第六章 银行保函与备用信用证.pdf

弟八早 银行保函与 备用信用证本章内容 第一节银行保函 第二节备用信用证 第三节 银行保函与备用信用证的比较I担保的方式1、保证2、抵押3、质押4、留置 5、定金什么叫中间业务?中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成 银行非利息收入的业务。根据该属性，中间业务可分为九 大类：（一）支付结算类中间业务；（二）银行卡业务；（三）代理类中间业务；（四）担保类中间业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各类银行保函等；（五）承诺类中间业务;（六）交易类中间业务;（七）基金托管业务；（八）咨询顾问类业务;（九）其他类中间业务担保物的担保（物权担保）人的担保（信用担保）银行保函从属性保函独立保函备用信用证I第一节银行保函 一、基本概念 保函(Letter of Guarantee,L/G)是银行、保险公司或其他机构或个人以书面形 式出具的、凭提交与承诺条件相符的书面索款 通知和其它类似单据即行付款的保证文件。银行保函：国际间银行办理代客担保业务时，应委托人的要 求，向受益人开出的保证文件（L/G）。基本当事人：申请人、受益人、担保人 其他当事人：通知行、转开行、保兑行、反担保人银行保函的作用概括而言，保函从其本质上来说具有两大 基本作用：第一，保证合同价款的支付；第二，发生合同违约时，对受害方进行补偿 并对违约责任人进行惩罚。1、委托人。是向银行或保险公司申请开立保函的人。委 托人的权责是：(1)在担保人按照保函规定向受益人付款后，立即偿还担 保人垫付的款项。(2)负担保函项下一切费用及利息。(3)担保人如果认为需要时，应预支部分或全部押金。2、受益人。是有权按保函的规定出具索款通知或连同其 他单据，向担保人索取款项的人。受益人的权利是：按照保函规定，在保函效期内提交相符的索款声明，或 连同有关单据，向担保人索款，并取得付款。3、担保人。是保函的开立人。担保人的权责是：接受委托人申请后，依委托人指示开立保函给受益人。开立保函时，有权决定是否要求申请人预缴押金。(2)保函一经开出就有责任按照保函承诺条件，合理审慎 地审核提交的包括索赔书在内的所有单据，向受益人付(3)付款后，有权要求申请人偿还其垫款。若委托人不能 立即偿还垫款，有权处置押金、抵押品、担保品。如果 处置后仍不足抵偿，则担保行有权向委托人追索不足部 分。4、通知行转递行。只负责核对保函的签字或密押，不 承担其他经济责任，收取转递手续费。5、转开行它是凭反担保函中担保人的反担保指示，并 按其要求向受益人开出的保函银行。应及时按担保人的要求向受益人开出保函。承担起担保人的责任。宥权凭反担保函向反担 保人索偿。6、保兑行第二担保人。一旦担保人未能按保函规定付款,保兑行就必须代其履行付款义务，保兑行付款后,有权凭担保函及担保人要求其加具保兑的书面指 示向担保行索赔。7、反担保人是由反担保人应申请人的要求向担保人开立书 面反担保文件，承诺当担保人在申请人违约后作 出赔偿，且申请人不能向担保人提供补偿时，由 反担保人提供补偿，并赔偿担保人的一切损失。反担保人只是向担保人承担责任，而不与受益 人发生直接关系，也不受理受益人的索赔。银行保函的基本内容所有保函都包括两部分内容：一是ICC458规定的基本 内容；二是附属条款和附属内容基本档目：编号、开立日期、当事人的名称和详细地 址、种类、有效期、失效期。基础合约、担保金额、付款条件、1.以担保人的调查意见作为是否付款的依据2.凭申请人的违约证明付款3.凭受益人提交的符合保函规定的单据或证明文件付 款减额条款。最大承保金额和支付货币币别：主要依据合同、招标文件或授标书来确定（汇率风险的规避）要求付款的条件：这是保函的核心内容，规定了担保人在什么样的条件下应该履行付款义务（应注意单据化，以免造成仲裁纠纷）1、申请人与受益人2、申请人与担保人 3、担保人与受益人（基础合同关系）；（委托合同关系）（独立保证合同关系）；担保人由于委托人未尽其义务或违约、过 失应承担的付款责任，有时是第一性偿付 责任，有时是第二性偿付责任。第一性偿付责任或称独立的付款承诺:即担保人的偿付责任独立于委托人在交易 合同项下的义务。只要担保文件规定的偿 付条件已经具备，担保人便应偿付受益人 的索偿。第二性的偿付责任或称从属的偿付责 任：即担保人的偿付责任从属或依附于委 托人在交易合同项下的义务。如果委托人 业已履行合同项下的责任义务，担保人也 随之免除了对受益人的偿付责任。八银行保函办理手续1.申请人需填写开立保函申请书并签章2.提交保函的背景资料，包括合同、有关部门批准文件等3.提供相关的保函格式并加盖公章4.提供企业近期财务报表和其它有关证明文件5.落实银行接受的担保，包括缴纳保证金、质押、抵押或第三者信 用担保等6.由银行审核申请人资信情况、履约能力、项目可行性、保函条款 及担保、质押或抵押情况后，可对外开出保函直接独立保函（无通知行）Principal申请人1、基础合同受益人2、申请开立保函3、开立保函(邮 寄或快递方式)担保行Guaranteeing Bank4、申请人违约直接独立保函（有通知行）申请人受益人1、基础合同2、申请开立保函（swift或 telex 方式）4、通知保函通知行_/_,_ _._Guaranteeing BankdllK间接独立保函Principal申请人1、基础合同Beneficiary受益人7、反担保索款行-示指 2、委托开立 保函和反担保3、转递保函委 托并反担保4、开立保函5,索偿行 倘 担Instructing Bank6、反担保索款银行保函的业务流程及各当事人之间的关系申请人担保人找反担保人申请开保函赔付后索赔赔付赔付后索偿反担保保兑行通知行/转开行通知或转开索赔、赔付人 益 受 国际银行保函以独立性保函为主。从属性保函：指保函是基础合同的一个附 属性契约，其法律效力随基础合同的存在 而存在，随基础合同的改变、灭失而发生 相应变化。独立性保函：是指保函根据基础合同开立 后，不依附于基础合同而存在，它是具有 独性法律效力的文件。，银行保函的性质和作用1.独立性保函(见索即付保函)(1)保函独立于基础合同(2)银行承担第一性付款责任(3)付款的唯一条件是单据(4)保函的独立性是相对的。由于保函对单据的要 求是比较简单的，所以在保函的情况下更易发生 欺诈行为2.从属性保函(有条件保函)就保函性质而言，保函从属于基础合约，基础合同的存 在是保函成立的前提条件，保函随基础合约的失效而失 效银行保函的付款责任是第二性只有在违约情况发生时才会支付(4)开立保函只是为了提供信用担保。委托人申请开立保函 后，万一自己未履约就非支付赔款不可，因此开立保函 能促使委托人履行基础合同。保函的修改银行保函可以在有效期内进行修改。保函的修改 必须经过当事人各方一致同意后方可进行，任何一方 单独对保函条款进行修改都视做无效。当申请人与受 益人就保函修改取得一致后，由申请人向担保行提出 书面申请并加盖公章，注明原保函的编号、开立日期、金额等内容以及要求修改的详细条款和由此产生的责 任条款，同时应出具受益人要求或同意修改的意思表 示供担保行参考。担保行在审查申请并同意修改后以 后，向受益人缘出修改函电，由主管负责人签字后发 出。保函的索赔担保行在保函的有效期之内，若收到受益 人提交的索赔单据及有关证明文件时，应以保 函的索赔条款为依据对该项索赔是否成立进行 严格审核，并在确认索赔单据及有关证明文件 完全与保函索赔条款的规定相符合时，应及时 对外付款，履行其在该项保函中所承担的责任。担保行对外付款后，可立即行使自己的权利，向保函的申请人或反担保人进行索赔，要求其 偿还银行所支付的款项。保函的注销保函在到期后或在担保行赔付保函项下全 部款项后失效。担保行应立即办理保函的注销 手续，并要求受益人按保函的有关规定将保函 退回担保行。至此，保函业务的运作程序结束。处理保函所遵循的指导原则及参照依据 ICC325(UNIFORM RULES FOR CONTRACT GUARANTEE)1978年(从属于主合同/判决书/仲裁书，不适用与合约无 关的保函)ICC458(UNIFORM RULES FOR DEMAND GUARANTEE)1992年(见索即付/不可撤销+第20条书面违约声明)担保法及担保法司法解释一一1995年10月1日生效 UCP600(UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICES FOR DOCUMENTARY LETTER OF CREDIT)2007年 ISP98(INTERNATIONAL STANDBY PRACTICES)1999年、出口类保函承包类保函保留金保函I质量/维修保函1.投标保函2.履约保函3.预付金保函付款保函延期付款保函租赁保函三、对销贸易类保函J补偿贸易保函I来料加工/来件装配借款保函保释金保函关税保函透支保函四、银行保函的种类 出口类保函(一)承包保函(Contract Guarantee)1、投标保函(Tender Guarantee)2、履约保函(Performance Guarantee)3、预付金保函(Advance Payment Guarantee)(二)保留金保函(Retention Money Guarantee)(三)质量/维修保函(Quality/maintenance Guarantee)出口类保函:指银行应出口方申请，向进口方 开出的保函，是为满足出口货物和出口劳务需 要而开立的保函。保留金保函或留置金保函:机械设备交易合同，常常规定支付合同金额的90%-95加 其余5%一 10%等设备安装完毕运转良好，经买方验收后 再支付。这一小部分余额称作保留金或留置金,如发现机械设备、品质、规格与合同规定不符，双方洽商减价，便从保留金扣抵。维修保函：在承包工程合同中，工程完工后业主扣留一部 分款项备作补偿工程质量缺陷而承包不予维修 造成的损失。工程业主要求承包人提供银行担 保，保证在工程质量与合同规定不符,而承包 人又不能维修时，担保行便按保函金额赔付业 主，以弥补其所受损失，则业主可以释放这部 分扣款。这种银行帐号保函即为维修保函。保函金额一般为合同金额的5210%质量保函：在供货合同中，尤其在机械设备、船舶飞机等 出口合同中，买方要求卖方提供银行担保，保 证如货物质量不符合合同规定，而卖方又不能 更换或维修时，担保行便将保函金额赔付买方,以弥补其所受损失。这种银行帐号保函即为质 量保函。保险金额一般为合同金额的5210%。进口类保函 1、付款保函(Payment Guarantee)2、延期付款保函(Deferred Payment Guarantee)3、租赁保函(Leasing Guarantee)对销贸易类保函 1、补偿贸易保函(Compensation Guarantee)2、来料加工/来件装配保函(Processing/assembly Guarantee)进口类保函是指银行应进口方申请，出口方开 出的保函，是为了满足进口货物和技术需要而 开立的保函。其它类保函包括在一切非贸易性质的国际经济 交往中，银行代债务人向全债权人开出的各种 保函。其他类保函 1、借款保函(Loan Guarantee)2、保释金保函(Bail Bond)3、关税保函(Customs Guarantee)4、透支保函(Overdraft Guarantee)第二节备用信用证 一、概念 备用信用证(Standby Letter of Credit)备用信用证是适应于跟单信用证统一惯例 的一种特殊形式的信用证，是开证行对受益 人承担一项义务的凭证。在备用信用证中，开证行保证在开证申请人 未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭 备用信用证的规定向开证行开具汇票，并随 附开证申请人未履行义务的声明或证明文件 即可得到开证行偿付。备用信用证是不以清偿商品交易的价款为目 的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的所开 立的信用证。备用信用证的实质：是具有信用证形式和内容的 保函。起源于美国，当时不许商业银行开立保函。备用信用证适用于跟单信用证统一惯例 UCP600号范围。备用信用证只在申请人违约时才使用，起支援、补充作用，其实质是一种银行保函。备用信用证最早流行于美国、日本。因这 两国的法律不允许银行开立保函，故银行采用 备用信用证来代替保函。备用信用证(Standby Letter ofCredit)：通常又称为：商业票据信用证(Commercial Paper Letter of Credit)、担保信用证或保证信用证(Guarantee Letter of Credit),在国际备用证惯例中简称 为备用证(Standby)o二、备用信用证的性质与特点 1、不可撤销性。A.备用证在开立后即是一个不可撤销的、独立的、跟单 的及具有约束力的承诺。B.除非在备用证中另有规定，或经对方当事人同意，开 证人不得修改或撤销其在该备用证下之义务。2、跟单性。开证人的义务要取决于单据的提示，以及对所要求单据 的表面审查。3、独立性。备用证下开证人义务的履行并不取决于：I.开证人从申请人那里获得偿付的权利和能力；II.受益人从申请人那里获得付款的权利；in.在备用证中对任何偿付协议或基础交易的援引；或 IV.开证人对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的了 解与否。4、强制性。备用证和修改在开立后即具有约束力，无论申请人是否 授权开立，开证人是否收取了费用，或受益人是否收到 或因信赖备用证或修改而采取了行动，它对开证行都是 有强制性的。备用信用证的特点及其内容 特点：银行必须从它所发行的担保中收取费用和其它合法的 业务对价。银行的担保必须包括具体的有效期或特定期限。银行的担保金额应受到限制并应明确写明。银行的支付责任必须只凭出示特定的证据，并且银行 不许参与确定事实上或法律上有争议的问题。一旦银行付款，银行的客户必须负有绝对的责任来补 偿银行的损失。备用信用证遵循跟单信用证统一惯例。内容：备用信用证与跟单信用证相似：开证行名称、开证日期、可否撤销、受益人名称、开证申请人名称、金额、需提 交的凭证、到期日、保证文句等。备用信用证在国际工程承包、BOT项目、补偿贸易、加工贸易、国际信贷、融资租赁、保险与再保险等国际经济活动中广泛应用，只 要基础交易中的债权人认为商业合约对债务人 的约束尚不够安全，即可要求债务人向一家银 行申请开出以其（债权人）为受益人的备用信 用证，用以规避风险，确保债权实现。备用信 用证的品种、用途比保函更多、更广。备用信用证的开立过程申请人1、基础合同受益人开证行2、请求开证并指示通知行工备用信用证所适用的国际惯例备用信用证只适用跟单信用证统一惯例（600 号）的部分条款。由于美国的法律不允许使用银 行保函，备用证在美国普遍使用，美国的国际银 行法律与惯例学会最初起草国际备用信用证惯 例ISP98，以后国际商会认识到备用证业务在国 际经贸活动中的日益重要性，最后由国际商会的 银行技术与惯例委员会于1998年4月6日批准了该 惯例，于1999年1月1日生效，并在全世界推广。四、备用信用证在单据上的一些特别规定 1、受益人出具的所有单据的语言应是备用证中使 用的语言。国际备用信用证惯例ISP98对备用证在单据语 言上的要求是明确的。2、根据该惯例4.07条款关于“默示要求的索款单 据”规定，如果一份备用证没有注明任何要求提 交的单据，仍认为需要提交一份做成单据的索款 要求。3、提示的单据必须是正本。JSP（国际备用证惯例）1.06a.备用证在开立后即是一个不可撤销的、独立的、跟 单的及具有约束力的承诺,并且无需如此写明。b.因为备用证是不可撤销的，除非在备用证中另有规定,或经对方当事人同意，开证人不得修改或撤销其在该 备用证下之义务。c.备用证是独立的。d因为备用证是跟单性的，开证人的义务要 取决于单据的提示，以及对所要求单据的 表面审查。e.因为备用证在开立后和修改即具有约束力,无论申请人是否授权开立，开证人是否收 取了费用，或受益人是否收到或因信赖备 用证或修改而采取了行动，它对开证行都 是有强制性的。备用信用证的类别（一）违约付款型的备用信用证1.履约备用证（Performance Standby）,用于担保履行责任而非担保付款，包括对申请 人在基础交易中违约所造成的损失进行赔偿的 保证。在履约备用信用证有效期内如发生申请 人违反合同的情况，开证人将根据受益人提交 的符合备用信用证的单据（如索款要求书、违 约声明等）代申请人赔偿合同或保函规定的金 额。2.投标备用证(Tender Bond Standby),用 于担保申请人中标后执行合同的责任和义务。若投标人未能履行合同，开证人须按备用信用 证的规定向受益人履行赔款义务。3.预付款备用证(Advance Payment Standby),用于担保申请人对受益人的预付 款所乌承担的责任和义务。4、商业备用证(Gommercia/Standby),是 在开证申请人未按时履约或未按时偿还货款的 情况下，开证行负责偿还货款或承担有关责任 的承诺书。如开证申请人如期履行义务，则该 信用证便失效。、从违约付款型转向直接付款型的备用信用证1、融资备用证(Financial Standby)：保证到期日由开证行向贷款行直接履行付款义 务，而不管借款人(备用证申请人)是否违约。广泛用于国际信贷融资安排。境外投资企业可 根据项目运营需要，通过融资备用信用证获得 东道国的信贷资金支持。境外投资企业可要求 本国银行或东道国银行开立一张以融资银行为 受益人的融资备用信用证，并凭以作为不可撤 销的、独立性的偿还借款的支持承诺，向融资 银行申请提供账户透支便利或其他类型的贷款。2、直接付款备用证(Direct Payment Standby),用于担保到期付款，尤其指到期 没有任何违约时支付本金和利息。主要用于担 保企业发行债券或订立债务契约时的到期支付 本息义务。这种备用信用证已经突破了备用信 用证备而不用的传统担保性质。3、直接付款型的商业备用(CommercialStandby)o不涉及违约与否，只要受益人能 提供开证行要求的单据，即可得到开证行的付 款。如受益人说明已履行交货义务，全部单据 直接寄给了买方，且买方一定时间后尚未付款,开证行就应付款。第三节保函与备用信用证的比较相同之处：1、都是银行根据申请人的要求向受益人出具 的书面保证文件2、开立的目的都是为了防止违约，以银行信 用弥补商业信用的不足。3、涉及的当事人基本相同：申请人、受益人、担保人（开证人）o4、银行一般都是在申请人没有履约情况下才 对受益人作出赔付。5、业务交易基础都是单据，而不是货物。不同之处：1、保函与备用证受到不同的国际惯例的约束。保函的国际惯例有见索即付保函统一规则（国际商 会45 8号出版物）。备用证的国际惯例如前所介绍是 国际备用证惯例ISP98。2、见索即付保函统一规则（国际商会458号出版物）规定保函项下受益人索赔的权利不可转让；而国际备 用证惯例ISP98中订有备用证受益人的提款权利转让 办法的有关条款，意味了备用证是允许转让的。3、保函有反担保作保证。备用证方式下无此项目。4、保函有负第一性付款责任的，也有负第二性付款责 任的，而备用信用证总是负第一性付款责任的。5、付款依据不同。备用信用证一般要求受益 人索赔时提交汇票及表明申请人未能履约的书 面声明或证明；而银行保函一般不要求受益人 提交汇票，仅凭受益人提交的书面索偿声明或 证明即付款。6、付款金额不同。备用信用证项下付的为规 定支付的金额；而银行保函项下为合同价款或 履约赔偿金或退款等。进口备用信用证诈骗案 X年初，D公司（申请人）向B银行（开证行）提交了合同、申请书和备用信用证格式，并存足了百分之百的保证金，要求开证行为其开出金额为50万美元的远期备用信用证，用于进口轿车，受益人（卖方）为香港T公司。银行经办 员在审核有关资料时，发现合同确实显示T公司为卖方，且上面有买卖双方人员的签章，合同条款还规定：“T公 司保证在收到开证行开出的备用信用证后，立即发货，买方一年后付款，不计利息。”但卖方香港T公司提供的 备用证格式却有两个疑点：1、此格式（据称为C行标准格式）的申请人和受益人分 别是T公司和香港P银行，而非D公司和T公司；2、责任条款是开证行保证T公司向P银行归还贷款，而不 是保证D公司付款。于是B银行提醒D公司注意，并提供了专门作为付 款保证的备用证格式给D公司参考，D公司将此格 式传真给T公司请其确认，但T公司拒绝接受，并 诡称：“此格式在香港不能使用”，一定要按原 提供的格式开具，而且必须开给P银行，否则，将把货转卖他人。D公司眼看轿车市场价格上涨,唯恐失去赚钱机会，便再三要求开证行开证。鉴 此，开证行设法通过香港某咨询机构调查受益人 资信情况，获悉T公司曾有利用备用证诈骗供货 商商品和买方定金的前科，当即转告申请人，随 后，又致电C行查询，收到复电称“该行从未开 过上述格式的备用信用证“。至此，真相大白，从而戳穿了诈骗分子这一骗术，使我方企业免遭 重大经济损失。备用信用证与跟单信用证的区别备用信用证跟单信用证适用范围国际贸易、国际金融等更 广范围国际贸易在贸易 中作用作为货款收付的保证手段,起担保作用。清偿货款，作为支付手 段。付款责任申请人未能履行其基础合 同义务时，开证人就必须 负赔偿责任。受益人提交合格单据，开证行必须付款。开立目的以不被使用为目的。最好 是“备用不用”。以被使用为目的。开立主体银行不限于银行保函业务合规性的体现1.商务部（商合发2007-103关于进一步规范对外承 包工程业务发展的规定、对外承包工程项目投议标许 可证、境外投资企业联合年检）2.外管局（境内机构对外担保管理办法-报备/报批、风险共担利润共享原则）3.人民银行/银监会（对外承包工程项目投议标许可证、反洗钱）如何防范风险 严格落实反担保 支付结算条款是否对申请人有利 对申请人的资格预审及整体抗风险能力的测评 了解当地市场及标准规范，严格按国际准则办事。尽量避免非主营业务 加强合同的全过程管理 充分准备项目索赔的书面材料 通过投保商业信用保险分散项目风险阿尔及利亚 语言：法语 罚息：索赔后第8天按12%或央行利率+1,一年 后利息滚存为本金（按复利计）格式：反担保（各行在央行规定框架内自定）效期：原则上只接受敞口 赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函）法律适用：当地法律及当地仲裁 费用：每年1%（按口历季）外管：按可转汇/不可转汇分别管理叙利亚-语言：英语 罚息：未明示 格式：反担保（叙利亚商业银行固定格式一一 条规164。因两国间授信额度限制，往往要通 过第三国银行先行转开反担保）效期：只接受敞口 赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函）法律适用：当地法律及当地仲裁 费用：每年2%（按口历季）伊朗 语言：英语 罚息：LIB0R+3%格式：反担保（各银行格式固定），保函与信用证挂 钩（履约保函生效及预付款保函失效）效期：受益人不确认撤消，自动延期2月 赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函）法律适用：当地法律及当地仲裁 费用：每年2%（按日历季）泰国 语言：泰语（反担保英语）罚息：未明示-格式：只接受反担保，当地泰语格式固定 效期：敞口 赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函）法律适用：反担保适用当地法律及当地仲裁 费用：每年2%（按季）马来西亚 语言：英语-格式：反担保-效期：索赔期间:固定效期+索赔期索赔期不明确:固定效期+6年-赔付条款：见索即付，放弃抗辩权-法律适用：反担保适用当地法律及当地仲裁 费用：每年上2%（按季）印度 语言：英语 格式：原则上只接受反担保 效期：井国营企业，保函效期届满后3年。国营企 业和政府机构，保函效期届满后30年。赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函）法律适用：反担保适用当地法律及当地仲裁 费用：每年2%（按季）船舶贸易的4大特点：1.以销定产；2.长周期、大金额和高风险；3.三密(资金、技术和劳动力)4.”里程碑“(节点)付款交船(delivery)前预付款项，一般四期，按节点 支付，第一期：凭提交预付款保函(receipt of refund guarantee)第二期：切钢板(cutting steel)第三期:铺龙骨(keel-laying)第四期：下水(launching)第五期：交船(delivery)审查船舶建造合同及船舶预付款保函的要素 申请人：船舶代理与船厂作为联合卖方(申请 人和授信对象)船厂：考核船厂的整体实力越来越成为衡量履约风险的关键 船东：常以注册在维尔京、开曼岛、百慕大、香港的SPV(special purpose vehicle)作为主 体，应注重其融资能力，购船用途 第二性担保责任 仲裁止付条款（合同纠纷解决机制）效期条款 转让条款（担保人不能既承担建造方的履约风 险又担保船东在融资协议下的还款义务，要区 分“tights to demand/rights to receive the funds”）生效条款及利息条款 法律适用（对仲裁结果，如对认定事实或程序 有瑕疵存有疑义，中国法院可判定不执行，而 依据英国法则可选择上诉）从产业链上，船舶制造也处于“中间产业”，上游存在 原材料价格及劳动力成本提高的风险;下游面临国际 船市调整的压力；从国内船舶行业的发展来看，基本上还是以量取胜,技术含量较低.随着我国造船基地的陆续建成，市场一 旦出现波动，订单下降，造船能力过剩的问题就会凸 现。船舶合同的签订一般会提前交船期2-3年，在船 市旺盛的情况下，提前4年签订合同的情况也不在少 数，同时，随着技术的提高，传统船型的建造工期已 经缩短为一年。因此一旦在交船时市场价格波动，船 东借故弃船的可能性会加大；国产化船舶配套设备比例应进一步提高（受售后服务落荒影响）;人民币升值带来的汇率风险；结论：控制船舶还款保函的关键就是L掌握“三好生”的条件好船价、好船东（信用口 碑、付款能力、经营或转售）和好船形（首制船、通 用船及特型船）2.提高船东的首付款比例3.要求船东提供付款保函进行风险对冲4.船厂（履约能力、专款专用资金封闭式管理）（江扬 船厂经验）5.原材料及汇率风险6.市场风险7.船级社船级社的选择：目前全球共有50多家船级社，名列前10位的 船级社是：劳氏船级社(LR)、挪威船级社(NK)、德国船级社(GL)、美国船级社(ABS)、法国船级社(BV)、口本船级社(RINA)、中国船级社(CCS)、丹麦船级社(DNV)、韩国船级社(KR)和俄罗斯船极社(RS)o从防范技术风险的角度考虑，应要求 船东公司和船厂从上述10家船级社中选择一家 作为验船师和技术规范监理如何选择船舶代理和船厂？船舶代理：管理能力、对船厂的控制能力和整 体抗风险能力；船厂：硬件（船台及/或船坞）、人才及管理、设计水平、信用口碑（船势好更能考验其未来 的信用）