知识产权质押融资风险补偿机制——基于规范性文件的实证分析.pdf

华 南 理 工 大 学 学 报（社 会 科 学 版）第卷 第期 年月（）收 稿 日 期：基 金 项 目：广 州 市 哲 学 社 会 科 学 发 展“十 四 五”规 划年 度 羊 城 青 年 学 人 课 题“广 州 进 一 步 推 进 新 产 业 新 业 态 监 管创 新 研 究”（）。作 者 简 介：邓 敏 贞（），女，博 士，副 教 授，研 究 方 向 为 经 济 法、金 融 法 与 环 境 法 等。知 识 产 权 质 押 融 资 贷 款 是 指 中 小 微 企 业 以 其 合 法 有 效 且 可 以 转 让 的 知 识 产 权，如 专 利 权、商 标 等 进 行 质 押 获 得 合 作 银 行 贷 款。法学 知 识 产 权 专 题 研 究 知识产权质押融资风险补偿机制 基 于 规 范 性 文 件 的 实 证 分 析邓 敏 贞（华 南 师 范 大 学 法 学 院，广 东 广 州）摘要：知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 是 通 过 为 合 作 银 行 发 放 的 知 识 产 权 质 押 逾 期 贷 款 提 供 风 险 补 偿，来 降 低 银 行 放 贷 风 险，缓 解 中 小 微 企 业 融 资 难 的 困 境，助 推 实 体 经 济 发 展。风 险 补 偿 基 金 具 有 正 外 部性 与 准 公 共 物 品 属 性，应 由 政 府 或 政 府 与 市 场 合 作 设 立。自年 国 家 以 中 央 财 政 资 金 开 启 知 识 产权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 试 点 工 作 以 来，试 点 地 区 先 后 出 台 了 配 套 规 范 性 文 件，但 从 已 出 台 的 诸 多 法律 文 本 来 看，存 在 风 险 分 担 不 明 确、责 任 与 追 偿 机 制 不 明 晰 等 问 题。未 来 可 采 取“省市”联 动 立法 方 式，由 省 人 大 或 政 府 出 台 地 方 性 法 规 或 者 规 章 的 形 式，明 晰 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 基 本流 程，市 级 根 据 地 方 实 际 制 定 相 应 细 则。就 具 体 运 作 而 言，应 进 一 步 拓 宽 资 金 来 源 渠 道，提 高 基 金 的运 行 水 平，引 入 多 元 主 体 参 与，完 善 责 任 分 摊 与 追 偿 机 制，加 强 对 基 金 的 管 理 与 风 险 防 控，健 全 相 关配 套 措 施，以 更 好 地 发 挥 财 政 资 金 的 引 导 与 激 励 效 应，优 化 中 小 微 企 业 的 融 资 营 商 环 境。关 键 词：知 识 产 权；质 押；风 险 补 偿 机 制；风 险 补 偿 基 金中 图 分 类 号：；文 献 标 志 码：文 章 编 号：（）：近 些 年，随 着 科 技 的 发 展，各 类 新 技 术 新 业 态 不 断 涌 现，科 创 型 企 业 在 国 民 经 济 运 行 中 的 作 用 日 益 显著。然 而，我 国 的 中 小 企 业，尤 其 是 科 技 型 中 小 企 业 由 于 受 到 资 金 约 束，其 创 新 成 果 产 业 化 之 路 并 不 顺畅。所 谓 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金（以 下 简 称 风 险 补 偿 基 金），一 般 是 指 以 财 政 资 金 作 为 引 导 资金 设 立 的，用 于 补 偿 银 行 等 金 融 机 构 开 展 中 小 微 企 业 知 识 产 权 质 押 融 资 贷 款 服 务时 所 产 生 的 部 分 损 失，是“知 识 产 权金 融”服 务 机 制 的 一 项 重 要 举 措。年 底，我 国 开 启 风 险 补 偿 基 金 试 点 工 作 并 取 得 初步 成 效。年，新 冠 肺 炎 疫 情 暴 发，各 地 风 险 补 偿 基 金 通 过 网 上 登 记、简 化 流 程、对 特 殊 企 业 优 先 支持 等 方 式，支 持 抗 疫 工 作 以 及 助 推 中 小 微 企 业 复 工 复 产。年月，为 进 一 步 提 高 知 识 产 权 质 押 融 资的 普 及 度 和 惠 益 面，国 家 层 面 实 施 知 识 产 权 质 押 融 资 入 园 惠 企 行 动 方 案。知 识 产 权 质 押 融 资 逐 步 成 为 备 受各 方 关 注 的 中 小 微 企 业 贷 款 融 资 方 式。年月日，习 近 平 在 中 国 共 产 党 第 二 十 次 全 国 代 表 大 会上 的 报 告 提 出 了“建 设 现 代 化 产 业 体 系，坚 持 把 发 展 经 济 的 着 力 点 放 在 实 体 经 济 上”“必 须 坚 持 科 技 是 第一 生 产 力”等 重 要 论 述。如 何 在 全 国 更 大 范 围 内 推 动 风 险 补 偿 基 金 的 设 立，发 挥 风 险 补 偿 机 制 的 信 贷 调 节 功 能，破 解 中 小 微 企 华 南 理 工 大 学 学 报（社 会 科 学 版）第卷业 融 资 难 题，助 推 科 技 创 新 与 实 体 经 济 发 展，是 新 时 代 值 得 关 注 与 深 入 探 讨 的 现 实 问 题。基 于 此，本 文 拟 选 取 全 国 范 围 内 具 有 典 型 意 义 的 设 立 与 实 施 风 险 补 偿 基 金 的 规 范 性 文 本 为 实 证 分 析 对象，对 风 险 补 偿 基 金 实 施 的 理 论 与 现 实 背 景、立 法 现 状，主 要 制 度 框 架 及 其 实 施 机 制 进 行 分 析，并 就 如 何完 善 与 推 进 其 法 治 化 提 出 对 策 建 议。一、知识产权质押融资风险补偿机制的内在机制及其设立依据（一）知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 的 内 在 机 制知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制，通 常 由 政 府 以 财 政 资 金 作 为 引 导 资 金 设 立 基 金 池，由 基 金 的 管 理 机构 与 合 作 银 行 签 订 风 险 补 偿 协 议，然 后 在 合 作 银 行 建 立 基 金 专 户，银 行 以 基 金 的 一 定 倍 数 授 信 额 度，向 符合 条 件 的 企 业 发 放 质 押 融 资 贷 款。当 借 款 企 业 不 能 按 约 定 还 款 时，合 作 银 行 可 以 向 基 金 管 理 机 构 申 请 代偿，基 金 按 照 约 定 的 比 例 向 合 作 银 行 划 款，银 行 同 步 开 展 债 权 追 偿、质 物 处 置 与 损 失 核 销 等 工 作。合 作 银行 是 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 最 主 要 的 社 会 参 与 主 体。实 践 中，除 了 银 行 还 可 能 有 保 险 公 司、担 保机 构 等 其 他 主 体 的 参 与，他 们 或 与 管 理 机 构 或 与 合 作 银 行 签 订 协 议，按 照 一 定 比 例 分 担 风 险。风 险 补 偿 基金 运 作 的 核 心 主 体 包 括 政 府 管 理 机 构、合 作 机 构（银 行、保 险 公 司、担 保 机 构 等）以 及 融 资 企 业 三 个。不 少 地 区 主 管 的 政 府 部 门 委 托 专 门 的 社 会 机 构 负 责 基 金 日 常 运 作，增 加 了 基 金 管 理 人 角 色，未 设 立 基 金 管理 人 的 则 由 主 管 机 构 履 行 其 职 责。知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 的 基 本 框 架 如 图所 示。图知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 的 基 本 框 架（二）设 立 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 的 现 实 依 据知 识 产 权 质 押 融 风 险 补 偿 基 金 设 立 的 初 衷 主 要 是 降 低 银 行 发 放 知 识 产 权 质 押 融 资 贷 款 面 临 的 风 险。用知 识 产 权 设 立 抵 押 贷 款，是 平 衡 企 业 与 银 行 之 间 信 息 不 对 称，约 束 企 业 与 缓 解 银 行 风 险 的 重 要 路 径。年 出 台 的 中 华 人 民 共 和 国 担 保 法 就 已 指 出 知 识 产 权 可 作 为 质 押 权 的 客 体。年 出 台 的 中 华人 民 共 和 国 物 权 法 则 进 一 步 确 立 了 以 知 识 产 权 中 的 财 产 权 出 质 的 法 律 地 位 及 其 设 质 规 则。法 律 制 度 的确 立 与 发 展 助 推 了 知 识 产 权 质 押 融 资 业 务 的 发 展。年 底 始，国 家 知 识 产 权 局 开 启 知 识 产 权 质 押 融 资年月，在 中 国 人 文 与 社 科 学 术 文 献 网 络 出 版 总 库（包 括 中 国 学 术 期 刊 网、重 要 报 纸 全 文 数 据 库、博 士 论 文 和 硕 士 论 文 全 文 数 据库）中 查 询年 近年 间 的 相 关 研 究，直 接 以“知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金”为 研 究 主 题 的 文 章 共篇，较 多 的 是 报纸 对 地 方 出 台 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 规 范 性 文 件 的 报 道，有篇 文 章 涉 及 学 术 研 究，其 中，杨 帆，李 迪，赵 东知 识 产 权 质押 融 资 风 险 补 偿 基 金：运 作 模 式 与 发 展 策 略 科 技 进 步 与 对 策，（）：；李 莉知 识 产 权 质 押 风 险 补 偿 基 金 中 补偿 规 则 的 法 律 完 善 以 珠 海 市 规 范 性 文 件 为 例 的 分 析 重 庆 大 学 学 报（社 会 科 学 版），（）：；李 林 启，宋燕知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 问 题 及 对 策 探 讨 河 南 科 技，（）：。第期邓 敏 贞：知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 试 点，以 缓 解 企 业 融 资 困 境，促 进 企 业 自 主 创 新 与 知 识 产 权 的 产 业 化，更 好 地 提 升 城 市 的 核 心 竞 争 力。然而，知 识 产 权 质 押 融 资 业 务 面 临 价 值 评 估、风 险 防 范 以 及 担 保 歧 视 等 问 题，较 大 地 影 响 了 银 行 放 贷 的 积极 性。首 先，质 押 贷 款 前 存 在 价 值 评 估 的 不 确 定 性。知 识 产 权 属 于 无 形 资 产，具 有 非 物 质 性 和 独 特 性，加 上 评 估 方 法 不 尽 相 同，评 估 过 程 容 易 受 外 部 与 内 部 因 素 的 影 响，不 同 评 估 机 构 对 同 一 权 利 估 值 时 也 有 较大 差 异。如 市 场、社 会、经 济 以 及 技 术 等 外 部 因 素 会 影 响 知 识 产 权 的 价 值 并 使 其 处 于 波 动 状 态，而 诸 如 时间 性、地 域 性、一 定 范 围 的 非 排 他 性 等 自 身 因 素 同 样 会 影 响 知 识 产 权 的 评 估 价 值。出 于 风 控 考 虑，银 行 可能 会 控 制 知 识 产 权 质 押 的 贷 款 金 额，从 而 影 响 整 个 贷 款 业 务 的 发 展 规 模。企 业 的 知 识 产 权 评 估 入 账 需 要 交纳 自 知 识 产 权 获 批 以 来 各 年 度 的 税 费，这 也 会 增 加 企 业 负 担 导 致 其 不 愿 评 估 入 账，影 响 知 识 产 权 质 押 融 资业 务 开 展。此 外，由 于 知 识 产 权 具 有 唯 一 性，没 有 可 参 照 的 对 比 物，各 个 市 场 主 体 对 其 理 解 定 位 不 同，对 其 财 产 价 值 认 识 也 就 不 同，不 利 于 信 贷 操 作。其 次，质 押 贷 款 中 的 权 利 价 值 贬 值。资 产 的 价 值 是 不 断 变 动 的，知 识 产 权 也 不 例 外，然 而，与 传 统 固定 资 产 担 保 相 比，知 识 产 权 相 对 脆 弱。一 方 面，由 于 技 术 更 新、行 业 政 策 调 整、市 场 环 境 变 化 等 外 部 因 素导 致 权 利 价 值 减 损，如 手 机 功 能 的 日 益 丰 富，严 重 冲 击 了 照 相、复 读 机 等 传 统 行 业 及 相 应 技 术 权 利 的 价值；另 一 方 面，企 业 自 身 生 产 经 营 的 恶 化、对 知 识 产 权 不 诚 信 利 用 等 内 部 因 素 也 可 能 降 低 权 利 价 值；再 者，权 利 本 身 存 在 瑕 疵，如 著 作 权 或 者 商 标 权 侵 犯 了 在 先 权 利，专 利 权 因 创 新 性、新 颖 性 或 者 实 用 性 欠缺 导 致 被 撤 销 或 宣 告 无 效，也 会 破 坏 其 价 值。最 后，质 押 贷 款 后 存 在 较 大 权 利 变 现 风 险。知 识 产 权 质 权 是 一 种 优 先 受 偿 权，企 业 在 债 务 期 限 届 满 而无 法 按 时 清 偿 债 务 时，银 行 可 通 过 拍 卖、变 卖 或 折 价 等 方 式 将 作 为 质 押 的 知 识 产 权 变 现 以 实 现 其 债 权。虽然 我 国 近 年 逐 步 建 立 起 一 些 知 识 产 权 交 易 中 心，但 各 市 场 间 仍 存 在 多 头 管 理、分 头 保 护 的 情 形，使 得 知 识产 权 供 需 双 方 交 易 成 本 较 高、流 通 效 率 较 低。这 些 因 素 都 会 危 及 贷 款 银 行 的 利 益，甚 至 可 能 使 其 不 能收 回 贷 款，从 而 降 低 银 行 开 展 知 识 产 权 质 押 贷 款 的 积 极 性。正 是 因 为 知 识 产 权 质 押 融 资 业 务 存 在 系 列 风 险，导 致 实 务 操 作 中，知 识 产 权 质 押 融 资 面 临 着“叫 好不 叫 座”的 尴 尬 局 面。这 就 需 要 政 府 通 过 财 政 力 量 提 供 国 家 层 面 的 担 保 机 制，鼓 励 和 引 导 金 融 机 构 对知 识 产 权 质 押 融 资 加 强 支 持。风 险 补 偿 基 金 的 设 立 有 助 于 发 挥 财 政 资 金 的 引 导 与 杠 杆 作 用，分 担 银 行 发 放知 识 产 权 质 押 贷 款 的 风 险，提 高 银 行 对 中 小 微 企 业 贷 款 不 良 率 的 容 忍 度，推 动 知 识 产 权 投 融 资 活 动 常 态化、多 元 化 是 政 府 推 动“大 众 创 业，万 众 创 新”、支 持 中 小 企 业 创 新 创 业 的 重 要 举 措。风 险 补 偿 机 制 具 有以 下 功 能：第 一，帮 助 企 业 把 无 形 资 产 转 化 为 有 形 资 产，提 升 建 立 自 主 知 识 产 权 的 意 识，促 进 科 技 创 新 与发 展。第 二，有 助 于 改 善 企 业 融 资 环 境，促 进 技 术 优 势 向 市 场 优 势 转 化，助 推 实 体 经 济 发 展。第 三，吸 引和 激 励 金 融 机 构 加 大 对 中 小 微 企 业 的 信 贷 支 持 力 度，有 助 于 完 善 金 融 服 务 体 系，调 整 经 济 结 构 和 引 导 产 业发 展，增 强 市 场 发 展 活 力。第 四，有 利 于 创 新 财 政 资 金 扶 持 方 式，提 高 财 政 资 金 利 用 率。（三）设 立 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 的 理 论 基 础知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 具 有 准 公 共 物 品 属 性，可 由 政 府 或 政 府 与 市 场 合 作 提 供。公 共 产 品 理论 主 要 根 据 排 他 性与 竞 争 性的 不 同 把 社 会 产 品 分 为 私 人 产 品、纯 公 共 产 品 和 准 公 共 产 品，并 以 此 为 基础 划 分 政 府 和 市 场 在 这 些 物 品 和 服 务 供 给 中 的 角 色 与 作 用。其 中，私 人 产 品 具 有 技 术 的 排 他 性 与 消 费 的 竞争 性，其 生 产 与 消 费 能 够 分 离 并 界 定 产 权，价 格 可 由 市 场 决 定，供 需 双 方 可 通 过 合 理 的 交 易 成 本 予 以 交换。私 人 物 品 以 外 的 产 品 服 务，可 归 入 公 共 物 品 的 范 畴，而 根 据 产 品 的 排 他 性 与 竞 争 性 的 强 弱 程 度 组 合，进 一 步 把 其 分 为 纯 公 共 物 品 与 准 公 共 物 权。而 准 公 共 物 品 则 兼 有 纯 公 共 物 品 与 私 人 物 品 的 特 性，具 有 有 限排 他 性 是 指 物 品 或 服 务 的 潜 在 用 户 不 满 足 潜 在 供 给 者 提 出 的 条 件，就 能 被 拒 绝 使 用 该 物 品 或 被 排 除 在 服 务 享 受 范 围 之 外，若 在 技 术 上无 法 排 除 不 付 费 或 者 不 合 条 件 的 用 户，或 虽 技 术 上 可 行，但 排 他 成 本 非 常 高，以 至 于 在 经 济 上 是 不 可 行 的，则 视 为 不 具 有 排 他 性。竞 争 性 是 指 某 产 品 或 服 务 不 能 同 时 被 多 个 不 同 用 户 使 用，用 户 的 增 加 会 降 低 其 他 用 户 对 该 产 品 或 服 务 的 消 费 数 量 与 质 量。如 能 同 时 被不 同 消 费 者 使 用，但 数 量 与 质 量 并 不 因 此 减 少 的，即 消 费 者 的 增 加 不 会 减 少 其 他 消 费 者 对 此 物 品 或 服 务 使 用 的 质 量 与 数 量 时，则 不 具有 竞 争 性。华 南 理 工 大 学 学 报（社 会 科 学 版）第卷的 非 竞 争 性 与 非 排 他 性，如 供 水、供 电 行 业 等。知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 具 有 准 公 共 物 品 性 质，具有 一 定 的 排 他 性 与 竞 争 性。首 先，在 排 他 性 方 面，对 于 能 否 成 为 风 险 补 偿 基 金 的 扶 持 对 象，要 求 中 小 企 业 不 仅 要 符 合 一 系 列 条件，而 且 要 通 过 一 定 程 序 才 有 机 会 获 得 相 应 合 作 银 行 的 贷 款，一 旦 发 生 企 业 逾 期 还 款，合 作 银 行 需 通 过 一定 程 序，且 审 核 通 过 方 能 在 风 险 补 偿 基 金 中 获 得 补 偿。基 于 此，合 作 银 行 一 般 会 在 符 合 条 件 的 中 小 微 企 业中 选 择 信 用 相 对 好 的 发 放 贷 款。可 见，在 风 险 补 偿 机 制 中，不 同 企 业 间 的 贷 款 具 有 一 定 的 排 他 性。其 次，在 竞 争 性 方 面，风 险 补 偿 基 金 的 规 模 是 既 定 的，难 以 同 时 给 所 有 享 有 自 主 知 识 产 权 的 中 小 企 业质 押 贷 款 提 供 补 偿，也 难 以 同 时 为 银 行 发 放 的 所 有 知 识 产 权 质 押 逾 期 贷 款 提 供 补 偿。银 行 要 就 其 所 发 放 的知 识 产 权 质 押 融 资 贷 款 逾 期 时 获 得 补 偿，得 符 合 一 定 条 件 与 程 序，为 此，不 同 金 融 机 构 之 间，不 同 中 小 微企 业 之 间 要 获 取 风 险 补 偿、基 金 支 持 与 补 偿，具 有 一 定 的 竞 争 性。公 共 物 品 理 论 认 为，纯 公 共 物 品 具 有 完 全 的 非 竞 争 性 与 非 排 他 性，产 权 难 以 界 定，从 而 使 得 通 过 市 场机 制 获 取 该 物 品 的 消 费 权 利 机 制 失 灵，市 场 主 体 不 会 主 动 提 供，需 依 靠 政 府，生 产 成 本 由 政 府 以 税 收 等 方式 解 决。而 准 公 共 物 品 由 于 具 有 一 定 的 竞 争 性 与 排 他 性，既 可 以 由 政 府 供 给，也 可 以 由 政 府 与 市 场 一 起 合作 供 给。为 此，市 场 主 体 不 会 主 动 设 立 风 险 补 偿 基 金，应 由 政 府 设 立 或 由 政 府 主 导 设 立 并 引 入 市 场 主体 合 作 供 给。知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 具 有 正 外 部 性，应 由 政 府 主 导 设 立。正 外 部 性 也 称“外 部 经 济”，是指 一 个 主 体 的 活 动 给 其 他 主 体 带 来 了 无 偿 的 收 益。“外 部 经 济”活 动 所 带 来 的“外 溢”好 处 未 通 过 市 场 实现，导 致 私 人 收 益 少 于 社 会 收 益。为 此，理 论 上，社 会 应 对 这 些“外 部 经 济”活 动 的 生 产 者 进 行 补 偿，使 私 人 收 益 与 社 会 收 益 趋 于 一 致，或 者 由 政 府 直 接 从 事 具 有 正 外 部 性 的 活 动。风 险 补 偿 基 金 是 对 金 融 机 构向 中 小 企 业 提 供 的 知 识 产 权 质 押 贷 款 损 失 进 行 一 定 程 度 的 补 偿，社 会 收 益 大 于 补 偿 成 本，具 有 较 强 正 外 部性。资 金 是 企 业 运 转 的 血 液，在 微 观 层 面，风 险 补 偿 基 金 通 过 分 担 银 行 发 放 知 识 产 权 质 押 贷 款 风 险，助 推银 行 放 贷，从 而 帮 助 缓 解 中 小 微 企 业 的 融 资 难 题，一 定 程 度 上 改 善 了 企 业 营 商 环 境。在 宏 观 层 面，由 于 提升 了 知 识 产 权 的 融 资 价 值，有 助 于 促 进 就 业 与 产 业 的 发 展、鼓 励 自 主 创 新。如 新 冠 肺 炎 疫 情 暴 发 期 间，很多 企 业 受 到 重 创，补 偿 基 金 的 实 施 有 助 于 推 进 企 业 复 产 复 工。可 见，风 险 补 偿 基 金 具 有 正 外 部 性，可 由 政 府 以 引 导 者 身 份 设 立 基 金，并 制 订 有 关 实 施 规 范 或 方 案，改 善 金 融 机 构 与 中 小 企 业 的 决 策 差 异，以 鼓 励 金 融 机 构 向 中 小 企 业 发 放 知 识 产 权 融 资 贷 款，解 决 融 资 难 问题，促 进 经 济 效 率。如 果 引 入 市 场 主 体 参 与 基 金 的 供 给，则 应 给 这 些 市 场 主 体 鼓 励 或 者 补 偿，以 弥 补 其 所负 担 的 对 社 会 正 向 外 溢 效 应 的 成 本 损 失，否 则，这 些 市 场 主 体 恐 怕 难 以 积 极 参 与 其 中。因 此，现 有 的 风 险补 偿 基 金 几 乎 都 是 由 政 府 用 财 政 性 资 金 主 导 设 立 的。二、我国知识产权质押融资风险补偿机制的立法梳理（一）国 家 层 面 设 立 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 的 法 律 与 政 策年，我 国 开 始 通 过 法 律 规 范 性 文 件 鼓 励 设 立 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制，以 推 进 知 识 产 权质 押 融 资 业 务 的 发 展。年，中 华 人 民 共 和 国 科 学 技 术 部 联 合 中 国 人 民 银 行、中 国 银 监 会 中 国 证 监 会、中 国 保 监 会 出 台 关 于 印 发 促 进 科 技 和 金 融 结 合 试 点 实 施 方 案 的 通 知（国 科 发 财 号）提 出建 立 贷 款 风 险 补 偿 基 金，完 善 科 技 型 中 小 企 业 的 贷 款 风 险 补 偿 机 制，引 导 与 支 持 金 融 机 构 加 大 科 技 信 贷 投入。一 些 省 市 也 相 继 设 立 地 方 财 政 专 项 资 金 专 门 对 中 小 型 企 业 贷 款 进 行 支 持，其 中 就 包 括 对 知 识 产 权 质 押贷 款 的 风 险 补 偿，并 出 台 相 应 规 范，如 北 京、陕 西、上 海、苏 州、东 莞 等。年，为 进 一 步 鼓 励 金 融 机 构 对 知 识 产 权 质 押 融 资 的 贷 款 支 持，国 家 层 面 开 始 以 中 央 财 政 引 导 地方 设 立 风 险 补 偿 引 导 基 金。年月，国 家 知 识 产 权 局 出 台 了 国 家 知 识 产 权 局 关 于 进 一 步 推 动 知 识如 陕 西 省 在年月日，就 出 台 了 陕 西 省 知 识 产 权 质 押 贷 款 管 理 办 法（试 行），并 在年月日 进 一 步 出 台 陕 西省 科 技 型 中 小 企 业 贷 款 风 险 补 偿 资 金 使 用 管 理 细 则 ，对 科 技 型 中 小 企 业 贷 款 进 行 风 险 补 偿。第期邓 敏 贞：知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 机 制 产 权 金 融 服 务 工 作 的 意 见 ，提 出 各 地 要 积 极 推 动 建 立 小 微 企 业 信 贷 风 险 补 偿 基 金，对 知 识 产 权 质 押 贷 款提 供 重 点 支 持。年 底，国 家 知 识 产 权 局 选 取 辽 宁、山 东、广 东、四 川 四 省 作 为 试 点 建 立 知 识 产 权 质押 融 资 风 险 补 偿 基 金，试 点 地 区 的 基 金 由 中 央 财 政 设 立 引 导 资 金，地 方 政 府 以 一 定 比 例 拨 付 配 套 资 金。年，国 家 以 中 央 财 政 资 金 助 推 地 方 建 设 知 识 产 权 运 营 服 务 体 系，在 全 国 范 围 推 广 知 识 产 权 质 押融 资 风 险 补 偿 机 制。年月日，中 国 银 保 监 会 联 合 国 家 知 识 产 权 局、国 家 版 权 局 出 台 关 于 进 一步 加 强 知 识 产 权 质 押 融 资 工 作 的 通 知（银 保 监 发 号），要 求 银 保 监 局、地 方 知 识 产 权 管 理 部门、地 方 版 权 管 理 部 门 要 与 地 方 政 府 有 关 部 门 加 强 合 作，推 动 建 立 和 完 善 知 识 产 权 质 押 融 资 的 风 险 分 担 和损 失 补 偿 机 制，促 进 知 识 产 权 质 押 融 资 业 务 可 持 续 发 展。年月日，财 政 部 办 公 厅 联 合 国 家 知 识 产 权 局 办 公 室 出 台 了 关 于 开 展年 知 识 产 权 运 营服 务 体 系 建 设 工 作 的 通 知（财 办 建 号），明 确 中 央 财 政 拟 对 入 选 城 市 支 持 亿 元 到亿元，建 设 知 识 产 权 运 营 服 务 体 系，其 中 完 善 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 分 担 及 补 偿 机 制 是 必 做 内 容。到 目 前 为止，全 国 知 识 产 权 运 营 服 务 体 系 建 设 重 点 城 市 达个，包 括 广 州、深 圳、东 莞、成 都、济 南、烟 台，大连 等 城 市，大 力 推 动 了 入 选 城 市 设 立 与 实 施 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金。年 以 来，国 家 再 次 呼 吁 完 善 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 机 制，并 提 出 要 健 全 与 创 新 相 关 配 套 机 制。年月日，国 家 知 识 产 权 局 办 公 室 出 台 关 于 大 力 促 进 知 识 产 权 运 用 支 持 打 赢 疫 情 防 控 阻 击 战 的通 知 ，明 确 提 出 要 提 高 中 央 财 政 支 持 的 知 识 产 权 质 押 风 险 补 偿 资 金 使 用 效 率，完 善 机 制 和 流 程 设 计。年月日，国 家 知 识 产 权 局 联 合 中 国 银 保 监 会、国 家 发 展 改 革 委 制 定 了 知 识 产 权 质 押 融 资 入 园惠 企 行 动 方 案（年）（国 知 发 运 字 号），提 出 建 立 健 全 政 府 引 导 的 知 识 产 权 质 押融 资 风 险 分 担 和 补 偿 机 制。年月日，国 家 知 识 产 权 局 出 台 国 家 知 识 产 权 局 关 于 促 进 和 规 范 知识 产 权 运 营 工 作 的 通 知（国 知 发 运 字 号），提 出 要 完 善 知 识 产 权 质 押 融 资 的 风 险 分 担 和 补 偿方 式，设 有 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 的 地 区 要 充 分 发 挥 财 政 资 金 的 引 导 作 用，优 化 补 偿 机 制 和 质 物 处 置 流程。党 的 二 十 大 报 告 指 出，要 加 强 知 识 产 权 法 治 保 障，加 快 实 现 高 水 平 科 技 自 立 自 强。习 近 平 总 书 记 多 次强 调，科 技 是 第 一 生 产 力，创 新 是 引 领 发 展 的 第 一 动 力。发 挥 知 识 产 权 的 融 资 价 值，就 是 发 挥 科 技 在 经 济发 展 中 的 作 用，保 护 与 促 进 自 主 创 新。（二）地 方 设 立 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 的 状 况 及 其 立 法 梳 理自年 国 家 以 中 央 财 政 资 金 开 展 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 试 点 工 作 以 来，试 点 省 份 先 后 出 台 了相 应 的 规 范 性 文 件 来 落 实 风 险 补 偿 基 金 的 实 施 工 作，并 逐 步 修 正 与 完 善。其 中，山 东 与 四 川 是 在 省 级 层 面设 立 风 险 补 偿 基 金，广 东 与 辽 宁 是 在 市 级 层 面 实 施，尤 其 是 广 东，几 乎 所 有 地 级 市 都 已 出 台 或 正 在 出 台 风险 基 金 的 管 理 规 范。此 外，有 些 地 区 虽 然 没 有 中 央 专 门 的 风 险 补 偿 基 金 予 以 扶 持，但 利 用 地 方 财 政 设 立 风险 补 偿，如 福 建 省、黑 龙 江 省、重 庆 市、河 南 省 洛 阳 市 等。本 文 将 重 点 选 取 山 东、四 川 两 省，辽 宁 省 的大 连 市 高 新 区、鞍 山 市、辽 阳 市 以 及 广 东 省 的 广 州 市、中 山 市、珠 海 市、惠 州 市、深 圳 市 等，非 试 点 地 区的 河 南 省 洛 阳 市 与 福 建 省 泉 州 市 实 施 风 险 补 偿 基 金 的 规 范 性 文 本 进 行 分 析。（）山 东 省 与 四 川 省。这 两 省 是 在 省 级 直 接 设 立 风 险 补 偿 基 金，并 制 定 了 省 级 范 围 适 用 的 规 范 性 文件。其 中，山 东 省 在年月 出 台 了 山 东 省 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 管 理 办 法 ，实 施 两 年后，颁 发 了 山 东 省 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 资 金 使 用 管 理 实 施 细 则 ，其 在 原 管 理 办 法 的 基 础 上，对政 策 受 益 范 围、知 识 产 权 质 押 范 围，资 金 使 用 门 槛 以 及 申 请 流 程 作 了 较 大 的 修 改 和 调 整。四 川 省 于年 出 台 四 川 省 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 管 理 办 法 ，以 此 代 替年 出 台 的 四 川 省 知 识 产 权质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 管 理 暂 行 管 理 办 法 。第 一 批 有 苏 州、宁 波、青 岛、郑 州、长 沙、成 都、西 安、厦 门（个）；第 二 批 有 北 京 海 淀、上 海 浦 东、南 京、杭 州、武 汉、广 州、深圳、海 口（个）；第 三 批 有 台 州、济 南、上 海 徐 汇、无 锡、东 莞、石 家 庄、天 津 东 丽、重 庆 江 北、大 连、泉 州（个）；第 四 批 有 北京 朝 阳、天 津 滨 海 新 区、太 原、沈 阳、长 春、合 肥、烟 台、洛 阳、宜 昌、昆 明、乌 鲁 木 齐（个）。如 黑 龙 江 省 于年月日 出 台 黑 龙 江 省 科 技 型 中 小 企 业 专 利 权 质 押 担 保 贷 款 风 险 补 偿 金 管 理 暂 行 办 法 ，河 南 省 洛 阳 市 于年月 出 台 洛 阳 市 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 及 奖 补 实 施 办 法 。华 南 理 工 大 学 学 报（社 会 科 学 版）第卷（）辽 宁 省。该 省 由 中 央 财 政 和 试 点 市 级 财 政 共 同 设 立 风 险 补 偿 基 金，在 沈 阳、大 连、鞍 山、抚 顺、本 溪、锦 州、阜 新、辽 阳、朝 阳、盘 锦个 市 开 展 试 点，把 财 政 部 资 助 的 万 元 下 沉 到 各 试 点 地 区。其 中，沈 阳、大 连 各 投 入万 元，鞍 山 投 入万 元，其 余市 各 投 入万 元，并 要 求 各 试 点 城 市 一年 之 内 完 成 配 套 并 建 立 风 险 补 偿 基 金，否 则 收 回 资 金 至 省 里 调 剂。试 点 城 市，如 鞍 山（管 理 办 法，实 施 细 则）、抚 顺（）、本 溪（）相 继 出 台 相 应 的 管 理 办 法。年月 出 台 的 辽 宁 省 知识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 管 理 办 法 取 代 了年月出 台 的 关 于 设 立 辽 宁 省 知 识 产 权 质 押 融资 风 险 补 偿 基 金 的 实 施 方 案 ，新 增 了 基 金 可 对 质 押 融 资 发 生 的 保 险 费、担 保 费、评 估 费 给 予 资 金 补 贴，并 将 商 标 纳 入 补 偿，明 确 了 企 业 与 合 作 银 行 直 接 质 押 贷 款 和 合 作 机 构 参 与 质 押 贷 款 两 种 风 险 分 担 补 偿 模 式及 其 本 金 损 失 比 例 分 担 等 内 容。（）广 东 省。年，广 东 省 以 中 央 财 政 万 元 专 项 扶 持 资 金 为 引 导，支 持 广 州、中 山、珠 海、惠 州、深 圳 等 地 各 万 元 用 于 设 立“知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金”。其 中，广 州、中 山、珠 海 等地 在年 就 出 台 了 相 应 法 律 文 本，但 由 于 实 施 期 或 面 临 新 问 题 以 及 适 应 国 务 院 机 构 改 革，也 作 出 相 应修 订。年，广 东 省 级 财 政 投 入 万 元 专 项 扶 持 资 金，引 导 尚 未 建 立 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险补 偿 基 金 的个 地 市 建 立 补 偿 基 金，这 些 地 区 也 纷 纷 出 台 相 应 的 规 范 性 文 件 专 门 管 理 风 险 补 偿 基 金。如潮 州（印 发，修 订）、湛 江（）、清 远（）、汕 头（）、肇 庆（）、茂 名（）、云 浮（）、汕 尾（）等，河 源 也 公 布 了 河 源 市 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 金 管 理 办法（试 行）（征 求 意 见 稿）。东 莞、江 门 虽 然 没 有 出 台 专 门 针 对 知 识 产 权 质 押 融 资 风 险 补 偿 基 金 管 理 办法，但 设 立 了 风 险 补 偿 机 制，如 东 莞 市 作 为 省 内 首 批 知 识 产 权 质 押