2018券商线上营销研究报告.docx

2018 线上营销研究报告
The success you deserve
目录
01
02
03
04
中国券商
发展
运营概况
品牌线上
营销研究
行业未来
发展趋势

Parti :中国券商的发展
1

中国券商的发展
国内证券行业发展的30多年间，市场繁荣与危机相生相伴，主要经历了四个阶段

起步阶段（1979-1991年）
中国证券市场的建立
20世纪80年代中国国库券开始发行 1986年9月26日，上海建立了第一 个证券柜台交易点。
1990年12月，第一家经批准成立的 证券交易所一一上海证券交易所成立。
1991年4月，经国务院授权中国人民 银行批准，深圳证券交易所成立。
调整阶段（1992—2003年）
全国统一监管市场的形成
1992年中国证监会的成立。
1993年国务院陆续出台若干法规和行 政规章，初步构建了最基本的证券法 律法规体系。
1999年7月《证券法》实施，以法律 形式确认了证券市场的地位。
2001年，中国证券业协会设立代办股 份转让系统。
规范阶段（2004・2008年） 深化改革规范发展
2004年2月，国务院发布《关于推进 资本市场改革开放和稳定发展的若干意 见》是资本市场定位发展的纲领性文件。 2004年5月起深圳证券交易所在主板市 场内设立中小企业板块，是证券市场制 度创新的一大举措。
2004年8月，中国证监会在证券监管 系统内全面部署和启动了综合治理工作， 包括证券公司综合治理、上市公司股权 分置改革、发展机构投资者在内的一系 列重大变革由此展开。
创新阶段（2009年至今）
多层次资本市场建立和创新 2009年10月创业板的推出标志着多层 次资本市场体系框架基本建成。
2010年3月、4月，融资融券和股J旨 期货的推出为资本市场提供了双向交易 机制。
2013年11月30日，中国证监会发布 《关于『步推进新股发行体制改革的 意见》，新一轮新股发行制度改革正式 启动。
2013年12月，新三板准入条件『步 放开，新三板市场正式扩容至全国。
2018年一季度总体运营概况
券商注册时间与注册资本
券商注册时间

券商注册资本总量超5000亿人民币,前三名分别是 国开证券股份有限公司注册资本950000万人民币元, 华创证券有限责任公司注册资本922592.3141万人民 币元，国泰君安证券股份有限公司注册资本 871393.38万人民币元

证券行业整整30多年的历史,根据证券行业协 会公示的131家证券公司名列，从注册信息来 看行业成立最早的公司是在1988年包括山西证 券股份有限公司、渤海证券股份有限公司、等 六家公司。
注册资本（单位亿元）

数据来源：公开数居整理

Part2运营概况

数据来源：中国证券业协会

运营概况
行业收入结构的演变
100%
80%
111
2010 2011 2012
-20%
■经纪业务 ■投行业务
随着市场行情和政策环境的变化，证券行业收入结构不断演变。其 自营业务与资管业务占比提升，两融业务微幅下滑。相较17年初, 滑4.49个百分点;自营业务占叱27.66% ,上升10.32个百分点 0.46个百分点。
LHU 1111
2013 2014 2015 2016 2017
■自营业务 ■资管业务 ■两融业务 其他业务
;中，与市场走势高度绑定的经纪业务以及受再融资新规影响的投行业务占比下滑， 2017年经纪业务占比26.37% ,下滑5.73个百分点;投行业务占比16.37% ,下 ；资管业务占比9.96% ,上升0.93个百分点；两融业务占比11.18% ,下滑

运营概况
A股上市TOP10券商2017年收入结构

■经纪业务占比 ■投行业务占比 ■自营业务占比

随着行业收入结构的变化, A股上市TOP10券商的收入结构也在不断调整。
TOP10指2017年末总资产排序。

申万证券
招商证券
中国银河 东方证券
光大证券

■资管业务占比 ■利息净收入占比 其他业务占比

数据来源：中国证券业协会
3

2017Q1
2017Q2
2017Q3
2017Q4
2018Q1
80%
75%
70%
65%
60%
55%
50%
45%
40%
营业收入
净利润
支出收收入比

运营概况
2018年一季度经营数据，131家证券公司当期实现营业收入659.64亿元，108家公司实现盈利
证券行业营业收入及利润情况
亿元
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
数据来源：中国证券业协会

中国证券业协会最新统计,2018年一季度,证券公司实现营业收入659.64亿元，同比下降7.22% ;营业支出376.46亿元,同比增长1.60% ;实现净利润235.59亿元, 同比下降17.22% ,中信证券一季度以26.90亿元的净利润继续位居首位，各项业务保持市场前列；国泰君安f 度净利润22.59亿元，位居第二；华泰证券一季度净利 润19.03亿元，位居第三。

Part3券商品牌线上营销研究

1 券商品牌线上营销研究
品牌词百度指数
百度指数 数量
90
28
2 2 2 7
5000+ 5000 4000 3000 2000 1000
百度搜索指数是以关键词为统计又搀，科学分析并计算出各个 关键词在百度网页搜索中搜索频次的加权和,是观察各品牌及 产品趋势最好的手段之一。◎
行业品牌词指数TOPIO :
中信证券
华泰证券 广发证券 招商证券 西部证券 方正证券 海通证券 华西证券 国金证券 平安证券
数据来源百度指数
券商品牌线上营销研究（以中信证券、方正证券、国金证券为例）
信息情感属性（相关品牌信息中的负面信息、正面信息、中性信息）
中性7212条 74.4% J
方正证券
C vz
中信证券 负面1 °77条3.3 %
KX 中性23756条 72.5 %
•正面 •负面 ♦中性
以近一个月为例中信证券的负面信息为1077条，占比3.3% ;止面信息7948条，占比24.2% ; 方正证券的负面信息为206条，占比2.1% ;正面信息2270条，占比23.4% ;国金证券的负面 信息为543条，占比4.7% ;正面信息2711条,占比23.7%。
煲面206条2.1 %
止面2711家23.7%
C
国H上- 夕面543条4 7 %
中性8184条71.6%
・正面 •负面雅中性

问答、贴吧、博客、等平台的占比情况）
博客86条11 %
论坛157条2 1 %
微博364家4 9%
折闻 APP938条 12.5%
新闻
■问答
徵信578条7.7%
新闻5犯0呆71.2%
・论坛
其他
新闻APP 符信
€贴吧
博客
所闻APP230条 8.6 %
博客11柒0.4%
微信133柴5 0%
新闻2142条803%
论坛50条19 % 傩9膝3.7 %
国金证券
新闻 新闻APP 商信
意博 •论坛
问答5亲0.2 %
博客2 7条1.0%
新闻2047宗75.8%
徵信92条3 4 % 微博126条4.7%
论坛133条4.9%
所闻 APP269条 10....
方正证券
新闻APP 论坛 微博 •微信 博客 •问答 •贴吧
博客 •问笞 •其他

券商品牌线上营销研究（以中信证券、方正证券、国金证券为例）
信息来源占比（品牌信息在新闻、新闻APP、微信、微博、论坛、
中信证券的声量来源中,新闻占比最大，占比71.2% ;新闻APP次之，占比12.5% ;其他占比最小，占比0% ; 方正证券的声量来源中,新闻占比最大,占比75.8% ;新闻A叩次之，占比10% ;贴吧占比最小，占比0.1% ;
国金证券的声量来源中,新闻占比最大，占比80.3% ;新闻APP次之，占比8.6% ;其他占比最小，占比0%。
5

券商品牌线上营销研究（以中信证券、方正证券、国金证券为例）
主要来源（品牌信息数量最多的前io家媒体平台）
云学财经科技
搜狐号
股市360
金融界财尽蹂道

针对中信证券的媒体平台中,天天快报活跃度最高,占比30.9% ,搜狐号次之,占比30.5% ,云掌财经科技占比最小，占比3.4% ;
针对方正证券的媒体平台中,搜狐号活跃度最高，占比29% ,天天快报次之,占比26.9% ,金融界财经频道占比最小，占比43% ; 针对国金证券的媒体平台中，搜狐号活跃度最高，占比28.6% ,天天快报次之，占比27% ,股市360占比最小，占比4.4% ;

券商品牌线上营销研究（以中信证券、方正证券、国金证券为例）
重点媒体监测（品牌信息在8大重点媒体的信息总量）

覆孤
新浪网
网易
凤凰网
人民网
•中信证券
方正证券
国金证券

中信证券的关键词在搜狐的信息量最大，有612条,新浪网次之，有172条,中国青年网最小,有1条； 方正证券的关键词在搜狐的信息量最大，有175条,网易次之，有53条,中国青年网最小，有。条；国 金证券的关键词在搜狐的信息量最大,有178条，网易次之,有56条,凤凰网最小，有1条。
券商品牌线上营销研究（以中信证券、方正证券、国金证券为例）

百度搜索引擎相关信息数对比
152000 13300 15800
282043
百度新闻
百度知道
百度文库

8券商品牌线上营销研究
企业网站日均用户量预估
73
26
9
4
1 1
6000 +
0-1000 1001-2000 2001-3000 3001-4000 4001-5000 5001-6000
数据来源爰站
数据来源爰站

券商品牌线上营销研究
The success you deserve
行业官网网站权重分布
权重

网站权重是指搜索引擎给网站（包括网页）赋予一定的权威值，对网站（含网页）权威的评估评价。一个网站权重越高,在搜索引擎所占的份量越 大，在搜索引擎排名就越好。证券行业网站权重前三名分别是，国泰君安证券权重5、广发证券权重5、华泰证券权重5。
9

券商品牌线上营销研究
企业APP月均用户量预估
华泰证券
平安证券
国泰君安证券
海通证券
广发证券
中信证券
中信建投
银河证券
方正证券 国信证券

月均用户下载量预估

91
4001-5000 3001-4000 2001-3000 1001-2000
0-1000
5001+

Part4 :行业未来发展趋势

行业未来发展趋势
未来发展趋势的四个猜想

寡头吃肉，精品喝汤
对普通投资者而言，三十年来，选择哪家券商似乎差别不大。 每家券商的佣金最终大同小异，投顾、研究的水平，亦常常有 起有伏。自互联网金融兴起后，网上开户、APP、理财产品一 条龙等也基本成了标配。就算是投行、或资管等业务，打开定 期报告或官网介绍，亦会发现描述大同小异。而近年来，这种 千篇一律的局面，似乎有了打破的趋势。2016年年报中，多 家券商提到了 "差异化"，特别是中小券商在这方面的想法异 常强烈。券商只要获得全牌照，都不会放弃某一项业务，因为 这些业务之间有协同作用，每一个发展好了，都会对其他有帮 助。但在日趋竞争激烈的市场环境中，一些中小规模券商势必 只能选择在某些领域突围，"大而全"和"小而美”是未来值 得关注的方向，"寡头吃肉，精品喝汤，其他家苟延残喘"很 可能发生。
前五名垄断80%市场份额
有一个词语叫"马太效应"，即好的愈好，坏的愈坏。现在的 券商行业，已经多少有了 "强者愈强"的趋势。2010年融资 融券推出后，部分大券商借助创新业务取得先机有关。尽管近 年来一些中小券商借助互联网金融弯道超车，但群雄逐鹿后， 未来手握更多资本金、更多资源优势的几家大券商很可能成为 真正的寡头。特别是经纪业务上，不排除前五名垄断80%市 场份额的情况。而资本的力量，同样不能忽视，券商并购时有 发生。如申银万国和宏源证券合并，中金正在进行收购中投。 每一个动作，都可能造成券商座次的变化。
行业未来发展趋势
未来发展趋势的四个猜想:

人民币国际化是近年来资本市场的热门话题。同样，作为内地 券商国际化,亦是一个让人憧憬的话题。但时至今日，除了 中信和海通,大部分券商国际化脚步都是〃雷声大、雨点小 ",很多亦只在香港收购或设立了子公司或分公司。不过， 越来越多的券商发布了有关开拓境外市场的公告，其疆域亦 不局限于传统的香港或新加坡。从过去经验来看，除香港上 市外，内资券商的国际化路径主要是：先设立海外办事处再 成立当地公司、并购当地金融机构。随着〃一带一路〃发展 战略『步贯彻实施,券商海外布局将会迎来广阔的发展舞 台。三年,或者十年后，内资券商将在国际舞台上发出怎样 的声音？值得期待。

科技搅动券商神经
对券商行业而言，互联网、特别是移动互联网已为担任了三十 年"现金奶牛”重任的经纪业务带来了翻天覆地的变化。未来 科技的力量将如何进一步影响行业面貌，这可能是最大变数、 亦是最富有想象力的一件事。谁能用好科技金融的武器，谁就 能先行一步。甚至小券商实现蛇吞象，都并非毫无可能。
科技的威力，搅动的不仅是行业格局，还包括行业的面貌。 这点从大洋彼岸的华尔街已经可以窥见一斑：据MIT lech Review报道称，2000年顶峰时期,高盛在纽约总部的美国现金 股票交易柜台就雇佣了600名交易员，替投行金主的大额订单进 行股票买卖操作。但如今，这里只剩下两名股票交易员。广发 证券推出了机器人（ 300024）投顾"贝塔牛"。客户可以从广 发易淘金移动交易终端使用"贝塔牛"。对国内现有的3万余名 券商投顾来说，已经进入和机器人抢饭碗的时代。

文军营销
上海文军信息技术有限公司，成立于2009年，是国内领先的实时 大数据营销服务公司。借助于对实时海量全网信息的深度挖掘与 分析，为客户提供完整营销数据生命周期解决方案，打通客户挖 掘、分析、引导、转化以及口碑传递的营销闭环。公司总部位于 上海，并先后于北京、深圳成立分公司，致力打造本地化的服务 团队，实现华东、华北、华南三地联动，深入布局全国市场。文 军营销将大数据技术应用于客户行为分析、目标画像描绘、智能 情感判畸前沿实践，结合定制化品牌推广及转化服务，最大化 用户营销ROL目前，文军营销的业务范围已涵盖金融、快消、 汽车、地产、教育、制造、互联网等主要行业，赢得包括上汽大 众、平安保险、融创中国、TOTO、利乐、申银万国、vipabc等在 内数千家企业级客户的信赖与支持。文军营销将积极践行我国” 大数据〃及"互联网+〃的国家级战略，赋能品牌营销，助力企 业发展。
价值观
开心用心W
以创新为乐，以成就为本, 用心学习,用心分享,用心服务1
以进取为傲 fl
/共赢
■与团队共赢,与客户共赢,与行“

HAPPY
CARE
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