政府产业引导基金(有限合伙)-合伙协议书范本.docx

目 录释义2第一条 总 则4第二条 各方陈述与保证4第三条 合伙企业的名称和经营场所4第四条 合伙目的、合伙企业经营范围及合伙期限5第五条 合伙人5第六条 合伙人的出资方式、数额和期限6第七条 合伙人的权利与义务8第八条 执行事务合伙人10第九条 合伙企业的组织机构及决策机制10第十条 合伙事务的执行13第十一条 投资业务的规定15第十二条 资金账户的管理17第十三条 向有限合伙人的报告制度18第十四条 执行合伙事务的报酬及其支付18第十五条 合伙企业的费用、利润分配及亏损分担方式20第十六条 出资的转让21第十七条 执行事务合伙人的更换和除名条件及程序21第十八条 入伙、退伙、除名与继承22第十九条 合伙企业的解散与清算24第二十条 违约责任24第二十一条 协议的解除25第二十二条 适用法律及争议解决25第二十三条 免责条款25第二十四条 保密26第二十五条 其他2631XXXXXXXXX基金（有限合伙）合伙协议书本XXXXXXXXX基金（有限合伙）合伙协议（简称“本合伙协议”）由如下各方于本合伙协议签字页所载日期在XXXX市签署：甲方: XXXXXXXXX基金管理有限公司 （简称“普通合伙人”或“执行事务合伙人”） 营业执照号码： 法人代表/授权代表： 地址： 电话： 传真： 乙方： （简称“有限合伙人”）执照号码或身份证号码： 法人代表/授权代表： 地址： 电话： 传真： 普通合伙人及有限合伙人合称 “各方”、“全体合伙人”或“合伙人”。释义除非上下文另有要求，否则在本合伙协议以及本合伙协议有关的其他任何文件（包括但不限于对本合伙协议的各项修订、修改和补充）中，下列词语具有下列特定的含义：1、合伙企业是指根据本合伙协议以有限合伙形式成立的XXXXXXXXX基金（有限合伙）。2、普通合伙人是指对合伙企业债务承担连带责任的合伙人。一般指受托的基金管理公司。3、执行事务合伙人是指根据本合伙协议规定的条件和程序产生的执行合伙企业事务、代表合伙企业从事经营业务的合伙人。根据本合伙协议的规定，普通合伙人担任合伙企业的执行事务合伙人。4、有限合伙人是指根据本合伙协议以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任的合伙人。5、投资项目是指合伙企业根据本合伙协议的约定对未上市公司的股权进行投资的项目。6、其他投资是指合伙企业除投资项目外的其他投资。7、投资决策委员会是指为完成本合伙协议规定的投资事项，成立的对投资及退出业务进行决策的机构。8、管理费是指根据本合伙协议，合伙企业向执行事务合伙人因其执行合伙企业的事务而支付的年度费用。9、货币如果没有特别说明，本合伙协议的货币均指人民币。10、工作日是指中华人民共和国境内公司通常对外营业的任何一日，包括中国政府宣布为临时工作日的星期六或星期日（“调休工作日”），但不包括法定节假日以及调休工作日以外的星期六或星期日。11、日/天如果没有特别说明，指自然日。第一条 总 则1.1 根据中华人民共和国合伙企业法（简称“合伙企业法”）、暂行办法及相关法律、行政法规、规章的规定，本合伙协议各方经协商一致，订立本合伙协议。1.2 XXXXXXXXX基金（有限合伙）为有限合伙企业，是各方根据本合伙协议自愿组成的共同经营体。全体合伙人愿意遵守中华人民共和国有关的法律、行政法规、规章，依法纳税，守法经营。1.3 本合伙协议条款与国家现行法律、行政法规强制性规定不相符合的，以国家现行法律、行政法规的规定为准。1.4 本合伙协议经各方签名、盖章后生效。全体合伙人按照本合伙协议享有权利，履行义务。第二条 各方陈述与保证2.1 各方陈述并保证其为依照中国法律和法规成立并有效存续的法人或自然人，有充分的能力和权利依照其营业执照、章程或类似的公司组织文件开展业务，或是有完全民事行为能力的自然人；其拥有充分的能力和权力签订本合伙协议并履行本合伙协议规定的各项义务；其在本合伙协议上签字的自然人或授权代表人已被充分授权签订本合伙协议并使其受本合伙协议约束；在本合伙协议上盖章签字表明已充分阅读本合伙协议的全部条款。2.2 各方应就由于其违反前述陈述与保证而产生的任何直接的、可预见的损失、费用或责任，向其他合伙人承担赔偿责任。第三条 合伙企业的名称和经营场所3.1 合伙企业的名称合伙企业的名称为：XXXXXXXXX基金（有限合伙） 3.2 合伙企业的注册场所合伙企业的注册场所为：XXXX市第四条 合伙目的、合伙企业经营范围及合伙期限 4.1 合伙目的通过向具有良好安全性、收益率稳定的XXXX市政府生态产业、基础建设PPP项目、乡村旅游、现代农业及高成长性优质项目股权投资，以期所投资企业通过特许经营收益或股权转让等方式实现投资退出，获得资本增值收益。4.2 合伙企业经营范围依照暂行办法的规定，合伙企业的经营范围如下：(1) 私募股权投资业务；(2) 法律、行政法规允许的其他投资业务。4.3 合伙期限合伙企业自营业执照签发之日起成立，经营期为五年。五年经营期满前，可根据市场和其他情况变化适当延长二次，每次一年，但总期限不超过七年。执行事务合伙人有权提议延长本企业期限，获得战略咨询委员会或全体合伙人半数以上通过后，即延期，并书面通知全体合伙人和办理相关手续。第五条 合伙人 5.1 合伙人数量合伙企业合伙人共 人，其中：普通合伙人一人，有限合伙人 人。5.2 普通合伙人合伙企业普通合伙人一人，为本合伙协议的甲方。5.3 有限合伙人合伙企业有限合伙人 人，为本合伙协议的乙方。5.4 上述法人有限合伙人更换其法定代表人时，应立即将此种变更及新的法定代表人的姓名、职务和国籍等基本信息书面通知其他各方。第六条 合伙人的出资方式、数额和期限6.1 出资方式合伙人均以人民币货币形式出资。 6.2 出资数额合伙企业总认缴出资额共计人民币 亿元，其中，各合伙人分别认购的基金份额如下：姓名或单位总认缴出资额（人民币万元）占合伙企业总认缴出资额比例（%）姓名或单位总认缴出资额（人民币万元）占合伙企业总认缴出资额比例（%）6.3 出资期限鼓励一次出资到位，即在本合伙协议签署后十个工作日内全额认购缴付出资。若不能一次到位出资的，可以分期到位。规定如下：首期到位资金不少于认缴出资额的50%；第二期出资不少于认缴出资额的30%；第三期出资为补齐认缴出资总额的差额。6.4 首期出资本合伙企业首期出资在本合伙协议签署后十个工作日内认购缴付。6.5 后续出资合伙企业投资后，当合伙企业账户余额低于人民币 千万元时，执行事务合伙人以传真或快递方式向全体合伙人发出书面缴款通知，合伙人自收到通知之日起十个工作日内将下期资金缴付到位。6.6 合伙人不能按期出资的特别约定（1）对于未能按本合伙协议约定缴纳其应缴出资的合伙人给以一个月的宽限期，同时对逾期缴纳的出资每日计收万分之五的滞纳金，滞纳金应计至该期应缴出资缴清之日或逾期缴纳出资的合伙人将其出资转让过户之日或该合伙人退伙之日止。对逾期缴纳出资的合伙人所计收的滞纳金应当由其它守约出资的合伙人按其实缴出资比例进行分配。（2）宽限期内，该合伙人也可以将其认缴出资委托普通合伙人代表其进行转让。（3）宽限期满，如逾期缴纳出资的合伙人仍未缴清应缴出资，也未能按本条第6.6款第2项转让其出资，则该合伙人从宽限期满日开始，丧失如下权利：（a）未能按本合伙协议约定缴纳其应缴出资之后合伙企业后续投资及经营收入的分配权；（b）表决权。但，保留该合伙人如下权利与义务：（c）未能按本合伙协议约定缴纳其应缴出资之前合伙企业实际投资总额相对应的权利与义务；（d）合伙企业期满清算时，按未能按本合伙协议约定缴纳其应缴出资之前实缴出资比例分配剩余财产的权利。（4）如出现上述三项以外情形时，由执行事务合伙人决定。第七条 合伙人的权利与义务7.1 普通合伙人的权利（1）主持合伙企业的经营管理工作，执行合伙企业的合伙事务；（2）制定合伙企业的基本管理制度和具体规章制度；（3）依法召集、主持、参加或委派代理人参加合伙人会议，并行使相应的表决权；（4）聘任或解聘合伙企业的职员；（5）按照本合伙协议的约定，获得执行合伙事务的报酬，并分配合伙企业的收益；（6）合伙企业解散清算时，按其实缴出资额参与合伙企业剩余财产的分配；（7）法律、行政法规及本合伙协议规定的其他权利。7.2 普通合伙人的义务（1）按照本合伙协议的约定，至少认购1%基金份额；认购时间为封闭截止之日。（2）按照合伙协议的约定维护合伙财产的统一性；（3）定期向其他合伙人报告合伙事务的执行情况及合伙企业的经营和财务状况；（4）对合伙企业的债务承担连带责任；（5）法律、行政法规及本合伙协议规定的其他义务。7.3 普通合伙人责任承担的限制（1）无返还出资的义务：除本合伙协议中已有明确约定或合伙人另行约定的情形外，普通合伙人无须负责向任何有限合伙人返还其出资，各有限合伙人在此放弃其针对普通合伙人可能享有的任何及所有权利主张；（2）免责行为：在不违背合伙企业根本利益的前提下，普通合伙人善意采取的和执行合伙事务或管理合伙企业有关的行为（包括作为和不作为）或出现的过失，如果导致合伙企业或任何有限合伙人受到损失，普通合伙人不对合伙企业或任何有限合伙人承担责任；（3）依赖专业意见的免责：普通合伙人可以向由其选择的顾问、律师、评估师、鉴定人、分析师、经纪人、工程人员、会计师及其他专业人员进行咨询，且对于该等人员在其各自专业领域所给出的意见，普通合伙人可以善意地依赖而无须对由此而发生的任何作为或不作为对合伙企业和有限合伙人承担责任。7.4 有限合伙人的权利（1）对执行事务合伙人执行合伙事务情况进行监督；（2）对合伙企业的经营管理提出建议；（3）有权了解合伙企业的经营状况和财务状况，查阅合伙企业会计账簿等财务资料；（4）依本协议约定提请召开、参加或委派代理人参加合伙人会议，行使相应的表决权；（5）依照法律、行政法规及本合伙协议的约定转让其在合伙企业中的出资；（6）经合伙人会议同意，有权将其在合伙企业中的权益转让；（7）在合伙企业中的利益受到侵害时，有权向应承担责任的合伙人主张权利或提起诉讼；（8）按照本合伙协议的约定，分配合伙企业的收益；（9）合伙企业解散清算时，按其实缴出资额参与合伙企业剩余财产的分配；（10）法律、行政法规及本合伙协议规定的其他权利。7.5 有限合伙人的义务（1）按照本合伙协议的约定期限和条件按期缴付出资款；（2）按照本合伙协议的约定维护合伙财产的统一性；（3）不得从事可能损害合伙企业利益的投资活动；（4）对合伙企业的债务以其认缴出资额为限承担有限责任;（5）法律、行政法规及本合伙协议规定的其他义务。第八条 执行事务合伙人合伙企业由普通合伙人执行合伙事务，执行事务合伙人对外代表合伙企业。8.1 执行事务合伙人应具备的条件执行事务合伙人应具备如下条件：有至少3名具备10年以上风险投资或相关投资业务经验的高级管理人员承担投资管理责任。“高级管理人员”系指担任副经理及以上职务或相当职务的管理人员。8.2 执行事务合伙人的产生各方一致同意，由普通合伙人XXXXXXXXX基金管理有限公司作为合伙企业的执行事务合伙人。第九条 合伙企业的组织机构及决策机制9.1 合伙人会议（1）合伙企业合伙人会议由全体合伙人组成。合伙人会议是合伙企业的议事机构，依照本合伙协议的规定行使职权。（2）合伙人会议讨论决定下列事项：（a）合伙企业增加或者减少总认缴出资额；（b）合伙企业解散、清算或者改变合伙企业的名称；（c）更换合伙企业托管银行；（d）修改合伙协议；（e）听取执行事务合伙人的报告；（f）本合伙协议规定的其他职权。以上事项须由合计占合伙企业2/3实缴出资额的合伙人同意，并做出决议。对前款所列事项合伙人以书面形式一致表示同意的，可以不召开合伙人会议，直接做出决定，并由全体合伙人在决定文件上签名、盖章。（3）合伙人会议分为定期会议和临时会议。定期会议 每年 召开一次。执行事务合伙人或合计占合伙企业1/3实缴出资额或以上的合伙人提议召开临时会议的，应当召开临时会议。（4）合伙人会议由执行事务合伙人召集并主持。召开合伙人会议，执行事务合伙人应当于会议召开 十日 前通知全体合伙人；未出席合伙人会议的合伙人可以委托其他合伙人出席会议并进行表决。合伙人会议由执行事务合伙人负责对所议事项形成会议记录，出席会议的合伙人应当在会议记录上签名。9.2 投资决策委员会9.2.1 投资决策委员会的职责、成员及任期（1）合伙企业设立投资决策委员会，作为投资项目投资及退出的唯一决策机构。（2）投资决策委员会由五名成员组成：其中两名由执行事务合伙人委派；两名由执行事务合伙人提名并经主发起合伙人同意通过；外聘兼职独立第三方专家一名（或技术专家、或财经专家等，根据项目不同确定不同专家）。（3）投资决策委员会委员一届任期为1年。（4）投资决策委员会设主任一名，由执行事务合伙人指派；作为投资决策委员会的召集人，负责召集、召开并主持投资决策委员会会议。（5）投资决策委员会设秘书一名，其职责见下一条款。9.2.2 投资决策委员会秘书投资决策委员会设秘书一名，由执行事务合伙人委派；负责投资决策委员会的日常事务，其主要职责包括：（1）协助投资决策委员会主任召集、召开投资决策委员会；（2）负责投资决策委员会委员的沟通联络，信息和资料的传递；（3）负责投资决策委员会的会议记录，整理投资决策委员会会议纪要；（4）起草投资决策委员会会议决议；（5）向战略咨询委员会成员提供项目决策资料，整理咨询委员会意见，供决策委员会参考。（6）投资决策委员会安排的其他事项。 9.2.3 投资决策委员会决策机制（1）投资决策委员会由投资决策委员会主任提议召开。（2）投资决策委员会会议以现场会议为主要形式，也可釆用电话会议、网络会议等辅助形式。（3）在会议召开前5个工作日，投资决策委员会秘书应将投资项目投资建议书及投资项目相关资料提交给投资决策委员会的所有委员。（4）投资决策委员会委员如遇特殊情况不能参加会议，可以授权其他委员代其表决。（5）任何投资项目的决定必须经过投资决策委员会三分之二或以上票数同意方为通过。（6）投资决策委员会的委员表决釆用书面形式。传真、电子邮件为辅助形式，紧急时使用，然后仍要补充书面资料。投票结果作为投资决策依据存挡。（7）投资决策委员会秘书负责投资决策委员会的会议记录，会议记录需经过投资决策委员会决策委员认可并签字。（8）根据投资决策委员会投票结果，形成投资决议；投资决议需经全体投资决策委员会委员签字认可。9.3 战略咨询委员会基金设立战略咨询委员会，由5名有限合伙人组成。由管理人推荐产生，或认缴出资占募集基金总规模15%（含）以上的有限合伙人自动成为咨询委员会委员，同一机构最多1个名额。参与基金战略规划、项目咨询等，对重要的投资项目和基金的重要事务出具意见。咨询委员会的权利：（1） 合伙企业对单个投资项目或者同一被投资企业超过合伙企业总认缴出资额25%的投资事项，需战略咨询委员会一致通过；（2） 拟投资项目如若有5票反对，终止此项目。（3） 有限合伙协议规定需要由咨询委员会会议通过的关联交易事项；（4） 全部或部分豁免违约合伙人的未按期缴付出资之违约责任或与违约合伙人就违约责任追究事宜达成其他协议；（5） 更换合伙企业的审计机构；（6） 本协议规定的其他应由咨询委员会评议的事项；（7） 普通合伙人认为应当征询咨询委员会意见的其他事项。第十条 合伙事务的执行10.1 执行事务合伙人执行合伙事务的具体内容（1）投资业务（a）投资项目的收集、发掘；（b）投资项目的评估、筛选；（c）投资项目的初步立项；（d）投资项目的审慎调查、价值评估；（e）投资方案的设计；（d）投资方案的商务谈判；（e）投资项目的评审决策；（f）投资方案的实施；（g）项目的投资后管理及相关服务；（h）制定投资项目的退出方案；（i）投资项目退出方案的实施。（2） 资金财务管理（a）银行账户、资产及有价证券管理；（b）日常账务处理、成本费用核算及定期的财务报表；（c）编制费用预算及投资支出预算；（d）按投资决策委员会的要求对投资资金进行拨备、使用和收回，并按规范的资金账户管理制度进行管理；（e）对公司的各类资产定期进行统计、核实和分析，并提出合理的建议；（f）对公司存续期间的单证、账册及报表等进行整理、归档和保管等。（3） 日常维护管理（a）工商年检；（b）文件档案管理；（c）法律事务处理；（d）财务会计年审；（e）各种优惠政策申请；（f）办理工商变更、报批等手续；（g）按要求向政府有关机构或行业管理机构报送统计资料；（h）投资项目到行业管理机构备案等。（4）档案管理（a）负责投资项目的档案管理，保证投资项目的档案资料的完整；（b）在项目退出后，项目档案资料继续保管至合伙企业清算之后。10.2 有限合伙人相关事务的约定有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表合伙企业，有限合伙人的下列行为，不视为执行合伙事务：（a）参与决定普通合伙人入伙、退伙；（b）对合伙企业的经营管理提出建议；（c）参与选择承办合伙企业审计业务的会计师事务所；（d）获取经审计的合伙企业财务会计报告；（e）对涉及自身利益的情况，查阅合伙企业财务会计账簿等财务资料；（f）在合伙企业中的利益受到侵害时，向有责任的合伙人主张权利或者提起诉讼；（g）参与投资决策委员会和战略咨询委员会的。10.3 其他约定有限合伙人有权监督执行事务合伙人执行合伙事务的情况，执行事务合伙人应当定期向其他合伙人报告事务执行情况以及合伙企业的经营和财务状况，其执行合伙事务所产生的收益归合伙企业，所产生的费用和亏损由合伙企业承担。第十一条 投资业务的规定执行事务合伙人在执行投资业务过程中必须遵循以下规定。11.1 遵守投资业务流程，其流程包括：（1）收集投资项目的信息和资料，发现、挖掘投资机会。（2）投资经理对项目企业进行考察，对相关行业进行了解，从行业前景、市场空间和潜力、管理团队的品质和能力、产品的技术地位等方面对项目企业进行初步分析选择。（3）召开初审会对投资项目进行初审立项。（4）组织投资团队、律师及财务人员或聘请相关中介机构对项目企业进行审慎调查。详细从企业的法律状况、财务真实性、创业者的品质和能力、主要管理人员的素质以及企业的核心竞争力、成长潜力、上市可行性等方面进行调查，以便对企业的投资可能性做出判断。（5）与被投资企业进行商务谈判以及投资方案设计。（6）对具有投资价值的项目形成项目投资建议书，并提交投资委员会评审。（7）投资决策投资委员会对项目进行最终评审决策。（8）按投资委员会的要求开始项目投资实施，落实决议条件，办理投资合同签署、资金划拨、法律手续变更等。（9）向项目企业派遣董事/监事/股权代表，进入项目投资后管理阶段。（10）提出投资项目退出变现方案。（11）投资决策委员会对投资项目退出变现方案进行决策。（12）实施投资项目退出，收回应得的全部收入资金，并完成相关的法律手续。（13）项目结束。11.2 执行投资决策机制合伙企业的投资决策按照本合伙协议第9条合伙企业的组织机构和决策机制的规定执行。11.3 按照规定实施投资（1）投资决策委员会形成投资决议后，由执行事务合伙人负责实施。（2）执行事务合伙人负责办理投资的具体事项，包括投资合同签订、资金拨付手续以及相关法律手续变更等。（3）执行事务合伙人向被投资企业指派股权代表/董事/监事等人员。 11.4 按照规定进行投资后管理执行事务合伙人负责项目投资后的管理，承担相应的管理责任。管理内容包括：（1）定期和不定期检查被投资企业的经营状况；（2）按月度，季度或年度收集被投资企业的财务报表和管理层经营报告等，并撰写管理报告；（3）参与被投资企业的相关事项的决策，维护合伙企业的利益；（4）协助企业制定发展战略、完善合伙企业治理结构；（5）为被投资企业提供相关管理建议，提高管理水平；（6）协助被投资企业制定投、融资策略，并帮助实施。11.5 遵循投资退出规定（1）投资决策委员会是投资退出的唯一决策机构。（2）退出方案：（a）执行事务合伙人尽可能收集和参考可供判断的信息，根据当时投资项目具体情况和市场氛围做出合理的退出判断；（b）执行事务合伙人制定在当时市场状况下最符合合伙企业利益的投资退出方案，供投资决策委员会决策；（3） 退出方式：（a）上市（IPO或新三版）；（b）股权转让、并购；（c）大股东回购或被投资企业回购；（d）分红；（e）企业清算、破产；（f）法律、法规允许的其他方式。第十二条 资金账户的管理12.1 账户合伙企业以自己的名义在银行开立账户，合伙企业的资金存放于该账户。 12.2 账户管理合伙企业的银行账户由执行事务合伙人管理。第十三条 向有限合伙人的报告制度执行事务合伙人应当根据本合伙协议的约定向有限合伙人报告合伙企业的有关情况。 13.1 简报制度执行事务合伙人根据需要对管理进展情况、被投资企业发展变化情况，及时形成简报，不定期提交其他合伙人，方便合伙人及时了解相关信息。13.2 定期报告制度执行事务合伙人应于每季度之后的两个月内向其他合伙人书面报告被投资企业的经营情况。13.3 临时报告制度在执行事务合伙人执行合伙事务期间，如执行事务合伙人或被投资企业发生危及或可能危及合伙企业利益的任何重大事项，执行事务合伙人必须立即（最迟不得超过该事项发生或得知可能发生之日起两天内向其他合伙人报告，并应及时采取有效的补救措施，以最大限度地降低可能遭受的损失。第十四条 执行合伙事务的报酬及其支付 14.1 执行合伙事务报酬的内容全体合伙人同意合伙企业向执行事务合伙人支付执行合伙事务的报酬，该报酬由以下两部分构成：（1）年度管理费：基金总额2.0%的比例；（2）资本增值收益的业绩提成：投资净收益20%的比例（具体请看本条14.3之约定）。14.2 年度管理费（简称“管理费”）（1）管理费的描述管理费是合伙企业向执行事务合伙人支付的、为完成执行合伙事务所发生的必须的成本费用开支，包括但不限于人员工资、房租、差旅费、以及其他费用等。（2）管理费的计算基金成立之日起, 每年按2.0%的年度管理费率提取，计提基础为基金成立时实际募集金额，收取时间从基金募集期结束后开始；以后按有限合伙人尚未退出的剩余投资成本的2.0%/年支付管理费；基金延期期间，收1%的管理费。（3）管理费的支付首次管理费的支付，由投资人于设立后的10个工作日内支付给管理人；管理人每年一次提取全年管理费；后期的支付时间是上次支付日后延12个月的前10个工作日之内。14.3 资本增值收益的业绩提成（简称“业绩提成”）14.3.1 业绩提成的描述投资项目退出变现后，其投资净收益的20%，给予执行事务合伙人，作为业绩提成。14.3.2 相关定义及其计算方法（1）年均投资收益率是指投资项目退出后，其投资收益相对本金和投资期限折合而成的每年的收益率。计算公式为：年均投资收益率=项目投资收益投资本金投资年限l00%（2）投资年限是指从投资项目投出资金当天起，至投资项目退出并收入回到账户当天止的期限。投资年限以年为单位，其计算公式为：投资年限=从项目投出资金当天至项目退出并收入回到账户当天的天数/365（3）项目投资净收益是指投资项目退出时的收入与扣除项目所有成本支出后获得的净收益。其计算公式为：项目投资净收益=项目对应的所有收入-项目对应的所有成本支出。其中：（a）项目对应的所有收入包括项目退出变现收入、历年分红等；（b）项目对应的所有成本支出包括项目投资本金、对应的管理费、审计费以及其他项目直接费用等。14.3.3 业绩提成的支付按投资净收益的20%获取业绩提成。第十五条 合伙企业的费用、利润分配及亏损分担方式 15.1 合伙企业的费用合伙企业的费用包括但不限于：管理费、托管费、工商注册、变更登记费、注册场地费用、股权投资过程中产生的税费、股权持有发生的费用、股权转让产生的费用、业务规费、文件和账册的制作及印刷费用、信息披露费用、证券买卖税费（包括但不限于股票交易印花税，营业税及附加、投资产品的申购、赎回手续费，证券交易手续费等）、合伙人会议费、有限合伙企业清算费、为保护和实现基金权利而支出的费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、律师费等）、其他与基金运作有关的费用。15.2 合伙企业的利润分配15.2.1 利润来源合伙企业的利润来源于投资项目收入及其他投资收入，包括基金所持股份上市变现增值、转让收益、基金投资所得的股息、分红、存款利息及其它投资利得。15.2.2 合伙企业的利润分配原则：（1）任一投资项目所获全部变现收入，扣除基金规定的必要费用开支后，按出资比例，先归还投资人对该项目投资本金，剩余收益即为该项目的投资净收益。（2）管理人业绩提取。每个投资项目退出变现后，合伙企业提取20%的投资净收益，给予管理人作为业绩提成。（3）合伙人利益分配。每个项目的投资净收益在支付管理人业绩提成之后，合伙人进行利益分配，即，计算先入资金的占用风险补偿后按照出资比例进行分配。先入资金的占用风险补偿按照如下方法计算：（a）上一期入伙的投资人相对于下一期入伙的投资人，其实缴认购款按照年化 %加算资金占用风险补偿收益。（b）该风险补偿计算时间的确定：在同一期入伙的投资人之间没有资金占用风险补偿；该补偿计算时间仅指不同募集期结束日之间的天数（包括提前结束），分别计算。（4）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；（5）每个项目退出后就进行变现分配，不做收益提留；（6）收益分配所发生的银行转账或其他手续费用由合伙人自行承担。15.2.3 违约情况合伙人违反合伙协议的约定未按期缴纳出资的，合伙企业在向其分配利润和投资成本时，有权扣除其逾期交付的出资、违约金等费用。如果其应分配的利润和投资成本不足以补足上述款项的，应当补缴出资并补交上述费用。15.2.4 本基金采用有限合伙制，基金不作为经济实体缴纳所得税，投资者得到净收益后自行缴纳所得税。15.3 合伙企业的亏损和债务承担合伙企业的亏损和债务按如下方式分担：合伙企业的亏损由合伙人按照实缴出资比例共同分担；但是，对于合伙企业的债务有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担连带责任。本合伙企业不进行杠杆性负债融资，不进行对外担保，除非全体合伙人一致同意。第十六条 出资的转让16.1 普通合伙人出资的转让普通合伙人不得转让其在合伙企业中的出资。 16.2 有限合伙人的出资转让经执行事务合伙人同意，有限合伙人可以向第三方转让其在合伙企业中的出资，且在同等条件下，其他合伙人有优先受让权；合伙人以外的第三方经同意受让合伙企业出资的，经修改合伙协议即成为合伙企业的有限合伙人。第十七条 执行事务合伙人的更换和除名条件及程序 17.1 执行事务合伙人的更换和/或除名条件执行事务合伙人有下列情形之一的，予以更换或除名：（1）有明显损害全体合伙人利益的行为；（2）全体合伙人一致同意；（3）合伙企业法规定的其他情形。17.2 执行事务合伙人的更换和/或除名程序执行事务合伙人有上述第17.1条情形之一的，合伙人会议可以对执行事务合伙人的更换或除名事项做出决议，并同时决定新的执行事务合伙人。对合伙人的更换或除名决议应当书面通知执行事务合伙人。执行事务合伙人接到除名通知之日，更换或除名生效。第十八条 入伙、退伙、除名与继承 18.1 入伙新合伙人入伙，须经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议。订立入伙协议时，原合伙人应当向新合伙人如实告知原合伙企业的经营状况和财物状况。入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。如果出现本协议15.2.2之（3）的，从其规定。新普通合伙人对入伙前合伙企业的债务承担无限连带责任；新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其认缴的出资额为限承担责任。 18.2 退伙有下列情形之一的，合伙人退伙：（1）合伙协议约定的退伙事由出现；（2）经全体合伙人一致同意。普通合伙人退伙后，对基于其退伙前的原因发生的合伙企业债务，承担无限连带责任。有限合伙人退伙后，对基于其退伙前的原因发生的有限合伙企业债务，以其退伙时从有限合伙企业中取回的财产承担责任。合伙人因本条上述情形退伙时，应当提前三十日通知其他合伙人。合伙人违反本条规定退伙的，应当赔偿由此给合伙企业造成的损失。退伙事由实际发生之日为退伙生效日。18.3 普通合伙人当然退伙普通合伙人有下列情形之一的，当然退伙。（1）依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产；（2）合伙人在合伙企业中的全部权益被人民法院强制执行；（3）普通合伙人被依法认定为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的，经其他合伙人一致同意，可以依法转为有限合伙人；其他合伙人未能一致同意的，该无民事行为能力或者限制民事行为能力的普通合伙人退伙。18.4 有限合伙人当然退伙有限合伙人有下列情形之一的，当然退伙。（1）作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；（2）个人丧失偿债能力；（3）作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销， 或者被宣告破产；（4）合伙人在合伙企业中的全部权益被人民法院强制执行。 18.5 继承普通合伙人死亡或者被依法宣告死亡的，对该合伙人在合伙企业中的权益（包括该合伙人依据本合伙协议规定可享有的全部利益、所享有的权利以及应遵守本合伙协议一切条款的义务）享有合法继承权的继承人，经全体合伙人一致同意从继承开始之日起，取得该合伙企业的合伙人资格。 有限合伙人的自然人死亡、被依法宣告死亡或者作为有限合伙人的法人及其他组织终止时，其继承人或者权利承受人可以依法取得该有限合伙人在有限合伙企业中的资格。有下列情形之一，合伙企业应当向合伙人的继承人退还被继承合伙人的权益：（1）继承人不愿意成为合伙人。（2）法律规定或者合伙协议约定合伙人必须具有相关资格，而该继承人未取得该资格。（3）合伙协议约定不能成为合伙人的其他情形。（4）普通合伙人的继承人为无民事行为能力人或者限制民事行为能的，经全体合伙人一致同意，可以依法成为有限合伙人。全体合伙人未能一致同意的，合伙企业应当将被继承合伙人权益退还该继承人。第十九条 合伙企业的解散与清算19.1 解散合伙企业有下列情形之一的，应当解散：（1）合伙企业经营期满，执行事务合伙人决定不再经营；（2）合伙企业仅剩有限合伙人或一名普通合伙人，在三十天内仍不具备合伙企业法规定的条件；（3）合伙企业依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（4）法律、行政法规规定的其他原因。 19.2 清算合伙企业应当按合伙企业法的相关规定进行清算。清算期间，合伙企业存续，但不得开展与清算无关的经营活动。合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后，合伙人依照实缴出资比例对剩余财产进行分配。清算结束后，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在十五日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。第二十条 违约责任20.1 合伙人违反本合伙协议的，应当依法或依照本合伙协议的约定承担相应的违约责任。20.2 合伙人未能按照约定的期限出资的，按照本合伙协议第6.6条的约定承担责任。20.3 由于一方违约，造成本合伙协议不能履行或不能完全履行时，由违约方承担违约责任。第二十一条 协议的解除除非各方一致同意解除本合伙协议或有法律法规规定的其他情形，否则各方均不得解除本合伙协议。第二十二条 适用法律及争议解决 22.1 适用法律本合伙协议的全部事项，包括但不限于本合伙协议的效力、解释、履行以及争议的解决均受中国法律管辖。 22.2 争议解决（1） 合伙人应首先寻求通过友好协商的方式解决本合伙协议引起或相关的任何争议或索赔。若出于任何原因，该等友好协商不能在合伙人提出书面要求协商之后的三十日内解决争议或索赔，则任何合伙人有权提交中国国际经济贸易仲裁委员会华南分会（“贸仲会”）在广东按照当时有效的贸仲会仲裁规则进行仲裁。（2） 仲裁应当以中文进行。（3） 所有仲裁费用（包括但不限于仲裁