企业漂绿行为分析及治理——基于拓展舞弊风险因子理论的案例研究.pdf

企业发展企业漂绿行为分析及治理基于拓展舞弊风险因子理论的案例研究简冠群杜晋萱（甘肃政法大学经济学院，甘肃兰州7 30 0 7 0）【摘要】企业漂绿是一种在巨大经济效益驱使下传播虚假信息、掩饰负面环保绩效的“绿色舞弊”行为。以舞弊风险因子理论为切入点，将舞弊五因子拓展引入到企业漂绿行为的探索研究中，构建企业漂绿行为的因子分析框架。进而通过具体的案例分析，从更为全面的视角剖析多因素共同作用下企业漂绿这一“绿色舞弊”行为的形成机制，最后根据案例情景提出相应的治理建议。【关键词】企业漂绿；舞弊风险因子；防范治理；华润电力【中图分类号】F270.7【文献标志码】Adoi:10.3969/j.issn.1003-0166.2023.08.0080引言党的十八大以来，我国的生态环境状况实现了“历史性、转折性、全局性变化”，在党的二十大报告中,又将“必须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展”作为全面建设社会主义现代化国家的内在要求。这既是对过去环境治理工作成效的充分肯定，也是对未来进一步做好污染治理、推动生态可持续发展的新要求。生态文明建设关系着民生福祉,站在新的历史起点上，如何推动环境质量持续向好依旧是人民群众最为关心的问题。然而在生态文明建设的过程中，一些企业存在的“漂绿”行为成为,其中极不和谐的音符。在“双碳”政策背景下，企业关注环境绩效水平的提升，有助于赢得政府及外部利益相关者的关注和青睐，从而获得政府绿色补贴、股东资本投人等正向回馈，为企业实现碳中和目标提供更多资金支持。【文章编号】1 0 0 3-0 1 6 6(2 0 2 3)0 8-0 0 42-0 7然而，开展绿色产品的研发与技术创新不仅需要大量的资金投入，还可能会缩小原本的利润空间，这让很多以利润导向为原则的企业试图用虚假的环境承诺代替真实的履责行为。在政府环境规制力度增强及公众环保意识提高的大背景下，越来越多的企业选择采取瞒报、数据造假、环境信息选择性披露等手段假装履行环保责任，漂绿已然成为企业在应对外部压力时的策略性工具。随着新产品、新模式、新业态的不断涌现，企业漂绿行为也随之逐步演化，传统的监管手段已难以有效地应对新形势下绿色发展过程中出现的新问题，因此,完善企业漂绿行为的监管机制，探索新形势下的企业漂绿治理路径，成为我国在促进经济社会全面转型中实现绿色发展的重要议题。总的来说，我国对企业漂绿行为的相关研究取得了很大进展但也存在一定的不足。一方面,大多数研究聚焦于漂绿的表现、成因和危害等方面，基本上是基于主客收稿日期：2 0 2 3-0 1-30;修回日期：2 0 2 3-0 2-0 8*基金项目：甘肃省哲学社会科学规划项目（2 0 2 2 QN025);甘肃省高等学校创新基金项目（2 0 2 1 A-095)；甘肃省人文社会科学项目专项课题(2 2 ZZ77)作者简介：简冠群甘肃政法大学经济学院副教授，博士，研究方向：公司财务与资本市场杜晋萱甘肃政法大学经济学院在读研究生，研究方向：公司财务与资本市场42/未来与发展/2 0 2 3/第8 期企业发展体二元关系视角的问题提出或现象归纳，缺乏较为深人系统的研究；另一方面,研究的切入视角以单因素为主，关注企业漂绿前置影响因素的研究较为常见，鲜有研究注意到企业漂绿的多因素整合作用机制；研究的方法也以大样本实证分析为主，理论演绎或案例研究相对匮乏。另外，从多种理论角度来剖析企业漂绿问题也至关重要，研究不同理论背景下的企业漂绿可以更全面地认识漂绿发生及演化的路径，帮助我们解释它们是如何塑造组织行为及不同理论作用下企业漂绿行为之间的相同点和差异。基于此,文章以舞弊风险因子理论为切入点,将舞弊风险五因子引人对企业漂绿成因的分析研究中，试图从更为全面的视角剖析企业漂绿的形成机制，然后给出相应的对策建议。相比已有文献，文章可能的边际贡献在于：在研究视角上，从单一因素转向兼顾多因素共同作用,克服了现有文献单一视角的局限;将舞弊风险因子理论尝试引人“漂绿”这一不同于企业财务舞的新兴“绿色舞弊”领域，扩展了该理论的研究边界。1漂绿的概念界定“漂绿（greenwashing)这一概念最早由美国环保主义者JayWesterveld提出，借以指代企业以环保之名粉饰其谋求私利的名不副实的行为。企业漂绿行为早期是出于营销策略的需要,Polonsky等指出，漂绿是企业大肆宣扬绿色形象却没有实质行动的营销行为。更多的学者从信息沟通的角度来定义企业漂绿，认为其是一种积极披露正面环境信息而蓄意隐瞒负面环境劣迹的选择性信息披露管理战略 2 1 3。同时,很多机构和组织从漂绿的类别、程度及范围等方面来对漂绿进行阐释。比较典型的是美国环保营销组织TerraChoice在2 0 0 7 年发表的“漂绿七宗罪”，将漂绿定义为有关企业产品或服务的环境效益的误导性行为。2 0 1 1 年南方周末杂志将漂绿首次带人我国公众视野，并将其定义为“企业宣称保护环境，实际上却反其道而行的虚假的环保宣传行为”。随着社会责任运动的发展，学界开始探讨企业的CSR行为与漂绿之间可能存在的关联。肖红军、张俊生等指出漂绿是一种企业在公众面前宣称甚至鼓励别人对社会负责任，但私底下却没有采取社会责任行动甚至违背社会责任的“伪社会责任行为 4。近年来,更多的学者开始基于制度理论中的合法性视角对漂绿进行解释，即组织为获取制度合法性而进行的适应性行为。目前,学界广泛认同的一种关于企业漂绿行为的定义是指企业在环境保护中象征性行为与实质性行为的“偏离”6 1 7,因此文章也采用上述观点来定义企业漂绿行为，即认为漂绿是两种行为差异的体现。2企业漂绿行为的因子分析框架回顾漂绿的概念演进，可以发现其内涵是动态变化着的。伴随着范围的扩展和领域的延伸,漂绿已逐渐从最初单纯的企业营销行为演变为了一种在巨大经济效益驱使下传播虚假信息、掩饰负面环保绩效的“绿色舞弊”行为。舞弊风险因子理论是目前较为完善的关于分析企业舞弊形成动因的理论，文章将该理论引入对企业漂绿行为的探索研究，以期从更为全面的视角剖析企业漂绿这一“绿色舞弊”行为的形成机制。2.1道德因子道德水准作为个体（企业)微观层面的因素，是企业漂绿的主体动因之一。企业是否选择漂绿首先与企业内部的商业伦理道德氛围密切相关。良好的环境道德价值观不仅能够提高企业的环境信息披露水平，而且能够与环境规制形成互补效应8。一方面,组织内部的商业伦理道德氛围是塑造组织文化的基础，并发挥着认知和引领功能，企业在良好的道德氛围熏陶下会积极主动地承担社会责任,并更关注自身活动对生态环境产生的影响；另一方面，作为企业的决策者，管理层的道德水准和行为逻辑无疑影响着企业作出何种决策和使用何种对外表述。管理层所营造出的伦理道德氛围，会通过自上而下的示范传导机制成为企业在“涉绿”事项上的重要影响因素。2.2动机因子根据新古典经济学理论，“利润最大”导向原则构成企业决策的基础,是企业漂绿重要的主体动因。企业积极履行环境责任意味着要付出高昂的成本代价，体现在现金流减少、成本费用增加，以及其他领域资本投入减少等方面，这种代价会造成企业短期利润的下降，使得企业缺乏相应的积极性。而通过漂绿，企业可能只需要付出少量的造假成本，配合其宣称的虚假环境绩效表现,达到促进产品销售、提升经营业绩的目的。因而在企业逐利本性的驱使下,漂绿可以看作是一种“低成本，高收益”的选择。另一方面,竞争程度也会影响企业做出漂绿行为9,行业间普遍存在的“模仿效应”是企业漂绿重要的外部环境动因。企业漂绿行为容易在行业或相近的地理位置间引起“涟漪效应 1 ,即企业间会对漂绿行为进行模仿或学习，最终导致整个行业或地区对漂绿形成惯性依赖。2.3机会因子机会是指企业漂绿的实施条件。组织行为受到制度43/未来与发展/2 0 2 3/第8 期企业发展的制约和影响，当相应的制度安排不健全时，就为企业漂现和揭露。绿提供了机会。首先，我国没有针对企业漂绿的法律判2.5面临的惩罚程度例,在对企业漂绿的认定、惩处方面也没有相应的标准指面临的惩罚程度也是企业漂绿的情景动因之一。面南，无法对企业漂绿作出完善的规制安排。其次，在企业临的惩罚越大，则会对企业漂绿产生“威慢效应”，使企业漂绿行为监管方面也缺乏统一的监管机构，政出多头、交不得不重新考虑“绿色舞弊”的成本，降低尝试漂绿的概又重叠的监管体系不仅导致责任权限不明，还为企业利率。从我国的情况来看，即使企业漂绿行为被发现和揭用监管漏洞实施漂绿创造了空间；最后，企业内部管理水露，有相当一部分漂绿行为与违法行为的界限相对模糊，平也为企业漂绿提供了条件。缺乏完善合理的内控体系，立法不充分导致相关方很难通过法律维护自身权益，法对外披露的信息质量必然低下，舞弊迭出；内部责任制度律法规对涉及违法的企业惩戒力度也非常有限。从资本不健全，可能导致下层部门在执行过程中出现弄虚作假市场反应来看，漂绿事件曝光可能仅对企业短期股价造的现象。可以说,正是由于规制的缺位，使得企业在“涉成一定的波动，资本性惩戒不足难以对企业形成威慢。绿”事项上“有机可乘”。综上所述，企业漂绿行为是多因素联合驱动的结果，2.4暴露的可能性其中道德和动机因子构成了企业漂绿的主体动因，机会暴露的可能性构成了企业漂绿的情景动因。暴露的是企业漂绿的实施条件，暴露的可能性及面临的惩罚程可能性大小影响着企业对漂绿风险的判断，从而对企业度构成了企业漂绿的情景动因，对企业漂绿产生调节效漂绿产生调节效应。暴露的可能性越大，越会增加准备漂应。基于此，可以将五因子进一步提炼到主体动因、实施绿企业的心理顾虑，进而阻碍漂绿行为的产生。然而现实条件和情景动因3个层面，构建出企业漂绿行为的因子情况是，企业漂绿行为具有复杂性、隐蔽性、争议性、模糊分析框架(见图1)。性和动态性的特点,绿色市场严重的信息不对称加剧了企业与外部的信息偏差，使得外界对企业漂绿识别起来较为困难，大多数企业漂绿行为都是由于环境污染程度已经非常严重才得以曝光，公众的舆论监督也仅限于“事后被动参与。环保装置内设于企业的现实问题也导致相关部门不能及时跟进和掌握企业的排放信息，企业超标排污被发现的可能性较小，大量漂绿企业都尚未被发3基于企业漂绿因子分析框架的案例分析3.1 案例事件始末2014年6 月1 1 日，国家发改委和生态环境部联合下发公告，对2 0 1 3年脱硫设施存在严重突出问题的1 9家企业予以处罚。其中，华润电力有3家子公司进入该名道德因子动机因子机会因子暴露的可能性面临的惩罚程度主体动因实施条件情景动因企业漂绿图1企业漂绿行为的因子分析框架表1华润电力子公司主要违法情况处罚主体主要违法情况沈阳华润热电有限公司1#、3#机组烟气在线监测数据造假内蒙古华润金牛热电有限公司瞒报燃煤硫分，脱硫设施CEMS数据失真，长期超标排放华润电力（兴宁）有限公司不正常运行脱硫设施，二氧化硫超标率达8 2%44/未来与发展/2 0 2 3/第8 期企业发展单。查阅处罚公告显示，华润电力这3家子公司涉嫌监测数据造假、瞒报燃煤硫分、不正常运行脱硫装置等违法行为(见表1)。作为重污染行业之一，环境污染问题一直是火电行业发展的一大弊病。然而，华润电力却一直标榜自身为中国效率最高、效益最好的综合能源公司之一，致力打造国内环保标杆企业。其发布的可持续发展报告2 0 1 2 中宣称将继续增加节能减排经费投入，推进公司火电机组进一步完成脱硫、脱硝系统升级改造，提升脱硫脱硝效率，保证主要污染物达标排放。但就环保部的处罚通报情况来看，华润电力这3家子公司在次年脱硫率均未达到规定标准，涉嫌长期超标排放。3.2华润电力漂绿因子分析3.2.1道德因子在华润电力环境污染违法行为被相关部门通报前的2个月，中央纪委监察部即对华润集团董事长、党委书记宋林涉嫌严重违纪违法问题立案调查。4个月后，华润电力总裁及执行董事王玉军也被检察机关立案调查。据统计，华润集团在当年已有7 名高管接受停职调查。由此可见，华润集团管理层的腐败行为已经相当严重，并形成了趋同效应，不良道德风气已在管理层蔓延。管理层是企业决策的核心，一旦管理层丧失职业道德操守，就会在企业内部形成负面示范，华润电力正是在这样的商业道德氛围中，丧失了应有的企业社会责任和诚信底线，并企图通过数据造假来逃避应缴的排污费用，骗取国家脱硫补贴，长期超标排放给当地大气环境造成了严重污染。3.2.2 动机因子华润电力进行漂绿的动机首先骗取国家脱硫电价补贴。按规定，燃煤电厂建设和运行脱硫设施的成本，由政府采取对电厂收购电价每度补贴0.0 1 5 元的方式予以补偿。一个6 0 万千瓦的机组，就能使企业获得40 0 0 5000万元的补贴，这3家子公司每年享受的国家脱硫补贴合计超过1 亿元。然而，以子公司沈阳华润热电为例，5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%-1.00%-10/9.-2.00%-3.00%-4.00%-5.00%核查后的实际脱硫率不足8 0%，远未达到其宣称的水平，宣传的脱硫效率只是为了申请财政补贴。其次，从成本-收益的角度来看，履行真实的脱硫减排责任仅投入脱硫设备以及材料、人工、维护成本等就耗资巨大，而通过漂绿伪造脱硫绩效使得本该付出的成本得以规避，却能获取与真实履责相同的环保补贴收益。另外，火电行业间普遍存在漂绿模仿效应,生态环境部公布的处罚名单中,五大电力集团均有涉及，由于缺乏公平规范的行业竞争环境，企业抱着“别人都这么做，我不做会吃亏”的从众心理，行成竞相漂绿的行业乱象。3.2.3机会因子在对华润电力环境监管方面，涉及国家生态环境部、国家发改委等众多政府部门，多头监管、职能交叉的情况为企业规避监管进行数据造假及长期超标排污提供了实施空间。此外，华润电力内部环境责任治理机制流于形式，虽然董事局下设有可持续发展委员会，但委员会主席由非执行董事担任，采取的是定期汇报和提出建议的履责方式,并没有被赋予充分的监管权力，难以对企业可能存在的环境问题进行有效治理。华润电力的组织架构实际上是以各个事业部为核心，每个事业部下设分布在全国各地的项目子公司，这些项目子公司拥有较大的独立自主权，随意性和不确定性是这些子公司履行环境责任时的重要特点。董事局设立的环境绩效目标主要由各地的子公司来具体执行，这就导致可能出现弄虚作假、执行不到位的现象，分散化的子公司使得集团高层管理委员会难以有效发挥其监督作用。3.2.4暴露的可能性脱硫脱硝排污检测设备都设置于企业内部的现实情况，使得企业有着完全的自主处理权，可以随意更改、甚至破坏监测设备，环保部门并不能做到实时跟进，其获取的信息时效要远滞后于企业。另外，负责污染源在线监控设备运营维护的第三方机构与企业存在委托代理关系，第三方机构往往因业务需要受制于企业，很难保证其应华润电力漂绿事件窗口期市场反应超额收益率累积超额收益率图2华润电力漂绿事件窗口期市场反应1045/未来与发展/2 0 2 3/第8 期企业发展有的独立性，机构出于降低运行成本的考量也会对企业的影响，说明在生态环境部通报华润电力污染事件之后放松监管标准。政府监管滞后和第三方机构的配合导致资本市场几乎没有对其产生惩戒反应。企业环保数据造假很难被发现。对其中可能的原因做进一步分析，一是此次事件通3.2.5面临的惩罚程度报的处罚主体是各地方子公司而并非企业集团，华润电1)市场反应。力也未就该事件进行公告，地方性的污染事件减弱了公采用事件研究法来分析华润电力漂绿事件曝光后对众的关注度，导致公众甄别此种漂绿行为难度较大；二是公司价值的影响，借以衡量其面临的资本市场惩戒程度。相较于传统的财务舞弊，投资者对于企业漂绿行为的容选取生态环境部通报日当天(2 0 1 4年6 月1 1 日）为事件忍度通常较高，企业环保处罚不容易引起资本市场的强日(t=0)。因为此次事件是以相关部门官网通报的形式曝烈反应；三是此次事件是由中国大陆生态环境部进行通光，事前存在消息泄露的可能性,因此将事件窗口期定为报，而华润电力属于香港上市公司,区域差异因素可能减事件日前1 0 个交易日至后1 0 个交易日(-1 0,+1 0 )；事弱资本市场对企业漂绿曝光所作出的反应。件估计期定为事件日前1 2 0 个交易日至前1 1 个交易日2)行政处罚。(-120,-11)。文章采用的华润电力股价和恒生指数等对华润电力3家子公司的行政处罚见表2。从处罚数据来源于巨潮资讯网、wind金融数据库。结果来看，相关行政处罚均是以追缴本该缴纳的排污费选取事件模型法对股票预期收益率进行测算，模为主，而倾向于从轻处罚。对比3家公司,最高罚金只有型为：18万元，最低只是责令整改。同时，不同于财务舞弊，企R,=+Rm+8t业相关负责人在环境绩效方面的舞弊行为不会被追究法其中R,为华润电力股票在t日的收益率,Rm,为恒律责任，处罚力度太轻，违法成本过低，法律法规失去了生指数在第t日的市场报酬率,、为回归系数；8 t为随应有的威慢效应，便很难抑制企业不断做出漂绿行为。机误差项。个股的超额收益率(AR)和累积超额收益率(CAR)计算公式为：AR,=R-E(Rt)CAR=ZAR（t 为事件窗口期）根据计算结果绘制出华润电力漂绿事件窗口期内的超额收益率(AR)与累积超额收益率(CAR)变动(见图2)。由图2 可以看到，漂绿事件的曝光对华润电力的公司价值影响并不显著。在事件日前1 0 天的超额收益率一直呈现大幅度波动，说明是其他因素影响收益率大幅变动而并非由于事件消息提前泄露；在事件日当天超额收益率虽然由正转负（为-0.0 1%），但降幅很小,且在事件日后第二日又反弹上升（为0.5 1%），之后又继续下降并呈现大幅度波动，这与事件日之前的超额收益率变动趋势基本相似，故可以排除漂绿事件曝光对公司价值产生）4企业漂绿的治理路径4.1主体动因层面治理道德因子和动机因子构成了企业漂绿的主体动因，从这一层面来说，治理企业漂绿行为关键是要各主体发挥作用，构建从微观到宏观，从内部到外部，企业-政府-社会三方协同互补的治理体系。从道德方面来看，治理企业漂绿，首先要在企业内部形成自上而下的良好道德风气。具体来说，可以在公司章程中增加董事会承担环境责任的特别条款，领导成员应以自身做表率,及时自省自查可能存在的道德推脱倾向，为企业内部员工树立良好的示范，推动公司高层重视环境承诺履行并向下推行，形成正直诚信的工作氛围，使良好的环境伦理观念成为企业固有可传承的价值观，而不是流于形式的口号。表2华润电力子公司受行政处罚情况处罚主体主要违法情况沈阳华润热电公司1#、3#机组烟气在线监测数据造假内蒙古华润金牛热电公司瞒报燃煤硫分，长期超标排放华润电力（兴宁）公司不正常运行脱硫设施处理结果责令自行整改；追缴排污费2 5 5 1.7 9 0 5万元；处以罚款1 8 万元责令自行整改；拟处罚人民币5 万元责令自行整改，报环保厅验收46/未来与发展/2 0 2 3/第8 期企业发展从动机方面看，企业管理者应积极响应社会责任运动的发展趋势，充分理解社会各界对企业的期望和要求，认识到履行企业社会责任可以作为企业价值创造的新引擎,并与企业未来发展战略息息相关。企业在创造利润的同时，更应兼顾以环境生态为核心的企业社会责任，从思想观念上削弱或消除单纯的利已主义和机会主义倾向，为企业自愿真实履行社会责任创造动力。此外，由于行业或地区间存在的漂绿模仿效应，因此，营造一个公平、规范、有序的市场竞争环境尤为重要，这就要求政府进一步强化对市场竞争行为的监督管理。同时，政府在进行环保补贴的过程中，应详细核实企业在环境污染整治方面的资金投入情况，防止出现企业弄虚作假骗取补贴的行为，确保政府补贴工具的作用落到实处。4.2实施条件层面治理从企业漂绿的实施条件层面来说，企业之所以实施漂绿行为，一定程度上是因为制度供给存在不足，难以很好地约束企业履责。新环境保护法的颁布实施强化了对环境污染的监管责任与惩治力度，但不应仅限于此。现阶段的企业漂绿已呈现出多阶段、并发性、动态性的趋势，法律的制定应该更为细化。例如,在涉及广告宣传、证券交易、财报披露等相关规定中，明确企业行为的合规性要求和环境责任信息披露细化要求，特别是对本年度生态环境违法情况的披露。政府监管部门可以考虑对企业实行分级管理,生态环境部主管排污量大的重点企业,其余企业按照省、市、县级政府逐级管理，可以明确监管范围，有助于消除监管盲区，在厘清监管责任的同时对企业进行有效的监督。就企业内部管理而言，需要进一步加强公司内部治理结构和规章制度的升级改造，赋予相关委员会充分的监管权力，以流程管控为重点，将环保约束性指标纳入考核评价体系。委员会可以向各子公司派驻环境督察员，检查排污设施运转情况，督促并指导企业严格履行环保生产制度，并定期汇报。4.3情景动因层面治理从企业漂绿的情景动因层面来说，暴露的可能性大小及面临的惩罚程度会对企业漂绿产生一定的调节效应。因此,关键在于建立针对企业漂绿行为的阻断机制，即通过加强对企业绿色舞弊行为的曝光机制和威慢作用,有效阻断漂绿主体动因与实际行为之间的因果联系。互联网+时代赋予了媒体和消费者更为便捷的监督方式，新兴自媒体也有望在漂绿治理上发挥重要的社会监督作用。对于媒体来说，一方面应提高对企业漂绿行为的曝光频次；另一方面应保持中立性，客观如实报道漂绿新闻，不做漂绿企业的片面宣传者。政府、学校、民间组织可以开展绿色知识的普及宣传，提高公众对绿色产品的辨识能力，引导全社会加入到反漂绿阵营中来。同时，法律法规应进一步加大对企业漂绿的惩处力度，发挥资本市场对企业漂绿行为的经济性惩罚功能，使企业漂绿的违规成本大于其违法获益，才能阻断企业漂绿的路径依赖,转向“真绿”实践。参考文献1POLONSKY M J,CARLSON L,GROVE S,et al.Inter-national environmental marketing claims:real change orsimple posturing?J.International Marketing Review,1997.2LAUFER W S.Social accountability and corporate green-washinglJ.Journal of Business Ethics,2003,43(3):253-261.3JLYON T P,MAXWELL J W.Greenwash:corporate en-vironmental disclosure under threat of auditJ.Journal ofEconomics And Management Strategy,2011,20(1):3-41.4肖红军,张俊生,李伟阳,企业伪社会责任行为研究.中国工业经济,2 0 1 3(0 6):1 0 9-1 2 1.5姚琼,胡慧颗,丰轶衡.企业漂绿行为的研究综述与展望.生态经济,2 0 2 2,38(0 3):8 6-9 2+1 0 8.6WALKER K,FANG W.The harm of symbolic actionsand green-washing:corporate actions and communica-tions on environmental performance and their financialimplicationsJ.Springer Netherlands,2012(2).7黄溶冰,企业漂绿问题及其治理.湖湘论坛,2 0 2 2,35(05):98-107.8毕茜，顾立盟,张济建.传统文化、环境制度与企业环境信息披露.会计研究,2 0 1 5(0 3):1 2-1 9+9 4.9刘亦晴,许雅琴,陈思.企业漂绿行为的驱动因素：基于158家重污染企业的fsQCA分析.财会月刊,2 0 2 2(1 8):142-151.10黄溶冰,赵谦,演化视角下的企业漂绿问题研究基于中国漂绿榜的案例分析.会计研究,2 0 1 8(0 4):1 1-1 9.11周晓丽.论社会公众参与生态环境治理的问题与对策DJ.中国行政管理,2 0 1 9(1 2):1 48-1 5 0.47/未来与发展/2 0 2 3/第8 期企业发展Analysis and governance of corporate greenwash behavior:A case study based on expanding fraud risk factor theoryJIAN Guanqun，D U Ji n x u a n(School of Economics,Gansu University of Political Science and Law,Lanzhou Gansu 730070,China)Abstract:Corporate greenwashing is a kind of green fraud that is driven by great economic benefits to disseminate falseinformation and conceal negative environmental performance.Using the fraud risk factor theory as an entry point,the fivefactors of fraud are introduced into the study of corporate greenwashing behavior,and a factor analysis framework ofcorporate greenwashing behavior is constructed.Through specific case studies,we analyse the mechanism of green fraudfrom a comprehensive perspective,and finally provide corresponding governance recommendations based on the casescenarios.Keywords:corporate greenwashing behavior;theory of fraud risk factors;preventative governance;cr power(上接第33 页)The inspection and improvement of the infringement determination ofwashing manuscripts in Chinas We-mediaWANG Qiuyan(Nankai University,School of Law,Tianjing 300072,China)Abstract:At present,Chinas judicial practice generally adopts the rule of contact+substantive similarity to identify theinfringement of washing of books and works.Especially in the context of the rise of artificial intelligence,there aregreat diferences between media works and traditional book works in the way of presentation,structure and content,andthere are also great differences in the means of washing the two kinds of works.It is not appropriate to directly applythewashing infringement identification method of traditional books.Based on the consideration of the particularity of thecurrent we-media manuscript washing behavior,the infringement determination of we-media manuscript washinginfringement should be based on the basic rule of contact+substantive similarity,and the substantial similarity shouldbe determined again by taking the overall test results and abstract test results,and the substantial similarity should befurther determined by introducing professional expert opinions,expert witnesses and public jurors,At the same time,makefull use of the platform detection data to determine the establishment of the infringement,so as to determine theinfringement identification method that conforms to the particularity of We-media works,and ensure the full protection ofthe legitimate rights and interests of the copyright owner.Keywords:draft washing behavior;determination of infringement;copyright protection;Contact+substantial similarityrule48/未来与发展/2 0 2 3/第8 期