2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷A卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库练习试卷A卷附答案

单选题（共800题）
1、股权投资基金管理人开展业务外包的，应根据（ ）原则制定业务外包实施规划，确定外包活动范围。
A.审慎经营
B.成本效益
C.执行有效
D.相互制约

【答案】 A
2、目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
3、(2017年)下列属于行政处罚的是（ ）。
A.警告
B.罚款
C.没收违法所得
D.以上都是

【答案】 D
4、下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
5、采用（　　）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 C
6、有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（ ）。
A.无限连带责任
B.无限责任
C.有限责任
D.连带责任

【答案】 A
7、（2018年真题）目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（ ）
A.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
B.近三年年均收入不低于50万的个人
C.金融资产不低于300万的个人
D.金融资产高于500万的单位

【答案】 D
8、（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（ ）
A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本
B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大
C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金
D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和

【答案】 A
9、（ ）是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源。
A.工商企业
B.社会保障基金
C.政府引导基金
D.个人投资者

【答案】 A
10、在推介基金时，不得宣传（　　）相关内容。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
11、20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（ ），此时创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
A.大型企业
B.上市企业
C.中小成长型企业
D.成熟性企业

【答案】 C
12、经过散发传单、电话营销、报刊广告等方式的大力推荐，某股权投资基金管理人甲公司成功向40名合格投资者募集资金3000万元，并和投资者签订基金合同，约定每年的收益率不低于同期银行存款利率。甲公司上述做法中不合规的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
13、对股权投资基金估值时，项目组合中某互联网公司收入波动较大，尚未产生盈利，公司刚完成B轮融资，最适合对该公司估值的方法是（ ）。
A.乘数法
B.有效市场价格法
C.收入法
D.近期交易价格法

【答案】 D
14、基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（ ）。
A.组织结构
B.员工道德素质
C.内控文化
D.风险控制

【答案】 D
15、在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
16、以下哪项不属于股权投资基金的估值通常使用的方法（　　）。
A.相对估值法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 A
17、在（ ）内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。
A.募集期
B.管理退出期
C.投资期
D.滚动投资期

【答案】 B
18、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10％，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7．5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）亿元。
A.0.9
B.0.45
C.0.75
D.0.15

【答案】 B
19、根据《中华人民共和圉公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（ ）。Ⅰ发起人符合法定人数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
20、以下关于基金募集机构、投资顾问、估值核算机构等基金服务机构的义务表述错误的是（ ）。
A.提供与企业经营状况相关的报告
B.建立应急等风险管理和灾难备份系统
C.不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作的相关公开信息
D.基金服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守

【答案】 A
21、（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
22、股权投资基金财产不得用于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、未经（　　），募集机构不得向任何人宣传推介基金。
A.基金业协会的批准
B.特定对象确定
C.证券业协会的批准
D.基金风险揭示

【答案】 B
24、仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为()
A.制定调查计划
B.设计投资方案
C.起草尽职调查与风险控制报告
D.收集与分析材料

【答案】 D
25、关于并购基金的表述正确的是（ ）
A.并购基金的收益主要来源于因管理増值带来的股权增值
B.并购基金投资对象主要融长期企业
C.并购基金往往通过注资的形式对企业增量股权进行投资
D.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购

【答案】 A
26、不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。
A.虚构、夸大集资人的投资管理能力或历史投资回报
B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
C.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
D.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

【答案】 A
27、（　　）对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。
A.2001年8月
B.2001年5月
C.2002年8月
D.2002年5月

【答案】 A
28、（　　）并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的。
A.股票首次公开发行
B.股票首次非公开发行
C.股票公开发行
D.股票非公开发行

【答案】 A
29、目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序（　　）。
A.特定对象确定、基金风险揭示、合格投资者确认、投资者适当性匹配、投资冷静期以及回访确认（非强制）
B.特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）
C.特定对象确定、投资者适当性匹配、合格投资者确认、基金风险揭示、投资冷静期以及回访确认（非强制）
D.特定对象确定、基金风险揭示、投资者适当性匹配、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）

【答案】 B
30、以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
31、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（　　）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
32、随售权与拖售权的区别（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
33、目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会会员
C.国务院证券监督管理机构
D.中国证券业协会

【答案】 B
34、区域性股权交易市场的作用有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
35、企业价值与股权价值之间的关系是（　　）。
A.企业价值=股权价值+净债务
B.企业价值=股权价值-净债务
C.企业价值=股权价值-净债务+市场价值
D.企业价值=股权价值+净债务+市场价值

【答案】 A
36、关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（　　）。
A.估值条款具有法律约束力
B.排他性条款具有法律约束力
C.保密条款不具有法律约束力
D.所有条款具有法律约束力

【答案】 B
37、股权投资（ ）应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。
A.基金托管人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金持有人

【答案】 C
38、投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业的董事会席位后，可以参与（　　）。
A.决定公司清算
B.批准公司年度财务预算与决算
C.批准公司章程的修改
D.聘任和解聘公司董事

【答案】 B
39、（2021年真题）投资协议的保密条款应列明的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
40、以下关于公司型基金税收与收益的分配，说法错误的是（　　）。
A.为先税后分
B.缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配
C.收益分配的时间安排灵活性相对较低
D.分配顺序的灵活性相对较高

【答案】 D
41、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行为包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、会计师事务所及其执业人员应遵守的原则，下列不属于的一项是（ ）。
A.独立
B.客观
C.平等
D.公正

【答案】 C
43、项目来源渠道多种多样，主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
44、基金业协会可以采取（　　）方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
45、有限责任公司的股东以其认缴的（ ）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（ ）为限对公司承担责任。
A.出资额、出资额
B.股份、股份
C.股份、出资额
D.出资额、股份

【答案】 D
46、（2016年真题）在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是（ ）。
A.收入与成本确认
B.折旧摊销
C.关联交易
D.历史沿革

【答案】 D
47、（2020年真题）关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（ ）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
48、国内股权投资基金的募集对象主要包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
49、（2017年真题）《中华人民共和国证券法》规定向不特定对象发行证券以及投资者人数超过（ ）人，均被视为公开发行证券。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 B
50、业内常见的触发“回售权”的条件有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
51、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
52、合伙企业合伙人是自然人的，缴纳（ ）；合伙人是法人和其他组织的，缴纳（ ）。
A.个人所得税；企业所得税
B.个人所得税；个人所得税
C.企业所得税；个人所得税
D.企业所得税；企业所得税

【答案】 A
53、（2017年真题）私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
54、按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.原始股东

【答案】 C
55、（2021年真题）股权投资基金为被投资企业提供增值服务，以下表述错误的是（ ）
A.对于发展较为成熟的被投资企业，增值服务侧重在资源导入、兼并收购、上市推动等方面
B.对于早期阶段的被投资企业，增值服务侧重在规范管理、业务开拓、后续再融资等方面
C.主要目的是提升被投资企业的价值，降低投资风险，最终实现投资机构对被投资项目的顺利退出
D.协助被投资企业进行后续再融资工作，以便投资机构能够参与被投资企业的后续轮次融资

【答案】 D
56、（2018年真题）下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是（ ）
A.对投资者进行反洗钱调查
B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示
C.负责基金资产的投资运作
D.对募集资金进行资金监督

【答案】 D
57、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（　　）
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
58、关于母基金运作模式说法错误的是（　　）。
A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资
D.直接投资是母基金的本源业务

【答案】 D
59、根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，()应作为特殊风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险
B.股权投资基金募集失败所涉风险
C.股权投资基金运营所涉风险
D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险

【答案】 D
60、下列选项中，不属于合伙型基金协议中出资信息的是（　　）。
A.缴付期限
B.出资方式
C.出资数额
D.出资比例

【答案】 D
61、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（　　）等服务业务，适用《服务办法》。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、关于竞业禁止条款，表达正确的是（ ）。
A.竞业禁止只能以约定形式出现，无基于法律直接规定而产生的竞业禁止义务
B.竞业禁止条款的目标是保障股权投资基金的利益，对目标公司的利益则有一定损害
C.竞业禁止条款不仅可以限制员工本人生产与公司有竞争力关系的同类产品或经营同类业务，也可以禁止员工劝诱其他员工从公司离职
D.竞业禁止条款只能限制在职的公司成员，对员工离职后的行为没有约束作用

【答案】 C
63、股权回购通常可以分为（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、IV

【答案】 B
64、基金运行期间，信息披露义务人应在（　　）向投资者披露主要财务指标等信息。
A.每季度结束之日起10个工作日内
B.每季度结束之日起20个工作日内
C.每年度结束之日起3个月内
D.每季度结束之日起6个月内

【答案】 A
65、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（ ）。
A.公司的税收及政府优惠政策
B.公司全体成员情况
C.公司签订重大合同
D.公司涉及诉讼及仲裁

【答案】 B
66、关于契约型基金，下列说法错误的是（　　）。
A.基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务
B.在契约框架下，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作
C.通常不设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会
D.投资者一般都会参与其人员构成，契约型基金的决策权归属基金管理人

【答案】 D
67、（2021年真题）关于优先认购权，以下表述错误的是（ ）。
A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权
B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况
C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致
D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一

【答案】 B
68、以下关于合伙型股权投资基金的收益分配说法错误的是（　　）
A.如果合伙协议未约定的，可以由合伙人协商决定。
B.如果合伙人经过协商仍未能作出决定的，可由各合伙人按照实缴的出资比例进行分配。
C.无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配。
D.无法确定出资比例的，由管理层决定分配。

【答案】 D
69、有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（　　）。
A.基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金
B.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成
C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬
D.收益分配主要在投资者与管理人之间进行

【答案】 B
70、（2020年真题）下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（ ）
A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司
B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司
C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司
D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司

【答案】 D
71、业务尽职调查中，并购投资应重点考察的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
72、（　　）是基金管理人的战略管理职责。基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
A.基金权益登记
B.基金估值核算
C.基金投资者关系管理
D.基金信息披露

【答案】 C
73、（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资人民币股权投资基金
C.外资人民币股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 A
74、全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,简称全国股转系统、NEEQ,’俗称‘新三板”）,是经（ ）批准设立的公司制全国性证券交易场所,全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。
A.全国人大代表常委会
B.国务院
C.人大代表
D.证券交易所

【答案】 B
75、股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（　　）。
A.承诺募集制
B.承诺分期制
C.承诺兑现制
D.承诺资本制

【答案】 D
76、契约型基金参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
77、下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 C
78、以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的（ ）。
A.相互制约原则
B.全面性原则
C.适时性原则
D.成本效益原则

【答案】 D
79、项目在境内申报上市流程包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
80、中国证监会对我国拟境外直接上市企业的规定，说法不正确的是（ ）。
A.过去一年税后利润不少于6000万元人民币
B.有较稳定的高级管理层及较高的管理水平
C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于10000万美元
D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度

【答案】 C
81、（2017年真题）在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（ ）进行考察。
A.投资理念
B.管理团队
C.投资流程
D.基金条款

【答案】 A
82、(2017年)目前，我国股权投资基金允许以（ ）方式募集资金。
A.公开
B.非公开
C.公开或者非公开
D.以上都不是

【答案】 B
83、下列不属于拖售权的行使的条件的是（ ）。
A.公司创始股东拒绝受让
B.第三方买家估值高于某一定额
C.公司创始股东愿意按照同等交易条件进行受让
D.卖家提出的受让交易额度已达到事先设定的数额

【答案】 C
84、下列关于基金销售机构的说法错误的是（）。
A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构
B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者
C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构
D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务

【答案】 C
85、创业投资基金投资收益主要来源于（　　）。
A.因管理增值带来的股权增值
B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票
C.所投资企业的因价值创造带来的股权増值
D.股息和债券利息收益

【答案】 C
86、清算组制订的清算方案需要提交（　　）通过或者报主管机关确认。
A.董事会
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.证监会

【答案】 C
87、私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（　　）。
A.政府
B.个人投资者
C.事业法人
D.机购投资者

【答案】 D
88、下列关于合伙型基金的说法，不正确的是（ ）。
A.不具有独立的法人地位
B.基金管理人是参与主体之一
C.普通合伙人以其认缴的出资额为限承担责任
D.有限合伙人不参与投资决策

【答案】 C
89、（2017年真题）私募基金监管部的职能有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
90、（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2144万元和36万元
B.2180万元和0
C.2176万元和4万元
D.2160万元和20万元

【答案】 D
91、关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，下列选项不属于常见方式的是（ ）。
A.直接股权投资
B.参股
C.融资担保
D.跟进投资

【答案】 A
92、母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在（　　）等方面具有较高的专业化水平。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
93、投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金以下（ ）权利。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
94、以下关于折现现金流法说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
95、(2017年)对股权投资基金及管理人进行登记、备案的作用是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
96、中小微创业企业早期融资需求的特征是（　　）。
A.较大规模、较大比例的股权投资
B.较小规模、较小比例的股权投资
C.较小规模、较大比例的股权投资
D.较大规模、较小比例的股权投资

【答案】 C
97、影响股权投资基金组织形式选择的因素有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
98、（2018年真题）律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（ ）。
A.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务
B.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
C.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源
D.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

【答案】 D
99、最近（ ）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（ ）
A.2；1000
B.3；1000
C.2；1500
D.3；1500

【答案】 B
100、企业自由现金流是归属于（ ）的现金流量。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
101、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（ ）。
A.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范
B.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务
C.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
D.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源

【答案】 A
102、股权投资基金的政府监管的特征不包括（　　）。
A.监管主体的法定性
B.监管权限的法定性
C.监管流程的法定性
D.监管活动的强制性

【答案】 C
103、（2019年真题）关于合伙型基金投资者人数，以下说法正确的是（ ）。
A.合伙型基金与信托（契约）型基金、公司型基金的投资者人数限制相同，只是形式不同
B.投资者人数原则上不超过50人，如果超过50人，则应征得所有投资者的同意
C.没有人数限制，但所有投资者必须为合格投资者
D.投资者人数不得超过50人

【答案】 D
104、除中国证监会作为股权投资基金法定监管机构外，其他相关政府部门和司法机关也在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权。工商行政管理部门承担的职责是（ ）。
A.政府投资基金的管理和规范
B.股权投资基金相关的税收政策管理
C.地方国有企业参与股权投资基金的监督管理
D.公司型股权投资基金的工商登记

【答案】 D
105、根据《中华人民共和国公司法》的规定，设立股份有限公司（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
106、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（　　）人。
A.50
B.200
C.2
D.100

【答案】 B
107、通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面事项多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（ ）
A.专业管理
B.规模优势
C.分散风险
D.投资机会

【答案】 C
108、公司章程的必备条款包括（ ）
A.基本情况；股东出资；股东的权利义务
B.入股、退股及转让；股东大会（股东会）；高级管理人员
C.投资事项；管理方式；托管事项
D.以上都是

【答案】 D
109、初步尽职调查是股权投资基金投资流程之一，其核心是（ ）。
A.详尽调查
B.对拟投资项目进行价值判断
C.投资风险评估
D.项目开发与筛选

【答案】 B
110、(2017年)从发展趋势来看，未来我国经济的增长将趋向于（ ）。
A.要素驱动
B.创新驱动
C.科技驱动
D.人才驱动

【答案】 B
111、关于股权投资基金登记备案的说法，错误的是（ ）。
A.设立股权投资基金必须进行行政审批
B.对股权投资基金管理人采取登记备案管理
C.登记备案无需履行审批程序
D.基金管理人可以在依法合规的基础上向投资者发行基金

【答案】 A
112、基金管理人在申请登记期间控股股东发生变化的，应当在完成工商变更登记后的（ ）个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更。
A.10
B.15
C.20
D.25

【答案】 A
113、（2020年真题）某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（ ）。（假设企业价值等于股权价值）
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
114、关于基金合同，下列说法错误的是()。
A.公司型股权投资基金的基金合同体现为公司章程
B.合伙型股权投资基金的基金合同体现为合伙协议
C.非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动
D.基金份额持有人作为基金管理人的，在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担有限连带责任

【答案】 D
115、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（　　）。
A.总资产不低于3000万元
B.总资产不低于1000万元
C.净资产不低于1000万元
D.净资产不低于3000万元

【答案】 C
116、股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
117、关于杠杆收购基金，表述错误的是（ ）
A.夹层资本通常是杠杆收购基金为收购提供自有资金的主要方式
B.夹层资本通常无法要求融资方提供资产担保
C.夹层资本具有较大的弹性，通常用来满足特定交易需求
D.银行贷款可以作为杠杆收购主要的资金来源

【答案】 A
118、（　　）先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配
A.公司型股权投资基金
B.合伙型股权投资基金
C.信托（契约）股权投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
119、（2020年真题）使用简单价值等式对企业价值与股权价值进行转换时，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
120、（2017年真题）下列不属于投资后项目跟踪与监督经营指标的是（ ）。
A.经营风险控制情况
B.收入
C.净利润
D.网点建设

【答案】 A
121、（　　）是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。
A.盈利能力分析
B.财务比率分析
C.偿债能力分析
D.运营能力分析

【答案】 A
122、（　　），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 C
123、《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及从业人员推介私募基金时，下列说法错误的是（）。
A.禁止恶意贬低同行
B.禁止推介非本机构设立成负责募集的私募基金
C.允许非本机构雇佣的人员进行私算基金推介
D.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为

【答案】 C
124、并购基金的自有资链口外部资金的比例，通产更主要取决于（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
125、股权投资基金A针对目标公司B的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（　　）
A.B公司和A基金在投资协议上约定将投资款转入B公司股东C的账户而不是B公司的账户
B.A基金没有办理托管，在其内部决策批准后按照