财务管理计算题看看吧.doc

1. 某企业每年耗用某种原材料的总量3600千克。且该材料在年内均衡使用。已知，该原材料单位采购成本10元，单位储存成本为2元，一次订货成本25元。要求根据上述资料计算：(1)经济进货量:Q2AB/C=23600252300(千克)(2)每年最佳订货次数: NA/Q=3600/30012次(3)与批量有关的总成本: TC=2ABC22536002600元(4)最佳订货周期: T=年/订货次数1/12(年)=1(月)(5)经济订货占用的资金: I=Q/2*N=300/212=1800元3.海沧公司现有一台生产设备系4年前购买，原购置成本为50000元，估计还可使用6年，已提折旧20000元，期满无残值。若继续使用旧设备每年可获得销售收入70000元，每年付现成本40000元。现该公司准备用一台高新技术设备取代旧设备，约需价款80000元，估计可使用6年，期满估计残值8000元。购入新设备时，旧设备可作价30000元。使用新设备后，每年可获得销售收入100000元，每年付现成本50000元。假定该公司的资本成本为10%，所得税税率为40%，新旧设备均使用平均年限法计提折旧。试用差量分析法作出该公司是继续使用旧设备还是对其进行更新的决策。（PVIF10%,6=0.564,PVIFA10%,6=4.355）计算现金流差量(1)计算两个方案的初始现金流量的差量：初始投资=80,000-30,000=50,000(元)(2)计算两个方案的各年营业现金流量的差量：销售收入=100,000-70,000=30,000(元)付现成本=50,000-40,000=10,000(元)年折旧额=(80,000-8,000)/650,000/10=7,000（元）营业现金流量NCF1-6=(30,000-10,000-7,000)(1-40%)+7,000=14,800(元)(3)计算两个方案的终结现金流量的差量：终结现金流量=8,000(元)(4)计算净现值差量 ：NCPV=14800 PVIFA10%，6+8,000PVIF10%，650,000=14,8004.355+8,0000.564-50,000=18966(元)(5)总结：根据以上计算，可见购置新设备能增加净现值18966元，故应更新设备的投资方案是可行的。1.假设某工厂有一笔200000元的资金，准备存入银行，希望在5年后利用这笔款项的本利和购买一套设备。假定银行存款利率为10%（采用复利计息法），该设备的预期价格为321000元。试用复利现值和终值两种方法计算说明，5年后该工厂用这笔款项的本利和是否足以购买该设备。（FVIF10%，5=1.611，PVIF10%，5=0.621）1、解：方法1：由复利终值的计算公式可知：S=PV（1+i）n=200000（1+10%）5=2000001.611=322200（元）5年后这笔存款本利和为322200元，比设备预期价格多出1200元。方法2：321000= PV（1+i）n=PV（1+10%）5 PV=199255（元），现有存款额比它多出745元。所以，以上两种方法都说明，5年后这家工厂足以用这笔存款来购买设备。2、解：S=200000*1.611=322200321000;P=321000/1.611=1992552000002.某公司拟为某新增投资项目而筹资10000万元，其融资方案是：向银行借款7500万元，已知借款利率10%，期限3年；增发股票1000万股共融资2500万元（每股面值1元），且预期第一年末每股支付股利0.1元，以后年度的预计股利增长率为5%。假设股票筹资率为3%，企业所得税率30%。 要求测算：(1)银行借款成本: K=I(1-t)=10%*(1-30%)=10%（1-30%）=7%(2)普通股成本: K=D/P(1-F)+G=0.1/2.5(1-3%)+5%= 10000.1/2500（1-3%）+5%=9.12%(3)该融资方案的综合资本成本(保留两位小数):=7%(7500/10000)+9.12%(2500/10000)=7.53%3.某公司的信用条件是30天付款，无现金折扣，平均收现期为40天，销售收入15万元。预计下年的边际贡献率与上年相同，仍保持35%。该企业拟改变信用政策，信用条件为：“2/10，N/30”，预计销售收入增加5万元，所增加的销售额中，坏账损失率为4%。客户获得现金折扣的比率为70%，平均收现期为25天。要求：如果应收账款的机会成本率为10%，测算信用政策改变对利润的综合影响，并作出选择。（中间过程保留三位小数）分析：对信用标准与信用条件决策来说就是通过比较信用标准，信用条件调整前后收益成本的变动，遵循边际收入应大于边际成本原则，作出方案的优劣选择。决策相关成本项目包括应收账款占用机会成本，坏账损失等。决策相关收益包括扩大销售所取得的贡献毛益增量收益。当信用标准，信用条件改变后，给企业带来的收益大于给企业增加的成本，则该方案可行，否则不可行。 (1)改变信用期后增加的利润=5000035=17500元(2)信用条件改变对资金成本的影响:= 25-40/36015000010+253605000010%=(-625)+347.223=-277.777元(3)现金折扣成本=(150000+50000)702=2800元(4)改变信用期后增加的坏账损失=500004=2000元(5)信用政策变化对利润的综合影响=17500-(-277.777)-2800-2000=12977.777元合同管理制度1 范围本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。2 规范性引用中华人民共和国合同法龙腾公司合同管理办法3 定义、符号、缩略语无4 职责4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。4.5 合同管理部门履行以下职责：4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责