财务指标分析在企业经营决策中的应用探讨.pdf

财务指标内容分析财务指标分析一般围绕企业的经营现状与成果，以及财务信息，通过指标的方式展开整体性的评价与分析，主要包含以下几点：企业盈利能力盈利能力是企业最关键的一项财务指标，同时关乎企业所有者与投资人的利益，只有保证盈利能力，才能为投资人提供正向的回报。同时盈利能力也是银行、客户与企业展开合作时必须参考的一项指标，主要包括净利率、毛利率、净资产净利率、净资产收益率等多个方面。企业运营能力运营能力一般表现在原材料和库存管理等资产管理方面，企业在产品或服务出售的过程中能够获得收款权力，在收到款项后又能将运营资本转化为现金，这便是最基本的资金循环过程，这一过程也能体现出企业的运营能力。运营能力指标又能细分为流动资产周转数、应收账款周转数、存货周转数等部分。企业获取现金能力获取现金能力本质上也是一种盈利能力的体现，但又有所不同，在指标分析中需要参考两项指标间是否存在差别，若该两项指标差异较大，则表示企业在财务核算过程中可能存在严重的纰漏。指标分析结果也是投资人所关心的重点，可以根据指标分析结果来判断企业收入确认的合理性。而对于企业来说，可以结合现金回收比率来调节经营收账决策，保证内部资金的稳定循环。获取现金能力的指标分析，一般包含资金回收率、资产现金回收率、营业现金流量等部分。企业偿债能力偿债能力决定了企业的融资与规模拓展业务，同时也关乎企业的信用指标。偿债能力的指标分析一般包含流动比率、产权、资产负债率等部分。经营决策关乎于企业的未来发展，而决策的制定离不开精准的数据分析，可以说任何企业的经营决策都要建立在企业实况和各环节关键信息的基础之上。财务指标分析围绕各项关键指标，以财务专业知识和工具进行分析总结，其结果能够为企业经营决策提供参考，准确找出现有经营模式中存在的问题以及取得的成绩。而涉及的指标一般包括盈利能力、运营能力、获取现金能力、偿债能力，通过这四项指标的分析，能够为企业的未来发展做出科学的决策。可以说财务指标分析不仅能及时发现问题，也能从分析环节找到问题的根源和解决方法，掌握企业当前发展的优势劣势，为提高决策能力和管理能力提供关键依据。财务指标分析在企业经营决策财务指标分析在企业经营决策中的应用探讨中的应用探讨 文/文/单槐海单槐海中国经贸CHINA GLOBAL BUSINESS184 中国经贸 2024年3月下财务指标分析在企业经营决策中的应用在营销决策中的应用大多数企业都将财务指标分析作为营销决策的主导内容，例如在盈利能力的指标分析中，根据销售利润率来优化产品的销售策略和组合模式，敲定产品营销的最佳方案。企业可以结合销售利润率指标来改进资源配置模式，调节现有的产品结构和营销策略，利用科学可行的产品组合来实现利润最大化的目标。同时掌握营销费用率可以帮助企业了解销售环节的成本费用信息，再根据成本费用来分析营销效率情况，营销效率又能确定销售人员的工作成效，综合这些指标分析结果，能够帮助企业制定更加有效的营销决策。在信用评价中的应用合作是企业经营发展的关键活动，而如何筛选信用可靠、资质优秀的合作伙伴及供应商则是企业需要考虑的问题。信用评价能够根据对方的信用和资质信息进行筛查和评估，避免合作企业信誉或资质不足带来的资金风险问题。财务指标分析是信用评价体系中的关键环节，企业在筛选合作伙伴的信用与资质时，可以利用财务指标分析来判断其财务状况，预估可能存在的信用风险。在财务指标分析中，评估合作企业偿债能力至关重要，主要包含资产负债率、利息保障倍数等关键指标，以此来判断合作企业的经营现状是否健康，行业信用是否可靠。同时还需要分析财务指标中的盈利能力项目，了解合作企业的资产收益率，一般包括主营业务利润和总资产回报率等，根据指标分析结果判断企业经营收益的稳定性。为保证能与合作企业建立长远友好的合作关系，还需要从长远的角度出发，分析合作企业的未来发展潜力，包括三年内主营业务的收入平均增长指数，根据该指数能够判断该企业中长期发展中的盈利能力，从而判断合作企业的信用情况是否达到合作标准。在投融资决策中的应用一般情况下，投资活动可以分为对外部投资和对内部投资两种形式，前者主要指通过参股控股的方法成为目标企业的股东，借助盈利分红的方式取得收益。在这种投资活动中，需要对目标企业的财务指标展开分析，掌握该企业的经营信息，例如该企业的财务发展趋势、行业信誉与优势、竞争能力、与本企业差异等，根据这些指标分析结果为投资决策提供关键依据。对内部投资一般以项目投资为主，例如面向某一研发项目、某一销售项目、某一生产项目所展开的投资行动。在这种投资活动中，决策前需要了解项目的产出、资金周转率、投资额等关键指标，可以参考行业内其他企业或竞争对手，以及本企业的以往指标数据等，在信息准备较为充分的情况下才能做出合理可行的决策方案。企业的融资活动通常有债务融资与股权融资两种方式，如果两种融资方式都能适用的情况下，决策时就要考虑每股收益无差别点的指标分析结果。此时每股收益无差别点以及融资成本都是决策的关键部分，如贷款利息费、股票发行费、债券利息费等都是融资决策需要考虑的内容，需要经由财务指标分析来选择最佳的融资方案，以达到最理想的利益收益。在税收管理决策中的应用在企业税收管理决策中，财务指标分析同样能发挥关键作用，如企业的税收征管需要围绕以下几个财务指标进行全方位评估，以指标分析结果服务于税收征管工作的开展：首先就是偿债能力，按照财务指标分析结果能够确认财务报表中的资产结构与负债结构，之后就要判断企业资金结构是否合理，若不合理则分析问题的所在；其二为运营能力，运营能力往往与盈利能力相关联，在税收管理决策中可以根据运营能力的指标分析结果判断收益的真实性；其三为获取现金能力，分析重点通常为主营业务收入增长率，和应纳税所得额增长率两个方向，根据这些指标判断企业的盈利能力和纳税能力是否满足要求；其四为综合发展能力，从全局的角度分析财务指标状况，借此优化税收计划，展开税收预测。从上述能够了解到，在企业税收管理决策中，财务指标分析可以为税收管理以及征管工作提供关键支持。企业经营决策中应用财务指标的有关建议建立完善的财务指标分析体系财务分析指标体系的建设是一个相对复杂的过程，其中的关键点在于内控体系的完善，最大程度上确保财务核算的真实性。同时还要解决财务管理中现存的问题，准确鉴别财务信息的真伪，确保数据精确完整，为财务分析体系的建设打下良好基础。这就要求企业从整体的角度考虑，例如财务指标分析的完整性、目的性、可靠性等，制定出客观有效的财务分析指标。财务分析指标的确立需要与经营目行业分析Mar 3 2024CHINA GLOBAL BUSINESS MAR.2024 CHINA GLOBAL BUSINESS 185 标、战略目标高度相符，让财务分析指标为经营目标、战略目标提供关键支持。企业管理层需要对当前的市场情况进行调查摸底并作出判断，根据市场动向将财务指标分析前置，可以根据企业的经营目标与战略目标来确定财务指标分析的重点。还要将绝对指标与相对指标进行结合，保证指标分析结果的有效性，结合企业的具体情况来优化财务指标分析体系，为决策判断提供支持，如经过毛利率分析来找到盈利较高的项目，针对这些项目可以适当提高投资力度，进而增加利润率，并且根据某一时间段内的多个项目收入完成信息，来改善产品结构与服务模式。建立专业的财务指标分析队伍 财 务 指 标 分 析 结 果 是 否 专业可靠，往往取决于从事工作的财务人员是否具备较高的专业水平和道德素养，只有具备充足的理论知识和先进的工作思想才能胜任岗位，保证财务指标分析的质量，因此企业需要重点提升财务指标分析人员的专业水平，建立一支高素质的人才队伍。企业需要及时总结财务指标分析中现有的问题与漏洞，在解决问题的同时明确下一步的工作规划，根据工作规划开展针对性的培训活动，提升财务指标分析人员的综合素质，同时帮助人员了解后续的工作方向与要点，培养出适应企业发展、适应工作发展的高素质人才队伍。需要提高财务人员的综合分析能力，财务指标分析的关键在于分析，如何从繁杂的财务信息中挑拣重点，分析问题与趋势是财务人员应当具备的能力，企业需要根据经营决策对财务指标分析的要求，转化为对财务工作和财务人员的相应要求。加强财务人员的风险意识，在分析财务指标的过程中也要及时发现风险，采取对应的措施来化解风险，这不仅能为经营决策提供帮助，同时也能助推企业的健康发展。对于财务人员来说，需要建立积极的自我进步和自我学习意识，不断提升自身的工作水平，将财务知识与企业当下的业务情况进行结合，与时俱进积极创新，不断拓展现有的知识储备，提高自身的实践能力。同时还要将专业知识与先进的信息技术进行融合，利用信息技术推动财务工作的现代化转型，提高财务指标分析的效率性与准确性。在工作实践中应当协同合作，最大程度上保障财务指标分析结果的准确性与可靠性，提供高质量的财务指标分析报告，充分发挥财务指标分析的决策服务职能，为企业的可持续发展提供助力。推进业财融合，实现全方位的财务数据分析业财融合是财务管理转型的关键路径，也是一种全新的形态，在实现财务管理目标的同时也要将财务与业务活动紧密联合，实现财务工作的职能优化，为企业经营决策提供更加完整可靠的依据。在财务管理职能深化的基础上，也要把握好财务指标和非财务指标的相互融合，通过指标分析内容的拓展与融合，为经营决策提供更高质量的服务。在这一过程中，企业需要建设财务分析数据库，将业务与财务部门的关键数据一并纳入数据库中，经过筛选整合后进行归纳保管。还要将建设数据库平台作为基础，推进业务与财务部门间的沟通与交流，提高企业内部的凝聚力，也打破业务与财务部门间日常工作的隔阂，为业财融合打下良好基础，也为后续经营活动以及决策活动的开展提供依据。财务部门需要关注业务工作的进展，积极与业务部门沟通，通过部门间的通力合作为财务指标分析提供更真实可靠的信息来源，并为资源配置优化和决策规划提供参考，也为企业业财一体化建设打下基础。收集财务信息，提高财务指标分析的及时性通过财务报表信息收集流程的优化，保证财务信息的真实性与及时性，淘汰已经滞后的财务信息，将财务报表分析精简化、高效化。根据财务报表的分析目标准确收集对应的财务信息，如根据企业当前的经营信息确定所需信息的类型，结合报表分析的基本要求，及时完成信息的分类与处理。如在经营项目资金管理中，需要密切关注社会信用信息，虽然与财务分析没有必然联系，但可以从侧面反映出企业当前的经营情况，所以财务人员需要从整体的角度出发，收集具有价值的财务信息，并保证信息的及时性，提高财务指标分析结果的可靠性。财务指标分析是企业战略决策和投融资决策等活动的关键依据，能够为其提供必要的信息支持，但部分企业可能存在财务指标分析方法滞后、财务人员素质不足等问题，使得财务指标分析的服务职能难以充分发挥。对此企业需要从多个角度出发，建立完善的财务指标分析体系，提高财务人员综合素质，加快业财融合等，让财务指标分析的真正价值得以体现。（作者单位：华能武汉发电有限责任公司）中国经贸CHINA GLOBAL BUSINESS186 中国经贸 2024年3月下