十三五规划挖掘资本市场投资机会讲述介绍.pptx

招商证券财富中心：张驰招商证券财富中心：张驰2012015 5年年1 10 0月月3131日，陕西靖边日，陕西靖边解析“十三五”规划，挖掘资本市场投资机会“十三五十三五”规划规划中国共产党第十八届中央委员会第五次全体会议，于2015年10月26日至29日在北京举行。全会听取和讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告，审议通过了中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议。“两个一百年”奋斗目标的第一个百年奋斗目标：到二二年全面建成小康社会。注：到二二年国内生产总值和城乡居民人均收入比二一年翻一番，贫困县全部摘帽。四个全面：坚持全面建成小康社会、全面深化改革、全面依法治国、全面从严治党的战略布局投资热点投资热点1.1.全面放开两个孩子政策全面放开两个孩子政策2.2.加快建设制造强国加快建设制造强国3.3.实施国家大数据战略实现网络强国实施国家大数据战略实现网络强国4.4.推进美丽中国建设推进美丽中国建设5.5.推进健康中国建设推进健康中国建设6.6.推农业现代化推农业现代化7.7.推进大病保险制度推进大病保险制度8.8.推进推进“一带一路一带一路”建设建设9.9.推动低碳循环发展推动低碳循环发展全面放开两个孩子政策全面放开两个孩子政策全会公报指出：促进人口均衡发展。坚持计划生育的基本国策，完善人口发展战略。全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策。提高生殖健康、妇幼保健、托幼等公共服务水平。全面放开两个孩子政策全面放开两个孩子政策全面二胎相关受益股全面二胎相关受益股新生儿成长阶段受益股受益领域产前通策医疗（600763）医疗检测博晖创新（300318）婴儿（0-1岁）贝因美（002570）奶粉伊利股份（600887）三元股份（600429）光明乳业（600597）戴维医疗（300314）婴儿保育设备金发拉比（002762）儿童用品山大华特（000915）儿童用药康芝药业（300086）仟源医药（300254）幼儿（1-3岁）群兴玩具（002575）玩具互动娱乐（300043）高乐股份（002348）童装森马服饰（002563）奥飞动漫（002292）动漫骅威股份（002502）学龄前儿童（3-6岁）华数传媒（000156）早教海伦钢琴（300329）加快建设制造强国加快建设制造强国全会指出，构建产业新体系，加快建设制造强国，实施中国制造2025，实施工业强基工程，培育一批战略性产业，开展加快发展现代服务业行动。加快建设制造强国加快建设制造强国中国制造中国制造2025工业互联网机器人(工业4.0)工业互联网汉威电子（300007）、东土科技（300353）、海得控制（002184）、沈阳机床（000410）、华中数控（300161）、秦川机床（000837）、东华测试（300354）、天润曲轴（002283）、昆明机床（600806）机器人机器人、新时达、博实股份（002698）、新时达、林州重机（002535）、三丰智能（300276）、智云股份（300097）、英威腾（002334）、京山轻机（000821）、海得控制、中际装备（300308）、蓝英装备（300293）、汇川技术（300124）、金自天正（600560）、梅安森（300275）5G、云计算、大数据云计算长城电脑（000066）、浪潮信息（000977）、证通电子（002197）、中科曙光（603019）、光环新网（300383）、用友软件、银信科技（300231）、天玑科技（300245）、荣科科技（300290）、杰赛科技（002544）、鹏博士（600804）、焦点科技（002315）、二六三（002467）大数据东方国信（300166）、美亚柏科（300188）、拓尔思（300229）、银信科技、宜通世纪（300310）、天源迪科（300047）、世纪鼎利（300050）、初灵信息（300250）、东土科技、东软集团（600718）、鹏博士5G大唐电信（600198）、中兴通讯（000063）、富春通信（300299）、朗玛信息（300288）、百视通、科大讯飞（002230）、威创股份（002308）、卫宁软件（300253）、烽火通信（600498）、信维通信（300136）、同方国芯（002049）加快建设制造强国加快建设制造强国中国制造中国制造2025航空航天装备航空发动机中航重机（600765）、钢研高纳（300034）、中航动控（000738）、成发科技（600391）、航空动力、钢研高纳、炼石有色（000697）嫦娥探月工程机器人、新时达、博实股份（002698）、新时达、林州重机（002535）、三丰智能（300276）、智云股份（300097）、英威腾（002334）、京山轻机（000821）、海得控制、中际装备（300308）、蓝英装备（300293）、汇川技术（300124）、金自天正（600560）、梅安森（300275）海洋工程装备及高技术船舶海工装备中集集团（000039）、海油工程（600583）、振华重工（600320）、亚星锚链（601890）、巨力索具（002342）、广船国际、中海油服（601808）、上海佳豪（300008）、江钻股份、中信海直（000099）、神开股份（002278）、宝德股份（300023）、江钻股份、杰瑞股份（002353）、中原特钢（002423）、亚星锚链、中天科技（600522）、中远航运（600428）船舶制造中国船舶（600150）、中国重工（601989）、中国远洋（601919）、中船股份、巨力索具、广船国际巨、巨力索具、中集集团加快建设制造强国加快建设制造强国中国制造中国制造2025先进轨道交通装备轨道交通中国中车、晋西车轴（600495）、时代新材（600458）、鼎汉技术（300011）、康尼机电（603111）、永贵电器（300351）、森源电气（002358）、世纪瑞尔（300150）、国电南瑞（600406）、鼎汉技术、恒顺电气、松芝股份（002454）、中泰桥梁（002659）、苏交科（300284）、北方创业（600967）、辉煌科技（002296）节能与新能源汽车智能汽车比亚迪（002594）、上汽集团（600104）、乐视网、均胜电子（600699）、万向钱潮（000559）、宇通客车（600066）、中通客车（000957）、中恒电气（002364）、南洋股份（002212）、上海普天（600680）、动力源（600405）、奥特迅、九洲电气（300040）、思源电气（002028）、科陆电子（002121）、国电南瑞、力帆股份（601777）、许继电器电力装备能源互联网中恒电气、阳光电源（300274）、爱康科技（002610）、彩虹精化（002256）、金风科技（002202）、彩虹精化、金智科技（002090）、东软载波（300183）、林洋电子（601222）、开元仪器（300338）、国电南瑞、科华恒盛（002335）、积成电子（002339）、远光软件（002063）、智光电气（002169）智能电网三星电气（601567）、许继电气（000400）、平高电气（600312）、麦迪电气（300341）、百利电气（600468）、启源装备（300140）、科远股份（002380）、摩恩电气（002451）、海得控制、科大智能（300222）、红相电力（300427）、温州宏丰（300283）、特锐德（300001）、艾派克（002180）加快建设制造强国加快建设制造强国中国制造中国制造2025新材料石墨烯中国宝安（000009）、烯碳新材（000511）、方大炭素（600516）、康得新（002450）、金路集团、中超电缆（002471）、力合股份（000532）、华丽家族（600503）碳纤维康得新、和邦股份、金发科技（600143）、大元股份（600146）、吉林化纤（000420）、大橡塑（600346）、博云新材（002297）、中钢吉炭生物医药及高性能医疗器械精准医疗达安基因（002030）、紫鑫药业（002118）、千山药机（300216）移动医疗泰格制药、鱼跃医疗（002223）、海南海药（000566）农业机械装备高端农机新研股份（300159）、吉峰农机（300022）实施国家大数据战略实现网络强国实施国家大数据战略实现网络强国全会强调，拓展发展新空间，形成沿海沿江沿线经济带为主的纵向横向经济轴带，培育壮大若干重点经济区，实施网络强国战略，实施“互联网+”行动计划，发展分享经济，实施国家大数据战略。实施国家大数据战略实现网络强国实施国家大数据战略实现网络强国相关概念股：软控股份、神州信息、用友网络、航天信息、恒生电子、银之杰、广联达、思创医惠、超图软件、拓尔思、东方国信、鼎捷软件、石基信息、千方科技。推进美丽中国建设推进美丽中国建设全会提出，坚持绿色发展，必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚持可持续发展，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，加快建设资源节约型、环境友好型社会，形成人与自然和谐发展现代化建设新格局，推进美丽中国建设，为全球生态安全作出新贡献。推动低碳循环发展推动低碳循环发展全会提出，推动低碳循环发展，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系，实施近零碳排放区示范工程。全面节约和高效利用资源，树立节约集约循环利用的资源观，建立健全用能权、用水权、排污权、碳排放权初始分配制度，推动形成勤俭节约的社会风尚。推进美丽中国建设推进美丽中国建设美丽中国美丽中国污水处理开能环保、创业环保、巴安水务、中电环保、中原环保、万邦达;空气治理先河环保、创元科技、三维丝、科林环保、龙净环保、雪迪龙;土壤修复永清环保、东江环保、聚光科技、华测检测、桑德环境、天瑞仪器;园林绿化普邦园林、棕榈园林、铁汉生态、东方园林;绿色农药化肥诺普信、长青股份、蓝丰生化、金正大、芭田股份;绿色建筑嘉寓股份、太空板业、联创节能、北新建材、海螺型材。推进健康中国建设推进健康中国建设全会指出，推进健康中国建设，深化医药卫生体制改革，理顺药品价格，实行医疗、医保、医药联动，建立覆盖城乡的基本医疗卫生制度和现代医院管理制度，实施食品安全战略。推进大病保险制度推进大病保险制度全会指出，建立更加公平可持续的社会保障制度，实施全民参保计划，实现职工基础养老金全国统筹，划转部分国有资本充实社保基金，全面实施城乡居民大病保险制度。推进健康中国建设推进健康中国建设健康中国健康中国互联网医疗医药电商九州通、嘉事堂、一心堂网络医院或远程医疗宜华健康、白云山宜华健康参股20%股权的友德医科技公司与广东省第二人民医院合作的广东省网络医院在广东省第二人民医院正式上线启用。白云山与阿里健康对接技术资源，共同探索药品O2O销售模式，并基于阿里的大健康数据，共同打造“未来医院”。医疗互联网平台公司急需处方和控费的相关技术和资源卫宁软件、万达信息、易联众生物医药恒瑞医药、爱尔眼科、华东医药、片仔癀、人福医药、众生药业、和佳股份、昆药集团医药制造业收入增速已经在底部区域，不太可能再度大幅降低，在2016年中期前后有希望逐步回到两位数增长，而利润增速是否能维持，还需要看新产品的推广加快能否抵消药品降价的影响养老产业凤凰股份、华业地产、宜华健康、七喜控股、雅戈尔、双箭股份、金陵饭店医疗服务推农业现代化推农业现代化全会指出，大力推进农业现代化，加快转变农业发展方式，走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的农业现代化道路。推农业现代化推农业现代化针对农机升级主线，随着农村人口的下滑和劳动成本的上升，我国已是农机制造大国，未来农机产业的结构性机会在于智能智造升级，我们预计这也将成为接下来政策的重点鼓励方向。在农业机械装备的智能智造升级主线下，结合农机行业集中度不高的现状，拥有技术、品牌、渠道、资金优势的农机制造龙头更具备优势，可以关注星光农机、智慧农业，相关公司还有一拖股份、新研股份。针对农村电商主线，从美国经验来看，农业支持政策将逐渐倾向流通环节，结合国内现状，我们预计未来农村电商的支持力度有望不断加码。农村电商既包含了输入端又包括输出端，输入端的产品主要是农资等农业生产资料，输出端的产品主要是农产品。推农业现代化推农业现代化对输入端的农资电商而言，在“互联网”和“产品”之间，作为生产资料的“产品”是毫无疑问的核心要素，“互联网”的作用更多体现在借助大数据实现精准营销、生产和服务。因此，针对农资电商，我们认为已经进行互联网布局的行业龙头更能受益于农村电商的加速发展，相关公司：金正大、诺普信、新都化工、辉丰股份。其中，金正大和诺普信分别作为复合肥和农药的龙头受益确定性更高，而新都化工和辉丰股份弹性更大。对输出端的农产品电商，农垦改革的推进有助于缓解上游碎片化的矛盾，但农产品电商发展的最核心矛盾在于下游需求极度分散，从这个角度看，掌握下游稳定的有体量的需求的相关企业更可能在农村电商的发展浪潮中脱颖而出。因此，深耕农产品实体流通市场的企业更能受益于农村电商的发展，相关公司：农产品、西安民生。推进推进“一带一路一带一路”建设建设全会指出，推进“一带一路”建设，推进同有关国家和地区多领域互利共赢的务实合作，推进国际产能和装备制造合作，打造陆海内外联动、东西双向开放的全面开放新格局。推进推进“一带一路一带一路”建设建设大基建：中国电建、中国交建、中国铁建、中国建筑、龙建股份；高铁核电：上海电气、东方电气、中国一重、中核科技、中国中车、丹甫股份、浙富控股;金融：工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、交通银行。免责条款免责条款本报告由招商证券股份有限公司（以下简称“本公司”）编制。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除法律或规则规定必须承担的责任外，本公司及其雇员不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。本报告版权归本公司所有。本公司保留所有权利。未经本公司事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载，否则，本公司将保留随时追究其法律责任的权利。谢谢Thank you!人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。