.96378
10.财务报表分析的对象是( A ).
A. 企业的各项基本活动 B. 企业的经营活动
C. 企业的投资活动 D. 企业的筹资活动
11.在下列各项资产负债表日后事项中,属于调整事项的是( D ).
A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动
C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿
12.下列各项指标中,能够反映企业长期偿债能力的是( B ).
A.现金比率 B.资产负债率
C.流动比率 D.速动比率
13.若流动比率大于1,则下列结论中一定成立的是( B ).
A.速动比率大于1 B.营运资金大于零
C.资产负债率大于1 D.短期偿债能力绝对有保障
14.下列各项中,可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( C ).
A.收回应收账款 B.用现金购买债券
C.接收所有者投资转入的固定资产 D.以固定资产对外投资(按账面价值作价)
15.某企业2021年主营业务收入净额为36000万元,流动资产平均余额为4000万元,固定资产平均余额为8000万元.假定没有其他资产,则该企业2021年的总资产周转率为( A )次.
A.3.0 B.3.4
C.2.9 D.3.2
16.下列关于销售毛利率的计算公式中,正确的是( B ).
A.销售毛利率=1—变动成本率
B.销售毛利率=1—销售成本率
C.销售毛利率=1—成本费用率
D.销售毛利率=1—销售利润率
17.在杜邦财务分析体系中,综合性最强的财务比率是( A ).
A.净资产收益率 B.总资产净利率
C.总资产周转率 D.销售净利率
18.企业管理者将其持有的现金投资于"现金等价物"项目,其目的在于( B ).
A.控制其他企业 B.利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益
C.谋求高于利息流入的风险报酬 D.企业长期规划
19.投资报酬分析最主要的分析主体是( B ).
A.上级主管部门 B.投资人
C.长期债权人 D.短期债权人
20.下列各项中,属于经营活动损益的是( C ).
A.投资收益 B.补贴收入
C.主营业务利润 D.净利润
21.以下各项中不属于流动负债的是( C ).
A.短期借款 B.应付账款
C.预付账款 D.预收账款
22.企业的长期偿债能力主要取决于( B ).
A.资产的规模 B.获利能力的强弱
C.负债的规模 D.资产的短期流动性
23.资产运用效率是指资产利用的有效性和( A ).
A.充分性 B.流动性
C.完整性 D.真实性
24.ABC公司2021年年实现利润情况如下:主营业务收入4800万元,主营业务利润3000万元,其他业务利润68万元,存货跌价损失56万元,营业费用280万元,管理费用320万元,则营业利润率为( C ).
A.62.5% B.51.4%
C.50.25% D.64.2%
25.若企业连续几年的现金流量适合比率均为1,则表明企业经营活动所形成的现金流量( C ).
A.不能满足企业日常基本需要 B.大于日常需要
C.恰好能够满足企业日常基本需要 D.以上都不对
26.产权比率的分母是( C )
A.负债总额 B.资产总额
C.所有者权益总额 D.资产与负债之和
27.不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同,产生这种差异的原因在于各分析主体的( B ).
A.分析对象不同 B.分析目的不同
C.分析方法不同 D.分析依据不同
28.财务报表分析采用的技术方法日渐增加,但最主要的分析方法是( A ).
A.比较分析法 B.因素分析法
C.回归分析法 D.模拟模型分析法
29.资产负债表的初步分析不包括( B ).
A.资产分析 B.现金流量分析
C.负债分析 D.所有者权益分析
30.ABC公司2021年的资产总额为500 000万元,流动负债为100 000万元,长期负债为15 000万元.该公司的资产负债率是( D ).
A.29.87% B.20%
C.3% D.23%
31.在总资产收益率的计算公式中,分母是( C ).
A.期初资产余额 B.期末资产余额
C.资产平均余额 D.长期资本额
32.下列各项中,不影响毛利率变化的因素是( D ).
A.产品销售量 B.产品售价
C.生产成本 D.产品销售结构
33.以下关于经营所得现金的表达式中,正确的是( C ).
A.经营活动净收益-非付现费用
B.利润总额+非付现费用
C.净收益-非经营净收益+非付现费用
D.净收益-非经营净收益-非付现费用
34.某企业期末速动比率为0.6,以下各项中能引起该比率提高的是( D ).
A.银行提取现金 B.赊购商品
C.收回应收账款 D.取得短期银行借款
35.下列各项中,不属于投资活动结果的是( A ).
A.应收账款 B.存货
C.长期投资 D. 股本
36.下列各项中,属于经营活动结果的的是( D ).
A.补贴收入 B.营业外收入
C.投资收益 D.主营业务利润
37.利润表中未分配利润的计算方法是( B ).
A.年初未分配利润 + 本年净利润
B.年初未分配利润 + 本年净利润 – 本年利润分配
C.年初未分配利润 - 本年净利润
D.本年净利润 – 本年利润分配
38.下列各项中,能够表明企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的是( D ).
A.营运资本为正 B.流动比率大于1
C.流动比率等于1 D.流动比率小于1
39.A公司2021年年末的流动资产为240,000万元,流动负债为150,000万元,存货为40,000万元.则下列说法正确的是( B ).
A.营运资本为 50,000万元 B.营运资本为90,000万元
C.流动比率为0.625 D.速动比率为0.75
40.下列财务比率中,能反映企业即时付现能力的是( C ).
A.流动比率 B.速动比率
C.现金比率 D.存货周转率
41.为了直接分析企业财务状况和经营成果在同行业中所处的地位,需要进行同业比较分析,其中行业标准产生的依据是( D ).
A.历史先进水平 B.历史平均水平
C.行业先进水平 D.行业平均水平
42.下列选项中,属于降低短期偿债能力的表外因素的是( C ).
A.可动用的银行贷款指标 B.偿债能力的声誉
C.已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 D.准备很快变现的长期资产
43.利用利润表分析企业的长期偿债能力时,需要用到的财务指标是( C ).
A.产权比率 B.有形净值债务率
C.利息偿付倍数 D.资产负债率
44.下列说法中,正确的是( A ).
A. 对于股东来说,当全部资本利润率高于借款利息率时,负债比例越高越好
B. 对与股东来说,当全部资本利润率高于借款利息率时,负债比例越低越好
C. 对与股东来说,当全部资本利润率低于借款利息率时,负债比例越高越好
D. 对与股东来说,负债比例越高越好,与别的因素无关.
45.B公司2021年年末负债总额为120 000万元,所有者权益总额为480 000万元,则产权比率是( A ).
A.0.25 B. 0.2
C. 4 D. 5
46.C公司2021年年末无形资产净值为30万元,负债总额为120 000万元,所有者权益总额为480 000万元.则有形净值债务率是( A ).
A. 0.25 B. 0.27
C. 1.27 D. 1.25
47.M公司2021年利润总额为4500万元,利息费用为1 500万元,该公司2021年的利息偿付倍数是( C ).
A.2 B. 3
C.4 D.5
48.与产权比率比较,资产负债率评价企业长期偿债能力的侧重点是( B ).
A.揭示财务结构的稳健程度 B.揭示债务偿付安全性的物质保障程度
C.揭示产权资本对债务风险的承受能力 D.揭示负债与资本的对应关系
49.下列选项中,不属于资产负债表中长期资产的是( D ).
A.固定资产 B.无形资产
C.长期投资 D.应付债券
50.下列选项中,只出现在报表附注和利润表的相关项目中,而不在资产负债表中反映的是(B ).
A.融资租赁 B.经营租赁
C.无形资产 D.专项应付款
51.J公司2021年的主营业务收入为500 000万元,其年初资产总额为650 000万元,年末资产总额为600