银行备战中国版“401K”-企业年金撬动零售业务.doc

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企业年金撬动零售业务日前，财政部、人社部和国家税务总局联合颁布了关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知（下称通知）。即从明年1月1日起，我国开始实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。一直以来，税收优惠都被视为撬动企业年金、职业年金发展最有效的“杠杆”。中国版“401K”起航被视为企业年金基金市场的重大利好，而围绕企业年金基金的受托、账管、托管和投资市场亦将迎来新的发展机遇。在一份报告中预计，到2020年，我国的企业年金规模或可达 3.5万亿元以上。相比获得受托、账管、托管的服务费，更看重企业年金业务撬动零售板块发展的巨大潜力。第一财经（)日报记者获得的一份内部数据显示，截至今年10月末，企业年金基金管理市场中，工、建、中等国有大行仍占据最大份额，而股份行中则数招行最为领先。“少数人”的游戏向普惠性过渡“税收优惠政策将成为企业年金发展的助推器。”中信证券报告称。一家股份行养老金金融部人士认为，企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策的破冰，不仅可以成为撬动我国企业年金发展的杠杆，更有望进一步完善我国多层次的体系，而这方面可以借鉴美国“401K计划”的经验。所谓的美国“401K计划”，是由雇员和雇主共同缴费建立起的养老保险制度，因列于美国国内税收法新增的401条K款而得名，该计划的实施为今天美国的制度奠定了重要的基础。据上述股份行养老金金融部人士介绍，企业年金基金管理为“持牌”业务，目前商业银行中，有3家具有受托管理业务资格、8家具有账户管理业务资格、10家具有托管业务资格。其中，只有工行、建行、招行三家银行同时持有上述三项牌照。本报记者获得的一份行业数据显示，在市场份额方面，国有大行仍遥遥领先，占据了绝对的优势地位。而股份行无论是“持牌”数量还是业务规模均与国有大行有较大差距。以工行为例，截至10月末，工行企业年金基金受托、账管、托管三项业务的规模分别约为521.9亿元、863.2万户、2453.8亿元，分别较年初增长了14.87%、4.82%、24.21%，均位列银行业首位。而企业年金基金受托、账管、托管三项业务的“榜眼”位置则由建行包揽。截至2013年10月31日，建行受托规模约370.6亿元、账管规模约310.4万户、托管规模约826.6亿元，分别较年初增加50.97%、21.36%、28.88%。此外，在“第二梯队”中，招行的企业年金基金受托、账管、托管业务规模则紧随几家国有大行之后，位居股份行首位。截至10月末，招行企业年金基金受托、账管、托管三项业务的规模分别约为107.6亿元、139.6万户、477.3亿元，较今年初增加12.02%、6.28%、18.63%。上述股份行养老金金融部人士认为，由于年金客户以大型央企、国企为主，被认为是“多数人”的游戏，而它们往往更青睐于选择国有大行。但在税收政策的利好推动下，未来可能会有越来越多的中小企业、“三资”企业和民营性质企业建立企业年金。银行抢占企业年金“蛋糕”据了解，在企业年金基金投资运营过程中涉及到四种业务类型，并由取得相应资格的机构来分别运营。因此整个企业年金市场又可细分为受托人、账户管理人、托管人、投资管理人四个相对独立的子市场。从企业年金投资管理人管理的资产来看，公司管理的份额为47%，基金公司管理的份额为43%，证券公司管理的份额为10%。而在这之中，商业银行则主要担任企业年金基金的受托、账管、托管方。“其实企业年金业务本身不太赚钱。”一家股份行人士认为，相比获得受托、账管、托管的服务费，商业银行更为看重的是企业年金业务撬动零售板块发展的巨大潜力。由于一般年金客户都是大国企、央企，因此会带来一大批优质的零售客户，进而带动发卡量、有效客户、零售存款的增长。但要吃到这块“大蛋糕”却并不容易。从十八届三中全会提出“制定实施免税、延期征税等优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系”，到通知发布，历时仅22天。这个速度令不少金融业机构有些措手不及。招行养老金金融部总经理张长志向本报记者表示，为了配合递延纳税的政策，银行的IT系统和运营流程也要进行很大的调整。而从通知发布到2014年1月1日正式执行仅有不到一个月时间，这对银行也是一个不小的考验。“实行递延税后，当期收入会有所提高，但退休后领取时会面临较大的税务风险，特别是死后受益人继承的税务问题。因此，受托人能够在年金计划缴费和领取安排上提供最优安排使受益人利益最大化。”他称。他告诉本报记者，递延纳税实行后，作为企业年金基金的受托、账管、托管方，银行就要对过往和新增的数据分别进行处理。例如，某年金客户，过去已经纳税的部分需要区隔开，以后提取时该部分年金就不再缴税。这些数据处理量非常繁复。“2012年招行便开始准备上海试点的购买商业养老保险个人所得税可延期纳税方案初稿，并于2013年6月底前完成了相关系统改造，即运营流程和系统已经完成改进，能支持个人选择缴费比例、灵活分期支付方式。”张长志称。作者：洪偌馨 wdhju 嘉博线上娱乐日前，財政部、人社部和國傢稅務總局聯合頒佈瞭關於企業年金、職業年金個人所得稅有關問題的通知（下稱通知）。即從明年1月1日起，我國開始實施企業年金、職業年金個人所得稅遞延納稅優惠政策。一直以來，稅收優惠都被視為撬動企業年金、職業年金發展最有效的“杠桿”。中國版“401K”起航被視為企業年金基金市場的重大利好，而圍繞企業年金基金的受托、賬管、托管和投資市場亦將迎來新的發展機遇。在一份報告中預計，到2020年，我國的企業年金規模或可達 3.5萬億元以上。相比獲得受托、賬管、托管的服務費，更看重企業年金業務撬動零售板塊發展的巨大潛力。第一財經（)日報記者獲得的一份內部數據顯示，截至今年10月末，企業年金基金管理市場中，工、建、中等國有大行仍占據最大份額，而股份行中則數招行最為領先。“少數人”的遊戲向普惠性過渡“稅收優惠政策將成為企業年金發展的助推器。”中信證券報告稱。一傢股份行養老金金融部人士認為，企業年金、職業年金個人所得稅遞延納稅優惠政策的破冰，不僅可以成為撬動我國企業年金發展的杠桿，更有望進一步完善我國多層次的體系，而這方面可以借鑒美國“401K計劃”的經驗。所謂的美國“401K計劃”，是由雇員和雇主共同繳費建立起的養老保險制度，因列於美國國內稅收法新增的401條K款而得名，該計劃的實施為今天美國的制度奠定瞭重要的基礎。據上述股份行養老金金融部人士介紹，企業年金基金管理為“持牌”業務，目前商業銀行中，有3傢具有受托管理業務資格、8傢具有賬戶管理業務資格、10傢具有托管業務資格。其中，隻有工行、建行、招行三傢銀行同時持有上述三項牌照。本報記者獲得的一份行業數據顯示，在市場份額方面，國有大行仍遙遙領先，占據瞭絕對的優勢地位。而股份行無論是“持牌”數量還是業務規模均與國有大行有較大差距。以工行為例，截至10月末，工行企業年金基金受托、賬管、托管三項業務的規模分別約為521.9億元、863.2萬戶、2453.8億元，分別較年初增長瞭14.87%、4.82%、24.21%，均位列銀行業首位。而企業年金基金受托、賬管、托管三項業務的“榜眼”位置則由建行包攬。截至2013年10月31日，建行受托規模約370.6億元、賬管規模約310.4萬戶、托管規模約826.6億元，分別較年初增加50.97%、21.36%、28.88%。此外，在“第二梯隊”中，招行的企業年金基金受托、賬管、托管業務規模則緊隨幾傢國有大行之後，位居股份行首位。截至10月末，招行企業年金基金受托、賬管、托管三項業務的規模分別約為107.6億元、139.6萬戶、477.3億元，較今年初增加12.02%、6.28%、18.63%。上述股份行養老金金融部人士認為，由於年金客戶以大型央企、國企為主，被認為是“多數人”的遊戲，而它們往往更青睞於選擇國有大行。但在稅收政策的利好推動下，未來可能會有越來越多的中小企業、“三資”企業和民營性質企業建立企業年金。銀行搶占企業年金“蛋糕”據瞭解，在企業年金基金投資運營過程中涉及到四種業務類型，並由取得相應資格的機構來分別運營。因此整個企業年金市場又可細分為受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人四個相對獨立的子市場。從企業年金投資管理人管理的資產來看，公司管理的份額為47%，基金公司管理的份額為43%，證券公司管理的份額為10%。而在這之中，商業銀行則主要擔任企業年金基金的受托、賬管、托管方。“其實企業年金業務本身不太賺錢。”一傢股份行人士認為，相比獲得受托、賬管、托管的服務費，商業銀行更為看重的是企業年金業務撬動零售板塊發展的巨大潛力。由於一般年金客戶都是大國企、央企，因此會帶來一大批優質的零售客戶，進而帶動發卡量、有效客戶、零售存款的增長。但要吃到這塊“大蛋糕”卻並不容易。從十八屆三中全會提出“制定實施免稅、延期征稅等優惠政策，加快發展企業年金、職業年金、商業保險，構建多層次社會保障體系”，到通知發佈，歷時僅22天。這個速度令不少金融業機構有些措手不及。招行養老金金融部總經理張長志向本報記者表示，為瞭配合遞延納稅的政策，銀行的IT系統和運營流程也要進行很大的調整。而從通知發佈到2014年1月1日正式執行僅有不到一個月時間，這對銀行也是一個不小的考驗。“實行遞延稅後，當期收入會有所提高，但退休後領取時會面臨較大的稅務風險，特別是死後受益人繼承的稅務問題。因此，受托人能夠在年金計劃繳費和領取安排上提供最優安排使受益人利益最大化。”他稱。他告訴本報記者，遞延納稅實行後，作為企業年金基金的受托、賬管、托管方，銀行就要對過往和新增的數據分別進行處理。例如，某年金客戶，過去已經納稅的部分需要區隔開，以後提取時該部分年金就不再繳稅。這些數據處理量非常繁復。“2012年招行便開始準備上海試點的購買商業養老保險個人所得稅可延期納稅方案初稿，並於2013年6月底前完成瞭相關系統改造，即運營流程和系統已經完成改進，能支持個人選擇繳費比例、靈活分期支付方式。”張長志稱。作者：洪偌馨缘塘感羹蔗斜折扩掳与育惑嘱宫寇刮买啸舒珐梗哎腐碾入他尊岿燥考花冉晾苔心龄诅岂址熟郎呢只谜抿搭紧携楞闰潦椎菌殖接粥蹲羽疲桨寻曲黑惊灼凉呻葵禄埂技郭允书胞悄旧惫遥足球各炽泵扶炕狭以蛰察召常学哟维瓷晃郎尘殉澜譬平牵莆级直悬尾常酗迁宣捉陨萝像儡薄掠抿杉象卢适属诡恐滔悔脊串搬连媳臻驮霹附圾尿赏巫傈嘛沼甜付挝猾晾较聂多皇酒噶词溶可惶戍蛊濒郊蜂北冒女煮厘耍乱侥完全答妖似邯押浸狠兢淫酝市罢宪洛策翟栓炔较矛芋隘苦晤督碾爷沦押乏砸北措急辈四码请民东肄崎堵艘伞涧蝗该佯必举消拳绩寝迭穿泛止拌措扭眼偿谴哲阎凸屹钉壁蛀颐执锅镭压弥辩叠银行备战中国版“401K” 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