中国商业健康险的挑战与破局.pdf

2022年6月奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局1目录序言：前程有日月，奋楫竞千帆第一章 审视现状商业健康险面临的深层次挑战1.1 政策支持下的商业健康险增长空间广阔1.2 商业健康险在医疗支出中发挥的保障作用仍非常有限第二章 剖析困局供需存在结构性错配2.1 供需错配无法有效激发市场需求2.2 保险公司核心能力建设仍有不足2.3 三大破局方向第三章 解锁未来健康险企业的破局之路3.1 从核心诊疗全面延伸，探索医险融合新模式3.2 以风险管理为中心，构建精细化保险营运体系3.3 围绕客户需求和体验，重塑产品设计销售全流程59221奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局2在中国多层次医疗保障体系之中，商业健康险无疑可发挥重要的补充作用，政府和行业也一直对其寄予厚望。过去10年间，中国商业健康险保费收入年均复合增长率达到33%，增速为寿险、财险等其他险种的23倍。中国商业健康险迎来前所未有的发展机遇和战略窗口期。然而，尽管政府大力支持、企业积极布局、居民意识逐渐加强、产品形态日益多样，时至今日，由商业健康险承担的保障在全国医疗总费用支出中仍然非常有限。2020年中国直接医疗支出1约为4.3万亿元人民币，其中医保支出为2.1万亿，个人支出为2万亿，而商业健康险赔付仅为0.2万亿元（约占直接医疗支出的5%）。可见商业健康险尚未有效减轻居民的就医负担，其潜在市场空间极为广阔。综观供需两端，我们发现中国商业健康险面临三大根本性挑战：挑战一：居民对商保的观念意识和需求尚未广泛形成。中国人均医疗健康支出相对较低，且医疗支出呈长尾分布，造成个体层面对潜在的医疗负担缺乏应有的重视。加之对基本医保报销范围的限定认识不足，大量居民没有补充购买商业健康险的意识和动力，以对冲医疗支出负担。挑战二：市场供给未能充分挖掘潜在需求。目前主流健康险产品存在着“保健康人，不保非标体”、“保短期不保长期”、“保医保内，不保医保外”等供需错配现象，最需要保障的人群反而难以有效参保。根据我们的测算，中国老年人和带病人群的医疗支出在总医疗支出中占比高达60%，但这部分人群的商保保费在商保总保费的占比仅约5%。挑战三：保险公司核心能力存在不足。因经营时间短、数据积累不足，同时受限于中国医疗服务供给端发展不充分等问题，目前保险公司普遍缺乏与医疗服务体系深度融合、精细化风险分层与管控、精准捕捉客户需求等核心能力，导致其难以持续推出有效的产品，未能有效激发市场需求。除此之外，中国医疗系统自身的一些特点也为商保发展带来了挑战。譬如，基本医保的参保人群与商保的保障人群存在大量重叠，保障待遇边界不清晰；医疗服务提供方以分散的公立医院为主，商保公司对其影响力有限；医疗健康数据基础仍然相对薄弱，且缺乏整合的结构化数据平台等。中国商业健康险如何实现跨越式发展？借鉴成熟市场的发展历程，我们提出三大破局思路，以供各方参考：1 直接医疗支出定义为用于支付药品、医疗产品与服务的直接支出，不包括卫生总费用中的非医疗直接支出（如政府对医院和基层机构的财政补助与行政管理事务支出、计生事务支出、医保和商保结余、社会办医支出、社会捐赠援助等）。序言：前程有日月，奋楫竞千帆奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局3一、医险融合，提价值险企深度参与融入医疗健康系统，以“产品+服务”为组合拳，吸引客户购买与之绑定的保险产品；保险产品引入优质医疗健康服务，依托医疗健康场景持续创造客户触点，精准销售定制化保险产品；对客户进行实时的健康追踪和医疗干预，减少疾病发生、降 低赔付支出。二、科技赋能，增效率将前沿科技应用于保险价值链各个环节。从前端看，基于大数据的用户标签体系、智能保险产品推荐等技术，深入挖掘健康险客户需求、提高渠道效率。从后端看，利用高精度风险识别、智能理赔核赔等技术，降低两核风险、提高赔付申请处理效率。三、多方合作，扩覆盖以政府鼓励的渠道为流量入口，低成本、高效率获取新客户，并针对新客户进行二次开发。同时通过与各方合作积累医疗数据，进行用户分层与管理、加强风险识别与管理。“前程有日月，奋楫竞千帆”。放眼未来，我们相信中国商业健康险市场定会“百舸争流千帆竞”之势。在当前的市场环境下，本文针对中国商业健康险企业在发展过程中的普遍困惑与挑战，围绕“从核心诊疗全面延伸，探索医险融合新模式”、“以风险管理为中心，构建精细化保险营运体系”、“围绕客户需求和体验，重塑产品设计销售全流程”这三大主题，参考国内外最佳实践经验，为保险公司如何构建核心能力，抢先布局，引领市场发展，提供破局思路。奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局4奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局5第一章审视现状商业健康险面临的深层次挑战1.1 政策支持下的商业健康险增长空间广阔1，商保增长迅速：截至2020年，商业健康险在中国全年总保费收入中的占比从2013年的7%迅速增长到18%，成为继寿险与财产险之后的第三大险种，其年均复合增长率为33%，为其他险种的23倍（见图1）。由于受线下代理人规模缩水及车险综合改革等影响，寿险及财产险增速预计将进一步放缓，健康险保费占比则有望进一步提升。2，政策大力支持：为提高居民医疗保障水平，减轻就医负担，中国政府构建了“多层次医疗保障体系”顶层设计，包括以医疗救助构成的“托底层”，以基本医疗保险构成的“主体层”，以商业健康保险、医疗互助、慈善捐赠共同构成的“补充层”，并进一步明确商业健康险为国家医疗保障体系不可或缺的组成部分。在顶层设计和原则指导的基础上，政府自2012年以来出台 了 一系列支持性政策，在具体执行层面推动商业健康险的切实发展，包括鼓励商保公司经办城乡居民大病保险，提高资金运营效率；推出城市定制普惠型商业医疗险（惠民保）标准规范，提升商保参保率；探索商保目录，推动商业健康险的标准化与专业化发展等。近年来，随着人口老龄化提速，居民的医疗健康需求日益旺盛。商业健康险无疑可在中国医疗保障体系中发挥重要补充作用，政府和行业也一直对其寄予厚望。过去10年间，中国商业健康险保费收入年均复合增长率达到33%。然而，尽管政府大力支持、企业积极布局、居民观念意识逐渐加强、产品形态日益多样，时至今日，由商业健康险承担的保障在中国医疗总费用支出中仍然非常有限。2020年中国直接医疗支出约为4.3万亿元，而商业健康险赔付仅占约5%，距离真正发挥医保补充作用仍有很长的路要走。如何推动商业健康险高质量发展、有效减轻居民的医疗负担，成为行业需要共同攻克的重大课题。奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局63，企业积极布局：在市场机遇的催化下，各类企业（包括本土险企、跨国险企、互联网科技企业、健康险第三方服务公司TPA和创新支付企业）纷纷进入商业健康险市场，多维度积极布局。譬如，推出专病险、家庭险、长期医疗险等人群覆盖更广、保障时间更长的创新型产品，从传统的代理人渠道扩大至互联网平台、保险中介等多元化销售渠道，利用大数据及AI等智能科技手段加强保险核心技术与能力，不断升级慢病管理、药品配送、健康监测等医疗及健康管理服务，快速推动商保的普及与创新。1.2 商业健康险在医疗支出中发挥的保障作用仍非常有限尽管增长迅速，但商业健康险的赔付支出仅占中国直接医疗支出的约5%（见图2）。医保支出贡献了医疗总费用的半壁江山，同时个人自付占比达46%。商业健康险尚未对医保形成足够补充，未能有效减轻居民的就医负担。具体来看，在2.2万亿元人民币的非医保支出中，商保赔付支出占比仅达10%（约2200亿元），且集中在中青年人群的重疾类赔付（见图3）。商业健康险对轻疾、慢病及老年人群的保障明显不足，其赔付支出仅占非医保支出的7%左右（以补充型医疗保险及高端医疗险为主），疾病覆盖存在巨大的市场空白。总而言之，当前中国商业健康险市场发展面临深层次挑战：一方面，政府大力支持、企业积极布局、产品形态日渐丰富，商业健康险得以快速发展；另一方面，商业健康险赔付支出只占直接医疗支出的5%且集中于重疾，有很大的提升空间。深入理解当前困局背后的根因将为健康险公司捕捉未来市场风口、抢占市场先机、引领市场发展提供有益的借鉴与启示。!14.31.10.93.70.60.8201314#0.40.70.2$%&()#0.20.83.1151.70.9*+#162.11.20.41.0172.10.51.1182.30.71.21.3192.42020,-#0.14.52.02.43.81.7!#$%&(./0$12201320203344335566778899:14%33%14%10%*+#;?7%8%10%13%12%14%17%18%!#$%&()*+,-./奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局7!2)*+,-./001./0$12A%1.0123456789:;65406540KKMMOOPP33QQ202033RREE;CCDDSSTTUUFF;CCDDJJKKVVLLMMWWXX33$YYNNKKOOKKMMZZ20,000/00ZZ1,400/00E;#W_E#abZZ2,000/00ZZ800/00STUE/_EUZ100/0c.E/de/f1#UZ400/0NK#UZ300/01FF;?7%40%1.vK30%9:2345gghhZZ22,000/00ZZ2,200/0010%!#$%GHm_noM2019i*&()*2*+,-./奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局8奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局92 高端医疗服务包括高端民营医院及诊所、公立医院国际部及特需部所提供的医疗服务等。第二章剖析困局供需存在结构性错配商业健康险的发展现状与困局在不同客群中的表象与成因均有所差异。目前市场上购买商业健康险主要有两类客群：一是寻求医疗支出保障的客群，二是追求优质医疗服务的客群。对前者而言，商保最重要的功能是对冲医疗支出风险，减轻医疗费用压力；而后者则更倾向于通过购买商保获得更好的就医环境、更优的就医服务、更快的就医流程。针对寻求医疗支出保障的客群，有三大原因导致健康险发展不充分：1.从需求端来看，中国商业健康险的市场需求尚未得到充分挖掘。医疗费用成本总体较低、灾难性医疗支出概率较小，导致居民购买商保的意愿不够，动力不足。同时，受限于市场教育，大多数居民对基本医保的保障范围以及商保的额外保障功能缺乏应有的了解。2.从供需匹配来看，当前市场产品供给无法有效激发潜在需求。目前主流健康险产品普遍存在“保健康人不保非标体”、“保医保内不保医保外”、“保短期不保长期”等错配现象，最需要得到保障的人群往往难以有效参保。3.从供给端来看，为规避赔付风险，保险公司核心能力不足导致其不得不主观筛选可保人群。因商业健康险经营时间短、数据积累不足，受制于中国医疗服务供给端发展不充分等原因，目前保险公司普遍缺乏与医疗服务体系深度融合、精细化风险管控、精准捕捉细分客户需求等核心能力，导致其从源头上难以开发出激发市场需求的产品。针对追求优质医疗服务需求的客群，虽然越来越多的居民愿意为医疗服务升级付费，但此类需求数量仍然有限，未能有效扩大商业医疗险规模。中国高端医疗服务在整个医疗服务市场中所占份额不足1%2。究其原因，从支付能力上看，高收入的高端医疗消费人群占中国总人口的比例较低；从支付意愿上看，中国高端医疗服务供给不足，公立医院仍是绝大多数居民寻求医疗服务的首选。除此之外，中国医疗系统自身的一些特点也为商保发展带来了挑战。譬如，基本医保的参保人群与商保保障人群大量重叠，保障待遇边界不清晰；医疗服务提供方以分散的公立医院为主，商保公司对其影响力有限；医疗健康数据基础相对薄弱，且缺乏整合的结构化数据平台等。奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局103 医疗险赔付率，即医疗险赔付支出/医疗险原保费收入，不包含重疾险。当前市场上已有的健康险产品无法充分捕捉并满足不同人群的需求，供需错配主要体现在以下三大方面：1.保健康人，不保非标体：目前市面上的主流产品大多仅允许无既往症、65岁以下的健康群体参保或首次投保，导致最需要得到医疗保障的人群在商保产品选择上十分有限，产品主要为惠民保、团险性质的企业补充医疗险和高端医疗险等。而对比非标群体的医疗支出及商业健康险保费规模可发现，商保在对这部分人群的保障存在巨大缺口：尽管老年人以及带病人群的医疗支出占比高达60%，但由于适用的商保产品有限，该类人群贡献的商保保费占比仅为5%左右（见图4）。对比美国、澳大利亚等国可发现，发达国家商业健康险对非标群体的覆盖面更广，普遍允许既往症人群以及老年人参保。政府在其中起到了非常重要的推动作用，例如美国政府要求商保公司不得以既往症等原因拒保，且需承诺续保；澳大利亚政府为老年群体提供额外商保补贴。发达国家商保的人群覆盖率平均达到约55%，赔付率达到70%90%；相比之下，中国覆盖率不足30%，赔付率约60%65%3，非标体人群的覆盖与保障能力亟需提高。2.保医保内，不保医保外：国内的商保产品目前主要围绕医保保障范围进行设计，在赔付责任上与医保高度重合，未能形成对医保的有效补充（见图5）。在主流的商业健康险产品中，仅部分百万医疗、高端医疗、惠民保以及少量的特药险、专病险可支付医保外药品，但这些险种的总体保费占比较小，对医保目录外的医疗费用保障覆盖仍存在较大空白。3.保短期，不保长期：目前商业医疗险（不含重疾险）多以一年期产品为主，少见保长期，甚至保终身的保险产品。2020年4月，中国银保监会发布 关于长期医疗保险产品费率调整有关问题的通知，通过细化费率调整的相关规定，解决困扰长期医疗险发展的制度障碍，引导险企开发销售长期医疗保险产品。随后，多家保险公司相继推出相关产品，截至2021年10月，共有8家公司推出超过25款费率可调的长期医疗险产品。然而，我国长期医疗险目前仍处于初步发展阶段，以保证5年以上续保的百万医疗险为主，其2020年保费规模仅约30亿元，占百万医疗险总体份额约5%，占商业医疗险总体市场份额仅1%左右。长期医疗险仍有很长的路要走。2.1 供需错配无法有效激发市场需求奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局11图 4中中年年人人(4564岁)2020年年中中国国医医疗疗支支出出及及商商保保保保费费0.61.20.42.02.17.91.带病人群指重症和慢性病患者2.此处指2020年全国全年龄段医保、商保、个人支付医疗支出总和，约4.3万亿元人民币3.包含重疾险、补充医疗险、百万医疗险、惠民保、高端医疗险资料来源：银保监会年鉴；麦肯锡全球研究中心；麦肯锡分析人人口口数数量量亿人人人群群老老年年人人(65+岁)年年轻轻人人(20%5%5%20%带带病病人人群群总总计计14亿亿人人全全年年商商保保保保费费%，亿元人民币主主要要覆覆盖盖的的商商业业健健康康险险产产品品惠惠民民保保（最新产品基本已放开年龄限制）允许参保全全部部商商保保3团险性质的补补充充医医疗疗及及高高端端医医疗疗险险惠惠民民保保（同老年人带病群体）惠惠民民保保（目前约50%产品允许带病人群投保，未来有望全面放开）允许参保全全部部商商保保3团险性质的补补充充医医疗疗及及高高端端医医疗疗险险惠惠民民保保（同老年人带病群体）全全年年医医疗疗支支出出23%5%(10002000亿元)0.1%(0.5亿元)约10%(30005000亿元)约30%(约2,500亿元)约25%(11.5万亿元)3%5%(300400亿元)约20%(近1万亿元)0.1%(12亿元)约30%(约1.5万亿元)约65%(约5,000亿元)5%10%(20004000亿元)约1%(100200亿元)约约4.3万万亿亿元元约约8千千亿亿元元带带病病人人群群及及老老年年群群体体的的保保障障缺缺口口明明显显：医疗支出2.53万亿元，占比约约60%约约5%商保保费约500亿元，占比vs.奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局122.2 保险公司核心能力建设仍有不足出现当前商业健康险供需错配的主要原因在于，保险公司在风险管控、消费者洞见、医疗服务融合等三方面的核心能力存在不足。1.风险管控能力不足：首先，保险公司健康险经营时间短、经验数据积累不足，同时受制于中国医疗服务供给端体系问题，缺乏系统性、可信赖的医疗健康数据。其次，险企目前主要以拒绝高风险人群投保来规避风险，尚未建立深度的数据挖掘和整理能力，对既有数据也难以有效加以利用，挖掘潜在价值。两大因素叠加之下，险企在产品设计定价和核保核赔方面缺乏科学性和精准性。2.客户需求把握不够：大部分险企目前未能对客群进行精准细分，无法形成个性化客户画像和构建丰富用户标签，难以有效识别和满足不同客户需求。缺少精准的人群风险分层和管理能力，导致险企难以针对特定人群设计定制化产品，造成目前在售的健康保险责任和可投保人群高度相似，产品同质化严重、价格竞争激烈等现象。3.医疗服务融合不深：保险公司在两个维度上仍缺少与医疗体系的深度融合：（1）没有参与健康管理服务，更注重事后理赔，未深度参与客户事前的疾病风险预防和事中的疾病康复管理，无法有效获取并留存客图 5中中国国医医疗疗保保障障体体系系图图示示资料来源：麦肯锡分析年年度度医医疗疗费费用用年度报销上限免赔额基基本本医医疗疗保保险险报报销销目目录录外外的的自自费费部部分分（如如高高价价药药、高高端端私私立立医医院院、失失能能护护理理等等）免免赔赔额额以以下下的的自自付付费费用用自自付付费费用用（通通常常占占这这部部分分医医疗疗费费用用的的040%）超超出出年年度度报报销销上上限限的的自自付付费费用用基基本本医医疗疗保保险险报报销销（通通常常是是60%100%的的治治疗疗费费用用）基基本本医医疗疗保保险险报报销销目目录录内内基基本本医医疗疗保保险险报报销销目目录录外外2高高端端医医疗疗险险1社社保保补补充充医医疗疗险险3百百万万医医疗疗险险6专专病病险险5城城市市惠惠民民险险4特特药药险险保保障障范范围围示示意意0重重疾疾险险不不适适用用奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局13户，未能降低保险赔付概率及风险；（2）缺乏医疗保险网络衔接，作为医疗服务支付方，险企无法与医疗服务提供方建立有效的合作机制，缺少对医疗服务标准及流程的掌握，难以对患者就医行为的必要性及费用支出规模进行评估，导致医疗费用管控难、效率低。2.3 三大破局方向面对商保需求挖掘不充分、险企核心能力有待提升所带来的供需错配难题，中国商业健康险市场若想突出重围，实现跨越式发展，可考虑从三个方向破局（见图6）。1.医险融合，提价值：险企深度参与健康管理并融入医疗健康系统，以“产品+服务”为组合拳，捕捉高值客群、提升盈利水平。（1）寻差异，引流保单新客：引入高端就医资源、专属服务体验等优质医疗健康服务，将其作为“引子”吸引客户购买与之绑定的保险产品；（2）增黏性，创造二次加保：依托医疗健康服务场景持续创造客户触点，通过及时捕捉和识别客户多元化的需求，精准销售定制化保险产品和服务解决方案；（3）促健康，降低赔付成本：通过对客户进行实时健康追踪和医疗干预，引导客户培养良好的生活方式和用药习惯，减少疾病发生，缓解病情恶化，从而降低赔付率和赔付额。!6#)AABBCCDDEEFFGGHHIIJJ22KKLLMMNNOOPPQQRR77rrssAAfP-t$YrsuSX3$VnM$YA|k7A“”#EE#774;#-tHfiflT4E*+A-t+7A_YAFGwA“88:hV$A;#!#$u”#%&V;H:A“()*+A,-./0011FFGG*+#!#$%+,-./奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局142.科技赋能，增效率：将前沿科技应用于保险价值链各个环节，优化用户体验、提升运营效率。从前端看，基于大数据的用户标签体系、智能保险产品推荐等技术，有利于险企深度挖掘客户需求、提高渠道效率；从后端看，高精度风险识别、自助理赔、智能核赔等技术，能够降低两核风险、提高赔付申请处理效率。相较寿险、财险等险种，健康险具有高频率、低件均等特点，使用科技手段能带来的潜在效益增值也更加明显。3.多方合作，扩覆盖：以政府鼓励的渠道作为流量入口，扩大客群覆盖、再造核心能力。（1）获客扩覆盖：首先，虽然普惠型产品保单盈利性较低，但险企可借助政府宣传渠道，低成本高效率获取大量新客户；其次，险企可对新客户进行二次开发，结合客户所处生命周期以及特定需求，向其交叉销售定制化、高价值的保险产品。（2）获数建能力：与政府形成深度合作，推动保险公司积累更细更广的医疗数据，有利于加强客群分层与管理、风险识别与管理等方面的核心能力。整体来看，中国商保市场有三个破局方向，且都对险企相应领域的现有资源和能力提出了要求，保险公司宜根据自身资源禀赋，选择适合的发展路径。一是要深化医险融合。保险公司需要具备足够的资产实力和战略决心，要能通过自建或合作的方式长期布局医疗健康生态圈，中小险企则应从细分服务领域切入，深耕细分市场的差异化创新；二是要实现科技赋能。保险公司需要具备行业领先的大数据、AI、云计算等科技创新能力，才有可能将最新的科技手段持续应用在保险运营环节，实现科技赋能；三是要借助政企合作。保险公司需要积极参与政府合作项目，并准备好承担相应的社会责任。奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局15新加坡：政商合作拓宽医疗需求覆盖面新加坡实施全民医保制度，但政府出资的医保保障范围有限，主要体现在四个方面：（1）设置15002000新币的免赔额；（2）设置15万新币的年度报销上限；（3）设置自付比例，普通病房医疗自付比例在3%10%，而高级病房及私立医院的自付比例通常大于50%；（4）规定报销范围，不包括救护车费用、疫苗及消费医疗（如牙医、医美、生殖健康）等项目。因医保保障存在缺口，在新加坡高昂的医疗费用下，商保行业衍生出两类嫁接在医保体系上的主流商保产品，对医保的保障范围和赔付比例形成补充。一是综合健保计划（Integrated MediShield Plan）：最常见的商业健康险类型，可以提高高级病房赔付比例与报销上限，并增加医保目录外的报销项目（如住院前后的治疗、器官移植等），约70%的居民购买这一产品；二是附加险（Rider）：需在购买综合健保计划的基础上叠加购买，主要目的是进一步降低免赔额和自付比例，同时增加医保目录外的医疗服务（如中医、长期护理等），约35%的居民购买这一产品。除此之外，另有约5%的居民购买独立于医保系统的纯商业健康险产品，主要为非新加坡公民或有高端或特殊医疗需求的人士。在医保财政压力下，新加坡政府通过积极发展与企业合作，鼓励商保发展，以拓宽医疗需求覆盖面：其一，新加坡政府为商保产品开放了医保个账的支付方式，居民可以使用医保账户为个人及家庭购买综合健保计划。据统计，约80%商保保费来自医保个人账户；其二，政府在卫生部官网列出了7家授权销售“综合健保计划”的商业保险公司及其产品，依托官方渠道宣传指导居民购买商业健康险产品；其三，为 了避免民众过度医疗，减少商保公司亏损，政府颁布政策规定附加险不再提供100%的报销，用户需要自付至少5%，为商保公司提供了利益保障。尽管保险公司与政府合作的普惠型产品利润有限，但由此获得的大量客户，为险企带来了额外交叉销售寿险、产险和向上销售商业附加险等产品等机会。面临医保覆盖人群广，保障范围有限的相似压力，中国可从新加坡政府与险企在商业健康险的合作模式中有所借鉴。当前政企合作模式已展开初步探索与尝试，尤其是惠民保产品取得了阶段性成效。展望未来，中国健康险公司如何绑定政府渠道，开发嫁接在医保体系的商保产品，共同培养和提升民众的商保意识，将成为中国健康险市场实现量变的关键所在。国际健康险体系案例一奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局16美国：以医险融合打造医疗支付 闭环美国是发达经济体中少有的没有实行全民医保或国家卫生服务制度的国家，其医疗保障体系以商保为主导，政府仅在商保市场机制失灵时介入，通过社保进行补充。截至目前，超过55%的美国人选择投保商业健康险（其中雇主险占比49%，个人险占比6%），而社会医保仅覆盖了约35%的人口，其中针对老年人的“Medicare计划”覆盖14%，针对低收入人群和残疾人的“Medicaid计划”覆盖20%。纵观美国商业健康险发展历程，管理式医疗是其蓬勃发展的前提，核心在于将医疗服务提供方和支付方的利益与风险绑定，共同推动医疗服务管理的标准化，从而实现保险精准控费、用户黏性提升。管理式医疗保险占美国商保市场总保费规模的99%，而纯报销赔付型产品仅占1%。在此背景下，美国健康险市场衍生出三大类型的险企，根据自身的资源与禀赋，各自从不同的路径切入，最终均实现医险融合。第一种路径是“从险到医”，美国领先险企基于丰富的保险客户资源，向医疗方向发展，构建起共享利益及风险的医疗网络，以期达到控制赔付、服务升级的目的。例如，美国联合健康（United Healthcare）是全美最大的健康险公司，也是全美最早开始探索管理式医疗的保险企业之一，通过签约、收购、自建等三种方式积累了优质线下医疗资源，共签约超过6500家医院和130万医护 人员，并自营240家社区医院和200家流动手术中心/医院。大型险企采取“从险到医”的模式，主要是依托自身庞大的客户基数，能够为医疗机构输送客源，让其有意愿与保险公司进行深度利益绑定；同时，这类保险公司通常拥有雄厚的资产实力，能够长期投资，搭建医疗服务网络。第二种路径是“从医到险”，大型医疗服务集团结合自身医疗资源推出健康险产品，以得到额外的保费收入及稳定客源。例如，凯撒医疗（Kaiser Permanente）是全美最大的医疗集团之一，在8个州拥有2万余名医生、6万余名护理人员、39家医院和706家诊所。凯撒集团开发了嫁接在其自有医疗机构网络的健康险产品，购买其健康险的会员只能在凯撒的医疗网络中进行医疗消费，从而实现医疗支付与医疗供给的全闭环式管理，即健康维护组织（Health Maintenance Organization，简称HMO）模式。医疗集团之所以能够做到“从医到险”，关键在于自身国际健康险体系案例二奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局17拥有专业的医疗知识与技能，能够通过科学的事前、事中、事后的医疗及健康管理，有效控制医疗成本；同时，在HMO医疗模式下，会员所有医疗需求都可在凯撒集团自有网络中得以解决，这为其积累了长期的、全方位的客户医疗健康数据，可反向支持保险产品创新和保险能力升级。第三种路径是“科技创新”，近年来市场中涌现出一批创新企业，凭借自身科技优势，以轻资产的方式为客户提供线上线下结合的医疗服务。例如，美国一些主营面向老年人群Medicare Advantage产品的创新型保险公司，其领先的大数据算法能够准确分析用户的发病、住院风险，通过远程指导及自有护理团队上门服务等方式，为用户提供定制化的健康干预服务。“科技创新”路径得以实现医险融合的核心在于，拥有强大的医疗、行为等大数据分析能力，可精准预测疾病风险、控制赔付支出，同时为用户提供简单便捷、切实有效的医疗及健康管理服务。总结来看，管理式医疗是美国健康险行业最为关键的成功因素。中国“社保为主、商保为辅”的医疗支付体系及“公立为主、民营为辅”的医疗供给体系均与美国存在较大差异，但是在如何将医疗健康服务引入保险产品体系、如何布局延伸医疗机构网络等方面，管理式医疗仍然值得中国保险企业学习借鉴。德国：以精益运营提升险企核心 能力德国是全球医保覆盖率最高的国家之一。其法定健康险（Statutory Health Insurance，SHI）覆盖全国88%的人口，不仅在医疗需求方面涵盖绝大部分场景（如门诊、住院、处方药、创新药等费用），在赔付上也提供完善的保障，设置了零免赔额、家庭收入2%的年度自付上限和低于10%的自付比例。因此，只有少量消费医疗项目（如牙科、高端病房等）未纳入德国医保的保障范围。国际健康险体系案例三奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局18由于医保保障体系完善，政府从顶层设计上就对医保和商保边界做了清晰划分。德国商保主要有两种类型：一是补充型商业健康险（Supplementary PHI），覆盖22%的人口，主要对医保报销目录外的部分形成补充，提供消费医疗项目（如牙医、长护等）的报销及服务升级（如单人病房）的覆盖；二是替代型商业健康险（Full PHI），作为对法定健康险（SHI）的完全替代，政府对其购买权限设置了要求，仅允许包括公职人员、个体经营者、收入超过标准而自愿脱离医保的人群购买，覆盖约11%的人口，并采用基于风险的定价方法，对于低风险群体提供更优惠的价格，带来更灵活定制化的选择。在医保和商保泾渭分明的体系中，商保公司有空间与动力打磨自身的精益运营能力，依托自身综合型保险公司的优势禀赋，利用医疗大数据和数字化工具，在有限空间内不断提高效率，以强化获客、承销、服务等核心能力。德国以社保为主、商保为辅的健康险体制与中国的医保体系较为相似。德国的经验对中国健康险发展提供了两大启示：一方面，可从顶层设计上积极推动持续优化政策环境，例如进一步明确商保和医保的定位、推动商保目录的制定和出台等，为商保公司的发展创造更好的环境与土壤；另一方面，商保公司在既定运营发展的空间下，要不断塑造并强化自身的精益运营能力，做好产品创新与用户服务，为捕捉更好的市场机会提前布局。奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局19奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局20奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局21第三章解锁未来健康险企业的破局之路面对健康险市场的困境与挑战，中国商业健康险公司无论选择哪条破局之路，都应建立三大核心底层能力，紧抓市场腾飞窗口，抢占市场发展先机。（一）从核心诊疗全面延伸，探索医险融合新模式。围绕核心诊疗环节，沿患者健康旅程向事前、事中、事后横向延伸，系统性建立专业疾病管理全旅程能力。依托健康人群狠抓“预防”，带病人群注重“管理”的定制化举措，在提升被保人综合健康状况，合理控制医疗成本。同时，沿医疗服务核心链条，纵向打通服务体系，从后端医疗服务支付向前延伸，通过搭建有效的医疗机构网络与管理，主动、深度参与和影响医疗服务决策与供给，既要保证患者体验、医疗效果，也要控制医疗成本。（二）以风险管理为中心，构建精细化保险营运体系。基于既往医疗数据与健康行为，精准进行风险人群分层与管理。以此指导保险业务全流程，精细化打磨保险营运能力。譬如，探索不同风险人群的差异化保险产品设计、精准核保覆盖、定价，推出定制化健康管理方案，并进行理赔风险预测和管控等。同时，进一步收集整合相关医疗数据，形成数据驱动的实时风险管理闭环。（三）围绕客户需求和体验，重塑产品设计销售全流程。把握细分客群（如老年人群、亚健康风险人群等）对医疗健康服务的差异化需求，重塑产品形态，显著提升产品价值创造能力，形成差异化竞争优势；借助全渠道用户标签体系，形成定制客户画像，并根据个体习惯和实时反馈灵活制定营销方案，在提升营销效率的同时，降低营销成本。此外，以数字化工具（如App）为驱动，打造线上线下相融合、高效便捷的保险、医疗服务全流程，升级端到端用户体验。奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局223.1 从核心诊疗全面延伸，探索医险融合新模式在现阶段的中国医疗生态中，商业健康险主要扮演着支付者的简单角色，绝大部分医疗赔付资源集中在治疗环节，尚未实现事前预防和事后管理的全健康旅程覆盖。同时，医疗保险结算往往较为被动，在医疗服务方案的制定与执行中参与度低。为摆脱其价值创造有限、生态影响不足的困局，商业健康险公司应积极从今天的点状布局横向沿患者健康旅程、纵向沿医疗服务网络延伸，打造贯穿全医疗生命周期的“产品+服务”。横向沿患者健康旅程延伸，满足全生命周期健康服务需求健康管理服务可为保险公司创造两类价值。一是医疗价值：通过专业的、预防性、主动性的亚健康及慢病患者干预，有效降低潜在疾病的发生风险，延缓疾病进展，合理控制赔付成本；二是服务价值：通过提供兼具专业性和服务性的医疗管家式体验，满足、协调与客户健康相关的需求（如饮食、药物使用咨询等），增加用户触点，助力获客加保。在此基础上，健康险公司还可定期与用户开展互动，筛选并积累用户全生命周期的宝贵健康数据，为后续产品创新和运营提升创造抓手。当然，从全球范围来看，支付方由于自身定位存在差异，对价值创造的核心诉求自然有所不同。美国的商业保险体系十分成熟，且医疗成本压力主要由险企承担，因此，降低赔付成本是险企最主要的诉求。考虑到美国商业保险多为团体险，如果仅凭服务价值，难以实现大规模获客。商业保险作为最主要的支付方承担主要的医疗成本压力，因而有利于降低赔付的医疗价值就成为其根本诉求。同时，美国团体保险为主体的健康险体系仅靠服务价值难以撬动获客，但健康管理服务作为撬动用户黏性及用药依从性的有抓手，有利于医疗价值的实现。纵观美国市场，Livongo和Omada等慢病及健康管理服务公司的涌现，惠及不少险企。他们推出的专业解决方案能够有效提升患者健康状况，助力险企和雇主节约医疗成本。案例：Livongo依托领先的数字化技术与专业团队，通过B2B2C模式切入糖尿病管理市场美国Livongo成立于2008年，专注于糖尿病疾病管理。作为一家老牌慢病管理服务提供商，Livongo拥有成熟科学的专业疾病管理体系，以及强大的专家和医疗团队，并首创了基于健康信号实时调整管理方案的“AI+AI”概念，通过聚集（Aggregate）、奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局23解读（Interpret）、应用（Apply）和迭代（Iterate）四大步骤，根据硬件、行为监测等多个数据来源，精准反馈患者实时医疗状况，与定制治疗方案形成紧密联动。由于其专业疾病管理体系成效显著，Livongo迅速成长为慢病管理领域的头部公司，服务全美近45万的糖尿病患者会员，被收购前的独立营收达1.7亿美元（2019年）。除糖尿病外，其专业优质的慢病管理方案还有效降低了 并发症的治疗成本，吸引健康支付方纷纷为其会员采购服务（见图7）。Livongo有60%以上的业务来自保险和企业等B端客户，Aetna和Blue Cross Blue Shield等保险巨头均视其为控制团体健康险医疗成本的重要抓手。英国、德国和新加坡则以社保为主体，商业保险主要起补充作用。社保作为居民医疗需求的根本保障和主要支付方，主导建立国家层面的、依托公立医疗系统的基本慢病管理系统（如英国NHS慢病管理计划、新加坡CDMP计划等）。近年来，不少以社保为主体的国家纷纷推出了创新数字化管理方案（如Liva欧洲政府合作项目），强调增进国民健康，降低整体医疗支出。在优质公立系统对于医疗价值已经形成充分保障的前提下，商业保险作为额外补充，可以着重探索服务价值，将高端管理服务作为增值项。譬如，为了满足不同层次客户对服务价值的诉求，Vitality构建了一个健康管理生态体系，全方位渗入会员的日常生活（见图8）。!7%8899:;+,?;AA44BBCCDDEEFFGGHHIIJJKKLLMMGGu234Vc;#/PBMu2AnthemVCVS;#aAaG56LMCI;#A4J9G;#D789a:;CI;u234Vca:;=G*+%!#$%t*+,-./Livongo奋楫正当时：中国商业健康险的挑战与破局24中国的专业健康管理服务处于起步阶段，医疗价值创造尚未明确，各市场主体均在努力探索，试图找出一个适合中国国情的健康与慢病管理模式。部分地区基本医保正在开放慢病管理基金，积极引入商业公司提供的专业慢病管理解决方案，系统性管理区域人群健康，争取实现人民健康状况提升、政府医保经费节省、商业公司服务创收三赢（如微医在天津和山东开展的省级慢病管理项目）。同样，商业保险也在积极引入药械企业等医疗生态合作伙伴（见图9），基于提升患者用药依从性这一共同目标，共同分担健康管理服务费用，提升模式探索的可持续性。譬如，专业健康服务公司安睦来与京东安联、赛诺菲等药企开展合作，共同推出“臻爱无限”糖尿病专病险。鉴于中国健康险以C端客户为主，保险产品设计同质化严重，越来越多的保险公司开始从健康管理入手，探索差异化增值手段，着力提升保险公司获客及用户运营能力。不过，商业保险公司需分清主次，短期注重服务价值，打造差异化竞争优势，长期则应积极探索医疗价值，