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《公司概论》作业答案
作业1
判断正误
1、×2、×3、×4、√5、√6、×7、√8、√9、×10、×
二、单项选择
1、C2、D3、C4、A5、C6、B7、D8、A9、C10、A
三、多项选择
1、AB2、ABC3、ABC4、BC5、ABCD6、ABCD7、AB8、ABC9、ABCD10、ACD
四、简答题
1、业主制公司的重要特性是：（1）产权主体是唯一的，产权结构是完整统一的，业主作为投资者享有所有、占有、使用、处置和收益权。（2）公司自负盈亏，业主对公司经营及其债务负无限清偿责任，业主的一切财产在法律上都是可以用来抵偿债务的。（3）重要依靠个人积累，谋求公司发展和追求最大利润，表现在公司行为上是兢兢业业、精打细算、努力扩充资本。（4）公司内部的组织管理结构简朴，业主亲自指挥生产、组织营销，并直接对生产工人和其他雇员实行监督，涉及分派工作、指导生产、拟定报酬和解雇人员等。（5）公司规模小，经营产品单一。
2、 业主制公司的优点重要有：（1）公司所有权和经营权归于一体，所有者与经营者合一，由业主自己直接经营，因而经营方式灵活，决策迅速。（2）经营者与产权关系紧密、直接，利润独享，风险自担，因而精打细算。（3）公司建立与歇业的程序简朴、易行，产权可以较为自由地转让。（4）信息渠道单一，经营的保密性强。
业主制公司的重要缺陷是：（1）公司规模小，财力有限，经营范围具有强烈的地区局限性，难以从事投资规模较大的经营项目。（2）抗风险能力差，对公司债务承担无限责任使业主承担的风险极大。（3）公司对自然人的依附关系使公司没有强大的生命力，公司的存在完全取决于公司主，一旦业主终止经营，公司生命也会由此终止。（4）由于公司规模小、产权主体单一、公司主身兼数权，公司管理水平普遍不高。
3、 公司设立的方式有哪两类？各自合用于哪类公司
1．发起设立方式。又称共同设立、单纯设立，是指由发起人认足所有资本额而设立公司的设立方式。发起设立具有程序简朴和成本较低的优点，在我国，有限责任公司和股份有限公司均可以采用这种方式设立。
2．募集设立方式。又称募股设立、渐次设立、复杂设立，是指发起人只认购公司的一部分资本，其余部分向社会公开募集而设立公司的设立方式。募集设立较为复杂，但其在广泛地募集社会巨额资金方面有着发起设立不可比拟的优越性。股份公司和股份两合公司可以采用这种方式设立。
4、 ★P40--44 股份有限公司的设立程序如何？
1．发起人发起； 2．制定公司章程； 3．认购公司股份；
4．召开创建大会； 5．建立组织机构； 6．申请设立登记。
5、★P49什么是产权？如何理解产权的含义？
产权是财产权的简称。产权是建立在某种所有制基础上的财产所有权以及财产的所有者运用其财产的权利。
可以从以下几个方面来理解产权的含义:
1.产权的基础和核心是所有权；
2.产权是以财产为基础的若干权能的集合；
3.产权的本质是人与人之间的社会经济关系。
6、★P54--57什么是产权制度？产权制度的功能如何？
产权制度是指由一定的产权关系和产权规则相结合而形成的，可以对产权 关系实行有效保护、调节和组合的制度安排。
产权制度的功能1．界定功能。产权制度的界定功能是产权制度最基本的功能。它从制度上将公司的产权独立化，使公司对自身的资产拥有明确、完整、独立、排他的权利；界定了产权主体之间、产权主体与非产权主体之间的权利和义务。
2．激励和约束功能。产权实质上是一套约束和激励机制，它决定着人们的行为。产权是人们由于财产的存在和使用所引起的互相认可的行为规范，以及相应的权利、义务和责任。因此有什么样的产权安排也就有什么样的激励效果、行为方式和资源配置效率。公司产权结构的实质是要在各要素所有者之间形成一种投入与报酬相平衡的机制，以激励和约束他们各自的行为。
3．资源配置功能。要实现公司内部的资源优化配置，就要保证资源流动的顺畅，而资源流动顺畅的前提是公司产权要清楚。
4．收益分派功能。产权之所以具有收益分派功能，是由于产权的每一项权能都包含一定的收益，或者拥有产权可转化为供人们享用的各种物品和服务，或者产权是取得收益分派的依据。所以，产权的界定也是利益的划分，收益的分派要以产权的界定作为依据。
5．交易功能。产权具有可交易性，产权制度的确立使产权可以转化为商品，并作为商品互换的对象。通过产权交易，公司可以促进自身的资源合理配置，促进改革、管理，提高效率。从宏观角度来看，产权的交易对于调整存量资产、优化产业结构具有重要意义。
作业2
判断正误
1、×2、×3、×4、×5、√6、×7、√8、√9、×10、√
二、单项选择
1、A2、B3、C4、B5、C6、A7、C8、A9、D10、C
三、多项选择
1、AC2、ABC3、AC4、ABC5、CD6、ABC7、CD8、ABC9、BCD10、ACD
四、简答题
1、有限责任制起源于英国。公司的有限责任是指公司应以其所有财产承担清偿债务的责任，债权人也有权对公司的所有财产提出清偿请求。但是，在公司的所有财产局限性以清偿其所有债务的情况下，公司的债权人不得请求公司的股东承担超过其出资义务的责任，公司也不得将其债务转移到其股东身上。
有限责任制具有两个基本特性：
1．公司具有与其投资者（股东）个人互相分离的独立人格。
2．公司股东对公司负有出资的义务，股东以其认购的出资额承担对公司的责任。
2、公司人格否认的内涵
公司人格否认制度作为公司法人制度的补充，起源于19世纪末的美国，流行于20世纪初的英国和德国，20世纪50年代的日本也开始合用这一制度。它填补了单纯法人人格制度的固有缺陷，有效地防范了不法分子运用法人的独立人格和有限责任特性逃避承担法定或约定的义务，保护了社会公共利益和债权人的利益。
3、董事会的职权和职责是什么？
董事会是股东（大）会闭会期间的最高决策机构。董事会的重要职权涉及：
1.召集股东(大)会会议，执行股东(大)会的决议；
2.决定公司的经营计划和投资方案；
3.制定公司的年度财务预决算方案、利润分派方案和填补亏损方案；
4.制定公司增减资本、发行公司债券的方案；
5.制定公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案；
6.决定公司内部管理机构的设立；
7.聘任或解聘公司经理等高级管理人员并决定其报酬；
8.制定公司的基本管理制度；
9.公司章程规定的其他职权。
4、 法人治理结构有哪些特性？
1．职权分明又互相制衡。股东(大)会是公司的最高权力机构，对公司的一切重大事务具有最后的决定权，其权力由股东直接行使；董事会作为股东(大)会的常设机构，依据股东(大)会决议对公司重大事项进行决策；经理班子执行董事会的决定，对公司平常生产经营进行指挥和领导；监事会则代表股东和职工对公司活动实行监督。这些机构之间自上而下层层授权，又自下而上层层负责，每个机构的职权都是有限的、受制约的。
2．民主和法制相结合。公司的组织机构体现了民主精神。一方面，整个领导群体权力的最初来源是全体股东和职工。另一方面，公司最高权力机构、决策机构和监督机构均实行民主制和集体领导。公司所实行的民主又都是以法制为基础的。因此，公司管理既是民主的，又是有序的。
5、 公司集团治理有哪些特殊性？
1．公司集团内部治理的特殊性
（1）公司集团的治理对象和范围更为宽泛。
（2）公司集团的治理机制更为复杂多样。
（3）公司集团内部的代理链条更长。
（4）公司集团内对经理层的激励手段更为丰富。
2.公司集团外部治理的特殊性
与单体公司相比，公司集团除在内部治理方面具有一定的特殊性外，在外部治理方面也具有一定的特殊性。
（1）产品市场的特殊性。
（2）经理市场的特殊性。
（3）控制权市场的特殊性。
总之，公司集团治理不仅要解决一般公司治理所关注的委托代理问题，并且要解决成员公司之间的交易费用问题。公司集团的治理既要通过股东会、董事会、监事会和经理层等权力机构的设立，以及其他控制和激励机制的设计，解决公司集团内部成员公司面临的委托代理问题；又要通过资本、人事和契约等联结纽带，运用多种控制手段，协同好集团内部成员公司之间的关系，特别是母子公司之间的关系，以发挥整体协同优势。
6、 .母公司对子公司的重要控制手段
（1）股权控制。母公司对子公司的股权控制是指母公司借助于对子公司的资本投资，取得所有者或出资人的资格，再凭借这种资格以及所有权所赋予的控制权，对子公司进行战略、人事和财务控制。
（2）战略控制。母公司对子公司所实行的战略控制涉及经营控制和战略协调。经营控制是为了整合互相依赖的经营网络，由集团总部对分散的子公司所实行的控制，重要涉及物流管理、技术转移、内部转移价格等。战略协调则通过赋予子公司不同的战略使命和资源，使整个公司集团形成有机的统一体。
（3）人事控制。人事控制是指母公司通过控制子公司的董事会进而控制子公司重要的人事任免。
（4）财务控制。母公司对子公司的财务控制一般涉及两种方式：一是通过控制财务人员来控制财务活动，母公司掌握子公司财务总监的任免权。二是通过制定财务制度和采用财务技术来控制子公司的财务活动。
（5）文化控制。文化控制是指母公司运用其组织文化不断对子公司进行渗透、同化。
作业3
判断正误
1、×2、×3、×4、×5、×6、×7、×8、×9、×10、√
二、单项选择
1、B2、A3、B4、C5、D6、A7、D8、9、A10、B
三、多项选择
1、ABC2、ABD3、ABC4、ABCD5、AB6、BCD7、ABD8、AD9、AB10、AD
四、简答题
1、 期权与期股的区别何在？
1．获得物不同。在期权制中，公司家获得的是一种权利，这种权利可以履行，也可以不履行。在期股制中，公司家获得的是股份或股票，是一种凭证。
2．收益获得的来源不同。在期权制中，公司家重要靠买卖股票的价差获得收益。在期股制中，公司家是从公司利润增长的部分按一定比例获得收益。前者分享资本，后者分享利润。
3．收益获得的方式不同。在期权制中，公司家行权前分文不得，行权后一次性获得所有收益。在期股制中，公司家获得股票或股份后，就有了分红权，在期股价款支付完毕后享有所有收益权，可以所有变现股票，也可以留存一部分股票继续享受分红。
2、基本年薪的设计。基本年薪是经营者劳动性报酬的收入，用于解决经营者基本生活问题。我国目前国有公司经营者基薪设计除了要遵守最低工资(维持生存及劳动再生产)原则外，还要考虑以下因素：(1)公司规模。 (2)公司平均工资水平。 (3)行业工资水平。 (4)行业之间的差距。
3、 影响股票价格的基本因素有哪些？
（一）宏观经济与政策因素
1.宏观经济因素。具体涉及：(1)经济周期。 (2)通货变动。 (3)国际贸易收支。 (4)国际收支。 (5)国际金融市场。
2.宏观政策因素。具体涉及：(1)货币政策。 (2)财政政策。 (3)产业政策。 (4)监管政策。
（二）微观经济因素
1.公司业绩及成长性
2.资产重组与收购
3.行业
（三）市场因素
具体涉及：(1)市场供求。 (2)市场投资者的构成。 (3)市场总体价格波动。(4)市场交易制度和工具。 (5)市场操纵。 (6)市场心理预期。
（四）影响股价波动的非经济因素
就股市而言，一般意义上的非经济因素重要是指自然灾害、战争以及政治局势变动等。
4、什么是公司债券？股票与债券有何异同？
公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。
1.公司股票和债券的相同点：
（1）两者都属于有价证券；
（2）两者都是筹措资金的手段；
（3）两者的收益率互相影响。
2.公司股票和债券的不同点：
（1）两者权利不同
债券是债权凭证，债券持有者只可按其获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，一般拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权。
（2）两者本质不同
发行债券是为了满足公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是为了满足股份公司创办公司和增长资本的需要，筹措的资金列入公司资本。
（3）两者的期限不同
债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须准时归还本金，因此债券是一种有期投资。而股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种无期投资，或称永久投资。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。
（4）两者收益不同
债券有规定的利率，持有者可以获得固定的利息，而股票的红利不是固定的，一般视股份公司的经营状况而定。
（5）两者风险不同
对于购买者来说，股票的风险要大于债券的风险。
5、公司合并有哪两种方式？各有什么特点和优点？
1．吸取合并。指一个公司吸取其他公司加入本公司，合并后被吸取加入的公司解散，吸取其他公司加入的公司继续存在。
吸取合并的特点是：(1)合并双方地位不平等，一个公司吸取一个或多个公司，而不是设立一个新的公司。(2)公司合并后继续存在的公司，在吸纳了其他公司后，虽不改变原公司法人资格，但改变了公司内容，导致公司章程和登记事项发生变更。(3)被吸取的公司解散，丧失独立法人资格，应办理注销登记。
吸取合并的优点在于：(1)减少了合并费用。 (2)手续简便。 (3)可以保持公司生产经营的连续性。
2．新设合并。指一个公司与一个或一个以上的其他公司合并成立一个新公司，原合并各方解散，又被称为创设合并。
新设合并的特点是：(1)合并双方地位从某种意义上说是平等的，不是一个公司合并其他公司，而是所有公司按照协议合并成立一个新的公司。(2)原有公司均消灭，丧失法人资格，因此均应办理注销登记。(3)新设立的公司继承原有所有公司的资产和业务。合并后产生的公司，完全是公司的重新创建，将按规定办理登记手续。
新设合并的优点在于：合并各方是在解散后再重新融合为一个新公司的，因而在新公司成立过程中，各当事公司职工间的关系易于公平地予以协调，心理障碍相对较小，并且新设合并在开拓新领域方面也具有优势。
6、什么是公司重整？公司重整的程序如何？
公司重整是指公开发行股票或公司债券的公司，由于财务上的困难，已经暂停营业，或具有停止营业的危险时，经法院裁定，依法律程序予以整顿，使之得以复兴的一种法律行为。
公司重整一般需通过以下四个环节：重整程序的启动、重整关系人的拟定、重整计划的制定和执行、重整程序的结束。
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