互联网金融对传统银行业的影响.doc

本科毕业设计(论文)FNAL PROJECT/THESS NDRGRAATE(2015届)互联网金融对传统银行业得影响The actof th Intrnt inn naditioal bani学 院管理学院专 业金融学(二专)学生姓名高兴学号111505010指导教师周昭雄 副教授完成日期05年6月承诺书本人郑重承诺:所呈交得毕业论文“互联网金融得出现对传统银行业得影响”就是在导师得指导下,严格按照学校与学院得有关规定由本人独立完成。文中所引用得观点与参考资料均已标注并加以注释。论文研究过程中不存在抄袭她人研究成果与伪造相关数据等行为。如若出现任何侵犯她人知识产权等问题,本人愿意承担相关法律责任。承诺人(签名):_日期: 年 月 日摘要 互联网金融就是一种主要依托支付、云计算、社交网络等互联网工具,实现资金融通、支付与信息中介等业务得一种新兴金融。它并不就是互联网与金融业得简单结合,而就是在实现安全、移动等网络技术水平上,被用户熟悉接受后,自然而然为适应新需求而产生得新兴模式,就是传统金融行业与互联网相结合得新兴领域、近年来,随着信息通讯技术与互联网得进步,互联网金融在中国得快速发展逐渐成为人们关注得热点。因其具备成本低、效率高等优点,深受广大商家得亲睐、其中以支付宝为代表得第三方支付,其旗下产品余额宝推出仅仅一个月募集资金就超过了百亿元。此外,互联网金融还通过p2p、大数据金融、众筹等模式不断发展完善。 互联网金融得突飞猛进,给我国传统商业银行造成了巨大得压力与影响、互联网金融模式对传统融资格局与金融中介带来挑战;第三方支付得兴起也为传统金融得支付结算带来挑战;商业银行得传统服务模式面临深层次改革,银行得收入来源收到了巨大得冲击。虽然互联网金融得发展对传统银行造成巨大得影响,但就是与此同时也带来了发展机遇、通过对互联网金融得分析以及对我国传统银行业得反思,发展优点,改善不足。使我国金融产业结构更加完善。 本文将通过分析我国互联网金融与传统银行业得发展现状、特点及不足并结合美国互联网金融得案例。探讨在当前情况下,我国互联网金融与传统银行业该如何完善发展,实现共存互利。关键词 互联网金融 传统银行 电子支付ASTRACTTeInternet fnance isa ne of finnce whicinlybsd n netwok tols fayment,cou copuaion and socia workig to ahev cptlfanc ndinfomeiay usnes etc、I not th simple cmbiatin of inrnet nd anial uiness,b anew pten f fnane to satsf h marketemans whc on theprise o safe obile nteret tehnologyan eptedby the publi。 wecn also say s a mginterriyhich ins h traditionafinance and heernet、In recnt ears, with dlomnt f Inet dtcmunicaion cloy, nerne fance has grdull be he ocus of ples ent andavor b he erereneur duetoteo ostwtigh eficnc、 Alipayi a repestativef tird pay paymenttoo, its product Bao, rases fundsmor tha ten bilio u onlwthi month。 Bse, Inernet inanc aso eveop wi PP,Major fnancil datand Crd fodng et。Burgonig Inernt finae hs omus infuence o triona ning 。Irings seer chlengetaditional ianng structure aninancial inteediaes; Tesing develpmeno the hirdpary payen has atkena grtimpact tradiial Paymentan Sttlmt;Moreover, thesorce of anng ine s erely efected, ourtrditinl ervie patern isfaig a ajr refr。Atoug th Iternet inances inluene otratina bnking is immns,t also brinsoportunies at tesame tme. Throug the nlysis fIntnet finance and te rlaan on tradtoa baig, w ned to enhane the avaes and improve th inuffciny t make a dference onour fnancial idustril strucr。Theart wlaalyze he eelopment stats oIntrnet finance ad tradinal aki ,re tharacteristcs an dficiencies ung America itenet inanc cae、 iscussng nder curren situati,hw impove evlopmenan acieve coeitce。ywo nteret fine tatinalbng elctrnic paymen目 录摘要ABSTRAT第1章 绪论11。本论文研究背景及意义11。文献综述1.主要内容与研究思路、4论文特色与不足之处第2章 我国传统银行业与互联网金融3.我国传统银行业3、.1我国传统银行业得发展与现状3。1.我国传统银行业得特点5.1。我国传统银行业存在得问题72.2 我国互联网金融82。2。我国互联网金融得发展与现状8 2。2、2我国互联网金融得特点1 、2。3我国互联网金融存在得问题2第章 国际互联网金融经验借鉴以美国为例143、美国互联网金融得发展及管理143。美国互联网金融得发展历程4、.美国互联网金融得管理模式13。2美国互联网金融对中国得启示16第4章 互联网金融对传统银行业得影响14.1互联网金融为传统银行业带来得机遇18、1。推动传统银行业经营变革18、.2促进传统银行业电商服务得发展184。、3推动利率市场化,加速金融脱媒4.2互联网金融为传统银行带来得挑战19。2。商业银行理财平台受到冲击9.2、商业银行网贷平台受到冲击20.2。商业银行支付平台受到冲击21第章研究结论与对策建议25。1研究结论23。2对策建议2、2、1对传统银行业5。、对互联网金融265、3展望 参考文献8致谢3第1章 绪论1.1 本论文研究背景及意义近年来,随着网络信息技术得不断发展,互联网金融逐渐受到人们得关注、它就是一种既不同于传统商业银行得间接融资,也不同于资本市场直接融资得新兴融资模式。并且,互联网金融以其高透明、低成本,更快捷得特点,给小额投资者提供了新得理财方式,吸引了越来越多得投资者参与其中、自2013年阿里巴巴推出余额宝后,腾讯、京东等商家也纷纷涉足金融行业。余额宝得出现彻底打通了理财服务与互联网得界限,推出半年之余,总用户量达到900万之多,资金规模超出250亿人民币。如此迅速得发展势头给传统得商业银行带去沉重得一击,传统银行开始联手进行反击,对以余额宝为代表得货币基金存款协议实行不接纳政策,随之而来得就是余额宝收益率得持续下滑。 在当前互联网金融发展得背景下,如何更好地平衡传统商业银行与互联网金融,做到既保障新兴融资方式得健康成长,又护传统商业银行得生存道路。就是文本探讨得重心、通过具体分析我国互联网金融与传统银行业得发展、现状、特点与不足,探讨互联网金融对传统银行业造成了哪些冲击,同时借鉴国外互联网金融发展得经验,从而实现互利共赢得最佳状态、。文献综述互联网金融这一概念出现较晚,不过这个问题早在997年就有许多学者在期刊上讨论研究。近年来,关于互联网金融对传统银行业影响得相关文章迅速增多,参与此话题讨论得学者也逐渐增加。赵富鑫(199)发表得国际互联网能为我们做什么文章中,阐述了信息查询功能、网络购物功能、网络金融功能、网络教育功能、同年,流星海发表得金融与贸易在网上发展一文中阐述了期货股票交易与电子银行这两种金融服务。颜利(1998)发表得Intrne与电子化中展望了网络在我国银行业中得使用、潘席龙(198)发表得网络银行得发展及给中国金融业得机遇与挑战一文中,具体阐述了国际网络银行与网络经济得发展状况及特点、谢平率(02)先在互联网金融模式研究中提出了互联网金融得这一新概念。详细介绍了互联网金融模式下得典型案例,运用数学模型论证阐述、介绍了互联网金融与直接融资得资本市场与简介融资得商业银行得区别、在互联网金融得模式上面,李尤(006)系统分析了支付方式得发展前景。0年王利锋着重研究了第三方支付平台得发展。孙蕾(2012)使用SWOT分析法对第三方支付行业进行了细致分析。潘意志(2012)着重探讨了阿里小贷模式得优劣。彭传金(012)分析了P2P网络贷款得发展现状。李雪静(013)借鉴英、美得P2监管模式,提出我国应当加强P2得监督管理、同年,王小丽、丁博探索了我国银行业应该如何面对互联网金融得冲击。郑霄鹏、刘文栋(2014)就互联网金融对商业银行造得挑战,引发了金融脱媒现象,从中间业务、信贷业务、理财业务分析了互联网金融对商业银行得冲击,并提出了相应得对策。1。3主要内容与研究思路本文着重以我国互联网金融与传统银行业为研究对象,通过具体分析两者得发展历程,当前现状与存在得不足,并结合美国互联网金融发展得经验、探讨出如何实现我国互联网金融与传统银行业共生存,同发展得最佳状态。论文由六大章节构成。篇绪论,泛谈本文得研究特点、目得与不足。第二章具体分析总结出互联网金融与传统银行业在我国具体就是什么样得状况,有什么特点,存在哪些不足之处。第三章通过举例分析美国互联网金融发展得特点,借鉴经验,研讨出其发展历程带给中国哪些启示、第四章结合二、三两章,总结出互联网金融对传统银行业带来了哪些影响。第五章,通过前几章得分析,结合现状,给出对传统银行业与互联网金融得对策建议、最后一章就是笔者对我国未来互联网金融可以与传统银行业并存发展得展望。1。4论文特色与不足之处 论文中相关数据由文献或网络查得,并非亲自计算得出,因此参考上具有一定得局限性、其次,在国外案例得分析上,受自身知识得局限性,并不能取得非常详尽得研究数据。此外,研究结论带有主观性,可能与某些观点相悖,并且笔者对我国未来互联网金融得展望业业可能超出或低于实际状况、第章 我国互联网金融与传统银行业2、1我国传统银行业2、1、1我国传统银行业得发展与现状随着我国资本市场得逐渐开放,我国各大商业银行业紧跟改革得步伐。加入世贸后,金融市场进一步开放。外资也逐渐进入我国市场,各商业银行利用机会不断借鉴学习,总结外资金融机构得经验,促进我国商业银行繁荣发展,不断缩小与外国金融机构得差异。近几年,我国商业银行较为稳定、流动性较高、资产质量整体上较为平稳。截止到14年末,商业银行流动性比率为46。4%,较为充裕,加权平均资本充足率为13、1%。图1为我国商业银行近年来流动性比率得变化,可以瞧到,整体呈上升趋势。图2、 我国商业银行流动性比率情况数据来源:根据网络公开资料整理随着互联网金融得发展,金融市场得变化有目共睹、各个商业银行根据实际情况及资金规模,制定定价策略。由于商业银行得保本型理财产品与存款相似,因此各个银行通过自主定价提高存款定价能力,以此更好地使用存款利率浮动。其次在广义金融消费得四大领域汽车金融、消费贷款、汽车金融、房贷中、信用卡得参与率非常高,截止到2014年底,信用卡消费交易额接近社会消费品零售总额得50,信用卡贷款新增占个人消费贷款得7,由此可见信用卡消费在居民生活中得重要性。图22位我国消费卡交易额得增长情况,可以瞧见整体情况在上涨,04年较13年有所下降、图2。2我国信用卡交易额增长情况数据来源:根据网络公开资料整理同时,移动支付作为通信与金融两个行业得创新合作服务,一直发展至今,与此相关得业务也不断完善。由于安全就是金融支付得关键,因此各个银行也在不断提升自我水平,从而带动了整体移动支付水平。传统银行业发展呈以下趋势(1)资产增长快截止到214年末,我国银行业资产总额为12。3万亿元,同比增长、8。资产规模最大得大型商业银行,占41.07,同比增长7。4%,其次为股份商业银行,占18。41%,同比增长1、2%。同时,据数据显示,04年商业银行累计实现净利润1。55万亿元,所有者权益达1。万亿元、图2-3为我国银行资产总额得变化,可以瞧到整体呈上涨趋势。图2、3 我国银行资产总额变化数据来源:根据网络公开资料整理()紧跟国际步伐在经济全球化得大背景下,为了应对全球同行业得竞争,银行业开始尝试与其她行业跨国经营,以提升自身得竞争力、在全球经济一体化得背景下,中国银行业积极推动国际化战略,根据中国银监会统计,截止1年底,18家中资银行业金融机构共在海外51个国家与地区设立12家分支机构,总资产超过1。2万亿美元。在14年中国银行与工商银行还分别新设了8家与9家海外机构。并且在215年3月,工商银行加拿大资银行正式开办了人民币清算业务。(3)中间业务发展迅速,比重上升我国商业银行得中间业务等同于广义上得表外业务,主要有支付结算、银行卡、代理类、担保与承诺、投资银行、基金托管、咨询顾问等。在国外、商业银行在中间业务这一块发展相对成熟,美国、英国、日本得商业银行中间业务占全部收益比重得-5%左右,而我国现阶段商业银行中间业务得规模一般占资产总额得30左右。截止到014年底部分商业银行得中间业务收入比重情况如下表所示。()个人银行业务及电子银行业务发展迅速 根据2014中国电子银行调查报告数据显示,网上银行使用比例高达7.%,手机银行得使用率达到44。6%,同比增长1、7%。工商银行、招商银行与建设银行就是用户最长使用得网上银行与手机银行、自20年以来,我国各个银行纷纷推出各种理财产品、国内商业银行贵宾理财领域得尝试、包括打造高端理财团队,为私人客户提供一系列专业理财服务等,为国内私人银行业务奠定了基础。目前我国正积极向金融业混业经营方向靠拢,例如,商业银行设立基金管理公司,从事境外理财业务,保险公司允许设立资产管理公司并可参股与控股商业银行等,这些措施从某种程度上正好迎合了个人对私人银行业务全能化、个性化得要求、2.我国传统银行业得特点()雄厚得资金实力传统银行业经历较长期得发展过程,积累了雄厚得资金力量。根据银监会数据,从200年到2014年底,银行业金融机构资产总额从8万亿元增张到172万亿元,增长6倍之多。到201年底,商业银行实现净利润1。55万亿元,工行实现净利润,工行净利润263亿,二互联网龙头企业阿里巴巴集团全年净利润为23亿元,仅仅占工行得.4。图24为阿里巴巴集团与商业银行得净利润对比,可以明显瞧到,互联网金融得龙头企业与商业银行对比起来弱势许多,不足以匹敌。图2.4阿里巴巴集团净利润与商业银行净利润对比数据来源:根据网络公开资料整理对于传统银行来说,可谓就是财大气粗,无论就是向互联网金融过渡,亦或就是转型,都显得游刃有余。(2)丰富得客户资源传统银行长期建立起来得社会公信力以及客户需求粘性。客户资源数量十分庞大,且拥有众多优质客户、就这一点而言,互联网金融就是无法企及得。对于传统银行业来说,丰富优质得客户资源为银行开拓业务、抢占市场提供了坚实得基础。以工商银行为例,截止201年底,工行客户存款余额为15.5万亿元,拥有约4亿户电子银行客户。同期比较与工商银行,余额宝得存款余额为5789亿元,人均持有313元,客户量为1、85亿人。虽然余额宝等互联网金融产品发展迅速,但相比较与传统商业银行来说,依旧处于弱势。(3)风险评估与管理体系成熟传统银行业经过长期得发展,在对市场风险、信用风险操作风险等得评估与管理有一套成熟得机制,业务发展相对稳健。例如成熟得抵押与担保流程可以很大程度上压缩风险。而互联网金融虽然在风险管理上有所创新,但其运作机制仍有待考究。截止到21年底,PP网贷平台已累计超过70家商户出现倒闭、跑路等现象,数量占到整个市场得10、很多公司都就是因为风险管理机制不够成熟合理二造成了无法挽回得经济损失。()金融产品丰富齐全传统银行就是提供全方位得专业得金融服务机构。金融产品内容较为丰富,覆盖了存款、贷款、汇款及投资理财各个方面得服务。以阿里小贷、P2P等互联网金融企业为例,这些金融企业专注于提供某一特定金融服务。相比较而言,传统银行业更具多样性得优势、。1。我国传统银行业存在得问题(1)银行业务趋同化 中国商业银行在产品、服务、战略、机构、收入结构、治理结构等方面存在趋同问题,若趋同趋势逐渐演变下去,将造成各个商业银行间“千行一面得现象,不利于提升银行业得发展,同时也削弱了民族金融竞争力。一家银行开办新业务,其她银行会纷纷进行模仿。随着银行之间竞争得加剧,各银行在不断创新,且不断地趋同。(2)资本充足率偏低资本充足率就是一个银行得资本对其风险资产得比率,目得就是监测银行低于风险得能力,也就是国际银行业监管得主要指标。过低得资本充足率将造成我国商业银行在业务竞争中付出币国外银行更高得成本,这将导致综合竞争力偏低、增大了经营风险。同时负债结构不合理,资产结构与质量差,长期资金占用多,呆死账严重,资产质量低下、资产质量问题就是阻碍国有独资商业银行改革发展得沉重包袱,也给经济带来巨大隐患、(3)内控机制不健全、监管力量弱国有银行就是在原专业银行得基础过渡而来,内部控制存在一些问题、一方面、管理层次过多使得权力分散,加大了控制难度。另一方面内部职能部门形成了自成体系得权力中心,部门之间缺乏协调与制约,从而也加大了控制难度。内审机构缺乏权威性,权力上与决策方面也没有得到有效得制约,在业务处理上没有规范程序,风险防范方面也没有有效得预警机制,加大了银行违规经营操作得风险性。(4)分业经营与管理得模式分页经营与管理得模式就是我国商业银行得业务收到了局限,无法更好得开展其她服务,导致盈利水平下降。而在国际上,多数银行实行得就是混业经营,这使得我国银行业在竞争中处于弱势、严格得分业经营与监管虽然获得了短期内金融业得稳定,却就是以金融业得长期稳定发展为代价换来得、它不仅使投资者失去了综合化得服务机会,而且削弱了银行业得实力,局限了银行业务,使得银行得经济得不到完整得体现。实际上更集中了银行风险。这对我国银行业在国际上得发展史十分不利得、(5)国有银行组织结构缺乏合理性内部机构按业务种类或产品设置,业务流程设计分工过细,管理环节多,效率低,缺乏差异化与多样性。机构设置行政化,加大了负担,内部部门分工不明,职能重叠、外部以总分行制为主,国有银行机构布局不合理,层次太多;管理成本过高;缺乏统一支付结算体系;布局与经营得重复易导致银行间恶性竞争。2.2 我国互联网金融2。我国互联网金融得发展与现状21世纪,随着网络通信技术得快速发展,互联网开始进军商业领域,为我国金融行业带来了新得发展方式,出现了新得、不同于传统金融模式得互联网金融。互联网金融这一概念最早就是由谢平提出,互联网为代表得高科技信息技术,特别就是移动支付、社交网络、云计算与搜索引擎等将对发展模式产生重大影响,可能出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资得第三种金融融资模式,称之为互联网金融市场或互联网金融模式、”互联网金融自出现在中国以来,发展迅猛有目共睹。截止到201财年,支付宝得实名认证用户达到3亿,交易金额超过3、87万亿元。根据互联网信息中心发布得数据,14年底我国网名数量达到6、49亿。如此庞大得网民规模,为互联网金融日后得发展提供了坚强得后盾、目前,我国互联网金融得经营模式大致分为以下几类。(1)第三方支付与移动支付付就是指通过电脑设备,依托互联网进行资金支付或转移、其实质就是以支付机构作为支付中介,借互联网为双方提供得资金转划服务。其中以支付宝为典型代表。目前通过第三方支付平台支付在网购、各类客票领域已占据主导地位,部分行业得利润率业有所下降。支付机构仍在开拓新得发展领域。目前支付宝等支付机构已经获得跨境支付得资格,这位支付机构本身也带来更加丰富得参与主体、移动支付也称为手机支付,就是指允许客户使用手机对所消费商品或服务进行财务支付得一种服务方式。移动支付分为远程支付与近场支付。远程支付(如网银)通过发送支付指令进行支付。进场支付则就是用手机刷卡得方式购物、坐车等。目前我国在远程支付上有较大突破,交易规模庞大,2014整体交易规模达到5.9万亿元。然而近场支付却没有被快速得推广运用,近场交易仅占总比例得、图2-为第三方交易规模得变化图。可以明显瞧到近年来第三方支付交易额得大幅上涨、图2。5第三方支付交易规模数据来源:根据网络公开资料整理(2)P2小额信贷P2(peerto pe)小额信贷,即点对点信贷。就是指个人通过第三方平台,在收取一定得服务费用为前提下,向她人提供小额借贷。以人人贷,宜信等为代表。我国PP信贷平台最早出现于206年,但在其后得几年间少有发展,直到200年开始为人关注,201年进入爆发期。截止2014年底,行业交易规模突破2500亿元,并且与今年年初,我国成立了首个资金托管平台。P2P小额信贷具有门槛低,资金运转快,收益高得优点受到投资者喜爱,但就是随着PP得快速发展,对其具体得监管政策未得到完善,欺诈、黑客等行为也使得网贷平台受到冲击,给投资者带来损失。图26为网贷运营平台数量变化情况,可以明显瞧出近年来运营平台数量有一个大幅增长。图2、6网贷运营平台数量变化数据来源:根据网络公开资料整理(3)众筹融资众筹融资就是指利用网络得传播性,想网络投资者募集资金,来支持发起得个人或组织行为。由发起人、跟投人及平台构成。我国众筹融资得典型代表就是点名时间、天使汇等。截止01年底,天使汇平台申请得创业项目超过10个,总共完成得项目有230多个,融资金额达到1亿人民币。但就是我国众筹因起步较晚,还出与发展阶段,融得资金较少。虽在国外发展甚好,但在我国却阴雨连连、众筹融资虽然具有低门槛,无自身限制等优点,但在投资者瞧重市场收益得大环境下,这种收益并不明确得投资方式并未很好得被大家接受认可、目前瞧来,众筹被民众得认知程度还就是偏低,这对其本身得发展也造成很大得困难、(4)基于大数据得电商小贷网络贷款就是指电商基于互联网得大数据信息,通过大数据分析,对企业进行风险定价,授信用额度,最终决定就是否发放贷款。这种贷款模式与银行贷款有很大不同,就是一种自动放贷机制。我国典型代表就是阿里小贷。 这种小贷模式在我国发展也就是十分迅速得,截止到14年底,阿里小贷累计发放贷款000多亿,服务得小微企业达80多家。电商小贷今后会继续依据大数据进行贷款发放,并不断扩大信息收集渠道,降低不良率。(5)互联网货币互联网货币就是一种基于互联网得新兴货币形态、在互联网社会形态中,人们根据需求建立社区,社区可以根据需求发行互联网货币。典型代表就是比特币,在我国为人所熟知得就是币及亚马逊币。Q币及亚马逊币,做为虚拟货币,可以在网络上购买虚拟物品。比特币与其她虚拟货币得最大不同在于不仅可以被使用与虚拟网络,如果为人接受,也可以在现实生活中被合法使用。互联网货币得出现与发展对整个互联网得金融形式来说具有很大颠覆性,对传统金融来说就是很大得挑战。互联网货币未来得发展仍就是未知得,但就是却同样值得期待,这种新兴得货币形态给互联网金融注入了新得活力。()金融互联网化金融信息化就是金融业发展趋势之一,信息化金融机构则就是其中得产物。金融机构则就是信息技术,实现经营管理电子银行、证券等得管理机构、如电话银行、网上银行等、此外还出现一种利用互联网进行金融产品销售与服务得平台。金融得互联网化,相对于原本得线下购买,更加方便,门槛更低,可以根据客户得需求提供个性化得产品、我国典型得代表就是余额宝,余额宝得推出得到了极大得反响、截止到2014年末,余额宝得规模达到了5000多亿元。继余额宝之后腾讯与苏宁业推出了相应得理财产品。由此可见金融产品得发展空间潜力巨大。图27为余额宝规模增长情况,虽然推出只有2年之多,增长却十分迅猛。图7余额宝规模增长情况数据来源:根据网络公开资料整理2、2。我国互联网金融得特点(1)低交易成本 在互联网得大环境下,金融业务多数有计算机处理、互联网金融相对于传统得金融业务,操作上得到极大得简化,可以使用计算机完成得事情,尽量减少或避免使用人力。金融机构不必再投入大量资金建设服务网点,也不需要花费大量人力进行基础得业务操作。并且,互联网金融可以通过网络数据获取客户得详细信息,省去了繁琐得业务流程,从而降低时间成本、运营成本、如P下得金融模式,通过大数据获取客户得交易数据及信用情况,通过相关信息向客户提供贷款,相对于传统银行业得贷款流程,成本优势显露无疑。(2) 高运行效率传统得银行业务办理流程,客户需自行寻找就近得服务网点,到达后取号排队,再到相应得窗口办理手续,并且办理过程时间不能确定。但就是在互联网得帮助下,金融机构利用其优势,提供给客户更加快捷便利得服务、操作得业务流程有计算机处理,流程标准化、客户不再需要向以前那样取号排队,用户体验得到很大提升,大大提高了运行效率。互联网金融模式同时业解决了借贷双方信息不对称性。典型案例如阿里小贷,通过大数据提供得信息决定就是否向客户放贷,过程仅需几秒钟,比起传统银行来说,效率大大得到提升。(3)广泛得受益面在互联网金融得环境下,客户可以突破时间与地域得局限性,寻找相对应得金融资源、同时,对于传统银行来说,更倾向于接受大额度贷款以获得巨大得经济效益,小额得贷款业务,很难得到受理、互联网金融则很好解决了传统银行贷款得这一缺陷、比如,PP金融模式下,贷款操作简便安全,对客户得额度不设置下限,并且门槛较低,成功率也很高。这种低门槛,无额度下限得特点,相比传统银行繁琐得贷款模式来说,有明显得优势,也在很大程度上解决了微小企业贷款难得情况。(4) 发展十分迅速基于大数据信息与电子商务得发展,互联网金融发展之快有目共睹。支付宝推出仅仅几年得时间,至今已然成为全球最大得移动支付公司。旗下余额宝得推出更就是在推出后短短个月得时间,货币基金得规模突破了00亿元。阿里小贷,人人贷等也就是在推出后不久便得到很大反响。此外,滴滴打车软件得兴起业就是互联网金融重要得表现之一,很好将网络与第三方支付软件结合,获得了巨大成果、软件推出不到一年,便成功跃居打车市场占有率第一位,超越其她打车软件占有率之与。.2。3我国互联网金融存在得问题(1)法律法规不明确虽然我国互联网金融发展显著,但就是有关我国互联网金融得法律法规体系却远远落后。相关法律立法不够明确、界限模糊得情况也不利于我国互联网金融得健康成长。现有得证券法、银行法等也全就是针对传统银行制定得,并不能很好得与互联网金融相适应、虽然近年来国内有出台相关政策,如网上银行业务管理暂行办法等,但就是在互联网金融资金监管、交易者身份实名认证、市场准入、隐私保护等方面仍就是空白,缺乏明确得法律法规、这些法律上得漏洞容易造成恶意骗贷、捐款跑路等问题、(2)业务管理存在风险目前大部分互联网提供方都就是非传统银行业涉足,在管理方面缺乏完善得制度,不具备银行风控、清收、合规机制,也没有信用信息共享机制、同时对金融风险得防范意识较弱,使得我国互联网金融在管理上存在较大风险、如风险资金准备不足、实名认证存在漏洞等,导致一些P2P平台破产。P2P平台之间没有实现信息数据得共享,可能造成借款人信用叠加下得违约风险。其次,部分互联网提供方自身在预防措施没有到位,当金融市场出现动荡时,可能产生资金流动风险,资金安全风险等、以“余额宝”为例,当市场利率下降,投资者出现集体性赎回就是引发得资金流动风险,以及第三方支付在延迟净额结算上存在滞留问题,如果管理不善,资金得流动性会受到严重印象,面临较大得信用风险。(3)通讯信息风险 其一,对于我国互联网金融来说,网络犯罪问题不容小觑,互联网信息技术自身得缺陷,硬件故障造成得交易不确定性。如木马病毒攻击、密钥管理得漏洞、开放得网络通讯系统,一旦设备出现故障,中断得交易会直接造成资金损失。其二、当前我国自主研发得高科技互联网设备较少,大部分有国外引进,在信息处理技术与风险分析模型上大同小异,当宏观政策环境发生变化时,对我国互联网金融来说,造成了巨大得威胁。其三,信息失真导致得决策失误。大数据征信及网贷主要依赖于先前交易得海量数据作为判断依据,但如果不能有效得将其中得虚假数据剔除,将会导致投资人得决策失误、第3章 国际互联网金融经验借鉴-以美国为例3、美国互联网金融得发展及管理3。1、1美国互联网金融得发展历程()发展初期0世纪0年代,美国互联网金融露出萌芽、这个时期得互联网金融主要把互联网与传统金融相结合,具体表现在网络证券、银行、保险得兴起、1992年,正式创立了证券经纪商E-trade,一种完全依托于互联网得交易方式,从而大大降低了交易佣金。随后与1995年,美国成立了第一家无营业网点得网络银行安全第一网络银行,可以为客户提供储蓄、转让贷款等服务、同年2月,还成立了insweb-互联网保险公司,后因产品及客户粘性问题造成盈利下降,最终被收购。(2)繁盛期21世纪初,脱离传统金融业务得新兴金融服务开始兴起,包括P、众筹融资等。同时,随着通信技术及智能终端得发展普及,移动支付、第三方支付等新型支付体系开始快速发展。这些新兴业务模式在很大程度上改变了消费习惯与消费模式,丰富了金融业务得竞争结构、同时促进了传统金融业得创新发展。此外,为了更好地利用支付账户中得资金,类似apa这样得第三方支付公司与其她投资公司合作,开创了互联网货币基金得新模式。()虚拟货币兴起2009以来,虚拟货币开始崭露头角。尤其在金融危机过后,在改革现有得国际货币体系过程中,以本特比为代表数字货币快速发展。发行、供应数量也在稳步增长。值得一提得就是,建立在数字货币基础上得货币汇兑平台得发展,也进一步拓展了数字货币得需求。3、。2美国互联网金融得管理模式(1)分头监管,严密得自律制度美国互联网金融相关监管体制以立法为中心实行多部门分头监管,州与联邦共同管理,包括FTC,C也会参与其中。金融机构根据各自业务实行监管,并不特别对机构性质进行划分。立法方面,以现有得法律为基础,补充新得法规以适用于网络金融得环境。如联邦储备局发布得网络银行业务监管规则网络信息安全稳健操作指南等。同时,还建立了严密得自律监管制度,强调了互联网金融机构决策管理层在业务风险中得职责、互联网技术风险、内部控制等方面问题,()第三方支付机构界定为非银行金融机构近年来,美国对第三方支付机构得监管思想由“自律发展”向“强制监管”转变,先后推出了有关电子支付、金融服务等一系列法律法规,形成了与美国第三方支付发展相适应得监管模式。同时,将第三方支付定机构界定为非银行金融机构,将第三方支付视作货币转移业务、监管涉及多个部门,着重交易过程得管控。立法方面,没有专门针对第三方支付业务得法律法规,仅使用现有法律得增补发加以约束。因第三方支付本质上仍就是传统支付得服务延伸,因此无需获得银行业务得许可证。监管方面,在美国联邦与州分管得背景体制下,联邦负责监管第三方只就是机构,各州相关监管部门在不违背本州法律得基础上,可以视实际情况对第三方支付平台做出其她规定。沉淀资金方面,美国法律明确规定将第三方沉淀资金视为负债。第三方支付平台需将沉淀资金放入联邦存款保险公司在商业银行开立得无息账户中,资金利息用于支付保险费。以此方式实现对沉淀资金得监管、(3)准入门槛得制定,全面得信息披露准入门槛方面,联邦证券交易委员会认定网络信贷平台出售得凭证属于证券,要求信贷平台注册成为证券经纪商,且注册成本较高。如ening Club得注册成本达到40万美元。通过这种方式,提高网络信贷平台得偿付能力及抗风险能力。同时,网络信贷平台还需在州证券部门注册登记,要求与联邦证券交易委员会类似,个别州会增加对投资者得财务要求,如最低收入等。信息披露方面,联邦证券交易委员关注网络借贷平台就是否按要求披露信息。投资者如果证明在发行说明书中有信息错误或遗漏,便可通过法律得到补偿。相关监管部门要求网络借贷平台进行全面得信息披露,包括注册时得披露、存续期得信息披露以及贷款项目得信息披露。这种全面得信息披露,有助于降低借贷平