2019年中国网络安全产业报告.pdf

中国网络安全产业联盟 数说安全 联合出品2019.92019年中国网络安全产业报告行业概述行业动态技术热点市场分析资本市场目录CONTENTS未来展望2016年12月发布的国家网络空间安全战略指出，网络空间由互联网、通信网、计算机系统、自动化控制系统、数字设备及其承载的应用、服务和数据等组成。近年来，在技术发展和用户需求的双重驱动下，新技术、新产品不断出现，安全产品和安全服务的融合正在日益紧密，网络安全行业的内涵得以丰富。新应用场景不断被新的网络安全技术和产品所覆盖，网络安全行业的外延被极大地扩展。网络安全产业已经演化为以满足网络空间的可用性、可靠性和安全性为目标，融合了技术研究开发、产品生产经营和提供相关安全服务的网络安全生态链。网络安全行业的内涵及外延的发展中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全产业联盟联合数说安全，从3月份启动网络安全企业发展情况调研工作,历经数月数据调研、收集整理和分析研究完成。研究基础：2018年中国网络安全产业报告研究对象：具备网络安全产品、服务和解决方案的销售收入的厂商。研究原则：以数据为基础，尊重事实，客观中立；调研数量：超过200家；有效数据：超过120家，覆盖了国内核心网络安全企业。研究范围、原则及目的中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全行业中的商业模式中央网络安全和信息化委员会工信部公安部发改委国务院各部委标准化组织行业组织开源组织产品型综合型集成服务型政府军队能源医疗金融交通 宏观层面：网络安全法律法规政策标准产业：产品服务教育企业 终端客户：安全能力 集成型毛利率较高，交付周期短、应收账款周转快。上游是硬件供应商，供应硬件平台。也可能会有软件供应商，供应基础软件及模块。下游主要是代理商或客户。销售模式直销和渠道混合，有的企业以直销为主，有的企业以渠道为主。产品型综合型毛利率较低、交付周期长，应收账款周转慢。上游为安全产品厂商，供应成熟网络安全产品。集成服务型厂商整合多方产品并以整体解决方案+服务的形式交付给客户，销售模式以直销为主。毛利率居中、企业规模大、产品线长。一般这类企业会有完善营销网络和一定的品牌影响力，在供给端还会以OEM形式扩充产品线，加强细分市场覆盖。销售模式也是直销与渠道混合。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全行业产业链结构产品型综合型集成服务型营业成本软硬件供应商软硬件供应商安全产品厂商安全产品厂商毛利率与成本结构强相关交付硬件平台或软件能力交付硬件平台或软件能力交付产品或OEM交付产品收入来源客户客户客户代理商直销，交付自研产品及服务渠道，自研产品交付产品及服务直销或渠道代理商直销，交付自研、OEM产品并提供服务渠道，产品交付产品及服务直销或渠道直销，交付第三方产品及服务转型转型集成或OEM自研或OEM营销为王：到客户的渠道通路是市场竞争的关键中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品网络安全行业的最新动态0102030405网络攻击加剧网络安全形势恶化中华人民共和国网络安全法关键信息基础设施安全保护条例（征求意见稿）网络安全等级保护条例（征求意见稿）中华人民共和国密码法(草案)网络安全等级保护2.0国家标准采用“背靠背”的方式，即攻击方在事先不告知攻击时间、攻击方式的情况下，对企事业单位的关键信息基础设施采取模拟攻击手段，以验证关键信息基础设施的安全防护水平和应急响应的能力。06产业链上游的单一路径依赖带来供应链不可控，上游多源供给会为当前市场提供增量需求。基于国家安全战略的网络安全立法体系日趋完善等级保护2.0新规将带动安全需求产业链上游供给提供增量需求国家对关键基础设施保护的重视红蓝对抗促进从合规到效果并重的转变 漏洞攻击呈现平台的特定化和手段的多样化信息泄露事件频发，引发人们对数据安全的忧虑针对物联网和工控系统的攻击呈上升趋势勒索病毒和恶意挖矿攻击自身的进化APT攻击的持续性和隐蔽性逐渐增强关键信息基础设施是关系到国计民生、经济发展的重要设施，近年来受到越来越多的关注。国外披露的安全事件给我们敲响了警钟，保护关键信息基础设施的安全已经刻不容缓。等保2.0的实施将为网络安全行业发展带来新的机遇。网络安全产品和服务市场将由此产生新的增长点。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品技术热点0102030405频繁的数据泄露事件让数据安全问题备受关注从安全管理到安全运营，不仅是技术升级，也是理念升级，是产品与服务的融合；在国内也孕育了新型商业模式，目前头部企业均在积极拓展城市级安全运营服务业务。面对以上IT技术和应用的不断革新，传统边界安全防护的效率将逐步减弱。终端安全理念的日益火热，国内终端安全技术的发展也呈现出多元化趋势，各大安全厂商陆续推出了各具特色的终端安全解决方案，以满足特定场景下的个性化需求。06由于云服务提供商的存在，网络安全厂商在云安全市场中的地位略显尴尬，网络安全厂商能够从公有云安全获得的市场空间和机会有限。在私有云安全和混合云安全市场，网络安全厂商作为独立提供商，提供云安全整体解决方案。技术驱动安全运营升级并有望孕育新型商业模式工控安全玩家激增，迅速成为红海市场云安全进入应用阶段，安全厂商参与感较弱从攻击视角出发的威胁管理框架显著提升防御有效性大物移云带动终端安全技术的复兴国内在数据安全领域至今尚未形成体系化的整体解决方案，不同技术流派的厂商仍围绕数据安全保护的不同阶段和视角进行单一方向的产品实践，其主要产品类型和技术方向有：数据库安全，数据防泄漏（DLP）方向，数据加密方向和数据合规与治理方向等。传统的安全产品在威胁检测和防御能力上存在明显不足，面对日趋严峻的网络形势，应建立长效的以威胁检测和威胁情报为核心，以威胁分析和威胁猎捕作为辅助研判手段、对新兴网络威胁进行全方位和全生命周期的监测和防御体系。工业网络安全产品和服务的市场持续发展和扩大。对网络风险意识的提高和政策法规推动了新解决方案的出现，并开拓了新的细分市场。超过60家网络安全公司的涌入，工控安全市场迅速成为红海。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全行业市场规模、增速与集中度分析竞争型市场中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全行业市场占有率与地域分布中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全行业的竞争格局与企业竞争力分析资源力资源力是指企业所拥有的资本、技术、人力等相关资源的多寡程度，主要参考指标包括企业整体营收情况、企业市值、企业总体的人员规模等。竞争力竞争力是指企业在当前商业模式下呈现出的总体能力。网络安全行业的竞争力分析从品牌、营销、产品、研发、服务和经营这六个维度展开。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品网络安全行业竞争格局大规模头部企业头部企业都是在网络安全行业深耕多年，在品牌、营销及服务网络、资质认证等方面构建了较高的竞争壁垒。目前以启明星辰、深信服、奇安信、天融信和绿盟科技等为代表的头部企业均为综合型网络安全厂商，头部企业之间的竞争将会更加激烈，竞争将会从业务和资本两个维度展开，未来三到五年将会出现1-3家具备一定领先优势的龙头企业。中等规模企业由于科创板快速落地开板，未来两三年内中等规模以上网络安全企业进入上市潮。上市后由于资本加持，这些企业将会进入一段高速发展期，向头部企业发起冲击。在这个过程中，少数企业有望突围成功，其他企业将进入较为平稳的成熟期。小规模初创企业小规模初创型网络安全企业一般业务方向较为单一。由于市场细分领域众多导致单一细分市场天花板较低，加之行业竞争壁垒较高，中国网络安全领域难有颠覆者出现。当业务规模逐渐触及天花板时，初创公司一般有两个选择，一是适时退出，被大中型网络安全厂商并购；二是独立发展，少数优秀团队能够成功突围，成长为中等规模市场玩家。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品网络安全行业竞争格局关键影响因素时间窗口大型互联网公司的竞合关系行业内的并购重组产业链结构及价值分配机制变化国有资本中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品上市网络安全企业经营情况综述营业收入16家样本网络安全企业2018年营业收入合计185.8亿元，上一年同期营业收入合计158.0亿元。营收增长率2018年样本企业总体营业收入增长率17.65%，相比上一年下降了11.73%，增速大幅放缓，但依然维持较高水平。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品上市网络安全企业经营情况综述净利润及净利润率16家样本网络安全企业在2018年净利润合计为24.6亿元，上一年同期净利润合计20.3亿元，同比增长17.4%；总体净利润率13.2%，相比上一年上升了1.4%。费用构成销售费用合计47.2亿元，占总体营业收入的比率为25.4%；研发费用合计38.5亿元，占总体营业收入的比率为20.7%；管理费用合计17.4亿元，占总体营业收入的比率为9.3%。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全公司资本市场表现l 2019年上半年上市网络安全公司（不含三六零）整体市值突破2000亿大关，网络安全公司收到资本市场青睐。l 深信服2018年5月上市，最高市值突破500亿元。迪普科技2019年4月上市，上市后最高市值突破170亿元。中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品l网络安全整体估值水平显著高于创业板指数，也高于沪深300指数，可见资本市场对网络安全概念的青睐，资本也更愿意给予网络安全公司较高的溢价。l当前网络安全公司估值总体处于历史中位水平（以上数据仅具备统计学意义，仅供参考，不作为投资建议）。l另外，我们还能够看到网络安全公司整体估值中枢的波动与行业主要指数几乎同步，说明网络安全公司市值与资本市场热度关系紧密。国内网络安全与市场主要指数估值水平对比 研究发现中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全行业投融并情况 2018年安全投融并事件71起2018亿元以上融资20起2018千万级融资超过50起数据安全领域热度最高其他热度领域工控安全身份认证云安全中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全企业IPO动态企业名称当前状态板块上市时间发行市值最新市值2019-9-10深信服上市创业板2018年5月120.3亿472亿迪普科技上市创业板2019年4月44.9亿171亿安博通上市科创板2019年9月29.1亿84亿山石网科注册成功科创板n/an/an/a安恒信息提交注册科创板n/an/an/a连山科技中止科创板n/an/an/a光通天下中止科创板n/an/an/a白山云中止科创板n/an/an/a恒安嘉新注册失败科创板n/an/an/a中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品网络安全行业发展展望010203041.客户安全能力跃升将对网络安全行业提出更高要求 2.场景逐渐固化和技术微创新将引导网络安全行业进入平稳发展期 3.网络安全公司在市场竞争格局的演变中将逐渐呈现终局形态 4.资本运作将成为网络安全公司竞争的关键手段 中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品中国网络安全产业联盟 数说安全 联合出品2019.9谢谢中国网络安全产业联盟与数说安全联合出品