2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试题及答案二.docx

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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案二单选题（共800题） 1、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。 A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税 C.目前印花税需要征收 D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税【答案】 A 2、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。 A.上海银行间同业拆放利率 B.3年期定期存款利率 C.1年期定期存款利率 D.国债回购利率【答案】 B 3、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（　　） A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397天 B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大 C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低 D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过25% 【答案】 C 4、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。 A.12 500 B.25 000 C.7 000 D.3 500 【答案】 A 5、下列关于衍生工具风险的表述中，错误的是（）。 A.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势 B.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险 C.衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险 D.期货保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产【答案】 C 6、关于信用利差，以下表述正确的是（　　）。 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ 【答案】 B 7、根据有关规定，基金运作费用不包括（）。 A.律师费 B.过户费 C.分红手续费 D.持有人大会费用【答案】 B 8、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12％，市场的无风险利率为（）。 A.6％ B.7％ C.5％ D.8％【答案】 D 9、有关现金流量表叙述不正确的有（）。 A.现金流量表的编制基础是权责发生制 B.现金流量表的编制基础是收付实现制 C.现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力 D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。【答案】 A 10、UCITS五号令中补充和更新的内容包括（）。 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 【答案】 C 11、以下交易采用净额结算方式的是() A.股票买卖 B.私募债券转让 C.大宗交易 D.跨境 ETF 申购【答案】 A 12、全美范围内标准化的期权合约是从1973年(　)的看涨期权交易开始的。 A.美国商品交易所 B.芝加哥期权交易所 C.纽约期权交易所 D.英国期权交易所【答案】 B 13、利润表亦称(　)。 A.收益表 B.损失表 C.损益表 D.汇总表【答案】 C 14、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（）。 A.金融债券 B.公司债券 C.政府债券 D.担保债券【答案】 D 15、关于期货合约，以下表述错误的是（　　） A.金融期货合约的交割大多采用现金结算 B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要 C.期货合约是非标准化合约 D.投机者是期货市场的重要组成部分【答案】 C 16、根据我国现行的有关交易制度规定，（　　）实行当日回转交易。 A.债券竞价交易和权证交易 B.B股和权证交易 C.债券交易和B股 D.债券竞价交易和B股【答案】 A 17、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。 A.营业收入 B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用 C.经营活动产生的现金流量 D.利润【答案】 C 18、（）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。 A.流动性比率 B.财务杠杆比率 C.营运效率比率 D.盈利能力比率【答案】 B 19、有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是( )。 A.买断式回购的期限最长不得超过91天 B.买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券 C.质押冻结期间债券的利息归出质人所有 D.质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务【答案】 B 20、如果按照个人投资所处生命周期的不同阶段来选择基金产品类型，一般来说，适合老年人的投资原则是（）。 A.首选高风险、投资周期长的产品 B.以保值增值为目标，选择中高风险的产品进行组合投资 C.以低风险为核心，不宜过多配置股票型基金 D.坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的产品【答案】 C 21、下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是（　　）。 A.汇率风险 B.交易结算风险 C.估值风险 D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。【答案】 A 22、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（　　）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。 A.1992 B.1995 C.1996 D.1994 【答案】 B 23、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。 A.平均值 B.最大值 C.最小值 D.中间值【答案】 A 24、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。 A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配 B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同 C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益 D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润【答案】 C 25、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（）。 A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务 B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币 C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚 D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币【答案】 A 26、相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外，此时其会采取（）。 A.主动投资策略 B.积极投资策略 C.被动投资策略 D.模拟历史策略【答案】 C 27、关于均值-方差模型，以下表述错误的是（　　） A.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线 B.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前沿 C.市场上可投资产形成的所有组合称为可行集 D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合【答案】 B 28、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。 A.应付160万 B.应付70万 C.应收60万 D.应付130万【答案】 B 29、下列不属于技术分析的假定的是（） A.股票价格围绕其内在价值波动 B.市场行为涵盖一切信息 C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动 D.历史会重演【答案】 A 30、目前常用的风险价值模型技术不包括( )。 A.参数法 B.历史模拟法 C.蒙特卡洛法 D.算术平均法【答案】 D 31、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的( )。 A.初创期 B.成熟期 C.成长期 D.衰退期【答案】 B 32、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（）。 A.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩 B.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础 C.投资政策说明书在制定后不得变更 D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等【答案】 C 33、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（　　） A.市值加权的抽样复制 B.完全复制 C.分层抽样复制 D.优化复制【答案】 D 34、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。 A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税 B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税 C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴 D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税【答案】 D 35、权证的基本要素不包括（）。 A.存续时间 B.行权比例 C.标的资产 D.赎回条款【答案】 D 36、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。 A.无法刻画基金收益率不达目标的风险 B.只能选用0作为目标收益率 C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差 D.只能基于日交易数据计算【答案】 C 37、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。 A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款 B.回售条款由发行人行使 C.回售条款由可转债持有人行使 D.回售价格根据回售时标的股票市价确定【答案】 C 38、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天(隔夜)、7天、14天、1个月、3个月、6个月、9个月和1年。同业拆借的利息是按日结算的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数得到，并于每天上午(　)对外发布。 A.9：00 B.10：00 C.9：30 D.11：30 【答案】 D 39、有关现金流量表叙述不正确的有（　　） A.现金流量表的编制是权责发生制 B.现金流量表的编制基础是收付实现制 C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现金净流量的能力 D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。【答案】 A 40、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（） A.0.157 B.0.1785 C.0.1 D.0.114 【答案】 B 41、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　） A.单利考虑了利息的时间价值 B.复利考虑了本金的时间价值 C.单利考虑了本金的时间价值 D.复利考虑了利息的时间价值【答案】 A 42、(　)指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。 A.美式期权 B.欧式期权 C.看涨期权 D.看跌期权【答案】 B 43、沪港通及深港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义不包括（）。 A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量 B.推动人民币跨境资本流动 C.促进经济的发展 D.构建良好的人民币回流机制【答案】 C 44、以下不属于金融债券的是（　　）。 A.政策性金融债 B.商业银行债券 C.特种金融债券 D.公司债券【答案】 D 45、SWIFT是（）的缩写。 A.环球市场间通信协会 B.环球银行间通信协会 C.环球银行间金融通信协会 D.环球银行间金融协会【答案】 C 46、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（　　）。 A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标 B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度 C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大 D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致【答案】 A 47、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。 A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标 B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助 C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性 D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产【答案】 A 48、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（） A.夏普比例 B.平均收益率 C.Brinson D.特雷诺比率【答案】 C 49、衍生工具的特点不包括( )。 A.跨期性 B.杠杆性 C.联动性 D.低风险性【答案】 D 50、马可维茨于1952年开创了以（　　）为基础的投资组合理论。 A.最大方差法 B.最小方差法 C.均值方差法 D.资本资产定价模型【答案】 C 51、关于银行间债券远期交易以下说法错误的是（） A.从成交日至结算日最长不得超过180天 B.实行净价交易,全价结算 C.价格和数量可在成交时约定 D.到期应该实际交割资金和债券【答案】 A 52、关于股票价值，以下说法正确的是（） A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数 B.股票的内在价值是由市场价格决定的 C.股票发行是按照票面价值作为发行价格 D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值【答案】 D 53、下列关于股票的说法，错误的是(　)。 A.股票本身就具有价值 B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股 C.股票的市场价格由股票的价值决定 D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征【答案】 A 54、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（）。 A.不利于市场信息的披露 B.灵活性不如期货合约 C.流动性比较差 D.违约风险会比较高【答案】 B 55、有两条关于期货市场功能的论述： A.Ⅰ错误，Ⅱ错误 B.Ⅰ错误，Ⅱ正确 C.Ⅰ正确，Ⅱ正确 D.Ⅰ正确，Ⅱ错误【答案】 B 56、我国的商品期货市场开始于20世纪（）。 A.90年代 B.80年代末 C.80年代初 D.70年代【答案】 A 57、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（）。 A.跨期性 B.杠杆性 C.风险性 D.投机性【答案】 A 58、跟踪偏离度=（　　）。 A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率 B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率 C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率 D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率【答案】 D 59、短期回购协议的购买方为资金（　　）方，即（　　）回购方。 A.借入；正 B.借入；逆 C.贷出；正 D.贷出；逆【答案】 D 60、下列关于回购协议的表述，错误的是(　)。 A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为 B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主 C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年 D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方【答案】 C 61、关于财务报表分析的直接作用，以下说法错误的是( )。 A.评估企业经营业绩 B.发现企业存在的问题 C.发现企业的潜在投资机会 D.改善企业经营状况【答案】 D 62、财险公司通常将保费投资于（）资产。 A.高风险 B.高收益 C.低风险 D.稳健型【答案】 C 63、以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是（）。 A.标普500 B.上证综指 C.沪深300 D.道琼斯指数【答案】 D 64、根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）的收入。 A.中国结算公司 B.证券公司 C.国家税收部门 D.证券交易所【答案】 A 65、（）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。 A.凸性 B.收益率曲线 C.修正久期 D.信用利差【答案】 C 66、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（）。 A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益 B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成 C.其余选项都对 D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略【答案】 C 67、（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式 A.有限合伙制 B.公司制 C.信托制 D.股份制【答案】 A 68、按照标的资产分类，权证的分类不包括（　　）。 A.股权类权证 B.债权类权证 C.其他权证 D.认股权证【答案】 D 69、如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧式看跌期权多头的损益为（）。 A.max（ST-X，0） B.min（X-ST，0） C.max（X-ST，0） D.min（ST-X，0）【答案】 C 70、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（　　）。 A.市场部 B.交易部 C.研究部 D.投资部【答案】 A 71、以下关于基金业绩计算说法错误的是（　　）。 A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率 B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等 C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分 D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比【答案】 A 72、关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作,以下说法错误的是（） A.当经济和市场因素引起资本市场预期变化,投资经理会进行投资组合的再平衡 B.投资再平衡可以定期进行,也可以由特定规则触发 C.投资者现状发生改变时,投资经理需要及时了解变化情况,并进行相应的组合 D.反馈由监控和再平衡,业绩归因和绩效评估两部分构成【答案】 D 73、关于基金资产估值，表述不正确的有（　　）。 A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值 B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值 C.海外的基金多数也是每个交易日估值 D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则【答案】 B 74、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（）控制在一定范围内。 A.投资风险 B.投资成本 C.交易成本 D.跟踪误差【答案】 D 75、下列免征营业税的收入有（　　） A.金融机构买卖基金份额的差价收入 B.金融机构买卖基金的差价收入 C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入 D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入【答案】 C 76、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）。 A.买空交易 B.期货交易 C.卖空交易 D.现货交易【答案】 A 77、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。 A.3个月 B.6个月 C.9个月 D.1年【答案】 B 78、下列属于股票特征的是(　)。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】 D 79、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（　　）。 A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大 B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大 C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小 D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小【答案】 A 80、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）。 A.股票内在价值属于基本面分析对象 B.经济周期属于基本面分析对象 C.宏观经济指标属于基本面分析对象 D.股价变化属于基本面分析对象【答案】 D 81、(　)是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。 A.互换合约 B.利率互换 C.货币互换 D.信用违约互换【答案】 C 82、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于（）。 A.与信托公司合作设立 B.基金管理人会受到股东的严格监督 C.基金代表对基金承担无限连带责任 D.投资者以其出资额为限对基金承担有限责任【答案】 B 83、以下关于基金资产估值，表述错误的是（　　）。 A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任 B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核 C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额 D.基金管理人每个工作日对基金资产估值【答案】 C 84、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（）。 A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本” B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元 C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本 D.以上都正确【答案】 D 85、风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（　　），因此具备广泛适用性。 A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示 B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示 C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期 D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示【答案】 B 86、如果一个投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（）。 A.-0.2% B.0.1% C.-0.1% D.0.2% 【答案】 A 87、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表决通过。 A.独立董事 B.股东 C.执行董事 D.监事【答案】 B 88、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是(　)。 A.历史波动率 B.价格波动率 C.隐含波动率 D.数据波动率【答案】 C 89、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（）。 A.风险准备金 B.法定存款准备金 C.超额准备金 D.信贷规模【答案】 C 90、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。 A.存托凭证 B.可转换债券 C.权证 D.可转让存单【答案】 A 91、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（）。 A.分位数 B.中位数 C.方差 D.均值【答案】 D 92、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。 A.每周 B.每月 C.每季度 D.每年【答案】 C 93、（　　）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。 A.QDII B.QFII C.基金互认 D.以上选项都正确【答案】 B 94、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。 A.每日进行收益分配 B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益 C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益【答案】 B 95、下列几种情况，不属于再融资的是（）。 A.配股 B.增发 C.定向增发 D.送股【答案】 D 96、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（）。 A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值 B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量 C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值 D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl 【答案】 B 97、关于股票价格，以下表述正确的有（　　）。 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ 【答案】 A 98、（）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。 A.跟踪误差 B.β系数 C.久期 D.凸性【答案】 B 99、以下反映投资组合市场风险的指标中属于基于收益率及方差的风险指标有（）。 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 【答案】 D 100、(　)是不动产的主要类别。 A.房地产 B.住宅型建筑物 C.公寓 D.商业不动产【答案】 A 101、（　　）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。 A.份额投资 B.现金分红 C.基金份额分拆 D.分红再投资【答案】 C 102、债券市场价格越（）券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。 A.偏离短 B.偏离长 C.接近短 D.接近长【答案】 A 103、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（　　）正式实施。 A.发布之日起 B.发布当月起 C.当年12月1日起 D.次年1月1日起【答案】 C 104、某基金2015年的平均收益率为10％，该年市场无风险收益率为2％，该基金的收益率标准差为10％，则该基金的夏普比率为（）。 A.0.4 B.1.0 C.0.8 D.0.6 【答案】 C 105、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（）。 A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支 B.基金管理费可从基金财产中列支 C.基金转换费可从基金财产中列支 D.销售服务费可从基金财产中列支【答案】 C 106、合格境内机构投资者，简称为（　　）。 A.QFII B.QDII C.RQFII D.RQDII 【答案】 B 107、可转换债券面值为100元，转换比例为2.5，则转换价格为（）元。 A.400 B.25 C.40 D.250 【答案】 C 108、股票未来收益的现值被称为股票的（）。 A.账面价值 B.内在价值 C.票面价值 D.清算价值【答案】 B 109、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（）。 A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主 B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报 C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出 D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴【答案】 A 110、（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。 A.场外协议回购 B.场内公开市场回购 C.要约回购 D.凭证回购【答案】 B 111、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。 A.下行风险标准差 B.基金股票换手率 C.贝塔系数 D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例【答案】 D 112、关于流动性风险，说法正确的是（）。 A.变现速度快，债券的流动性比较低 B.买卖价差较小的债券流动性较高 C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小 D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力【答案】 B 113、（）是一个（）风险指标。 A.波动率；绝对 B.波动率；相对 C.跟踪误差；绝对 D.跟踪误差；相对【答案】 A 114、我国的商品期货市场开始于20世纪（）。 A.90年代 B.80年代末 C.80年代初 D.70年代【答案】 A 115、按照标的资产分类，权证的分类不包括(　)。 A.股权类权证 B.债权类权证 C.其他权证 D.认股权证【答案】 D 116、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（　　）。 A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高 B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度 C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限 D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿【答案】 A 117、只能在期权到期日行使的期权是（　　）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权【答案】 C 118、基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等，当发生的基金运作费影响基金份额净值小数点后第（）位，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。 A.1 B.2 C.4 D.3 【答案】 C 119、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。 A.归资金融入方所有 B.归资金融出方所有 C.归逆回购方所有 D.双方可以协商确定利息的归属【答案】 A 120、从事(　)的人员或机构被称为“天使”投资者。 A.风险投资 B.另类投资 C.并购投资 D.危机投资【答案】 A 121、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（　　）。 A.上市年费 B.交易佣金 C.审计费用 D.信息披露费【答案】 B 122、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（　　） A.系统性风险 B.非系统性风险 C.利率风险 D.流动性风险【答案】 A 123、马可维茨于1952年开创了以（　　）为基础的投资组合理论。 A.最大方差法 B.最小方差法 C.均值方差法 D.资本资产定价模型【答案】 C 124、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（　　） A.6.0％ B.8.8％ C.5.3％ D.4.7％【答案】 B 125、下列不属于权证基本要素的是（） A.权证类别 B.标的资产 C.行权价格 D.内在价值【答案】 D 126、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。 A.投资级，利率风险 B.投机级，利率风险 C.投资级，信用风险 D.投机级，信用风险【答案】 D 127、关于期货交割，以下表述正确的是（）。 A.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割 B.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易 C.股票指数期货通常采用实物交割 D.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓【答案】 D 128、债券违约时的受偿先后顺序为（）。 A.有保证债券—优先次级债券—优先无保证债券—次级债券—劣后次级债券 B.有保证债券—优先次级债券—次级债券—优先无保证债券—劣后次级债券 C.有保证债券—优先无保证债券—次级债券—优先次级债券—劣后次级债券 D.有保证债券—优先无保证债券—优先次级债券—次级债券—劣后次级债券【答案】 D 129、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是() A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性 B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用 C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物 D.固定车位是不动产中的主要类别【答案】 D 130、权益乘数的计算公式为（　　）。 A.

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