供应链金融在跨境电商中的应用模式和风险防范研究.pdf

科技、经济、市场金融论坛2023 年第 6 期1供应链金融在跨境电商中的应用模式 和风险防范研究韩 娜（新华锦集团有限公司，山东 青岛 266000）摘 要：解决跨境电商企业融资难的问题对促进我国中小跨境企业发展具有积极的推动作用。基于此，文章介绍了我国跨境电商领域现有的融资方式，分析了我国跨境电商面临的挑战，基于跨境电商平台和金融机构、跨境电商物流企业、跨境第三方电子支付，探究了供应链金融在实际业务中的应用模式和风险防范对策。关键词：跨境电商；供应链金融；风险；融资方式0 引言随着市场竞争的不断加剧，部分跨境电商企业在发展过程中面临着“融资渠道单一、融资渠道闭塞”等问题，如果这些问题未得到妥善解决，势必会制约整个电商领域的持续发展。供应链金融可以通过借助跨境电商供应链，减少跨境电商企业的融资限制并简化融资流程，但同时也带来了诸多风险，加强过程控制和风险防范势在必行。1 我国跨境电商领域现有的融资方式和面临的挑战1.1 融资方式目前，我国跨境电商融资来源主要有以下三类：第一类机构是银行。贷款利息低，但手续复杂；银行要根据跨境电商的财务报表或过去13年的真实出口交易量、增长速度等条件决定贷款额度和贷款期限。第二类是小贷公司等类金融平台。手续简单，但利息较高；贷款利率为10%20%，贷款金额基本在100万1000万元。第三类机构是跨境物流公司和海外仓。由于货物掌握在物流公司或海外仓手里，因此有押货的跨境电商物流公司和海外仓公司也向出口电商提供货物抵押、仓单质押等贷款。1.2 跨境电子商务供应链金融面临的挑战1.2.1 金融机构看重抵押担保措施，基于业务数据的信息不被认可当前出口跨境电商行业供应链各环节，如采购、应收账款、国际物流、第三方支付、清关等各流程还不够完善，导致银行等金融机构现有的评估和审核手段难以完全适用于出口跨境电商企业，仍停留在银行重抵押担保、轻客户信用的阶段。1.2.2 信用风险大一方面，企业在跨境电商平台上进行买卖活动，银行等金融机构无法实地调查和审核每个企业。跨境电商平台上的企业征信出现问题将直接影响电商供应链金融的顺利运行。另一方面，跨境电商平台中的企业规模和资金需求各不相同，融资方式、金额存在较大差异，还存在网络信息被窜改风险、窃取风险等，信用风险大。1.2.3 传统融资模式提供的资金有限政府出台相关政策大力支持供应链金融的发展，但当前传统融资模式能够给平台上跨境电商企业提供的资金有限，银行等金融机构与需要资金的跨境电商企业之间在供应链平台上无连接渠道，导致银行等金融机构无法获取供应链平台上的业务流、资金流和票据流信息，有些融资企业受限较多，在金融机构获得白名单准入较难，金融机构能提供的授信额度也较低。1.2.4 跨境电商行业相关政策不够完善在供应链金融和跨境电商平台发展过程中，相关部门已经着重深入调研了其内部运转和相关的配套政策，但在现实中监管力度不够，相关的法律法规也不够完善，进而难以控制出口跨境电商供应链金融中存在的风险。科技、经济、市场金融论坛2023 年第 6 期22 供应链金融发展趋势分析我国跨境电商领域投融资产品领域逐年发生变化。从单笔融资金额来看，20132017年跨境电商行业的单笔融资金额均未超过1亿元。分析20192022年融资企业的主营产品发现，投资热点从2019年和2020年的出口跨境电商和进口跨境电商过渡到2021年和2022年的出口跨境电商和跨境电商综合服务。作为近些年新型模式，跨境电商平台通过融合物流、商流、信息流、资金流、数据流给外贸企业提供量身定制的供应链服务产品。3 供应链金融在实际业务中的应用模式和风险防范对策3.1 基于跨境电商平台和金融机构的供应链金融模式和风险防范3.1.1 加强跨境电商平台的构建，实现信用共享第一，跨境电商平台包含通关、结汇、出口退税、集采、国际物流、信息推送、全球商机、供应链金融等一系列的服务内容。在跨境电商平台的供应链融资中，会记录平台上的交易货物的数量、交易金额、收汇和资金结算方式、物流方式和退税等，形成交易信息的累积，形成金融信用。跨境电商平台通过融合物流、商流、信息流、资金流、数据流未跨境电商企业定制供应链服务产品，当跨境电商平台上的跨境电商卖家有资金需求时，可以在跨境电商供应链服务平台上在线申请，跨境电商服务平台通过数据共享对平台上的中小企业进行融资，形成业务流、票据流和资金流的闭环。第二，跨境电商供应链金融平台可以考虑与银行等金融机构合作，在平台上引入银行等金融机构，以提高资金实力。同时，通过区块链技术增设平台数据的加密保护盒不可窜改的应用，对接和推送银行、海关等监管部门，建立高效的信息交互平台，实时掌控跨境电商供应链上的资金流、货物流、票据流、物流、资金流等，满足金融机构和供应链平台对跨境电商企业服务过程中数据可视化和风险防范的要求。平台将跨境电商白名单企业数据共享给银行等金融机构并生成电子信用体系。银行根据平台上的数据确定授信额度，从而完成银行等金融机构对中小跨境电商企业的资金支持。该模式由于银行与跨境电商平台的在风险防范和数据可视化方面的共享机制，能够有效降低出口跨境电商供应链平台和银行的融资风险。在这种操作模式下，金融机构能够通过系统直连提供用于分析评价跨境电商企业生产经营状况的相关数据，且跨境电商服务平台通过区块链、电子签章、生物识别认证等技术手段可以保障推送给银行的数据来源合法合规，数据质量稳定、可靠、可追溯。可同时保障跨境电商卖家的融资需要和金融机构的准入放款条件。3.1.2 设计配套的融资模式和产品为响应国家出台政策扶持中小微企业普惠金融号召，金融机构可开展创新型金融业务，为跨境出口电商打造，安全透明、合规稳定的金融产品。银行等金融机构除了提供资产货物抵押融资方式，还可以研究提供线上保理、预付融资等方式。基于信用体系的普惠融资产品设计应用主要可从以下3个方面入手。第一，合作方式。银行与平台合作，实现银企数据直接交互，通过系统专线直连方式，获取合作平台内跨境电商企业的交易信息。跨境电商企业通过向中国出口信用保险公司投保，将国外买家的批量应收账款质押给银行等金融机构获取供应链融资。第二，信息交互范围。信息交互范围包括但不限于企业基本信息、企业经营信息、合作平台内上下游交易信息等。跨境电商服务平台和金融机构通过核查跨境电商企业物流、商流、信息流系统成熟度，以及物流信息、与海外买方签订的合同、回款数据、路径、合同（回款）执行时点偏离度等，并针对平台客户中的各类不同情况，如新客户、一年以内的客户、5笔以内往来的客户、属于不同行业类型的客户，分别设定融资限额比例。第三，信息获取及应用。企业在线进行融资申请，授权金融机构获取其在合作平台的交易信息，用于融资业务办理和贷后管理。3.1.3 加强对跨境电商平台风险的防范第一，外部环境带来的风险。各国利益不同，市场环境复杂多变。跨境电商平台和商家的交易涉及不同国家的国际贸易法规，受各国海关政策影响较大。因此，供应链企业必须依据各国监管条件合理规避金融风险，在监管范围内提供符合跨境电商企业需求的供应链金融服务产品，供应链企业与金融机构可以借助跨境电商平台的风控系统和实时交易信息提供融资服务。第二，跨境电商平台违规和走私的风险。海关是跨境电商的主要监管主体，跨境电商平台应在海科技、经济、市场金融论坛2023 年第 6 期3关办理注册登记，并承诺如实申报商品品名、规格、零售价格、运费和保险费的商品实际交易价格等内容，并实时推送给银行等金融机构基于真实业务数据提供供应链金融服务。第三，供应链风险。跨境电商企业在经营过程中要多措并举降低供应链风险，提高现金流的周转能力，增强资产的流动性，以应对潜在的供应链风险。3.2 跨境电商物流企业主导条件下的供应链金融模式和风险防范目前，跨境电商物流供应链金融应用最为广泛的是“仓单质押模式”“动产质押模式”和“垫付货款模式”，跨境电商物流供应链金融的应用，增强了产业供应链系统竞争力并促进供应链系统协调发展，在一定程度上破解了供应链上中小企业的融资难题。国内的物流市场，供应链金融业务操作中结合的物流企业资信程度、仓储实力、运输能力等参差不齐，在利益驱动下难免出现较大的实质性风险，为供应链金融业务增加隐患。针对这些风险，可以从以下3个方面采取保障措施，建立供应链金融风险保障机制：从合同约束方面增强链条上的各企业之间的行为保障各方利益；借助跨境电商供应链平台，深度融合物流、商流、信息流、资金流，并封闭运行，提高安全系数，降低风险；构建信息技术平台，实时与当下科技技术相结合，运用大数据等对信息进行分析对接。供应链金融平台通过货代物流金融产品对应风险管理贯穿于企业业务流程，验证征信，通过客户准入预授信风控体系、客户提款风险管控、客户贷中监控、客户贷后管理等风控措施提供金融科技、信用科技服务，与各资方结合共同推出国际海运货代企业运费周转金融产品。供应链金融平台中，通过准入资质的货代企业客户可以在业务申请通道中申请信贷额度，通过授信的企业客户可在产品政策允许范围内结合实际业务订单使用运费周转额度服务，通过实时风控后，对应运费会受托支付至对应船务公司，企业客户根据业务期限到期偿还，全面提升物流供应链金融的运转效率。3.3 跨境第三方电子支付主导的供应链金融模式和风险防范跨境支付是指实现资金跨国和跨地区的转移行为，与传统银行跨境业务相比，第三方跨境支付具有小额高频、高时效的特点。跨境第三方支付可以降低跨境电商企业直连银行的资金成本，满足企业在线业务交易的收付款效率要求，能够根据跨境电商创新型的商业模式定制个性化的支付结算服务。跨境第三方电子支付主导的供应链金融模式，通过整合跨境电商的货物流、信息流和资金流为跨境电商卖家提供供应链金融服务。在风险防范方面，需要了解跨境支付业务中的风险和合规点：跨境支付业务风险点主要有非法经营、虚假商户、走私、欺诈、拒付、贸易真实性、虚假贸易背景、制裁、洗钱风险等。合规点涉及牌照合规、业务合规、反洗钱合规，境内支付机构及银行均需重视合规关注点并履行相关合规义务。风险防范需保障客户的信息和资金安全，有效管控欺诈风险，同时让交易更加顺畅，通过完整的交易流程监控，实现全方位用户信用分析，实现事先防范、事中监测及核查、事后风险核实及处置的风险防范闭环体系。从交易发生，采集信息传入风控系统，风控系统对输入数据进行整合及发散，关联账户交易、设备环境、操作行为等多维度进行大数据分析整合，通过输出规则模型结果，由业务系统进行执行，放行交易、中断交易、继续验证等。涉及人工审核的，风控系统可提供跨境涉案全链路交易、信息数据、业务材料等辅助信息，以确保跨境业务风险可控。参考文献：1 张满.电商企业供应链金融的竞争发展策略研究 J.商业经济研究,2019,38(8):168-171.2 黄明田,储雪俭.我国供应链金融业务运作模式梳理与发展对策建议 J.金融理论与实践,2019,41(2):25-34.3 郑晨,郭玉华.跨境电商企业供应链金融模式研究 J.当代经济,2018,34(10):74-75.4 纪玲珑.物联网金融模式下科技型中小企业供应链融资风险识别与控制研究 J.中国管理信息化,2020,23(4):125-127.5 卢强,刘贝妮,宋华.协同创新对中小企业供应链融资绩效的影响信号理论视角 J.研究与发展管理,2021,33(6):87-99.6 陈尾云.出口跨境电商供应链金融融资模式研究分析J.中国商论,2021,30(7):112-114.7 秦新生.海外仓条件下跨境电商供应链融资模式研究J.商业会计,2020,41(6):63-66.8 王波.科技型中小企业供应链融资模式研究基于政府资金引导视角 J.技术经济与管理研究,2021,42(3):45-49.