《股权众筹融资管理办法（试行）》出炉.docx

股权众筹融资管理办法(试)出炉中国证券业协会18公布了私募股权众筹融资管理办法(试)(征求意见稿)。就股权众筹监管的系列问题进 了初步的界定，包括股权众筹公开发的性质、股权众筹平台的定位等。下店铺编来为你解答，希望对你有所 帮助。股权众筹融资管理办法(试)出炉为拓展中微企业直接融资渠道，促进创新创业和互联融健康发展，提升资本市场服务实体经济的能，保 护投资者合法权益，防范融风险，中国证券业协会(以下简称证券业协会)起草了私募股权众筹融资管理办法(试) (征求意见稿) (以下简称管理办法 )。管理办法明确规定股权众筹应当采取公开发式，并通过系列律管理要求以满证券法第10条 对公开发的相关规定：是投资者必须为特定对象，即经股权众筹平台核实的符合管理办法中规定条件的实 名注册户;是投资者累计不得超过200;三是股权众筹平台只能向实名注册户推荐项信息，股权众筹平台和融 资者均不得进公开宣传、推介或劝诱。征求意见稿指出，众筹项不限定投融资额度，充分体现风险担，平台的准条件较为宽松，实事后备 案管理。私募股权众筹融资管理办法(试)(征求意见稿)第章总则第条【宗旨】为规范私募股权众筹融资业务，保护投资者合法权益，促进私募股权众筹业健康发展，防范 融风险，根据证券法、公司法、关于进步促进资本市场健康发展的若意见(国发201417号)等法律 法规和部门规章，制定本办法。第条【适范围】本办法所称私募股权众筹融资是指融资者通过股权众筹融资互联平台(以下简称股权众筹 平台)以公开发式进的股权融资活动。第三条【基本原则】私募股权众筹融资应当遵循诚实、守信、愿、公平的原则，保护投资者合法权益，尊重融 资者知识产权，不得损害国家利益和社会公共利益。第四条【管理机制安排】中国证券业协会(以下简称证券业协会)依照有关法律法规及本办法对股权众筹融资业 进律管理。证券业协会委托中证资本市场监测中有限责任公司(以下简称市场监测中)对股权众筹融资业务备 案和后续监测进常管理。第章股权众筹平台第五条【平台定义】股权众筹平台是指通过互联平台(互联站或其他类似电媒介)为股权众筹投融资双 提供信息发布、需求对接、协助资划转等相关服务的中介机构。第六条【备案登记】股权众筹平台应当在证券业协会备案登记，并申请成为证券业协会会员。证券业协会为股权众筹平台办理备案登记不构成对股权众筹平台内控平、持续合规情况的认可，不作为对客户 资安全的保证。第七条【平台准】股权众筹平台应当具备下列条件：()在中华民共和国境内依法设的公司或合伙企业;()净资产不低于500万元民币;(三)有与开展私募股权众筹融资相适应的专业员，具有3年以上融或者信息技术业从业经历的级管理员 不少于2;(四)有合法的互联平台及其他技术设施;(五)有完善的业务管理制度;(六)证券业协会规定的其他条件。第条【平台职责】股权众筹平台应当履下列职责：()勤勉尽责，督促投融资双依法合规开展众筹融资活动、履约定义务;()对投融资双进实名认证，对户信息的真实性进必要审核;(三)对融资项的合法性进必要审核;(四)采取措施防范欺诈为，发现欺诈为或其他损害投资者利益的情形，及时公告并终相关众筹活动;(五)对募集期资设专户管理，证券业协会另有规定的，从其规定;(六)对投融资双的信息、融资记录及投资者适当性管理等信息及其他相关资料进妥善保管，保管期限不得少 于10年;(七)持续开展众筹融资知识普及和风险教育活动，并与投资者签订投资风险揭书，确保投资者充分知悉投资风 险;()按照证券业协会的要求报送股权众筹融资业务信息;(九)保守商业秘密和客户隐私，因法定原因不得泄露融资者和投资者相关信息;()配合相关部门开展反洗钱作;()证券业协会规定的其他职责。第九条【禁为】股权众筹平台不得有下列为：()通过本机构互联平台为或关联融资;()对众筹项提供对外担保或进股权代持;(三)提供股权或其他形式的有价证券的转让服务;(四)利平台优势获取投资机会或误导投资者;(五)向实名注册户宣传或推介融资项;(六)从事证券承销、投资顾问、资产管理等证券经营机构业务，具有相关业务资格的证券经营机构除外;(七)兼营个体络借贷(即P2P络借贷)或络额贷款业务;()采恶意诋毁、贬损同等不正当竞争段;(九)法律法规和证券业协会规定禁的其他为。第三章融资者与投资者第条【实名注册】融资者和投资者应当为股权众筹平台核实的实名注册户。第条【融资者范围及职责】融资者应当为中微企业或其发起，并履下列职责：()向股权众筹平台提供真实、准确和完整的户信息;()保证融资项真实、合法;(三)发布真实、准确的融资信息;(四)按约定向投资者如实报告影响或可能影响投资者权益的重信息;(五)证券业协会规定和融资协议约定的其他职责。第条【发式及范围】融资者不得公开或采变相公开式发证券，不得向不特定对象发证券。融资 完成后，融资者或融资者发起设的融资企业的股东数累计不得超过200。法律法规另有规定的，从其规定。第三条【禁为】融资者不得有下列为：()欺诈发;()向投资者承诺投资本不受损失或者承诺最低收益;(三)同时间通过两个或两个以上的股权众筹平台就同融资项进融资，在股权众筹平台以外的公开场所发布融资信息;(四)法律法规和证券业协会规定禁的其他为。第四条【投资者范围】私募股权众筹融资的投资者是指符合下列条件之的单位或个： () 私募投资基监督管理暂办法规定的合格投资者;()投资单个融资项的最低额不低于100万元民币的单位或个;(三)社会保障基、企业年等养基，慈善基等社会公益基，以及依法设并在中国证券投资基业协 会备案的投资计划;(四)净资产不低于1000万元民币的单位;(五)融资产不低于300万元民币或最近三年个年均收不低于50万元民币的个。上述个除能提供相 关财产、收证明外，还应当能辨识、判断和承担相应投资风险;本项所称融资产包括银存款、股票、债券、基份额、资产管理计划、银理财产品、信托计划、保险产 品、期货权益等。(六)证券业协会规定的其他投资者。第五条【投资者职责】投资者应当履下列职责：()向股权众筹平台提供真实、准确和完整的份信息、财产、收证明等信息;()保证投资资来源合法;(三)主动了解众筹项投资风险，并确认其具有相应的风险认知和承受能;(四)承担可能产的投资损失;(五)证券业协会规定和融资协议约定的其他职责。第四章备案登记第六条【备案件】股权众筹平台应当在设后5个作内向证券业协会申请备案，并报送下列件： ()股权众筹平台备案申请表;()营业执照复印件;(三)最近期经审计的财务报告或验资报告;(四)互联平台的ICP备案证明复印件;(五)股权众筹平台的组织架构、员配置及专业员资质证明;(六)股权众筹平台的业务管理制度;(七)股权众筹平台关于投资者保护、资监督、信息安全、防范欺诈和利益冲突、风险管理及投资者纠纷处理等 内部控制制度;()证券业协会要求的其他材料。第七条【相关件要求】股权众筹平台应当保证申请备案所提供件和信息的真实性、准确性和完整性。第条【核查式】证券业协会可以通过约谈股权众筹平台级管理员、专家评审、现场检查等式对备案 材料进核查。第九条【备案受理】股权众筹平台提供的备案申请材料完备的，证券业协会收齐材料后受理。备案申请材料不 完备或不符合规定的，股权众筹平台应当根据证券业协会的要求及时补正。申请备案期间，备案事项发重变化的，股权众筹平台应当及时告知证券业协会并申请变更备案内容。第条【备案确认】对于开展私募股权众筹业务的备案申请，经审查符合规定的，证券业协会受理之起20 个作内予以备案确认。第条【备案注销】经备案后的股权众筹平台依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，证券业协会注 销股权众筹平台备案。第五章信息报送第条【报送融资计划书】股权众筹平台应当在众筹项发布融资计划书之起5个作内将融资计划 书报市场监测中备案。第三条【年报备查】股权众筹平台应当于每年430之前完成上年度的年度报告及年报鉴证报告，原件 留档备查。第四条【信息报送范围】股权众筹平台发下列情形的，应当在5个作内向证券业协会报告： ()备案事项发变更;()股权众筹平台不再提供私募股权众筹融资服务;(三)股权众筹平台因经营不善等原因出现重经营风险;(四)股权众筹平台或级管理员存在重违法违规为;(五)股权众筹平台因违规经营为被起诉，包括：涉嫌违反境内外证券、保险、期货、商品、财务或投资相关法 律法规等为;(六)股权众筹平台因商业欺诈为被起诉，包括：错误保证、有误的报告、伪造、欺诈、错误处置资和证券等 为;(七)股权众筹平台内部员违反境内外证券、保险、期货、商品、财务或投资相关法律法规为。 ()证券业协会规定的其他情形。第六章律管理第五条【备案管理信息系统】市场监测中应当建备案管理信息系统，记录包括但不限于融资者及其主要 管理员、股权众筹平台及其从业员从事股权众筹融资活动的信息。备案管理信息系统应当加中国证监会中央监 管信息平台，股权众筹相关数据与中国证监会及其派出机构、证券业协会共享。第六条【律检查与惩戒】证券业协会对股权众筹平台开展律检查，对违反律规则的单位和个实施惩 戒措施，相关单位和个应当予以配合。第七条【律管理措施与纪律处分】股权众筹平台及其从业员违反本办法和相关律规则的，证券业协会 视情节轻重对其采取谈话提醒、警、责令所在机构给予处理、责令整改等律管理措施，以及业内通报批评、公 开谴责、暂停执业、取消会员资格等纪律处分，同时将采取律管理措施或纪律处分的相关信息抄报中国证监会。涉 嫌违法违规的，由证券业协会移交中国证监会及其他有权机构依法查处。第七章附则第条【证券经营机构开展众筹业务】证券经营机构开展私募股权众筹融资业务的，应当在业务开展后5个 作内向证券业协会报备。第九条本办法年起实施，由证券业协会负责解释和修订。以上便是编为家整理的相关知识，相信家通过以上知识都已经有了致的了解。如果您的情况较复杂， 店铺也提供律师在线咨询服务，欢迎您进法律咨询。