全球运营商CHBN收入结构研究_张馨予.pdf

82 2023年2月 第 2 期（第36卷 总第307期）月刊电信工程技术与标准化规 划 与 咨 询当前，数字经济成为引领增长的重要引擎，运营商积极布局信息服务和产业数字化转型等新领域，不断加快在人工智能、区块链和物联网等新技术应用，5G 应用潜力加速释放，非传统通信收入占比持续提升，发展新动能持续增强，全球运营商收入结构随之不断变化。为深入了解在全球 5G 快速部署背景下，全球运营商收入结构差异及经营侧重点，以及各运营商信息服务和新产品方面带来的收入情况。本文将从营业收入拆分的角度，将全球运营商主营业务收入按照个人市场（C）、家庭市场（H）、政企市场（B）、新兴市场（N）的业务结构进行具体划分和归类，基于各运营商 2020 年年报数据进行全球运营商 CHBN 市场收入分析，探究全球运营商 CHBN 市场发展情况，通过参考全球运营商市场架构，提出全球运营商 CHBN 市场结构发展的建议。1 CHBN 市场划分标准模型本文提出的 CHBN 收入结构拆分标准主要针对通服收入（主营业务收入），与营业收入的区别主要是没有销售终端类收入，各运营商均以此标准进行收入结构划分，如图 1 所示。CHBN 四大市场结构框架如下。（1）个人市场收入主要指在境内面向个人客户提供的各类通信及信息服务收入，并且包含政企客户代成员用户付费收入。个人市场收入具体包括个人语音业务、个人短彩信业务、个人无线上网业务、个人新业务及其它。（2）家庭市场收入主要指在境内面向家庭客户提供的各类通信及信息服务收入，包括家庭语音业务、家庭宽带业务、家庭新业务及其它。（3）政企市场收入主要指在境内面向政企客户提供的各类通信及信息服务收入，包括政企语音业务、政企短彩信业务、政企无线上网业务、专线和电路网元租赁、IDC、政企新业务及其它。（4）新兴市场收入指独立于境内传统业务的新兴业务板块带来的收入，包括国际业务、资本运作、内容媒全球运营商CHBN收入结构研究张馨予，李双杰，牛芳玲，叶俊祥（中国移动通信集团设计院有限公司，北京 100080）摘 要 在全球5G快速部署的背景下，全球运营商积极布局信息服务和产业数字化等，探索新型商业模式，收入结构也日益多元化，除传统电信收入之外，新服务所带来的收入增加明显。本文提出全球运营商CHBN市场划分标准模型，厘清全球运营商CHBN市场发展结构，洞察全球运营商市场发展侧重，为行业未来发展提供思路参考。关键词 全球运营商；CHBN；收入结构中图分类号 TN915 文献标识码 A 文章编号 1008-5599（2023）02-0082-06收稿日期：2022-06-07DOI:10.13992/ki.tetas.2023.02.00283 2023年2月 第 2 期（第36卷 总第307期）月刊电信工程技术与标准化规 划 与 咨 询体和互联网金融等收入。各运营商计算 CHBN 各项业务占比时使用的收入口径不同，但计算标准相同。美国 3 家电信企业，以营业收入作为收入口径标准。软银集团受限于年报提供数据，采用销售额作为收入口径标准。2 全球运营商 CHBN 市场情况说明2.1 Verizon 公司2020 年后 Verizon 将业务划分为消费者业务、商业业务及其它 3 个部分。消费者业务收入 885.33 亿美元，占总体收入的 68.7%；商业业务及其它分别占 24%和 7.3%。消费者业务主要是针对消费者的无线和有线通信服务和产品。其中有线服务主要是通过 VerizonFios 产品组合提供 100%光纤网络。消费者业务的无线设备业务包括各种智能手机和其它手机、无线启用的互联网设备。商业业务针对全球企业和美国国内政企客户提供有线和无线的产品及服务，包括数据、视频和会议服务、公司网络解决方案、安全和托管网络服务、本地和长途语音服务，以及提供各种物联网服务和产品的网络接入。商业业务分为中小企业、全球企业、公共部门和其它部门 4 个客户组，分别向美国中小型企业、全球大型企业、联邦及州政府和其它公共机构，提供无线产品和服务以及有线连接和管理解决方案。按照 Verizon 主营业务架构，将其收入结构进行拆分，见表 1。服务收入和无线通信收入为个人市场收入；固网业务收入为家庭市场收入；批发、全球企业、公共部门和小企业服务收入为政企市场收入；公司往来、其它和内部收入为新兴业务收入。2.2 CMCSA 公司CMCSA 公司起家于有线电视接入业务，目前拥有通信服务收入图1 CHBN收入结构框架公司名称CHBN 市场收入（亿美元）个人市场（C）家庭市场（H）政企市场（B）新兴市场（N）Verizon803.7679.16308.9291.08合计1 282.92表1 Verizon公司CHBN市场收入情况 注：数据来源于 Verizon 公司 2020 年年报。84 2023年2月 第 2 期（第36卷 总第307期）月刊电信工程技术与标准化规 划 与 咨 询有线通信、NBC 环球、Sky 和流媒体 Peacock 等业务，如图 2 所示。其中有线通信业务以 Comcast Cable 为平台，是目前美国最大的有线通信服务供应商，占公司收入比重超过一半。其中 Sky 业务是 2018 年收购的欧洲付费电视公司，主要包括天空电视台以及一些通信硬件业务，占收入比重近 20%；NBC 环球业务涉及有线网络、广播电视、电影娱乐、主题公园四大板块，占收入比重 30%左右。从 CMCSA 公司业务板块可以将其产品按照模型进行拆分，见表 2。主要分为家庭市场和新兴市场两部分，有线宽频通信收入为家庭市场收入；NBC 环球、公司往来及其它收入为新兴业务收入。2.3 AT&T 公司AT&T 公司是全球领先的电信、媒体和技术服务提供商，主要经营业务调整为通信业务、华纳媒体、拉丁美洲分部和 Xander 4 个主要部分。（1）通信业务。提供无线、互联网和语音通信等服务，主要包含在全美国范围提供无线服务和设备；为住宅用户提供视频、互联网和语音通信服务；为企业客户提供先进的基于 IP 的服务、传统的语音和数据服务。（2）华纳媒体业务。开发制作和发行电影、电视、游戏和其它内容。通过该公司年报可以得出，消费者移动业务对应为模型中的个人市场业务；宽带部分对应模型中的家庭市场业务；商业解决方案及服务对应模型中的政企市场业务；公司往来及其它、视频、国际产品、华纳媒体等业务为模型中的新兴市场业务。因此，得出AT&T 公司 CHBN 市场收入，见表 3。2.4 软银集团 软银集团受限于年报提供数据，因此采用销售额作为其收入。软银集团主要业务分为消费者业务、法人事业、雅虎事业和流通事业。面向个人，移动服务主要是指提供“软银”、无线移动和 LINE MO 3 个品牌；宽带服务主要是为高速、大容量通信线路服务 SoftBank光等提供电力买卖、供给及买卖中介服务；销售服务主要是指手机终端的销售。面向法人业务，主要包含移动、固定以及解决方案。移动业务指提供移动线路和租借手机等移动服务；固定业务指固定电话和数据通信等固定通信服务；解决方案业务指数据中心、云、安全、全球、AI、IoT 和数字营销解决方案等服务。从年报细分业务来看，按照本文划分标准进行软银图2 CMCSA公司业务板块有 线 通 信NBC 环 球Sky其 它目前美国最大的有线通讯服务供应商主要业务包括宽带网络、IP电话等有线网络广播电视电影娱乐主题公园欧洲付费电视公司主要包括天空电视台以及一些通信硬件业务2020年建立流媒体平台Peacock球队等体育相关业务CMCSA公司注：资料来源于 CMCSA 公司公告。表2 CMCSA公司CHBN市场收入情况公司名称CHBN 市场收入(亿美元)家庭市场（H）新兴市场（N）CMCSA600.51435.13合计1 035.64 注：数据来源于 CMCSA 公司 2020 年年报。85 2023年2月 第 2 期（第36卷 总第307期）月刊电信工程技术与标准化规 划 与 咨 询集团市场收入结构拆分，见表 4。个人市场收入为消费者业务收入除以宽带业务收入，家庭市场收入为年报中的宽带业务收入，政企市场业务收入为法人事业收入，新兴市场收入包含了雅虎事业和流通事业收入。2.5 中国移动中国移动 CHBN 四大市场收入主要按照中国移动年报口径，见表 5，是针对通信服务收入，与营业收入的区别主要是没有销售终端类收入。因此中国移动个人市场收入为 4 769.7 亿元，家庭市场收入为 832.8亿元，政企市场收入为 1 129.2 亿元，新兴市场收入为226 亿元。2.6 中国电信按照香港财报公布的口径，中国电信 2020 年营业收入 3 935.61 亿元，其中通信服务收入 3 737.98 亿元。所以按照电信财报的口径对其 CHBN 进行划分。中国电信主营业务包括移动通信服务、固网和智慧家庭服务以及产业数字化业务三大板块。因此，按照划分标准将中国电信业务收入进行划分，见表 6。移动通信服务收入即个人市场收入；固网和智慧家庭服务收入为家庭市场收入；产业数字化业务为政企市场收入；新兴市场收入按照通服收入减去其它三大市场收入计算得出。2.7 中国联通中国联通业务收入口径为主营业务收入，中国联通主营业务收入构成主要分为移动主营业务、固网宽带、固网语音、智慧家庭、产业互联网及其它业务几部分。公司名称CHBN 市场收入（亿美元）个人市场（C）家庭市场（H）政企市场（B）新兴市场（N）AT&T725.64123.18253.58615.2合计1 717.6表3 美国AT&T公司CHBN市场收入情况 注：数据来源于 AT&T 公司 2020 年年报。公司名称CHBN 市场收入（亿美元）个人市场（C）家庭市场（H）政企市场（B）新兴市场（N）软银集团160.8427.11 46.92 117.85 合计352.71 表4 软银集团CHBN市场收入情况 注：数据来源于软银集团 2020 年年报。按照 1 日元等于 0.006 784 美元汇率换算。表5 中国移动CHBN市场收入情况公司名称CHBN 市场收入（亿元）个人市场（C）家庭市场（H）政企市场（B）新兴市场（N）中国移动4 769.7832.81 129.2226合计6 957 注：数据来源于中国移动 2020 年年报。公司名称CHBN 市场收入（亿元）个人市场（C）家庭市场（H）政企市场（B）新兴市场（N）中国电信1 816.9990.1839.791.4合计3 738.0表6 中国电信CHBN市场收入情况 注：数据来源于中国电信 2020 年年报。86 2023年2月 第 2 期（第36卷 总第307期）月刊电信工程技术与标准化规 划 与 咨 询其中，根据 CHBN 市场划分标准，固网宽带、固网语音及智慧家庭为家庭市场业务；产业互联网为政企市场业务；其它业务判定为新兴市场业务。因此得出中国联通 CHBN 四大市场收入结构，见表 7。3 全球运营商 CHBN 市场收入分析在个人市场中，中国移动个人市场收入占比高达68.56%，领先于其他运营商，个人市场发展总体良好；在家庭市场中，CMCSA 公司家庭市场收入占比为 58%，占据首位；在政企市场中，中国电信政企市场收入占比排名第一，高达 32.4%；在新兴市场中，CMCSA 公司新兴市场收入占比为 42%，排名首位。从市场占比来看，AT&T 公司和软银集团发展重点均聚焦于新兴市场；CMCSA 公司发展重点在家庭市场和新兴市场，见表 8。Verizon 公司发展重点在个人市场，政企市场也在持续发力；中国电信发展重点聚焦于个人市场和政企市场；中国联通发展侧重在个人市场，家庭、政企和新兴三大市场发展相对均衡。中国移动在个人市场有领先优势，未来需在家庭市场、政企市场和新兴市场不断发展，实现“四轮驱动”结构不断优化。在数字经济飞速发展和 5G 应用潜力加速释放的关键时期，进一步挖掘高质量发展新空间，培育数智化新科技、新产品、新模式和新业态，持续提升信息服务产品供给能力和质量。4 结束语本文基于各运营商 2020 年年报数据进行全球运营商 CHBN 市场收入分析，通过分析全球运营商市场发展结构及市场侧重，明确了当前数字化转型已经成为全球电信业的大势所趋。对我国电信运营商来说，数字化转型是拥抱数字经济商业机会与信息变革的选择。而随着个人市场业务收入增长趋缓，未来市场发展趋势逐渐向家庭市场和政企市场转移，针对我国运营商未来市场发展提出以下建议。(1)家庭市场是未来数字生活重要场景，应持续发展千兆宽带规模，推动智慧家庭全面转型升级，积极布局家庭物联网，持续提供家庭信息服务解决方案，加快推动从规模领先向价值领先转型升级。公司名称CHBN 市场收入（亿元）个人市场（C）家庭市场（H）政企市场（B）新兴市场（N）中国联通1 567571427193.08合计2 758表7 中国联通CHBN市场收入情况注：数据来源于中国联通 2020 年年报。个人市场（C）家庭市场（H）政企市场（B）新兴市场（N）Verizon 公司62.65%6.17%24.08%7.1%CMCSA 公司0%57.98%0.00%42.02%AT&T 公司42.25%7.17%14.76%35.82%软银集团45.6%7.69%13.3%33.41%中国移动68.56%11.96%16.23%3.25%中国电信46.56%19.51%32.44%6.83%中国联通56.82%15.45%15.48%12.26%表8 全球运营商CHBN市场收入占比情况87 2023年2月 第 2 期（第36卷 总第307期）月刊电信工程技术与标准化规 划 与 咨 询 Research on revenue structure of global operator CHBNs marketsZHANG Xin-yu,LI Shuang-jie,NIU Fang-ling,YE Jun-xiang（China Mobile Group Design Institute Co.,Ltd.,Beijing 100080,China）Abstract Under the background of global 5G rapid deployment,global operators are actively deploying information services,industrial digitalization,etc.,and exploring new business models.The revenue structure is increasingly diversifi ed.In addition to the traditional telecom revenue,the revenue brought by new services has increased signifi cantly.This research proposes a standard model for the division of the global operator CHBN market.By clarifying the development structure of the global operator CHBN market,this research has an insight into the focus of the global operator market and provides ideas for the development of the industry.Keywords global operators;CHBN;revenue structure(2)面向经济社会数字化转型需求，运营商应加大在政企市场发展力度。一方面加强技术创新，关键技术和产品的研发，加快算网能力提升，奠定 5G 应用发展的技术和产业基础；另一方面持续提升信息服务产品的供给能力和质量，凭借在 5G+AICDE 的优势提供多样化的 DICT 产品服务。参考文献1 孙加余.三大运营商2020年财报洞察 数字经济时代的转型之路J.通信世界,2021(7).