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合抱之木 始于微末01 摘要02 主要发现03 中小企业发展状况与风险 保障需求09 中小企业保险市场发展状 况与挑战15 中小企业保险发展国际经验20 以渠道为抓手，探索中小 企业保险发展路径25 结语2022 年 11 月中国中小企业风险管理与保险发展报告 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告 1摘要中小企业是中国经济结构中重要的微观主体，但通常抗风险能力较弱，因此格外需要加强风险保障。保险能够为中小企业提供财产险、责任险等多方面风险保障，但中小企业保险发展也面临诸多挑战。国际经验可以为中国中小企业保险产品设计、渠道建设、风险管理等方面提供有益借鉴。我们认为渠道是推动中小企业保险发展的有力抓手。中国中小企业存在较高保障缺口，保险有助于提高中小企业风险韧性，促进中国经济高质量发展。中小企业是我国建设现代化经济体系，推动经济实现高质量发展，积极保就业、促民生的重要基础，更与普通民众生活水平持续提高和在新时期经济建设中的获得感息息相关。近年来，我国中小企业在整体规模、资产水平、盈利水平等多方面均取得了长足的进步。然而，由于中小企业资产规模与可利用的财务资源相对有限、营业能力与财务流动性受市场环境的约束性较高，中小企业的抗风险能力总体相对较弱。尤其是近年来在宏观经济形势依然严峻、疫情仍有反复的背景下，中小企业亟需加强风险管理能力，以应对持续的经营压力与来自于多方的各类风险。作为专业的风险转移、风险补偿和风险管理机制，保险能够为中小企业在财产、责任、运输、信用等方面提供风险保障。随着中小企业风险管理需求的提升与我国财险行业的持续发展，中小企业保险类型增多，同时保险公司正积极探索创新产品模式与服务内容，以适应中小企业日益多样化的需求特征。然而，由于各个中小企业的风险特征与需求差异性程度高、风险定价与风险管理难度相对较高，保险公司难以通过提供相对标准化的产品实现规模效应。因此，保险市场目前普遍存在产品针对性不强、销售难度大、业务管理难度高等情况。同时，中小企业的风险意识和保险认知仍有待提升。本文对美国、日本及欧洲市场中小企业保险的发展经验进行了梳理，并对产品设计、渠道建设、风险管理等方面的典型特征进行了总结。总体而言，海外保险公司通过经纪代理、银行、行业协会等多种渠道，针对细分市场或不同渠道灵活调整产品方案，从而提供更具针对性、更多样化的保险产品。同时积极利用多种技术手段，主动进行风险管理，最大限度地降低风险发生概率，以促进承保业绩的提升与业务的可持续发展。此外，再保险利用自身的专业风险知识和全球化实践经验，为直保公司中小企业保险业务在销售渠道、数据分析、数字化系统建设等方面提供支持，促进提升直保公司的运营效率与盈利能力。我们认为，以与中小企业关联紧密的核心渠道为主要突破点，根据中小企业实际需求特征开发相关保险产品，将是挖掘中小企业保险市场增长潜力的关键。围绕渠道这一核心载体，建议保险公司根据特定渠道与渠道关联行业的具体要求、中小企业所处的发展阶段、风险保障需求特征等情况，开发与渠道特征、行业属性、企业需求适配度高的产品，同时增强主动风险管理能力，推动中小企业保险市场的实质性发展。根据我们对行业的评估，产业链核心企业、专业服务公司、商业地产服务企业和银行这四大重点渠道，具有渠道分销成本总体可控、目标行业的中小企业风险意识提升预期较高、数字化与技术进展相对迅速等核心特征，因此有望成为保险业拓展中小企业机遇、实现业务增量提质的重要抓手。根据我们对中小企业数量、单均保费等多个指标增长预期的合理假设，我们估算当前中国中小企业的保障需求潜力高达5 000亿元以上，以10%左右的投保率估算，中小企业保险保费规模有望达到500亿元左右，而当前较低的投保意愿导致中小企业的风险保障缺口较大。“合抱之木，始于微末”，数量庞大的中小微企业都有成长为支柱企业或特色优质企业的基础和前景，健康稳健的发展不仅需要企业持续提升经营能力，供给质量进一步提升的风险保障也将是其成长壮大的重要助力。建议保险行业以核心渠道为依托，为中小企业提供财产、责任、物流、信用等更多样化、全方面的风险保障，从而促进中小企业风险管理能力的提升，巩固国民经济的总体韧性。瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告2主要发现从产业链核心企业角度出发，提供定制化保险解决方案近年来，中小企业在企业数量、营业规模、资产总额等方面稳步增长。然而中小企业相对较弱的风险韧性也意味着自然灾害或其他灾难性事件造成的潜在经济影响不容小觑，针对中小企业不同发展阶段所面临的多种风险，保险行业可以提供不同类型的风险保障。来源：瑞士再保险中小企业相关的风险保障总体较低。市场上相关保险产品主要以企财险和责任险为主，辅以一些创新型保险产品。然而，中小企业的风险属性和财务特征使相关保险的发展面临诸多挑战。主要矛盾 主要挑战 中小企业的风险意识及对保险的认知有待加强 中小企业普遍对价格敏感度较高、且风险特征与保障需求差异性大 缺少专门针对中小企业风险管理的销售渠道 缺乏有效的风险监测与降损措施，降低了保险公司的参与动力来源：瑞士再保险根据对于中小企业数量、年均保费等指标增长预期的合理假设，我们估算2022年中小企业的保险保障需求潜力预计在5 000亿元以上。我们建议保险公司以渠道为关键抓手，基于中小企业所处的行业风险属性、个体风险需求等特征进行保险产品开发，同时逐步构建起与渠道特性相符的业务模式与风控流程，从而推动该领域业务的更好发展。渠道 目标客群 保险产品类型 风险管控措施 再/保险附加价值产业链核心企业 制造业、加盟零售商等 责任险为主 与核心企业建立战略合作机制，利 用其影响力提升对产业链相关主体 的风险管理能力安防等专业服务 批发业、制造业等中型 财产险为主，附加安责或 安防服务供应商掌握的企业风险与 设计风勘标准作为风险管理基础公司 企业 雇主责任险 信息相结合，完备风险信息的收集 与管理 商业地产服务 零售、批发、餐饮、财产险、责任险 将平台既有数据基础与工商、税务 根据细分市场提供差异化销售策略与产企业 服务业等小微企业 等官方信息相结合，增强风险信息 品方案 基础，同时降低欺诈风险 银行 有融资需求的中小企业 全险种保险产品组合 利用银行信贷数据筛查欺诈风险，提供定制化保险解决方案或产品组合 同时管控单一风险与累积风险敞口 来源：瑞士再保险需求端：风险意识不足、成本约束供给端：渠道成本与赔付成本较高?4.?3.?2.?6.?5.?4.?3.?2.?6.?5.?4.?3.多种?(?)?2.?1.?1?2?3?4?5?6?1?2?3?4?16.?/?5.?1.?1.?1.?注：本表仅归纳企业发展阶段与对应的典型风险类型，但对应关系并非固定，取决于企业具体发展情况 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告 3 中小企业是我国宏观经济的重要组成部分。图1-1：2015与2020年中小企业数量、营业收入与资产总额变化情况瑞士再保险对中小企业数据进行了深入分析。图1-2：2021年中小企业行业分布占比中小企业规模稳步增长中小企业 1 作为我国建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的微观主体，是建设现代化经济体系，推动经济实现高质量发展，积极保就业、促民生的重要基础。从总量来看，根据“十四五”促进中小企业发展规划，以2020年规模以上企业 2 为例，其中的中小企业户数达到90.9万户，占全部规模以上企业数量的 95.68%，资产总额168.3万亿元，占全部规模以上企业的55.01%。在中小微企业的贡献度方面，相关研究 3 显示，我国中小微企业就业贡献比例高达70%以上，GDP贡献占比达到60%以上，可见中小微企业在国民经济结构中已具有重要地位。来源：“十四五”促进中小企业发展规划，瑞再研究院根据依法可公开获取的工商注册与运营数据，我们对中小企业的行业构成、发展规模、地区分布等方面进行了分析和梳理，以了解握当前中小企业的基本情况与应对风险的能力。由于目前统计局以营业收入为标准对每一行业划定中小企业划分标准，但多数中小企业的营业收入无公开数据，为达到统计分析的统一性，本文以注册资本作为标准，分析的目标企业为注册资本在1 000万元以下的中小企业。中小企业发展状况与风险保障需求本文所述的中小企业包含中型、小型、微型企业，因此在本文中，中小企业与中小微企业两个名词意义相同。具体分类标准详见工业和信息化部、统计局、发展改革委、财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知http:/ 中国中小企业风险管理与保险发展报告4零售业、批发业、商业服务业和餐饮业为中小企业最为集中的四大行业。图1-3：2021年各类中小企业注册资本金分布注册资本为100万元及以下的企业占比显著。图1-4：2021年各个省份中小企业数量与行业分布从行业分布来看，我国的中小企业集中分布于零售业、批发业、商业服务业和餐饮业，这四大行业的中小企业数量占比总和达到65%以上。这几大行业相对而言经营模式较为传统，技术的更新迭代相对滞后，通常处于产业价值链的后端，且与终端消费和居民生活息息相关。数据来源：天眼查，瑞再研究院从员工规模上看，无论是合伙制、有限责任制还是个体户之中，50人以下的小型企业占中小企业的比例均高达99.5%以上。在注册资本方面，个人独资和个人工商户的注册资本在100万元以下的达到了96.5%，合伙企业和股份有限公司以及有限责任公司的注册资本相对较高，注册资本为100万元及以下的约为50%及40%左右。100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1.53%1.04%0.95%16.2%15.5%21.2%96.5%47.1%38.7%26.0%19.4%15.9%100?100-200?200-500?500-1000?/?/?121086420?中小企业发展状况与风险保障需求数据来源：天眼查，瑞再研究院 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告 5中小企业本身的抗风险能力就相对较弱。分布地域、资本规模等条件也意味着中小企业需要对特定风险做好针对性准备。中小企业由于抵抗风险能力相对较弱，经济下行阶段所承受的压力更为显著。地域上，广东和江苏是中小企业数量占比最高的两大省份，占全国中小企业的13.8%和13.2%，是31个内地省级行政区中仅有的两个中小企业占比超出10%的省份，同时，广东和江苏也是2021年我国31个大陆省级行政区中人均GDP相对较高的两大省份；山东、浙江、河南紧随其后，占比为4-8%之间，中小企业数量集中的十大省份均是人口集中、商业集中、交通发达的经济大省，其中广东、江苏、山东、浙江等省份均是商业发达、经济活动活跃的沿海省份。从行业的地域分布来看，广东省拥有我国数量最多的批发类和商务服务类中小企业，而江苏省则拥有我国数量最多的零售类中小企业，这几大中小企业集中的省份，大量中小企业的风险管理需求将更易呈现一些行业共通的特征。中小企业亟需加强风险管理能力 中小企业抗风险能力较弱，风险管理能力不足就中小企业经营属性与业务特点而言，长期以来中小企业抗风险能力始终相对较弱。中小企业自身资源能源利用效率、创新能力和专业化水平不高，资本投入和资产总量相对较小，并且通常缺乏系统的、科学的企业管理与经济管理体系,内部治理结构不完善、财务不规范等问题普遍存在，同时对宏观经济发展状况和上下游整体形势可能缺乏较为敏锐的预见，因此风险管理能力相对较弱。此外，由于中小企业的资产规模与资金来源相对有限、且财务波动性相对较高，在市场环境发生变化时，中小企业往往是受到最大冲击的群体。因此，中小企业经营者亟需加强风险管理能力，为自身业务的长期可持续经营奠定基础。此外，中小企业集中的餐饮、批发零售等行业直接面对民众营业，在新冠疫情期间面临营业中断、营业方式骤然变化、客群大幅减少等情况，也极易对此类中小企业造成重大外部冲击。从地域上看，中小企业最为集中的广东和江苏，同时也是典型的沿海省份，台风、风暴潮、暴雨等气象风险的灾害会对企业经营造成不可忽视的影响。在中小企业数量同样相对较多的河南、四川、江西等省份，则面临地震、暴雨、泥石流、洪涝等灾害，亦会对中小企业的正常经营造成灾难性损失。同样地，中小企业的员工规模、资本规模均相对较小，可利用的金融资源相对有限，在行业内的购买力也相对不足，如果出现人为因素造成的损失事件、额外风险、突发责任等外部冲击，亦会造成严重后果。当前，宏观经济形势依然严峻，疫情反复也使居民消费需求相对低迷，导致许多中小企业持续面临经营压力。根据中小企业协会发布的中小企业运行指数 4，受新冠疫情爆发影响，2020年2月中小企业运行指数出现骤降，从前期的90左右区间降至76.4，之后随着全国范围内疫情的控制与经济形势的好转逐步恢复。2022年3月下旬以来，国内新冠疫情反复叠加乌克兰危机导致风险加剧，宏观经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性再度上升。企业停工停产的可能性间歇性上升，产业链供应链稳定性与企业流动性承压，导致中小企业生产经营困难、开工率和发展信心不足、预期偏弱等问题尤为突出。从数据上看，2022年3到5月，中小企业运行指数再度出现下降，同期4月的财新服务业PMI 5 也大幅收缩至36.2，都表明在国内外经济形势复杂严峻的背景下，中小企业的稳定运营面临重大挑战。中小企业发展状况与风险保障需求4 5广东、江苏等省份是中小企业数量最为集中的省份。中小企业发展指数(SMEDI)是反映中小企业经济运行状况的综合指数。SMEDI的取值范围为0-200之间，100-200为景气区间，表明经济状况趋于上升或改善，越接近200景气度越高；0-100为不景气区间，表明经济状况趋于下降或恶化，越接近0景气度越低。财新服务业PMI：由财经信息服务公司Markit编制，每月定期发布，被普遍用作衡量服务业及中小企业运行情况的经济指数。瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告6图1-5：2019-2022年中小企业运行指数保险能够在众多方面为中小企业提供市场化风险保障。财产和责任保险都是典型的中小企业可寻求的保障类型。随着规模扩大和发展更趋成熟，中小企业也会面临更多样化的保障需求。来源：中国中小企业协会，瑞再研究院无论是从中小企业自身特点与资源充裕程度来看，还是从目前我国宏观经济所经历的发展阶段来看，中小企业均亟须提升风险管理水平和整体韧性。但是此类中小企业往往规模较小，缺乏主动的风险管理意识与相应的风险管理手段。因此，积极利用外部的风险管理工具，是增强其风险承担能力的重要途径。表1-1列出了中小企业在经营过程中不同阶段可能遇到的多种类型风险，多数风险事实上并非某一阶段独有，而可能贯穿企业全生命周期。在众多类型风险之中，保险行业可以在持续经营、财产保障、法律责任等方面，为中小企业提供多样化的损失转移和风险保障。比如在中小企业建立的初始阶段面临的外部融资难题，中小企业一般依靠内部筹资融资或者互相借贷解决，但信用保证保险能够提供增信途径，帮助中小企业进行外部融资。在中小企业数量庞大的批发零售行业，设备、存货等资产损失尤为重要，因此财产风险也更为突出，财产类保险能够予以有效保障。在长期经营中，营业中断险能为中小企业由于不可抗力导致的营业中断提供补偿，保证经营机制有效运转。中小企业同样面临在企业经营、场所、产品、物流运输、职业活动等方面的风险，例如雇员在从事雇主工作过程中发生事故伤害时雇主对雇员的赔偿责任，制造或销售的产品有缺陷致人损害的赔偿责任，以及在生产、经营、日常活动中有保证公众安全的义务等，都需要提前予以保障。此外，随着自身实力的逐步壮大，中小企业还可能面临一定的海外贸易风险与法律风险，特别是中小企业技术能力和科技创新过程中，对于专利、知识产权等方面的涉及也将有显著扩展，必须有相应的法律知识、海外法律与商业知识技能予以支撑，对于中小企业的综合管理水平要求更高，寻求专业的市场化保险方案将是良好的风险管理水平提升路径。中小企业发展状况与风险保障需求95939189878573817977756050403020100?PMI?2019-62019-82019-102020-22020-42020-62020-82020-102020-122021-22021-42021-62021-82021-102021-122022-22022-42022-62022-82022-10 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告 7政策推动保险行业助力中小企业提升风险韧性近年来，政策层面高度重视中小企业发展，法律政策支持体系不断健全，对中小企业在日常运营、纾解困难、融资信贷、风险管理等多个方面，持续提供政策支持与指引。例如“十四五”促进中小企业发展规划，提出“十四五”时期将努力构建中小企业“321”工作体系，聚焦“缓解中小企业融资难、融资贵，加强中小企业合法权益保护”两个重点，紧盯“提升中小企业创新能力和专业化水平”一个目标，为今后五年促进中小企业发展提供了全面指引。2022年，政策层面对于中小企业发展重视程度只增不减，尤其是针对疫情反复对中小企业稳定发展的影响，国务院促进中小企业发展工作领导小组办公室发布加力帮扶中小企业纾困解难若干措施，帮助中小企业纾困解难；国常会加大帮扶中小微企业的减税降费政策力度，促进稳就业和消费恢复，以帮助中小企业平稳度过疫情与国内外经济形势不确定上升的承压时期。来源：十四五促进中小企业发展规划，瑞再研究院表1-1：中小企业典型风险及保险可提供的风险保障政策层面持续加大对中小企业的支持力度。表1-2：十四五促进中小企业发展规划的预期指标中小企业发展状况与风险保障需求 关键指标 十四五目标 中小企业人均营业收入 18%以上规模以上小型工业企业 研发经费 年均增长10%以上 专利申请数 年均增长10%以上 有效发明专利数 年均增长15%以上推动形成 创新型中小企业 一百万家“专精特新”中小企业 十万家 专精特新“小巨人”企业 一万家 培育中小企业特色产业集群 200个 中外中小企业合作区 10个?4.?3.?2.?6.?5.?4.?3.?2.?6.?5.?4.?3.多种?(?)?2.?1.?1?2?3?4?5?6?1?2?3?4?16.?/?5.?1.?1.?1.?注：本表仅归纳企业发展阶段与对应的典型风险类型，但对应关系并非固定，取决于企业具体发展情况来源：瑞士再保险 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告8金融保险政策措施也是中小企业政策支持的重点。保险行业有望为中小企业风险韧性提升发挥更大作用。在众多保障中小企业发展持续健康稳定发展的政策措施中，金融财政措施与风险管理措施必不可少。政策层面也持续着重鼓励保险机构通过提供保险保障与其他相关服务，来加大对中小企业的支持力度。在“十四五”促进中小企业发展规划中，重点指出鼓励保险机构针对中小企业的风险特征和保险需求，丰富保险产品供给。在多项配套落地文件中也对保险的风险保障作用颇为关注。如在2022年5月的加力帮扶中小企业纾困解难若干措施中指出，要进一步扩大政策性出口信用保险覆盖面，针对性降低短期出口信用险费率，优化理赔条件，加大对中小微外贸企业的支持力度。总结而言，中小企业整体稳健发展与自身风险韧性的提升对于新时期我国国民经济的向好发展有着重要意义。当前，由于国内外经济形势的不确定性，中小企业仍面临严峻的经营压力，迫切需要提升自身韧性，以适应疫情常态化与宏观经济下行压力下的经营挑战；而各个领域的支持性政策陆续出台，也有助于中小企业在纾解经营压力的同时，对自身业务进行转型升级。因此，中小企业亟需借助保险行业提供的专业化风险保障，提升其业务经营的可持续性，增强风险管理能力。中小企业发展状况与风险保障需求 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告 9中小企业相关保险发展空间巨大，行业应积极提供承保能力。中小企业保险以财产险和责任险为主。表2-1：中小企业保险产品与保障内容中小企业作为最为活跃的微观主体，面临日益复杂的风险格局，且潜在风险敞口快速增长，需要继续加强保险保障。目前，财产险在企业财产与责任保障方面的发展仍有巨大空间，针对于中小企业的财产险与责任险发展步调也仍需加快。保险行业应该把握中小企业风险保障的战略机遇期，积极提供承保能力，为中小企业走向更有韧性、更加专业化与科技化的发展新阶段发挥重要作用。市场发展现状：类型丰富、应用场景众多、创新相对有限产品：以财产险与责任险为主，积极探索产品创新目前，针对中小企业在其生产经营的过程中面临的不同风险类型，市场上常见的保险产品主要以企业财产险以及不同类型的责任险为主。同时，随着保险市场的不断发展，各种创新型保险产品也应运而生，持续不断地从多个维度协助企业提升抵抗风险的能力。保险产品企财险 保障企业房屋建筑、内饰、机器设备、商品存货等财产遭受火灾、爆炸等意外事故或 自然灾害时的财产损失营业中断险 保障商家因遭受财产损失事故而导致的营业中断损失责任险 保障被保险人对雇员在从事职务工作时遭受意外导致伤亡或患有职业性疾病而依法承 担的经济赔偿责任 保障被保险人在日常生产经营活动中，因自身侵权行为致使他人的人身或财产遭受损 害，依法应承担的对受害人的经济赔偿责任 保障生产经营单位在发生生产安全事故时造成的人身伤亡和财产损失而依法承担的经 济赔偿责任 保障被保险人因疏忽或过失致使消费者食物中毒或其他食源性疾患，或因食物中掺有 异物，而造成消费者人身伤亡或财产损失而依法承担的经济赔偿责任产品责任险 保障由于产品缺陷造成的第三者人身伤亡或财产损失而依法承担的经济赔偿责任运输保险 保障企业货物(如原材料、设备、半成品、成品)在运输过程中遭受意外事故或自然灾 害时的物质损失信用保证保险国内贸易信用保险 保障企业因买方破产、无力偿付或拖欠而产生的商业风险所导致的应收账款的损失 保障出口商在经营出口业务时，因海外买方的商业风险或海外买方所在国家的政治风 险而遭受的损失非融资性保证保险 由保险公司作为第三方为合同合约双方的履约提供信用保证保险增信 由保险公司为借贷、融资租赁等合同的履约信用风险提供信用担保，分为融资性信用 保险和融资性保证保险其他保险 保障企业因数据泄露或网络安全事故造成的第三方损失时，企业应承担的赔偿责任、数据和系统恢复或修复费用，及相关应急响应费用等知识产权保险 保障企业由于知识产权纠纷所导致的相关法律费用或经济损失等 保障企业由于科技成果转化遭遇失败，已投入的人员薪酬、材料费、设计研发费和关 键设备损失费用等来源：瑞士再保险中小企业保险市场发展状况与挑战中小企业发展状况与风险保障需求财产险雇主责任险公众责任险安全生产责任险食品安全责任险货运险出口信用保险融资性信用保证保险网络安全保险科技成果转化保险 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告10中小企业企财险与普通企财险产品基本相同，营业中断险保障有待加强。中小企业责任险产品根据应用场景不同，可选择范围较广。中小企业对信用保证保险和货运险产品也有明确需求。中小企业保险产品常以保险组合形式进行承保。中小企业的风险格局日益错综复杂，风险敞口持续增长，对保险开发和创新提出了越来越高的挑战。针对中小企业的财产保险主要是对企业的固定和流动资产进行保障，一般可以分为财产基本险、财产综合险、以及财产一切险。其中，财产基本险的保障主要以火险为主，而财产综合险及财产一切险则在基本险的基础上增加了对自然灾害事故的保障范围。根据保障范围、保额、免赔额等保险条件的不同设定，中小企业企财险的费率范围一般在0.8到3间不等。其中对于保额较大的中型企业，根据其所处行业的风险等级，费率主要处于1到2的范围；对于保额相对较小的小微企业，尽管其费率水平相对较高，在2到3左右，但由于保额规模有限，单笔保费仅有百元到千元的规模。此外，营业中断险作为企财险常见的补充保障，可以对企业中断营业期间的运营费用和本应赚取的利润等进行补偿。但由于营业中断险的理赔定损较为复杂，面对中小企业，保险公司一般不提供或仅提供有限定额的营业中断险保障。相较于财产险，中小企业可以购买的责任险种类和保障范围更加多样。其中，雇主责任险全面保障了被保险人对雇员在从事职务工作时遭受意外导致伤亡或患有职业性疾病而依法承担的经济赔偿责任，是中小企业转移自身风险可以寻求的最基本的责任保险保障之一。其次，依据企业经营类型和所处行业的不同，企业的需求也存在差异。比如，对于有固定经营场所的住宿类、零售类、服务类等企业，公众责任险的保障大有必要；又如，对于餐饮类企业，无论是在经营场所内抑或是通过网络食品交易平台，食品安全责任险均是针对性和实用性较强的保障；而生产制造型的中小企业，则可以考虑安全生产责任险以及产品责任险；尤其对于一些产品出口海外的企业，依据当地法律法规的需求，出口产品责任险在某些情况下是必须购买的。责任险的种类十分繁多，还包括职业责任险、环境污染责任险等，企业应结合自身经营特点，选取最为合适的责任险保障组合。制造、贸易等行业的中小企业对于物流运输风险具有较高的风险保障意识，货运险投保率相对较高。此外，信用保证保险类产品也十分具有市场需求潜力。整体来看，信用保证保险又可以分为信用保险和保证保险。其中，信用保险是由权利人发起，就义务人的信用向保险公司投保，主要涉及一般商业信用保险、贸易信用保险等；而保证保险则是由义务人发起，就己方信用向保险人投保，通常作为增信之用，一般可以分为合同保证保险和商业保证保险。对于中小企业而言，考虑到企业规模及其应用场景，上述信用保证保险产品在企业发展的不同阶段均可能有所需求。在我国，许多保险公司都针对中小企业提供了不同种类和额度的保险产品。有些保险公司会全面提供各项保险产品以供企业灵活选择产品及保额，进行自由组合。同时，保险公司也会通过既定保险产品组合的形式，提供给中小企业，这些保险产品组合有些以财产险为主险，附加可选择的营业中断险或责任险；有些以基本责任险(如雇主责任险)为主险，附加其他可选责任险。同时，根据保额或附加险的不同，保险公司通常会对产品组合进行等级划分(如基本保障、升级保障、全面保障等)，以适应不同规模、不同价格需求的中小企业。在数字化与科技应用纵深发展的背景下，中小企业所面临的市场形势愈发复杂多变，业务转型升级压力持续上升。同时，中国宏观经济的增长压力也促使越来越多的中小企业向外寻求新的增长动力，更加积极地拓宽国际业务。此外，经过近年来“大众创业、万众创新”，部分初创型中小企业凭借其前沿的科技应用优势，迅速成长为全球领先的独角兽企业。因此在当前及未来一段时期，中小企业在面临财产风险、业务中断风险、责任风险、信用风险等传统风险的基础上，也面临持续上升的知识产权风险、网络安全风险等新兴风险。因此，这也将对保险行业的承保能力及保险产品的开发和创新提出了越来越高的挑战。中小企业保险市场发展状况与挑战 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告 11近年来，中小企业保险持续创新，但依然任重而道远。中小企业的相关保险产品在线下线上均有推进。线下渠道以经纪与代理渠道为主，银保与自营渠道为补充。线上渠道以平台渠道为主，线上中介渠道和自营渠道为补充，推广效率的优势与逆选择增多的劣势并存。保险公司也加快推动产品创新，以提升中小企业的风险保障能力。以知识产权保险为例，伴随着国内知识产权创造数量和应用规模的稳步上升，国内外针对知识产权保护的需求也在不断增加，尤其是中小企业，昂贵的诉讼费用和冗长的判决过程通常使其不堪重负。目前，针对知识产权和专利保护的保险试点已经在北京、广州、浙江等多地开展 6。又如首台套、新材料保险，为促进装备制造企业、新材料企业高端转型，通过“保险+政府补贴保费”的形式，为企业做好风险控制和分担，也惠及了一些创新型中小企业。此外，保险公司在政府的鼓励下，推出了各项具有针对科创(初创)企业、小微企业的创新保险产品。比如用于保障科技成果转化失败后，针对先期投入的人员薪酬、设计研发费用、材料费和设备折旧费用进行补偿的“科转保”；用于保障创业失败后，为创业人员过渡期生活补助的“创客保”等。凡此种种，皆是保险行业为适应中小企业在不断变化和衍生的新需求而做出的努力。然而，当前针对中小企业风险特征的保险产品依然相对有限，保险行业在相关产品创新、提升中小企业风险保障方面依然任重而道远。渠道：线上线下并行，各个渠道互相补充渠道方面，保险公司受制于产品供给体系的成本控制要求和经济化目标，在中小企业保险业务推进方面的积极性相对有限，导致中小企业保险需求往往难以充分满足。随着中国财险行业线上化进程的持续推进，线上渠道开始逐渐显露出一定的成本与效率优势，成为保险公司推进中小企业保险业务的有益补充，但线上渠道的逆选择增多等劣势也同样不容忽视。线下渠道保险经纪与代理：中小企业相关保险，无论是责任险条线还是财产险条线，均呈现单均价格相对较低、单量相对较大、产品品类多、业务分散度高的特点，因此保险公司往往优先选择利用保险经纪与保险代理来接洽中小企业，以降低成本投入。但即使是对于保险经纪和代理公司而言，中小企业相关保险由于单均保费低，因此较少作为主推业务类型。保险公司自营渠道：长期而言，保险公司日益意识到强大的自营渠道对于公司在中小企业业务成本控制方面和长期战略方面的重要地位。保险公司尤其是规模相对较大的、品牌认知度相对较高的大型保险公司，正积极利用自身品牌效应和用户口碑，拓展中小企业保险在自有渠道的发展。但不可否认的是，在线下场景之中，中小企业由于缺乏相应的保险意识，保险公司又缺乏充分的拓展动力和资源，中小企业相关保险在自营渠道的推广并非主流，也难以实现规模效应。银保渠道：部分保险公司还与政府和银行合作，采用保险增信等方式，销售给中小企业的保险以信用保证保险为主、责任险财产险为辅，一定程度上能够帮助中小企业破解融资困境。线上渠道相较于线下，线上渠道在人力成本和推广效率方面有着自身的独特优势。但另一方面，较低的单均成本也意味着投保人和销售人员的接触很少，部分投保人可能基于自身的高风险进行保险产品购买，逆选择和保险欺诈的可能性也就有相应上升。目前中小企业保险的线上渠道基本可分为以下几种类型。线上营销平台：相对而言，线上零售类、电商类、综合类门户平台长期与服务类、餐饮类、制造类等各行业中小企业进行长期合作，在保险业务开展方面，拥有天然的客户触达优势和作为重要的集合性平台的议价能力与行业影响，因此成为中小企业保险业务稳定展业与持续开拓的重要渠道。由于掌握庞大的客户流量资源，在平台端渠道往往得以大规模获得业务，但同时也可能会收取较为高昂的佣金费用，对保险公司积极展业造成一定压力。6 2022年北京市知识产权保险试点工作实施指南|知识产权局|保险公司_网易订阅()|浙江全面推进 知识产权保险创新试点改革()中小企业保险市场发展状况与挑战 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告12线上保险经纪代理平台：保险经纪代理公司同样积极尝试使用线上化工具，以更低的边际成本和更高的效率触达中小企业的保障需求，并进行承保出单。更重要的是，互联网头部企业也开始纷纷进入保险行业，成立保险经纪或代理平台进行展业，此类新型保险经纪代理平台不仅具备流量优势，且长期面对数量巨大、不同行业的中小企业，因此在开展点状分散、单量较小的中小企业时有显著优势。保险公司官方线上端：许多保险公司也开始着重建设更为简便易用、功能更为完善的官方网站、官方app、公众号、视频网站官方账号等自营渠道，同时一定程度上也积极利用营销工具与策略，在符合监管合规要求的前提下进行中小企业产品线上引流与推广。对于保险公司而言，步入线上时代意味着他们必须将自己对于保险产品的专长与互联网营销模式相结合，因此在线上自营渠道方面保险公司不仅需要培养其自身的数字化能力，更要解决持续流量和对应场景这一关键性问题，才能真正在自营端有所作为。风险评估与管理：主动风险管理仍非主流风险评估是核保的基础工作，通过保险公司或者保险经纪的风控工程师进行风险查勘，可以将一些可能给企业带来损失的潜在隐患进行识别、评估与量化。但是目前国内的保险公司对中小型企业所进行的风险评估较少。一方面是因为中小企业自身管理存在不足，缺少完整的信息与数据导致风险评估难度很大，从保险公司角度来看投入产出比很低；另一方面，也与中小企业风险防范意识薄弱、进行风险改善的意愿较低有关。然而，充分认识企业特点，特别是中小企业的风险特点，是保险公司承保的一项关键因素。特别是中小企业经营灵活，风险更趋多变，不同行业、不同规模的企业所具有的风险特点及出险原因相差很大。以财产险为例，除常规的核保内容(即COPE:Construction,Occupation,Protection and Exposure)之外，不同行业的特殊性同样需要关注。我们取零售、批发等几个中小企业分布数量较多的行业进行分析，其主要风险特征和核保关注点各不相同(参见表2-2)。主要风险特征 核保关注点零售业 火灾风险较小，而自然灾害以及其它类型的 无需进行消防水量计算。重点关注管道漏水的风 损失(如水渍，盗抢等)的占比则相对较大。险；对于单价较高的货品，还需要评估安防与监 控系统。批发业 类似于仓库或大型仓储类卖场，火灾与自然 引火源的控制以及消防系统的可靠性；对于台风 灾害相关的损失各占1/3左右7。区及洪水区的被保客户，需要评估应急反应措施 及应急设备。商务服务业 火灾风险较小，而自然灾害以及其它类型的 无需进行消防水量计算。重点关注管道漏水的风 损失(如水渍，及外部因素等)则相对占比较 险以及周边租户是否从事风险等级更高的活动；大。对于位于洪水区的受保客户，地下室可能受到较 大损失。小型制造业 火灾损失占比过半，自然灾害损失也占比较 对于使用到可燃液体的区域和涉及粉尘爆炸的设 大。备需要重点关注；厂房设计标准也是重要的考虑 因素。来源：瑞士再保险可以看到，不同类型行业风险差异巨大。只有主动进行风险评估与管理，才能准确评价投保标的风险等级，从而合理设定保险条款并帮助客户减少损失发生的概率和程度。目前，大部分保险公司在中小企业保险领域内承保质量的提升空间仍然较大。7 来源：瑞士再保险相关的理赔统计数据。中小企业承保过程中的风险评估仍显不足。表2-2：财产险中不同类别中小企业的风险特征中小企业有其特有的风险，而充分识别这些风险是合理设定保单的基础。中小企业保险市场发展状况与挑战 瑞再研究院 中国中小企业风险管理与保险发展报告 13对于中小企业的财产险保单，再保合约的使用也缺少相应的风险累积管理。商业及服务业的中小型企业通常会租用商业楼宇中的某一部分区域。而物流或制造业的中小企业的厂通常是租用工业园区中的某一栋房或仓库。一栋商业楼宇内往往会有上百家租户；而一个大的物流园区通常也会包含十几栋甚至更多建筑，分别租给不同的客户。建筑内存储的货物以及建筑本身属于不同所有人，各家公司往往会分别投保并出具保单。而直保公司可能根据每一张保单使用再保险合约，而不会将所有属于同一园区内的所有保单合并再使用再保险合约。这将会使危险单位的划分产生争议。若出现重大损失，针对再保公司在该合约上基于单一危险单位的责任将大大超过预期。主要挑战：需求参差、供给不足，风险管理难度高中小企业保险尽管在为企业提供风险转移和财产保障方面发挥了重要作用，但囿于中小企业整体风险保障意识不足、保险公司投入不够、产品缺乏针对性等内外部因素，中小企业保险市场的发展壮大仍面临众多挑战，本文将从需求端和供给端两个方面分别对目前发展中小企业保险发展中的挑战加以阐述。需求端：中小企业自身风险意识不足和成本控制压力导致投保意愿总体偏低与大型企业相比，中小企业总体风险意识相对较弱，缺少专业的风险管理措施；同时，中小企业的抗风险能力也远低于大型企业。随着全球经济下滑风险加剧，中小企业面临诸多挑战和重大冲击，加之经济形势不佳转换为成本压力，中小企业的投保意愿进一步下降。中小企业的风险意识和保险知识有待加强中小企业的风险意识不足，既有中小企业自身管理理念的局限性，也与众多客观因素存在一定关系。从企业自身来看，很多中小企业将购买保险视为一项额外支出，却忽略了保险对于中小企业的长期经营的稳定性提供的保障作用。从法律法规的角度来看，与发达国家相比，我国的中小企业保险在立法、行业指引、监管制度等方面均有待健全。以德国为例，其现有法律中规定的强制保险涉及到120余种活