企业数字化转型、持续创新力与碳减排.pdf

收稿日期:基金项目:运城学院 年度校级应用研究项目()作者简介:王筱桐()女山西运城人运城学院经济管理系助教硕士研究方向为企业创新、公司治理企业数字化转型、持续创新力与碳减排王 筱 桐(运城学院 经济管理系山西 运城)摘 要:企业碳减排是实现我国“双碳”目标的现实要求以 年 家上市公司为样本构建面板回归模型检验了企业数字化转型对企业碳减排的影响以及持续创新力在其中的中介作用 研究发现数字化转型可以促进企业碳减排非国有企业数字化转型对碳减排的促进作用强于国有企业东部地区企业数字化转型的节能减排效果比中西部地区更为积极企业数字化转型可通过提升企业持续创新力对降低碳排放产生正面效果 研究丰富了企业数字化转型与碳减排的相关文献为数字技术更好地服务企业绿色低碳发展提供了经验证据关键词:数字化转型持续创新力碳减排中图分类号:文献标志码:文章编号:()近年来以牺牲环境为代价的粗放型经济发展模式带来的高排放、高能耗等问题愈发突出 党的二十大报告指出推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节 作为推动国家节能减排、实现产业链绿色转型升级的最终环节企业既是碳减排的直接贡献者也是实现碳减排任务的具体执行者以何种方式更高效地推进企业碳减排工作直接关系到全国碳减排的进度和成效随着数字技术的不断成熟和普及关于数字化转型能否促进企业碳减排成为学术界讨论的热点 其中部分学者认为:首先数字技术能帮助企业更好地监测和控制碳排放比如企业基于传感器和物联网技术实时监测设备的运行和能耗进而找到高耗能设备并进行优化调整提高运营效率从而减少能源浪费和碳排放其次企业可利用数字技术对生产流程进行精细化管理降低废弃物排放量减少环境污染再次数字技术的使用能有效提高企业获取市场信息的能力降低企业协调成本实现价值链整合进而提高企业碳排放效率 然而持反对观点者则认为由于“回弹效应”数字技术的应用可能会增加能源消耗从而得出不同结论:数字技术迭代速度很快企业需要不断购买新设备、频繁更新升级软件且数字技术的使用会产生电子垃圾进而增加企业耗能和碳排放量 数字化转型可能会使企业更加依赖能源 虽然数字技术可提高生产效率、节约资源但企业本身的运行也需要能源支持 和 的研究结果表明互联网信息技术的使用致使电力消耗增加并未实现能源效率的提高如果企业过度依赖数字技术可能非但没有改善环境甚至可能加剧环境问题恶化不难发现现有文献对数字化转型与碳减排关系的探讨尚未形成共识这可能与不同国家数字技术发展水平存在一定关联 近年来随着中国数字经济发展及“双碳”目标提出数字经济、数字产业及数字化转型的相关研究受到关注但现有的研究尚存在一定不足:首先在研究层面现有研究主要从行业和省级层面研究数字经济发展对碳排放的影响基于微观企业层面的研究仍处于初期其次在价值效应方面目前的研究主要侧重于经济价值或财务价值的研究非经济价值的研究尚存欠缺而非经济价值的实现在国家高质量及可持续发展中的作用十分凸显 企业作为实现国家高质量发展的重要环节厘清企业实现碳减排的影响因素及作用机制对我国落实“十四五规划”中提出的碳达峰碳中和目标具有积极贡献有鉴于此本文拟结合中国情境从微观企业视角入手研究企业数字化转型对碳减排的影响并引入持续创新力作为中介变量对其机制进行识别检验为理解中国上市公司数字化转型与碳减排提供更加全面的证据一、理论分析与假说(一)企业数字化转型与碳减排目前已有文献针对碳排放的影响因素已做出比较充分的探讨 在宏观层面已有研究从经济增长、产业结构、对外投资、人口规模、能源强度等视角分析了碳排放的影响因素 在微观层面学者们分析了协同创新、财务状况、激励机制等对碳排放的影响 上述研究从宏观和微观视角为理解企业节能减排的动机和机制提供了丰富经验随着人类进入信息化时代信息技术能源消耗效应引起众多学者的关注特别是数字技术与能源消耗间的关系研究 企业数字化转型是指企业通过信息技术手段升级传统管理模式和业务流程推动数字技术赋能企业创新链、供应链、价值链的全方位全过程 与早期的“索洛悖论”不同部分学者认为数字技术的应用可以提高劳动生产率在一定程度上降低了能源消耗 从信息技术应用视角看企业数字化转型可直接减少设备能源使用运用数字技术交互式实时监控功能优化产品性能提升资源使用效率 基于经济管理视角数字技术改变了组织运行逻辑数字技术的应用可以降低企业内外部非对称信息和交易成本提高管理运营效率优化组织结构和经营模式同时企业数字化转型通过影响绿色技术创新提高产品技术含量和附加值实现精准降耗从而对企业环境改善和可持续发展产生长远积极作用 因此本文提出假设:企业数字化转型可以提高碳减排水平(二)持续创新力的中介效应随着竞争加剧数字化转型对企业持续创新的作用不容忽视数字技术的创新作用会产生节能减排的效果 由外部性理论可知企业活动具有一定外部性而技术创新可以减少企业活动的负外部性 研究证明企业数字化转型有效促进了持续创新 企业可持续创新以知识学习和价值创造为核心其水平高低取决于外部创新知识共创网络及内部知识资源持续更新整合能力 数字化转型将人工智能、大数据、云计算等前沿技术嵌入传统创新模式中可直接提升企业持续创新水平 同时数字化转型为创新主体协作、突破创新边界提供技术支持降低创新要素共享门槛提升企业持续创新力 基于此数字化转型为企业可持续创新奠定了技术基础企业持续优势的形成离不开持续技术创新融合数字技术的可持续创新力通过提高能源利用率降低企业成本优化创新链、供应链和价值链对节能潜力具有长期影响 因此本文提出如下假设:企业数字化转型可以提升持续创新力进而对碳减排产生促进作用二、研究设计(一)数据来源 年之后中国数字技术进入快速发展阶段并逐步被企业所采用 基于此本研究以 年 股上市公司为样本并做如下处理:第一剔除金融及房地产类上市公司样本及、退市等特殊处理的样本第二剔除相关变量缺失样本第三对非连续变量进行双边 的 缩尾处理 本文最终整理得到包含 家上市公司的 个样本数据财务数据主要来源于国泰安()数据库表征企业可持续创新水平的专利数据来自国家知识产权局知识产权综合信息服务平台表征企业碳减排的变量数据来自和讯网社会责任报告数据库()(二)变量说明.被解释变量企业碳排放量()限于微观数据的可获得性大多数研究采用企业某一污染物(如二氧化碳、二氧化硫等)的排放量作为其碳排放水平的衡量指标 但采用单一污染物排放量无法全面衡量企业碳排放水平因此本文参考方兰等、胡洁等的研究采用第三方组织的企业社会责任报告或企业年度报告中对碳信息进行评级赋值的方法 与采用某一污染物排放量衡量碳排放水平相比更具全面性与个人主观设计评价指标相比更加权威和客观 本文采用和讯网发布的上市公司社会责任报告中环境责任指标下的环境治理二级指标作为企业碳减排水平的代理变量并对环境治理得分进行对数化处理 环境治理得分从企业环保意识、环境管理体系认证、环保投入金额、排污种类数、节约能源种类数等角度进行全面综合评价在一定程度上衡量了企业碳排放水平 基于此本文认为企业环境治理得分越高说明企业节能减排效果越好.核心解释变量企业数字化转型()参照吴非等()的研究借助与数字经济相关的国家政策语义表述利用文本分析法构建反映中国上市企业的数字化转型指标 首先构建企业数字化术语词典利用 分词处理技术及人工识别方法归纳整理有关数字化转型的关键词其次对 年的上市企业年报“管理层讨论与分析”()部分中的文本内容匹配数字化转型术语词典的关键词统计相关词频并构建上市公司年度变量最后构建数字化转型指标 鉴于不同企业相关词汇数量的差异在提取出相关词汇频数后本文采用数字化相关词汇数量总和的自然对数衡量企业数字化转型水平 企业年报 中数字化相关词汇数量总和越大则表示该企业数字化转型水平越高.控制变量考虑到影响企业碳减排的因素本文参照方兰等、刘慧等学者的研究选取控制变量:企业年龄()、托宾()、现金流比率()、资产负债率()、营运能力()、机构持股()、管理费用()、大股东资金占用()、管理层持股比例()、成长性()、产权性质()变量详见表 表 变量定义变量类型变量名称变量符号变量定义被解释变量碳排放量环境治理(环境治理得分)核心解释变量数字化转型(数字化转型词频数)控制变量企业年龄公司成立年限(当年年份 公司成立年份)托宾(流通股市值 非流通股股份数 每股净资产 负债账面值)/总资产现金流比率经营活动产生的现金流量净额/总资产资产负债率年末总负债/年末总资产营运能力总资产周转率营业收入/平均资产总额机构投资者持股比例机构投资者持股总数/流通股本管理费用率管理费用/营业收入大股东资金占用其他应收款/总资产管理层持股比例管理层持股数据/总股本成长性营业收入增长率本年营业收入/上年营业收入 产权性质企业属于国有企业取值为 否则为 (三)模型构建本文构建企业数字化转型与企业碳减排之间关系的多元回归模型具体如下:()式()中 表示企业 表示时间被解释变量为碳减排水平()核心解释变量为数字化转型水平()为控制变量 为残差项 本文对时间()和行业()进行固定效应控制三、实证结果(一)基准回归分析基准回归分析结果见表 第()列为企业数字化转型()的回归结果回归系数为.且通过了 的统计显著性检验第()列在第()列的基础上纳入了控制变量集结果显示企业数字化转型在 的显著性水平下仍然对碳减排效果产生正向促进作用 通过数字化转型能促进企业更好履行社会责任提升企业在环境治理方面的表现研究假设 验证成立表 基准回归检验结果变量()().(.)(.).(.).(.).(.).(.).(.).(.).(.).(.).(.).(.).(.)(.).注:、分别代表在、水平上显著(二)稳健性检验.内生性处理从企业数字化转型与碳减排之间的逻辑关系看二者间可能存在内生性关系 为缓解内生性问题本文使用工具变量法对实证中可能存在的内生性问题进行处理 本文参考肖红军等的做法构建同行业同年份其他公司的数字化水平均值作为企业数字化转型的工具变量即企业同年度所处行业的数字化水平与企业个体数字化水平密切相关但难以对该企业碳减排效果产生直接的逻辑联系 基于此本文以二阶段回归对研究假设 予以再次验证 表 的列()第一阶段模型回归检验了企业同年份所处行业数字化程度与企业个体数字化的相关性发现同行业同年份数字化程度均值与企业个体数字化存在较大相关性但与企业个体层面的碳减排表现不存在直接的逻辑关联 在表 列()的第二阶段模型回归结果中企业数字化对碳减排表现产生显著正向影响并通过 的显著性水平检验研究假设 依然成立表 内生性检验(工具变量法)()第一阶段()第二阶段.(.).(.).注:、分别代表在、水平上显著.替换重要变量为进一步检验回归结果稳健性本文替换核心解释变量和被解释变量进行稳健性检验:第一替换核心解释变量 本文借鉴袁淳等()的研究将数字化转型指标用数字化词频占 中总字数比例衡量并对其进行对数化处理作为新的数字化转型指标记为 结果如表 的列()第二替换被解释变量 彭博企业社会责任数据库的 评分体系提供了企业在环境、社会责任和公司治理方面的得分其中“”是对企业碳排放强度、能源利用效率、气候环境改善等环境绩效指标的评分得分越高环境表现越好碳减排成效越好 本文以彭博 环境评分中的环境得分作为被解释变量记为 结果如表 的列()所示表 替换重要变量()().(.).(.).注:、分别代表在、水平上显著.排除企业策略性行为由于本文数字化转型指标来源于上市公司年报中的数字化相关词汇数据基于信号传递理论企业有可能以蹭热度或炒作等为目的产生策略性信息披露行为 为减少企业策略性行为的影响本文进行如下检验:第一剔除转型程度为 的观测样本 鉴于可能存在已转型但尚未在年报中披露的情况本文剔除数字化转型为 的样本进行重新回归结果如表 的列()第二剔除残差前 的观测样本 企业管理者可能利用数字化存在的聚光灯效应增加企业声誉、美化企业形象以此吸引投资者关注及政府政策支持这种策略性炒作可能会导致数字化词频虚高从而影响数字化转型指标的准确性 为了排除此种可能本文剔除了残差前 的观测样本并重新进行检验结果如表 的列()第三剔除样本期内因信息披露等受过处罚的公司样本并重新进行检验结果如表 的列()表 排除企业策略性行为变量()()().(.)(.)(.).注:、分别代表在、水平上显著(三)异质性检验基准回归结果验证了企业数字化转型与碳减排的关系并通过多种稳健性检验 但对于不同属性的企业数字化转型对碳减排的影响可能存在非对称效果因此异质性检验的结果有助于提供差异化的理论参考 为实现上述目的本文以产权性质及地域性质进行异质性分析.企业所有权性质本文针对企业所有权性质进行分样本检验回归结果如表 列()和列()所示 在非国有企业组别中企业数字化转型带来了显著的碳减排效果(系数为.且通过 的显著性检验)而国有企业组别的回归系数没有通过显著性检验 可能的原因在于:非国有企业相比于国有企业更趋向于采用提高能源使用效率实现减碳目标其预算约束、激励机制、管理运营效率等在数字技术的支持下更加灵活高效同时非国有企业获得的低碳经营成本补偿更多使得数字技术在非国有企业中能更好地发挥作用 相比之下国有企业比非国有企业拥有更多的政治关联往往更加注重稳定性和安全性数字化转型的进程相对较慢 此外国有企业在管理和运营方面的体制机制较为僵化面对环保要求的灵活性相对较弱 因此非国有企业在数字化转型方面的积极投入和实践使其在碳减排方面取得了显著的效果而国有企业在数字化转型方面的滞后导致其碳减排效果相对不显著 为了实现可持续发展和环境保护国有企业应积极推进数字化转型提高企业的运营效率和市场竞争力实现碳减排和可持续发展的双赢.企业地域性质针对企业所属地域的不同将其分为东部地区企业、中部地区企业和西部地区企业结果如表 列()列()从检验结果看东部地区企业数字化转型显著提高碳减排效果(系数为 且通过 的显著性检验)而中部、西部地区未通过显著性检验这表明企业数字化转型对碳减排的影响呈现一定的空间差异 东部地区相较于中西部地区企业经济发展水平高先进技术、人才、政策、资金等高端要素大量集聚于此企业发展以技术驱动为主而中西部地区经济相对落后数字技术等高端要素相对分散且企业发展更多依赖资源环境从而使企业数字化转型的难度较东部企业上升降低碳排放的效果较差表 异质性检验()国有()非国有()东部()中部()西部.(.)(.)(.)(.)(.).注:、分别代表在、水平上显著(四)机制识别与检验为进一步探究企业数字化转型与碳减排的机制黑箱基于中介效应递归方程进行机制检验本文选取企业持续创新力为中介变量()检验企业数字化转型降低企业碳排放的创新机制 ()()()数字化转型可以帮助企业形成良好的创新生态环境增强持续创新长效机制最终外化为企业多元化持续创新 企业持续性创新不仅可以提高资源和设备的利用效率还可以降低生产成本改进生产管理流程进而减少企业碳排放 因此本文认为企业数字化转型可以促进企业持续创新力进而提高碳减排水平已有文献多采用企业研发投入、专利申请数等进行对数化或者取/值作为衡量企业创新水平的指标本文基于此并借鉴何郁冰等的方法以企业创新投入指标(研发投入)和创新产出指标(专利申请数)的增长对比进行对数化处理来衡量企业持续创新程度 具体将企业 年与 年的研发投入(专利申请数)之和除以 年与 年的研发投入(专利申请数)之和再乘以 年与 年的研发投入(专利申请数)之和来衡量企业第 年的持续创新力 公式如下:()()式中和 分别表示第 年的企业创新投入持续性和创新产出持续性和 分别表示企业在第 年的研发投入经费和专利申请数量本文选取企业创新投入持续性 和创新产出持续性 作为中介变量衡量持续创新力水平回归结果如表 列()至列()结果显示在列()中数字化转型()对创新投入持续性()在 水平显著为正说明企业数字化转型更易实现在创新投入上的可持续性同时在列()中创新投入持续性()对企业碳减排()的促进作用在 水平上显著 但从列()和列()分析企业数字化转型()对创新产出持续性()的促进作用没有通过显著性检验 这可能是因为数字化转型可以帮助企业更好地掌握市场需求和消费者行为从而更精准地进行产品设计和研发提高研发效率和质量减少无效研发投入提高资源利用率 企业专利申请需要经过一系列的流程且专利申请量的增加还受企业的研发战略、市场竞争、专利保护意识等多种因素影响企业研发经费的投入并非都以专利的形式展现有些企业注重保护商业机密则其数字化转型将不会直接导致创新产出的持续增长 因此假设 部分得到验证表 企业数字化转型与碳减排的机制识别:创新投入持续性与创新产出持续性()()()().(.)(.)(.)(.).(.).(.).注:、分别代表在、水平上显著性四、研究结论及启示本文实证分析了数字化转型、持续创新力对碳减排的影响结果表明:第一企业数字化转型正向影响碳减排效果 第二在不同企业属性差异下有明显的非对称效果:非国有企业、东部地区企业的数字化转型更能带来企业环保战略实施效果的提升 第三机制检验表明企业数字化转型主要通过推动企业持续创新实现碳减排本研究的政策启示在于:第一加大政府扶持助推数字化转型 进一步完善企业数字化转型的市场管理机制加强政府跨部门协调逐步形成统一政策框架和执行机制提高政策有效性加大新型数字基础设施建设投入力度统筹数据资源整合开发利用建立健全数据保护和隐私法规加强政府监管力度结合各地数字经济发展水平提供政策、财政、税收等激励措施解决数字技术、设备、核心人才等卡脖子环节实现数据信息跨行业共享及数字网络的创新发展 第二重视企业数字化转型对低碳环保的推动作用 数字化转型是创新企业架构、人才培养、业务流程等方面的重要手段以数字技术推动企业可持续创新进而在提升经济效益与非经济效益方面共同发力更好地推动企业低碳发展参 考 文 献:廖华付莹黄巍巍.上市公司碳减排行动指数研究.北京理工大学学报(社会科学版)():.:.():.():.:():.:.():.:.:.刘雷杨丽丽.基于科技创新门槛效应的产业结构升级与碳排放强度研究/.沈阳工业大学学报(社会科学版):.滕王滕菲冯套柱郭道燕.西北地区碳排放的驱动因素与脱钩效应研究.北京师范大学学报(自然科学版)():.王素凤洪剑涛李化夫.中国城市能源消费碳排放影响因素的时空异质性/.世界地理研究:.():.:.():.张元庆刘烁齐平.数字产业协同创新发展对碳排放强度影响研究.西南大学学报(社会科学版)():.肖红军阳镇刘美玉.企业数字化的社会责任促进效应:内外双重路径的检验.经济管理():.():.郭玥沁郭彬张荣霞.双碳背景下数字经济对碳排放强度的影响研究 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