负责任银行ESG管理的实践与思考——基于“双碳”目标.pdf

福建金融绿色金融负责任银行ESG管理的实践与思考基于“双碳”目标口兰可雄(福建省农村信用社联合社，福建福州3 5 0 0 0 3)摘要：ESG作为防范社会风险、推动可持续发展的新理念，已成为国际共识。负责任银行原则为商业银行实现负责任发展提供了远景目标和行动指南，负责任银行实施ESG管理正好适应了“双碳”目标的要求。我国商业银行积极投身负责任银行建设，但在ESG管理上存在参与热度总体较低、制度框架适应性差、国际标准接轨困难、信息披露程度显低、绿色贷款风险暴露等问题。负责任银行ESG管理应当加强党的领导、完善公司治理、加快数字化转型、提升专业能力、践行社会责任。关键词：ESG；负责任银行；“双碳”目标中图分类号：F832.2文献标识码：A文章编号：1 0 0 2-2 7 40(2 0 2 3)0 7-0 0 44-0 6一、引言ESG是Environmental（环境）、Social（社会）及Governance（公司治理）的简称，表达了一种关注环境、社会、治理的理念，逐渐成为一种对企业进行评价的通行标准，成为全社会共同奔赴的方向。尤其是ESG对于“什么是好公司”进行了重新界定，使市场主体在商业价值和社会责任之间取得平衡。中国郑重承诺，二氧化碳的排放力争于2030年前达峰值，2 0 6 0 年前努力争取实现碳中和。我国已进人经济高质量发展新阶段，“双碳”目标成为我国经济转型和绿色发展的根本指引，也与ESG理念在内在逻辑上高度契合。近年来，我国商业银行为实现“碳达峰碳中和”目标，坚持可持续发展理念，积极调整战略导向，不断加大对“三农”、小微企业、乡村振兴、民生普惠等领域的金融支持力度，助力实体经济发展，这是ESG理念在金融支持实体经济领域的具体实践。低碳转型是全球不可逆的趋势。联合国环境规划署发布的负责任银行原则包括一致性、影响与目标设定、客户与顾客、利益相关方、公司治理与文化、透明度及责任意识，为商业银行实现负责任发展提供了衡量标准，为银行开展负责任行动提供了远景目标，已经成为各个国家、各类型业务以及可持续发展议题实践处于不同水平的各类银行之间的“共同语言”。二、文献综述关于ESG对于商业银行的影响，学术界和银行界已进行过大量研究探索。当前我国ESG建设正处于从取得共识到采取行动的关键时刻（史俊仙，2 0 2 0），ESG正在全球范围内走向全面实践（杨凯生，2 0 2 3）。韩军伟（2 0 2 2）认收稿日期：2 0 2 3-0 4-1 0作者简介：兰可雄，高级经济师，现供职于福建省农村信用社联合社。44|福建金融2023年第0 7 期FUJIAN FINANCECE福建绿色金融金融为，如果商业银行支持的信贷客户存在ESG风险，可能会对银行的风险管理、经营业绩、ESG表现等造成影响。同时，会充分考虑ESG风险的存在，从而将ESG因素纳人全面风险管理过程，进而推动其向可持续发展调整。AminaBuallay通过对欧洲2 3 5 家银行在2 0 0 7 2016年的数据进行研究，证明了ESG对于银行绩效的显著正面影响。Bolton研究了美国银行在1 9 9 8 2 0 1 0 年间的企业社会责任、财务绩效与风险间的关系，实证结果表明提高银行的企业社会责任感有利于增加银行绩效、同时降低银行可能遭受的金融风险。刘敏等学者（2 0 2 3）意识到绿色金融在加快中国发展方式绿色转型、促进经济发高质量发展过程中具有重大作用。还有学者以分析银行绿色信贷余额对其财务绩效的影响入手，实证商业银行发放绿色信贷有利于提高银行绩效。韩军伟（2 0 2 2）提出，监管部门、从业者、投资者都要进一步把ESC理念和自身管理、决策、经营结合起来。中国人民银行要求，无论是“双碳”目标工作还是整个ESG管理，银行不仅要做好自身的ESG管理，更重要的是要通过发挥资源配置、风险管理和市场定价三方的作用，推动客户、资产端乃至整个社会有更好的ESG表现。概括而言，基于“双碳”目标，商业银行要积极主动作为，制定ESG管理规划，细化ESG考核体系，披露ESG管理信息，加强ESG产品和服务创新，大力发展绿色金融。但是，对照负责任银行原则，商业银行在推进ESG管理、奔赴“双碳”目标的过程中，仍存在不少问题，呕需深入研究和思考。三、商业银行的ESG实践全球共有1 3 2 家银行成为首批负责任银行原则签署银行，资产规模约占全球银行业资产总规模的三分之一。负责任银行从依靠资源的大量消耗以及对环境的索取和破坏换取经济增长的“棕色金融”转变为支持自然环境保护作为解决方案的“绿色金融”，在经济可持续发展中多方受益，“每个人都是赢家”。近年来，我国商业银行为了实现“双碳”目标，大力发展绿色金融，主动与负责任银行原则对接，加强ESG管理，强化社会责任担当，在实践中积累经验。（一）商业银行积极践行ESG管理1.中国工商银行。作为负责任银行原则首批的签署银行和全球范围内率先开展环境风险压力测试研究的金融机构之一的工商银行，坚持将绿色金融纳入公司战略体系，以创新引领绿色金融发展，多项绿色金融指标处于市场领先水平。明晟（MSCI）评级从“BBB”升级为中国银行业最高评级“A”。2 0 2 1 年，中国工商银行董事会审议通过2 0 2 1 一2 0 2 3 年发展战略规划，重点发展绿色金融。2 0 2 2 年，中国工商银行进一步优化绿色金融（ESG与可持续金融）委员会职能职责，固化委员会工作规则。作为金融稳定理事会“气候相关信息披露工作组（TCFD)”成员单位和“中国银行业支持碳达峰碳中和目标专家工作组”组长单位，中国工商银行制定了一系列“自上而下”举措控制气候风险。工商银行已构建以社会责任（ESG）报告、绿色金融专题报告及绿色债券年度报告为主体的非财务信息披露体系。受中国人民银行委托牵头编制商业银行环境信息披露操作指南和商业银行环境风险压力测试指南两项绿色金融相关指引标准，并在碳中和路径、压力测试和棕色资产披露方面积极开展研究。2.兴业银行。2 0 2 3 年财富中国ESG影响力榜单中，兴业银行是唯一的股份制商业银行，明晟（MSCI）E S G 评级中连续第四年蝉联A级。作为中国首家“赤道银行”，在为项目提供融资时核查其环境和社会风险。兴业银行还是国内首家制定并推出生物多样性保护方案福建金融452023年第0 7 期福建UJIANFINANCE金融绿色金融的金融机构，明确将生物多样性保护纳人可持续发展战略。兴业银行将董事会战略委员会调整为战略与ESG委员会，在普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融和园区金融等“新赛道”上谋篇布局。作为2 0 2 2 年中国年度最佳雇主，全国总工会首批“提升职工生活品质”试点单位之一，兴业银行传承“家园文化”，在改善环境、保护员工、支持社区等方面作出积极努力。3.华夏银行。华夏银行是首批签署负责任原则的银行之一，持续将ESG理念纳入核心投资策略，在国内银行业中较早将ESG理念融人理财投资实践。2 0 2 2 年，华夏银行全面深化绿色金融发展战略，锚定碳达峰、碳中和目标，高度重视绿色金融发展，持续推进信贷结构转型，加大绿色投资，创新绿色产品，践行ESC理念，深化国际合作，积极发挥绿色金融促进经济社会绿色低碳转型的重要作用。华夏银行加强气候风险管理，推动生物多样性保护，倡导绿色办公、绿色采购，鼓励绿色出行，促进绿色交易，投身绿色公益，践行低碳理念，力争在2 0 2 5 年前实现自身运营“碳中和”。4.北京银行。2 0 2 2 年7 月，北京银行签署负责任银行原则。北京银行践行“包容、健康、负责任”的金融理念，从公司治理、政策制度、产品创新、金融科技、内控管理等方面，支持绿色低碳发展，促进人与自然和谐共生，强化ESG能力建设。发布“绿融+”特色金融品牌，为绿色产业发展以及传统产业低碳升级提供便捷、灵活、高效的融资支持。成功落地“双碳”背景下北京市首笔碳配额质押贷款、北京市首单CCER质押贷款业务、银行间市场全国首单碳中和小微金融债券。获得“ESG责任典范奖”“中国企业ESG金责奖”等ESG领域重要荣誉。5.哈尔滨银行。2 0 2 2 年，哈尔滨银行高度重视可持续发展，积极应对气候变化，从战略高度锚定绿色金融行动目标，与各相关方携手把握“双碳”发展新机遇，共创绿色转型新未来，实现多领域多维度的绿色金融创新与突破。制定了哈尔滨银行绿色金融指导意见，从优化绿色金融治理机制、实施自身低碳改造、推行绿色信息披露三方面明确工作任务及目标。6.上海农商银行。上海农商银行制定2 0 2 1 一2 0 2 5 年绿色金融发展战略，表明其绿色金融发展目标是“打造长三角最具绿色发展底色的银行”。以“全产业链、全生命周期、全产品服务”的绿色金融服务模式，搭建客户碳积分体系，创设推出“乡村生态贷”产品；发放国内首单CCER（中国核证自愿减排量）未来收益权质押贷款，推动碳排放权配额质押产品落地。引入信用债主体外部ESG评级和气候风险数据，从环境、社会和公司治理等多个维度对信用债主体持续监测并评估；对长三角地区的涉农贷款和涉农债券开展了物理风险评估，通过计量模型探索分析极端气候灾害对涉农资产可能产生的影响；建设绿色金融业务管理系统，通过线上化工具帮助一线的客户经理开展绿色信贷的智能识别，开展对客户环境效益的分析和测算，极大提升了环境风险管理的能力和效率。7.微众银行。作为一家数字银行，微众银行一直致力于通过绿色运营来实现碳中和目标，用实际行动践行ESG和绿色金融。自2 0 2 1年起，微众银行就构筑了以“让金融普惠大众”为ESG战略核心和以利益相关方为价值导向的ESG战略体系，持续投入商业可持续与环境友善工作。该行将环境、社会、公司治理等因素融人日常经营中，并尝试应用数字技术为不同群体提供更多选择和可能。2 0 2 2 年，微众银行累计发放“无纸化”贷款逾4.1 亿笔，节约纸张逾3 0 亿张。作为国内首家民营银行、一46福建金融2023年第0 7 期FUJIAN FINANCECE福建绿色金融金融家专注践行普惠的数字银行，微众银行始终牢记“让金融普惠大众”的使命，聚焦小微企业与大众的金融需求，发挥科技力量弥合数字鸿沟，以线上化服务模式让金融服务融入万千大众生活。（二）商业银行ESG实践评述。从上述的国有大型银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行等各类型商业银行的ESG实践中可以发现，近年来我国商业银行主动向负责任银行接轨，积极参与ESG建设，守正创新，不断探索，逐步接近“双碳”目标。首先从战略看，商业银行从顶层设计入手，树立可持续发展理念，锚定“双碳”目标制定绿色金融发展等规划。其次，从产品和服务看，各商业银行加强ESG管理，将企业社会责任融入到产品和服务中，让发展可持续。再次，从风险管理看，对照ESC要求，各商业银行积极探索建立从决策到执行、从制度到流程、从能力建设到信息披露等全面的环境与社会风险管理体系。从上述商业银行的ESG实践中还可以看到，负责任银行原则为商业银行的ESC管理带来机遇。一是为商业银行提供了一致的框架，可持续发展的基因渗透到战略、投资、交易各个和各个业务板块。二是为商业银行找准可持续发展方向，从银行自身做起，尽量减低由于银行的业务经营活动或者银行提供的金融产品和服务造成对环境的负面影响，并能够主动、有效地识别和管理ESG风险，从而促进风险管理水平的提高。三是为商业银行建立和巩固与股东、客户、员工以及其他利益相关者的信任关系，通过银行的产品、服务、客户关系来支持并加速经济和生活方式的可持续变革，包括应对来自客户、监管机构、投资者的不断变化的需求和期望。四是为商业银行提高在可持续发展背景下的地位和能力提供了获得专业知识、工具和资源的捷径。四、负责任银行ESG建设存在的问题（一）参与热度总体偏低。截至2 0 2 2 年末，全国有1 47 2 家A股上市公司披露了ESG相关报告，占全部上市公司的比例为3 2.2 4%，远低于发达国家。尽管金融行业上市公司信息披露的比例8 9.5%，但作为银行客户的工业行业披露比例仅为2 5.9%。全球有约3 0 0 家银行签署负责任银行原则，我国仅有1 5 家商业银行签署；全球有1 2 7 家银行签署赤道原则，我国仅有8 家赤道银行。从总体看，我国银行参与度偏低。（二）国际标准接轨困难。由于文化传统和制度体系的不一样，国际标准本土化难免造成水土不服，尤其是社会和治理方面的指标，不能客观准确地反映我国的经济、文化、社会以及金融监管的特征。我国目前尚未制定相关的指引性文件以对接ESG投资、ESG信息披露等，“外规内化”“国际标准本土化”尚需有效衔接。已经出台的ESG相关监管文件多是环境、社会责任和公司治理单维度的规则，没有统一的ESG指引、框架和制度，只是零散地分布在绿色金融、可持续发展等管理要求中。虽然国内ESG评价体系呈现多元化发展格局，但各评级机构制定的基础数据、指标设计、评级方法等存在一定差异，导致评价标准缺少统一性、可比性，权威性、公信力受到质疑。（三）信息披露程度显低。目前商业银行ESC因素游离于流程外，尚未能系统化、定量化地将ESC因素融入到管理全流程。一些商业银行没有真正将优化公司治理、落实社会责任等情况纳人考量体系，客户ESG信息数据库尤其是定量数据建设有待推进。金融监管部门、证券交易所对公司ESG信息披露的监管文件仍以自愿披露为主，没有法律法规的“硬约束”，也没有对披露的格式规范要求、指标体系构成、操作流程步骤等具体内容作详细、可参考的披露标准说明，造成ESG关键数据规范性、福建金融472023年第0 7 期福建UJIANFINANCE金融绿色金融可靠性、可比性差。在缺乏监管规范和披露方信息公允度不足的情况下，ESG的数据披露出现“多定性描述，少定量指标，多正面报道，少负面问题”的情况。（四）绿色贷款风险暴露。一是气候变化引发潜在系统性金融风险。近年来全球极端天气事件发生频率明显增加，使实体经济遭受损失的同时也对金融稳定造成了一定威胁，ESG风险对企业财务业绩的影响不断增大。二是绿色金融市场竞争加剧的风险。当前绿色金融市场面临越来越多的内部和外部竞争，一旦竞争加剧，可能对行业发展产生一定影响。三是绿色金融相关政策落地不及预期的风险。当前绿色金融发展离不开政策的鼓励和引导，如相关政策落地不及预期，可能影响绿色金融的发展进度。四是客户信用评级或债项评价下降的风险。客户企业可能因为不遵守ESC规则而面临经营难题，如公司治理不善、社会责任缺失、贷款抵押物因环境污染等原因失去合法抵押品的市场价值等，给银行加大了信用风险。五、负责任银行ESG建设方向的思考（一）加强党的领导。中国特色的ESG建设要坚持以党的领导为核心。加强和改进党对金融工作的绝对领导，有助于保障金融政策的公共性质，是社会主义市场经济体制和中国道路优越性的关键，是防控金融风险、保障金融安全的特别保障。相比于国际金融，我国的金融改革是以社会主义制度与市场经济制度作为基础，坚持走中国特色金融发展之路。我国商业银行ESG建设必须始终坚持党的领导，将党建工作要求写入公司章程，落实“双向进人、交叉任职”领导体制，将党组织的研究讨论作为董事会、高级管理层决策重大问题的前置程序。有效汲取发达国家与地区金融发展的成功经验，使金融的各种功能包括资源配置、金融媒介、服务经济、风险管理等能够充分发挥重要作用，使金融系统保持健康稳定的运营与发展，使金融系统专注主责主业，有效支持实体经济，防止脱实向虚，更好地促进“双碳”目标的实现。（二）完善公司治理。一是从理念上强化。商业银行应当牢固树立“负责任银行”和ESG管理营理念，推动ESC理念融人组织战略，将ESG理念纳入发展规划，强化ESG在经营管理中的引导作用，明确ESG对于商业银行可持续发展的重要意义，提高商业银行管理人员、全体员工对ESG的认知水平，让全体员工将建设负责任银行、加强ESC管理理念内化于心。二是从架构上固化。董事会设立ESC管理委员会，对ESG管理作出战略部署和顶层设计，经营层统筹构建ESG业务部门，成立ESG工作推进小组，围绕ESG发展目标和实现“双碳”目标，开展经营管理。监事会应加强对董事会、经营层ESC管理情况的监督。三是从行动上优化。商业银行应当推进符合ESG要求的产品研发、业务流程设计、服务模式创新。“双碳”目标的实现在很大程度上要依靠创新，发展碳金融市场就是以金融服务创新发挥市场定价的引导作用，通过市场这个无形的手达到以最小成本实现碳减排的目标。要将ESC要素纳人关键绩效指标考核，调整风险偏好，构建风险管理指标体系，既要防范信贷客户ESG风险的波及，又要防止商业银行自身ESG风险的外溢。（三）拓展绿色金融。一要引导资金要素向低碳、环保、节能、降耗等领域聚集，全力满足能源生产消费变革、传统产业转型升级、生态环境质量改善、绿色农业发展、绿色消费发展等重点领域绿色金融需求。二要加强绿色金融创新。充分满足多领域的绿色发展和绿色转型的金融需求，开展包括绿色信贷、绿色消费金融、碳汇金融等的金融产品和服务创新。三要延伸拓展绿色金融领域。大力发展绿色金融、转型金融、蓝色金融、混合金融或其他未48福建金融2023年第0 7 期FUJIAN FINANCE绿色金融金融福建来可能出现的金融等有利于实现“双碳”目标、可持续发展的新金融，为实现经济绿色低碳转型作出贡献。四要强化风险管理。制定绿色金融发展战略，健全绿色金融治理架构，健全激励绿色金融约束机制，规范绿色金融业务流程管理，加强风险全流程管控，确保绿色信贷不良率不高于各项贷款不良率平均水平。积极争取政府研究出台支持绿色金融发展的配套政策措施，完善对节能低碳、生态环保项目的各类融资担保和风险补偿机制。（四）加快数字化转型。一要完善ESG底层数据治理，统一数据标准，提升数据质量，完善与ESG管理要求相适配的数据基础设施。通过高质量数据治理激活数据要素潜能、挖掘数据要素价值。二要拓宽ESG信息披露渠道，完善以可持续发展报告或ESG报告为主、以其他自愿性披露为辅的ESC披露架构，提升年度可持续发展报告或ESG质量。三要加强数据协同。遵循监管部门的对ESG披露的指引，加强银行自身ESG数据的应用。引导客户主动披露ESC信息，整合企业的财务与非财务信息，主动与政府部门加强数据对接，在业务实践中不断完善ESG信息，避免产生ESG信息孤岛，使海量ESG数据得以集成、流转。四要尝试和完善数字化平台的搭建，将大数据、区块链、人工智能、物联网、元宇宙等技术投入银行智慧营销、智慧运营、智慧风控等场景建设，突破ESG管理与日常经营“两张皮”困境，优化商业银行的ESG管理生态。（五）践行社会责任。一要加快价值银行的转变。ESC强调经济与环境、社会、治理之间平衡发展，商业银行要加快从规模银行向价值银行转变，以商业银行的高质量发展支持实体经济的高质量发展，实现环境价值、财务价值、社会价值的高度统一。二要关注利益相关者的长期利益。商业银行要作为负责任银行，要更多地从利益相关者的长期利益考虑，体现财务回报的稳定性、长期性、可持续性，降低经营行为对环境和社会的负面影响，打造商业可持续的经营管理模式。三要加强客户宣传和公众教育，让全体客户和公众理解和支持ESG管理，共同营造绿色消费、绿色增长、绿色生态的自然环境生态，共同创造利他共生、包容平等、普惠共赢的社会环境生态。参考文献：1鲁政委,钱立华,方琦.碳中和与绿色金融创新 M.北京：中信出版集团，2 0 2 2.2韩军伟.ESG风险对商业银行可持续发展的影响及应对)现代金融导刊,2 0 2 2,(5).3韩军伟.ESG如何影响商业银行D.金融市场研究,2 0 2 2,(6).4黄苏萍,王珊.商业银行践行ESG的思考与建议 .农村金融研究,2 0 2 1,（1 0).5吴建利.商业银行ESG管理与投资浅议.银行家,2 0 2 3,(1).6陈信健.践行ESG理念推动银行高质量发展D.中国金融,2 0 2 0,(9).7王锐,王鹏.商业银行践行ESG理念的作用、路径及建议.金融纵横，2 0 2 2,（4).8刘霞，华玥涵.银行业金融机构建设ESG管理体系的国内外实践与探索.金融纵横，2 0 2 1，(5).9王方淇.银行业践行ESG理念成效显著 N.中国银行保险报,2 0 2 3-0 2-0 2.10曾学文.中国式现代化呼唤中国特色ESG生态体系 N.金融时报,2 0 2 2-0 2-2 7.(责任编辑：吴超)(责任校对：吴超王勉)福建金融492023年第0 7 期