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锂电池隔膜行业研究报告

目录
CONTENTS
行业背景研究 行业现状分析 行业痛点及发展建议 行业格局及前景趋势
行业背景研究

►►行业定义

I锂电池隔膜行业定义
锂电池主要由锂电池陆膜、正极材料、负极材料和电解液纨成,其中，锂电池陆膜足锂 电池正极和负极之间的一层薄膜，在锂电池进行电解反应时，锂电池陆膜可以用来分陆 正极和负极防止赃路现象的发生，同时允许电解质离子自由通过，足锂电池的关键纨件 之一。锂电池陆膜浸泗在电解液中,表面上有大量允许程禹子通过的截孔，微孔的材料、 数量和厚及会彩脸锂禹子穿过陆膜的速及，进而影响电池的放电倍率、循环寿命等性能。 锂电池陆膜足技术壁垒莪高的锂电材料,其成本约占锂电池成本的10%-204。按晚不同 特性可将锂电池陨膜分成不同种类。聚怖泾足市场上通用的锂电池陨膜材料,可为锂电 池陆膜提供良好的机依性和化学超定性,其可进一步分类为聚乙怖(PE)、聚丙怖
(PP)、聚乙炸(PE)和聚丙端(PP)复合材料。其中，聚乙炸产品主要应用于三元锂 电池，聚两怖产品主要应用于磷酸级锂电池。生产锂电池陆膜的技术路线有干法单向拉 伸工艺、干法双向拉伸工艺和湿法工艺,由于干法双向拉伸工艺陆膜的性能我差,只能 用于中低端电池,因此干法单向拉伸工艺和湿法工艺是目前主流制备工艺。根推物理和 化学特性，锂电池陆膜可分为织造膜、非织造膜(无妨布)、微孔膜、复合膜、碾压膜等。 根据应用锁域，锂电池陆膜可分为动力类锂电池陨膜、数码类锂电池陆膜和其他功能突 陆膜。在新能源汽车、储能电站、航天航空、医疗及电子产品等领城，锂电池陆膜的应 用范围改为广泛。
»行业PEST—＞行业

改革委、科技部、工业和信息化部、
商碗口知所嵋
国务院
国务院

《当前优先发展的高技术产业化 重点领域指南（2011年度）》
确定了动力电池及储低电池属于当前优先发展 的新材料产业的JB要较域,隰膜材料作为动力 电池硒 蜴电池的组成材料之T2E点发展的 细分领域，该指南的提出有助于引导社会资源 投入锂电池隔膜行业，支持锂电池院膜行业结 构实现创新升级
《国务院关于印发节能与新能源 汽车产业发展规划（2012—2020 年）的通知》
明确提出加强新能源汽车的关就核心技术研究， 加快研制助力电池隔瑛等关1物料及其生产、 控制与检测等装备的主要任务,同时要出亍科 学规划产业布局，西点建设动力电池产业聚集 区域，在礴关健材料领域分别形成2至3家各
《"十三五"国家战略性新兴产 业发展规划》
出粉动力碘研发体系,自幽池 材料、关威生产设皆等领域构建若干技术创新 中O,突财安全邮《技术.

» 行业PESTHBtM分析
《重点新材料首批次应用示范指导目录（2017 年版）》
手确对新蛆瀛翎簿潴河匕牛宓受性畸电池:耨建提出住 联末，该指导目录有助于搭与桎电池遇垣产业关的任 向.案玩桎电®RS^dkK^升5tt
《促进汽车动力电池产业发展行动 方案》
d1
化.
手渤5出S12020年,正负吸.璃里、电里 液等关丽4及零蚂牛达5层际一流水平 .产业tSmW：装⑼.形防虫
心竞争力的i!新军管干企业的发展目标. 力m夬宙蛎等领垃培育若干优箝企业毓 立实层次的人才培#依系.力语动力电池 读9all铁蛔咨 以上三大政策通过对新蛆逐汽h业、战 产业施力电但jkmii.或段 作为妇分产业的程电*Sli产但破关键 技术.培齐瞥干企业发挥带头作尾.力争 从占领至内市场向开拓三年市场发展.并 落案对桎电池3题行业人才会颁湾送，
《锂窗子电池用聚爆烧隔膜》
q《锂窗子电池行业规范条件》

诙标;隹规定了理良子电通聚制2建豆的术语 与定义、分类、要求、试检方在、磴迨规口!) .包装' 标寺、运物及文:存 对桎电池产业布尼和里目度立、生产规庭招工三 技术、.虹管运提出要求.既旭电池产业企业 蛔芍*适铺色■造发展.手够电;也产业 益评口方式，以上的标准告书疑 条件有助于施强容电池遇溟行业的—.言造良 好的市场竞轲境.推动桎韦港曷溟行业总康有 序发即
行业现状分析
产业链
行业驱动因素
行业现状分析
行业市场规模

»行业产业链

中国锂电池隔膜行业产业链分为三部分：产业链上游参与者为聚乙烯(PE) /聚丙姊(PP)及添加剂等原 材料供应商，产业摊中游环节主体为锂电池隔膜生产企业，产业摊下游是锂电池生产企业，其终端对应 领域为数码电子、新能源汽车、电动工具及储能电站等。

锂电池隔膜生产企业
数码电子、新能源汽车、
电动工具、储能电站

聚乙烯、聚丙烯、添加剂、 正极材料、负极材料、电
解液
►►产业链上游
锂电池隔膜产业链上游概述
锂电池隔膜行业产业链上游为聚丙烽(PP)、聚乙烯(PE)及添加剂等石油化工行 业公司。中游锂电池隔膜企业的制备工艺主要分为干法拉伸与湿法拉伸，其中，干 法拉伸工艺主要•针对聚丙烯(PP)材料，较多用于磷酸铁任电池；湿法拉伸工艺主 要针对低密度聚乙烯(PE)材料，核多应用于三元锂电池.中国聚乙烯产能今年都 在扩充，但仍和消费量之间存在较大的块口，2018年，中国聚乙烯进口量为1402.5 万吨，同比增长18.8%。中国国内聚乙烯的产能臬中在中石油和中石化的子公司，其 中产量最大的公司为中国石化茂1名石化、上海春料石油化工有限廿任公司、中国石 油独山子石化公司.中国对聚丙烯的消费应用主要集中在蛆织包装、•注塑产品和 B0PP薄膜上，合计占比达到78%,而聚丙婶在锂电池隔膜48域的应用相较于其他48域 比更较小.中国生产聚丙端的企业主要为中石化、中石油、煤化工企业、轻煌化工 企业及民管煤化企业，近年来柒化工企业、轻炫化工企业及民管炼化企业的发展壮 大，对聚丙烯行业的发展起到了很大的促进作用.
»产业解中游

锂电池隔膜产业链中游概述
锂电池陶膜行业产业链中游主体为锂电池隔膜企业，近年来，中国锂电池隔膜企业 不断加大研发投入力度，新产能逐渐扩张，出货量秋步增加，星源材质、金辉高科 、中科科技、沧州明珠等企业实现任电池隔膜产业化，迅速占领中国任电池隔膜市 场，并已向多个国标锂电池厂商批量供货.目札 中国锂电池隔膜行业呈现中国内 外厂沟并存以及两极分化明显的市场格局：低端锂电池肪膜市场集中度低且呈无屏竞 争茯态，市场参与者主委力中国企业■:斯城锂电池陶膜市场产品具有质量臬求斯、 技术壁垒南的挣点，市场参与者主要为日韩厂商及中国少数领先企业.中国低疏任 电池隔膜行业竞争激烈、市埼越于饱和，未来不具各自主研发能力的俚电池隈膜企 业竞争力逐渐下降、发展空间逐渐缩小，掌握锂电池筋膜核心技术、产品性能稳定 的任电池隔膜企业市场占有率将逐步提升，落后企业退出，龙头企业强者恒强的局 面将通向稳定.锂电池隔膜是重资产、技术密集型行业，当前众多国内厂商大量犷 产锂电池陆膜.随着高端锂电池陆膜需求的逐步提升，能够扩充产能率先占据优势 、降低产品生产成本、拥有龙新技术水平的锂电池隔膜企业将会在未来的发展中占 得先机.

»产业解下游

锂电池隔膜产业链下游概述
锂电池筋膜的下游是锂电池，应用领域主要是数码类锂电池、动力锂电池及储能锂 电池。锂电池隔膜行业与下游锂电池产品终端应用45域的关联度较高。目前，锂电 池隔膜的主要应用4贯域是动力任电池4反域，收至2018年，动力任电池出货量为65GWh ,占比高达63. 7%,同比增加8.3%,动力矣锂电池隔膜的终端应用主要为新能源汽车 、电动工具、航空航天、医疗笥4员域.动力矣锂电池隔膜终端市场正处于成长阶段 ,增速较快，未来发展潜力较大。新能源汽车产业■是国家战略性新兴产业•之一，向 新能就汽车特型和升级是未来全球汽车产业的发展也势.数玛矣俚电池隔膜的终端 应用主要为智能手机、怒记本电脑和平板电脑等便携式电子产品.目前，智能手机 已全部使用锂电池，是锂电池应用改广乏的48域.智能手机时锂电池的容量和安全 性要求较高，任电池隔膜的需求量将会陆着未来智能手机出货量的增加而上升。笔 记本电心和平板电心是锂电池隔膜仅次于智能手机的应用^域，绝大部分名记本电 施和平机电雇主姿依靠锂电池模也来满足续航需求，其中平板电麻的使用量增长标 快。随着中国工业化、信息化水平的不断提升，储能电站作为优先各用电源的储能 电站，逐渐成为构筑现代电力系统的关键技术之一.新能源发电和智能电网的建谀 ,都将推动储能电站的大规模两业化应用，并推动以锂电池为代表的新型储能电源 的应用.

►►行业现状

中国新能源行业的快速发展，带动了锂电池行业的迅速发展，锂电 池需膜作为锂电池的四大关键材料之一，市场需求不断军升。锂也 池隔膜是锂电池产业健中技术壁垒最高的组件，国产化进程落后于 其他组件，同时中高端锂电池隔膜主要依靠进口，造成中国锂电池 篇膜市场规模和市场份领空体偏小。但中国锂业池隔膜企业通过不 断研发新工艺、自主创新设备、逐步增大投资力度，将推动锂也池 篇膜行业产能逐渐释放，带动中国锂业池隔膜行业的快速增长。中 国锂电池隔膜市场规模从2014年的15. 4亿元增加到2017年的44. 6亿 元，年均复合增长率为42.5$: 2018年市场规模出现小幅下滑，为 41.0亿元，同比减少8.1$。国务院公布的《十三五国家战略性新兴 产业发展规划》中明确到2020年，实现新能源汽车产量200万柄和存 量500万辆，新能源汽车将占汽车销量的7$。预计，在新能源产业快 速发展的背景下，锂电池产业将迎来更快的发展，从而带动锂电池 篇膜产业实现跨越式发展，预计2019-2023年中国锂电池隔膜的年均 复合增长率将维持在13. 6舟的水平，2023年中国锂业池隔膜的市场规 模将达到77. 6亿元，未来中国锂也池隔膜需求将大部分取代进口。
»行业驱动因素

行业政策支持、下游锂电池市场需求增长、国产替代进口拓展市场空间、技术进步提供发展机遇等是行业主要驱动 因素
行业政策支持
国产替代进口拓展市场空间

下游锂电池市场需求增长

中国我府道it 一系列扶持豉第敦财支持就电池痛暝忏业发展 .从十点发展、发展妓■划和技术括向芬方面动力if电池隔暝 忏业逐步发展成熟
中国铉电池厂商使用的中高端悝电池痛耍大部分侬杖送O. 但由1■或O悝电池吊鼠的格极高旦供货周期较长.在中国悝 电池旃观技木逐步提升的背景下.悝电池旃耍进入国产替代 过O产品的进衽背逐渐加快.主要的原因如下：(1)在经腔 和技木成熟反方面.中国银电池吊度厂商通过枝木进步、产 业投入和规校犷大.生产的产品已逐步达到替代过O产品的 惊淮：(2)银电池自汉成本占悝电池成本的10S-20%.楣林 规牯和技木参能的进o产品价牯明显高于国产产品.会对中 四悝电池厂商选成一定的成本用力.促使其选杼性价比更为 分的国产替代付电池幅风产品：(3)中四悝电池自虱厂 ，过提高生产工艺■灌衽和控制一体化衽底.为客户提供更 版叶和快挖的配送方式.可以有效馆短供货周期.因此.随 .¥国悝电池旃国产品品质不断展升.其产品以备价格化学 腾占的值€体系能有我找功悝电池旃奥行业四产化进程. 中回亚电池厂雨使用的中高温if电池旖暝大部分依*6过。.但由于 过口"电独•旖娱价牯较高H供货月期较长.在中国微也泡旖娱技术 逐步提升的皆花T. if电独•隔暝选人国产替代过。产品的选衽将逐 渐加快.主要的原现如下：(1)在注腔和技术成熟位方面.中国畿 也池隔暝厂而通过技术进步.产业投入和规模犷大.生产的产品已 逐步达到普代过。产品的标本： (2) if业也旃程成本占if也独•成 本的10S-20九丹杯观牯和技术齐4t的造。产品价格明显高于国产 产品.会对中国好电池厂西造成一定的成本瓜力.促使其逸样11价 比更为合理的通产普代出电电隔限产品：(3)中国H电电隔膜厂 沟通it提高生产工艺渔衽和控制一体化衽度.为客户提供更反叶和 快捷的M廷方式.可以有效蛇祗供货用期.©此.随看中回微电池 旖暝产品品质不断提升.其产品具备价格优将和方斗的休g体乐能 有效抵的出电阻隔瞋忏业通产化it福.逐步普代法。产品.
技术进步提供发展机遇
好电池旖暝的土漆技术短线是千法和湿法.干法又柞为惊就把伸 法(MSCS).可分为单向尤伸和双向拉伸两冲工艺.发展叶片较 长.技术已及成热.土妥用于生产叩瞑.淡法又林为热孜柏分哥 法(TIPS).发展时丹皎亚.主委生产PE膜."电电正极材料支 妥为2陵铁if.如电池旃暝生产技术多采用干法工艺.千法工艺 其行向羊、成本低、环境友好的特点.但产品Hit机时较区.更 适用于小功半、低容量电池.由于踞陵技if材料技术使好电池承 位能量史度值其有一定的电初.if电池正极材料正逐淅呈现由踞 陵技亚向三元材料转移的壮将.三元动力电池通常采用湿法旖暝 工艺.相比较而言.混法旖膜工艺,相对凡杂、成本较高、身时坏 境造成港杂.但湿法旃膜产品性能更优.造网于大功半、高容量 电池.总体而言.涅法旃暝在性能和安仝衽度方面我干法旃班其 有显著优努.更it修造应M前if电池向高能量空度化发展的世将

»行业疝点

行业痛点及发展方向

O
产品同质化严重

产品原材料受限进口
中国"电总隔风处于美方市场.厂商主要采取•"以体发产”生产校式余适应下游客 户雷术.即根祗当期市埼的,看虱省本量来扣纪生产.如果上兔海外原材料供应商出 现经营状况用化、产支不足双与旖禊公司合作中断等情况.中国付电池隔风企业有 可能无法及时茯取充足的原材计供应,而也时间内中国锂电油•拓展企业可能,无法运 遑调赞旖禊产量来法应原材料供应的管长.从而影响到其时下游铉电池厂商的陶展 供应.拉长供应周期,将有彳能州失下游客户的信任：史产女时.原材林供应商甚 至应抬和，马膜公司中新合作.银也电隔汉企业寄要支不与找供应历.这农托费的时 同、精力和金饯将导致原材料采购成本增加.从而彩画公司的工学径管和盈H能力. 但由于下游短电池行业4■本处于充分竞争欢态,"电池自谈行•业价格克步澈疑.因 缺乏技术积JK '•价格上双现方,为保证公司产品在市埼中S性价比加克个力.
'•'■：. :分将由任电电隔膜厂商自行承■恨,而不会通过产品标价林排
出明筹礼山膈汉行•北主要从2010年开始兴起,发展时间不足十年.起步耽于美国、 B本等发达国拿的企业.在原材44M方设计、很扎*）各工艺，技K、配套谈福工艺谈 计、相关今业人才配得等关破环节落后于发达国室市场.或我中国债光包电池隔程 企业近两年来不断投升技木,在中四和国际•市场上都衣得了镀电沌•龙.头厂商的认可. 但中国地大多能好也,也自暝厂用白土研发能力洋的.臬中在低遥产品市跖,中高遇 宿碌依暴途口.
中国锐业龙茄穰行北支矣从2010年开始兴起.发展时间不足十年,起步吃于美国、日本开发 达回挛的企亚,在原材林配方以计、微孔*，德工艺按木、就会议名工艺议计、相关专业人才 配备号关帧环节蒸后于发达国挛市场.展燃中国领先锂电电隔膜企业近两年来不斯提升技表. 在中国和国芬市场上卅底得了锐旭比龙头厂商的认可，包中国绝大多饮钳电他隔膜厂有自主 研发能力簿小,臬中在低玳产品市场,中南济荡碌依暴途。.

行业格局及前景趋势

»行业发展趋势

国产隔膜走向国际
目前,中堂下悟理用池厂谢使用的理里大部分侬鼓法口,存在 成本二危期长等向度.超森中国理鼻产目眼放、技术提升, 司等现珞的堂产嗝设性价比55于迸口里费，达到可以苦代进口 使用的效果,其次，中国锂电把陶袋厂商因其地建位重,具有 天然的供货后期短的优势，能济为中国下悟客户提供更及时和 更快捷的互送股务,因此，国产援电池谓假产品也逐渐得到中 国理电池厂商的认可，逐渐苗代进口隔度在中国的市场份额, 阻膜国产化率i£T 强升

湿法逐渐替代干法
湿法解5生产厚度薄、者强度比客能量定度的隔腹,更易于满 足下游锂电池大容量、小型化、精细化和涌型化的黑求，因此 湿法锂电池谓假逐渐成为锂电池球费企业更青趺的生产对象. 中国中委敬码与池需求上升,手机、平板电脑、笔记本电陀、 可朝式智能设备、移动电源等往轻揖、可便携超箔发展,下 南亍业动力电池和3c应用均对隔奥的性盛和厚度要求上升， 法法理登区其较好的经薄度、良好的能力输出和线者的强度， 需求逐渐超过干法崎膻.未来的需求量有里迸一步扩大，

新能源汽车成为行业发展核心动力
进军高端产品，涂薇成为新趋势

中国所能源汽车外费股比放开，外姿在新能源汽车领域的股比以及台 费企业数量跟制格裱取消，外奥格并与中国所能值汽车市场，促进市 场进入良性竞争状态,促使所能您汽车厂葡理；5研发水平、提升服务 度量,进一步加速中国所能源汽车产业的发展，未系中国新能源汽车 成横将持旗沆大，对动力电池的品质荽求和数量需求会进一步艰急, 受此影响,锂电池谒暖在动力电池中的应用占比还褥进一步增加，

中急敬吗关产品要求锂电池大容量、小型化. 屉化的要求，混法因其 超范、孔原均匀和与强潼等待性而适用，但其天然存在循环性能.热性能 方面幽陷，而除滇技术能/弥补湿法崎里热长缩万面的反陷、显苦提?5 湿法隔膜性能，突现拨电池漏囊在循环性能. 淤稳定性、S5倍率充放电容 性能方面的突芸,因此涂厦技术将成为锂电池陶柒行业所的技术发展方可. 涂覆技术中的芳给你覆使用芳纶纤维材料作为除料，在安全性、均一性、 送温性且厢至■方面都较传统全卮涂料更具优势，可大阳度地提升三元体 东甚能量定度电池的安全性钳超容度。目前，日本帝人格芳纶、鼠奈化合 物涂覆于基材之上，己开发出'UELSORT-内里；特斯拉浜下？5端电动 汽车（Mode⑸装载的锂电池采用的也是芳纶涂覆属度;中国锂电池蒲震龙 头企业包落上海庭捷. 全力股份都在着手研发芳纶涂覆技术.芳纶涂震能 淳大硝升湿法隔寝的性能，使其更加适应下场愈发。的锂电池需求, 已是未来全球锂电池隔坡技术的发展主流方句，中国鳗电池阳澳企业将不 新投入斫发该项技术，缩〃与国际一流技术的差更,促进中国锂电也理至 行“姿一步冶凤升大丰31国EF
»行业竞争格局

中国理与池隔膜行业头部企业高潼室中且占据大量市场份额,其余隔膜企业处 众多史竞争力弱,中星较大的锂电池隔膜企业包括沧州明珠、星源财废.辽源沌 图、苏用费力、且提股份，其中沧州明珠是中国总早从事锂电隔理生产的厂商之 -,浦陵产品丰富. 茂术建厚；星源财展拥有领先的干法技术，是中国第一家出 口干法涌建的企业;辽源鸿图是中国湿法龙头企业之一,拥有支端湿法技术，应 到了日本松下、天津力雉等锂电池企业的认可；苏州捷力是中国髭早实现温j斓 暖生产规模化.进口苗代和批量供货的企业之一;星捷股份湿法产能?5达13亿 平方米，通过国夕1—统客户LG.松下的认证，并与下的厂商达成了良好的合作 关票实现批■供.这。企业的产能总计25.4亿平方米,占201弹中国总产能 的545% ,体现了行业蒜度空中待低
受益于中国航能源汽车发展战路,中国锂电池隔膜行业经历了寄遽发展阶段. 2016-2018年中国隔腹企业产郎聚中羟放，截至2017年年底,中国已经确认投产的 产能约为29亿平方米,其中大部分为低筑产能,远超过下游低息产品的是求,导致 出现两极分化的市场格局:技术门梯低的市场产能过耐,价格无序竞争状态明显； 技术门跳高.产品质♦荽求?5的中奇端市场则为少数领先企业所占据,现有支端产 能无法完全满足;5Sft斋求，且存在地头企业格产生的次级产品流入"市坛的情况， 小厂的生存空间被进一步挤压.由于，理与池里废行业竞争激烈，市场趋于馆和, 不具备技术.姿至优翁的小厂商将破窗汰，而具备核心技术.自主研发他力的锂电 池嗝鹿大厂商将迎亲更大的市场空间，市场占有率有堂提升。锂电泡谒夜后于王资 产行业，发备的血买.产他的投放和技术的研发都需要大量费全支持。以设备的购 买成本为例，进口一条湿法爱的成本在一亿元左右，价格奇片.小企业资金现模不 足，无力竭设备更所.投放产能以及支持陶膜技术的研突与开发，与龙头陶膜企 业相比在产哪段术上均落于下风，产品竞争力不强。
»行业代表企业1

行业标杆企业

代表企业1
湖北江升新材料有F建任公司（以下简称:湖北江升）成立于2017年5月，是一 家解电池隔酮发、销售的高新技术企业.主营业务为塑料靖 膜制造与销售；汽车动力电池材料.锂电池材料研发、生产和销售；塑料制品. 涂层材料研发与技术咨询.湖北江升全套引进日本东芝和韩国明胜的4条进口 的湿法隔膜生产线,6条涂薄隔膜生产线，年产能为3亿平米；同时规划建设6 条湿法基膜生产线、10条陶潦涂建生产倏条以及1条芳纶涂薇生产线。湖北江 升的主要产品为湿法隔膜和功能隔膜。湖北江升生产的湿法隔膜采用湿法双向 拉伸工艺,可生5-20um厚度的产品，各项性能优异，可用于各类锂离子动力 电池及高端消费类电池；湖北江升功能性隔膜产品分为PE隔膜、肉窗涂覆隔膜、 PVDF涂薄浮膜及混涂隔膜。
»行业代表企业#

行业标杆企业

代赛企业2
江苏安瑞达新材料有限公司（以下简称:江苏安瑞达）成立于2013年5月，专业从 事锂电池隔膜的研发、生产与销售。江苏安瑞达引进了掌握锂电池隔膜生产前沿 技术的专业研发与管理团队,自主研发设计了干法锂电池隔膜的生产技术与制备 工艺.已建成年产1亿平方米的干法锂电池隔膜生产线，拥有相关专利二十多项. 为多家国内知名动力锂电池企漉供产品和服务。江苏安瑞达产品品种建盍PP单 层、PP双层、高倍率隔膜以及涂覆隔膜等系列，覆盖多个产品应用领域的需求。 江苏安瑞达的主要产品为干法隔膜、高倍率隔膜和肉窗涂覆隔膜,掌握干法单层、 多层复合隔膜以及陶镒单面、双面涂覆隔膜生产工艺,产品适用于电动汽车.电 动自行车、航模、储能电源等各类锂电池，具有高均匀性、高安全性、孔隙率高 等特点.
行业研究报告
Industry research report PPT template
输入企业名称

汇报人：落尘
日期:XXX