财务管理实务AB卷综合测试题及答案.doc

系部 班级 姓名 学号密 封 线 学院20 20 学年度第 学期财务管理实务期末试卷（A）出卷人： 校对人： 考试时间：100 （分钟）使用班级：题号一二三四五合计得分登分人阅卷人复核人一、单选题（每题 1 分，共 20 分）1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15. 1617.18.19.20.1.下列各项中，从甲公司角度看，假定不考虑其它条件，能够形成“本企业与债权人之间财务关系的是” （ ）。A.甲公司向乙公司赊销产品 B.持有丙公司债券和丁公司的股票C.接爱戊公司支付公司债券利息 D.只向戊公司支付公司债券利息2.决定利息率高低最基本的因素为（ ）。A.经济周期 B.宏观经济政策 C.中央银行的利率水平 D.资金的需求和供给状况3货币的时间价值通常有两种表现形式，即利率和（ ）。A.年金 B.本金 C.利息 D.利润4.甲方案的标准离差是 1.42，乙方案的标准离差是1.06，如甲乙两方案的期望值相同，则两方案的风险关系为（ ）。A.甲大于乙 B.甲小于乙 C.甲乙相等 D.无法确定5.某企业年初存入5万元，在年利率为12%，期限为5年，每半年复利一次的情况下，其实际利率为（ ）。A24% B12.36%C6%D12.25%6.下列哪项属于专门决策预算（ ）。 A.材料采购预算 B.直接材料消耗预算 C.产品生产成本预算 D.资本支出预算7在现金预算表内，（ ）应分类列示预算期内可能发生的一切。A. 现金收支项目 B. 资金增减项目C. 资金流入和流出项目 D. 营业收入和支出项目8下列各项中表述正确的是（ ）。A企业筹资的根本目的是扩大生产B. 筹资动机应服务于财务管理总目标C. 企业筹资的基本目的是对外投资D. 筹资的目的就是为了改善资金结构9采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中随销售变动而变动的负债项目是（ ）。A.长期借款 B.公司债券 C.短期借款 D.应付费用10息税前利润变动率一般比产销量变动率（ ）。A小 B大 C相等 D不一定11.将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业资产的投资属于（ ）。A.生产性投资 B.狭义投资C.直接投资 D.间接投资12.某公司发行的股票，投资人要求的必要报酬率为30%，最近刚支付的股利为每股2元，估计股利年增长率为20%，则该种股票的价值为（ ）元。A.20 B.24 C.22 D.1813.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是（ ）。 A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点 B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险 C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点 D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债14.某企业每月现金需要量为250000元，现金及有价证券的每次转换金额为50000元.每次转换成本为400元，则每月现金的转换成本为（ ）。A.2000元 B.12500元 C.4000元 D.5000元15.某企业每月固定制造费用20000元，固定销售费用5000元，固定管理费用50000元。单位变动制造成本50元，单位变动销售费用9元，单位变 动管理费用1元。该企业生产一种产品，单价100元，所得税税率为25%，如果保证本年不亏损，则至少应销售（ ）件产品。A.22500 B.1875 C.7500 D.375016.下列说法错误的是（ ）。A.责任中心是一个权责利的结合体B.技术性成本可以通过弹性预算予以控制C.投资中心只需要对投资效果负责D.企业职工培训费属于酌量性成本17.（ ）既要防止因现金短缺而可能出现的支付危机，也要防止因现金沉淀可能出现的机会成本增加。A.收支控制 B.现金控制C.定额控制 D.定率控制18.利润中心可控利润总额的计算公式错误的是（ ）。A.利润中心负责人可控利润总额利润中心负责人不可控固定成本B.利润中心边际贡献总额利润中心固定成本C.利润中心销售收入总额利润中心变动成本总额利润中心固定成本D.利润中心边际贡献总额利润中心负责人不可控固定成本19.在集权组织结构下，责任预算是（ ）的。A.自下而上，层层汇总 B.自上而下，层层分解C.自下而上，层层分解 D.自上而下，层层汇总20.A公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年销售收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率（ ）。 A.126.5% B.109.25% C.104.5% D.120.18% 二、多选题（每题 1.5 分，共 18 分）1234567891011121下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（ ）。A.偿还借款 B.购买国库券 C.支付利息 D.发行股票2.影响资金时间价值大小的因素主要包括（ ）A.单利 B.复利 C.资金额 D.利率和期限3企业资本金管理制度的内容包括（ ）。A资本保全B.资本确定 C资本充实 D资本维持4.股东作为企业的所有者，拥有（ ）。A.经营者选择权 B.重大决策权 C.财务监督权 D.收益分配权5.与其他形式的投资相比，项目投资具有的特点是（ ）。A.一定会涉及固定资产投资 B.发生频率低C.变现能力强 D.投资风险大6.下列各项中，属于投资项目现金流入量内容的是（ ）。A.营业收入 B.利息收入 C.回收流动资金 D.回收固定资产净残值7.与股票投资相比，债券投资的主要优点有（ ）。A.投资风险小 B.投资安全性好C.没有经营管理权 D.投资收益稳定8.收益与分配活动的主体包括（ ）。A.经营者 B.投资者 C.债权人 D.职工9股份有限公司股利支付的程序包括（ ）。A.除息日 B.股权登记日 C.股利宣告日 D.股利发放日 10.财务控制的原则包括（ ）。A.经济性原则 B.协调性原则C.简明性原则 D.认同性原则11.成本中心的特点包括（ ）。A.成本中心只考评成本费用不考评收益B.成本中心只对可控成本承担责任C.成本中心只对责任成本进行考核和控制D.成本中心的考核需要兼顾一些不可控成本12.影响存货周转率的因素有( )。A.销售收入 B.销货成本C.存货计价方法 D.存货余额三、判断题（每题 1 分，共 12 分）123456789101112 1.证券投资组合的风险通常是指组合内部单项资产标准差的加权平均权数。（ ）2.永续年金既无现值，也无终值。（ ）3企业筹资的目的就是为了扩大生产经营规模。（ ）4如何安排长期筹资和短期筹资的相对比重，是筹资决策要解决的核心问题。（ ）5资本成本与资金时间价值是既有联系，又有区别的。（ ）6.如果投资行为只涉及一个年度但同时在该年的年初和年末发生，则属于一次投入方式。（ ）7企业收益分配主要体现所有者与企业的利益关系，与经营者和债权人关系不大。（ ）8固定股利支付率政策，能使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分的原则。（ ）9一个新股东要想取得本期股利，必须在除权日之前购入股票，否则即使持有股票也无权领取股利。（ ）10.财务控制系统是最具有连续性、系统性和综合性的子系统，它是以综合经济业务为控制对象的。（ ）11.一般而言，对于激励性指标采用最高控制标准，对于约束性指标确定最低控制标准。（ ）12.工业企业的大多数成本中心都可以转化为人为利润中心，人为利润中心不需要具有相对独立的经营权。（ ）四、计算分析题（7道题，共 50 分）1某人5年后需用现金40000元，如果每年年末存款一次，在年利率为6%的情况下，此人每年年末应存入现金多少元？（5分）2.某企业生产和销售A种产品，计划期2013年四个季度预计销售数量分别为1000件、1500件、2000件和1800件；A种产品预计单位售价为100元。假设每季度销售收入中，本季度收到现金60%，另外40%要到下季度才能收回，上年末应收账款余额为62000元。要求：编制2013年销售预算表（11分）某企业2013年度销售预算表 单位：元季 度1234全 年预计销量（件）1000150020001800单价（元）100100100100100预计销售收入应收账款期初62000第一季度现金流入第二季度现金流入第三季度现金流入第四季度现金流入现金收入合计3某企业发行面值为500元，票面利率10，偿还期5年的长期债券。该债券的筹资费率为2，所得税率为25。要求：计算此债券的资本成本率。（4分）4新华工厂拟购置一项设备,目前有A、B两种设备可供选择。A设备的价格比B设备高70000元，但每年可比B设备节约维修费用10000元。假设A、B设备的经济寿命均为8年，年复利率为8%，问应该选择哪种设备？（5分）（P/A,8%,8）=5.747 (P/F,8%,8)=0.540（F/A,8%,8）=10.636 （F/P,8%,8）=1.8515.某企业有ABCD四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表：现金持有方案 单位：元方 案A方案B方案C方案D方案现金持有量30000400005000060000机会成本率8%8%8%8%管理成本3000300030003000短缺成本300010005000要求：计算该企业的最佳现金持有量。（10分）6.某公司2012年税后利润为300万元，2013年初公司讨论决定现金股利分配的数额。预计2013年需要再增加投资资本400万元。公司的目标资本结构是权益资本占60，债务资本40，今年继续保持。按法律规定，至少要提取15的公积金和公益金。公司采用剩余股利政策。分配顺序是留存利润和股利分配。问公司可以分配多少现金股利？（5分）7.某上市公司2013年的财务数据如下：收入 4000万元净利 640万元股利 192万元普通股股数 400万股年末资产总额 4000万元年末权益乘数 4（负债均为借款，负债平均利率10%）该公司股票属于固定成长股利股票，股利增长率为6%。假设普通股股数当年没有发生增减变化。要求：计算该公司2013年的基本每股收益、每股净资产和净资产收益率。（10分）系部 班级 姓名 学号密 封 线 学院20 20 学年度第 学期财务管理实务期末试卷（A）参考答案与评分标准出卷人： 校对人： 考试时间：100 （分钟）使用班级：一、单选题（每题 1 分，共 20 分）1.D2.D3.C4.A5.B6.D7.A8.B9.D10.B11.C12.B13.A14.A15. A16C17.D18.D19.B20.B二、多选题（每题 1.5 分，共 18 分）123456789101112ACDBCDBCDABCDABDABDABDABCDABCDABCDABCBD三、判断题（每题 1 分，共 12 分）123456789101112 四、计算分析题（7道题，共 50 分）1A(F/A,6%,5)=40000，（3分） A=7095.97元（2分）2.编制2013年销售预算表（每个采分点05分共11分）某企业2013年度销售预算表 单位：元季 度1234全 年预计销量（件）10001500200018006300单价（元）100100100100100预计销售收入100000150000200000180000630000应收账款期初62000第一季度现金流入10000060%6000010000040%40000100000第二季度现金流入15000060%9000015000040%60000150000第三季度现金流入20000060%12000020000040%80000200000第四季度现金流入18000060%108000108000现金收入合计1220001300001800001880006200003债券的资本成本率=10%（1-25%）/（1-2%）=7.65%（4分）4.A设备可节约成本的总现值为100005.74757470元（3分），小于70000元，故选择B设备（2分）5.解: 步骤1：计算各个方案的相关总成本（8分）A=300008%+3000+3000=8400元B=400008%+3000+1000=7200元C=500008%+3000+500=7500元D=600008%+3000=7800元步骤2：确定最佳现金持有量（2分）通过比较确定B方案的持有量40000为最佳持有量。6. 解答:2013年权益资本总额40060%=240（2分）公司可以分配现金股利300-240=60（3分）7. 解答:（1）2010年的年末权益乘数=4，则资产负债率=1-1/4=75%。（2分）2010年的年末资产总额为4000万元，则负债总额为3000万元，股东权益为1000万元。（2分）2010年的基本每股收益=640400=1.6（元）（2分）2010年的每股净资产=1000400=2.5（元）（2分）净资产收益率=6401000100%=64%（2分）系部 班级 姓名 学号密 封 线 学院20 20 学年度第 学期财务管理实务期末试卷（B）出卷人： 校对人： 考试时间：100 （分钟）使用班级：题号一二三四五合计得分登分人阅卷人复核人一、单选题（每题 1 分，共 20 分）1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12.13.14.15.1617.18.19.20.1.企业购置固定资产属于企业的（ ）。A.筹资活动 B.投资活动 C.营运活动 D.分配活动2.在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（ ）。A.利润最大化 B.企业价值最大化 C.每股收益最大化 D.资本利润率最大化3.每年年底存款100元，求第五年末的价值总额，应用（ ）来计算。A.复利终值系数 B.复利现值系数 C.年金终值系数 D.年金现值系数4.永续年金的是（ ）的特殊形式。A.普通年金 B.先付年金 C.即付年金 D.递延年金5.下类因素引起的风险中，企业可以通过多元化投资予以分散的是（ ）。A.市场利率上升 B.社会经济衰退 C.新产品开发风险 D.通货膨胀6.生产预算的编制依据是（ ）。A. 现金预算 B. 资本预算C. 成本预算 D. 销售预算7下列各项中属于短期筹资是（ ）。A发行债券 B发行股票 C商业信用 D融资租赁8下面属于定性预测方法的是（ ）。A.加权平均法 B.指数平滑法 C.德尔菲法 D.回归分析法9. 债券的资本成本率一般低于股票的资本成本率，其主要原因是（ ）。A. 债券的筹资费用较少B. 债券的发行量少C. 债券的利息率固定D. 债券利息在税前支付10. 项目投资决策中，完整的项目计算期是指（ ）。 A.建设期 B.生产经营期 C.建设期+达产期 D.建设期+运营期11.某公司普通股票上年每股股利3元，每年股利保持不变，投资者要求的报酬率为15%，则该公司的股票价格为（ ）元。A.10 B.12 C.18 D.2012.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是（ ）。 A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产销售收入比率B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产销售收入比率 13.信用条件为“2/10.N/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收款期为（ ）天。A.16 B.28 C.26 D.2214.若保本作业率为60%，变动成本率为50%，安全边际量为1200台，单价为500元，则实际销售额为（ ）万元。A.120 B.100 C.150D.无法计算15极易造成股利的支付与企业盈余相脱节的股利政策是（ ）。A.固定股利政策 B.剩余股利政策 C.固定股利支付率政策 D. 正常股利加额外股利政策16.下列说法错误的是（ ）。A.定率控制具有投入与产出对比、开源与节流并重的特征B.比较而言，定额控制没有弹性，定率控制具有弹性C.指导性控制在实现有利结果的同时，也避免了不利结果的发生D.侦查性控制是为了把风险水平限制在一定范围内17.关于成本的可控与否，下列说法正确的是（ ）。A.较低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次的责任中心来说一定是可控的B.某一责任中心的不可控成本可能是另一责任中心的可控成本C.对于一个企业来说，变动成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本D.直接成本都是可控成本18.下列说法正确的是（ ）。A.引起某投资中心投资利润率提高的投资，不一定会引起整个企业投资利润率的提高B.引起某投资中心剩余收益提高的投资，不一定会引起整个企业剩余收益的提高C.通常使用公司的最高利润率作为计算剩余收益时使用的规定或预期的最低报酬率D.使用投资利润率指标考核投资中心业绩时，投资中心不可能采取减少投资的行为18.下列各项中不需要进行责任结转的是（ ）。A.由于原材料不合格导致生产部门原材料耗用超定额成本B.由于机器老化造成的废品损失C.由于产品质量不合格造成销售部门的降价损失D.因上一车间加工缺陷造成的下一车间材料超定额成本20.采用比率分析法时，应注意的问题不包括（ ）。A.指标的计算口径必须一致 B.衡量标准的科学性 C.剔除偶发性项目的影响 D.运用例外原则 二、多选题（每题 1.5 分，共 18 分）1234567891011121.利润最大化不是企业最优的财务管理目标，其原因包括（ ）。A.不能直接反映企业创造剩余产品的多少 B.没有考虑利润和投入资本额的关系C.没有考虑利润取得的时间 D.没有考虑风险2.下列说法不正确的是（ ）A.风险越大，获得的风险报酬应该越高B.有风险就会有损失，二者是相伴而生的C.风险是无法预计和控制的，其概率也不可预测D.由于劳动力市场供求关系的变化而给企业带来的风险不属于经营风险3企业资本金筹集制度的内容包括（ ）。A资本金筹集方式B.资本金保全原则 C资本金筹资期限 D资本金使用规定4.下列属于负债资金筹集方式的是（ ）。A.发行债券 B.发行股票 C.吸收直接投资 D.利用商业信用5.以下各项中，可以构成建设投资内容的有（ ）。A.固定资产投资 B.无形资产投资C.流动资金投资 D.开办费投资6.下列各项中，不属于投资项目现金流出量内容的是（ ）。A.固定资产投资 B.折旧与摊销 C.无形资产投资 D.新增经营成本7.影响债券价格的因素有（ ）。A.债券面值 B.票面利率C.市场利率 D.债券距到期日的时间8.企业收益与分配涉及（ ）的利益。A.国家 B.企业 C.股东 D.债权人9影响利润分配政策的股东因素有（ ）。A.控制权考虑 B.资本保全约束 C.避税考虑 D.规避风险10.按照财务控制的对象，财务控制可以分为（ ）。A.预算控制 B.制度控制C.现金控制 D.收支控制11.自然利润中心的权利包括（ ）。A.产品销售权 B.价格制定权C.材料采购权 D.生产决策权12.下列说法不正确的有（ ）。 A.减少利息支出可以降低息税前利润 B.每股利润和每股收益是同义词 C.市盈率=每股收益/每股市价 D.可转换债券属于稀释性潜在普通股三、判断题（每题 1 分，共 12 分）123456789101112 1.递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金现值是一样的。（ ）2.用来代表资金时间价值的利息率中包含着风险因素。（ ）3企业在筹集资金时需要考虑资本结构，资本结构不合理不能从外部吸收资金。（ ）4我国企业目前的筹资渠道主要包括：吸收直接投资、发行股票、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、利用留存收益等。（ ）5在筹资额和利息（股息）率相同时，企业借款筹资与发行优先股筹资的财务杠杆作用是相同的。（ ）6.证券投资相对于项目投资而言，流动性强、价格稳定、交易成本低。（ ）7.投资回收期指标虽然没有考虑资金的时间价值，但考虑了回收期满后的现金流量状况。（ ）8成长中的企业，一般采用低股利政策；处于经营收缩期的企业，则可能采用高股利政策。（ ）9.财务控制按照实施控制的主体分为出资者财务控制、经营者财务控制和财务部门的财务控制，通常认为出资者财务控制是一种内部控制。（ ）10.劳动生产率属于责任预算指标中的主要责任指标。（ ）11相关比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。（ ）12.比率指标的计算一般都是建立在以预算数据为基础的财务报表之上的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。（ ）四、计算分析题（7道题，共 50 分）1.某公司拟购置一处房屋，房主提出两种付款方案：(1)从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元；(2)从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元；假设该公司的最低报酬率为10%，你认为该公司应选择哪个方案。（5分）2.某公司2013年12月份销售额和2014年12月份的预计销售额分别为150万元、100万元、200万元。其它有关资料如下：（1）当月销售收入中当月收现60%，其余部分下月收回；（2）材料采购成本为下月销售额的80%。当月采购金额中当月付现70%，下月支付其余的30%。（3）假设每月末现金余额越低越好,但不得低于3万元，现金余缺通过银行借款来调整。（4）借款年利率为12%，借款或还款的本金必须是5 000元的整倍数，利随本清，借款在期初，还款在期末。要求：（1）计算确定2014年1月份销售现金流入量和购买材料的现金流出量；（4分）（2）计算确定2014年1月31日资产负债表中“应收账款”和“应付账款”项目金额；（4分）（3）假设2014年1月份预计的现金收支差额为12.32万元，计算确定1月末的现金余。（4分）3某企业发行普通股股票，每股发行价格为10元，筹资费率为5，预计第一年末股利为1元，年股利增长率为2。要求：计算普通股的资本成本率。（4分）4.某公司普通股票上年每股分配股利1.2元，公司每年股利的增长速度为3%，投资者要求的报酬率为8%，则该公司的股票价格为多少？（4分）5.某公司每年需要丙材料8000吨，每次订货成本400元，每件材料的年储存成本为40元，该种材料买价为1500元/吨。要求：（1）每次购入多少吨，可使全年与进货批量相关的总成本达到最低？（2分）（2）若一次订够量在500吨以上时可获2%的折扣，在1000吨以上时可获3%折扣，要求完成下表的填写表。（9分）某公司经济批量订货表 单位：元每次订货量平均库存储存成本订货次数进货费用进价成本相关总成本40050010006.某公司成立于2009年1月1日，2009年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元（所提盈余公积均已指定用途）。2010年实现的净利润为900万元（不考虑计提法定盈余公积的因素）。2011年计划增加投资，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借人资金占40%。要求：（1）在保持目标资本结构的前提下，计算2011年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借入的资金额。（4分）（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策。计算2010年度应分配的现金股利。（2分）7.某企业2012年的有关资料为：年初资产总额250万元，年末资产总额200万元，资产周转率为0.5次；2013年有关财务资料如下：年末流动比率2，年末速动比率为1.25，存货周转率为5次，年末资产总额200万元，年末流动负债40万元，年末长期负债40万元，年初存货28万元。2013年营业净利率18%，资产周转率0.6次，该企业流动资产中只有货币资金、应收账款和存货。要求：计算该企业2013年年末流动资产总额、年末资产负债率和净资产收益率。系部 班级 姓名 学号密 封 线系部 班级 姓名 学号密 封 线 学院20 20 学年度第 学期财务管理实务期末试卷（B）参考答案与评分标准出卷人： 校对人： 考试时间：100 （分钟）使用班级：一、单选题（每题 1 分，共 20 分）1.B2.B3.C4.A5.C6.D7.C8.C9.D10.D11.D12.C13.D14.C15.A16D17.B18.A19.B20.D二、多选题（每题 1.5 分，共 18 分）123456789101112BCDCDACABCABDACDABCDABCDACDCDABCDAC三、判断题（每题 1 分，共 12 分）123456789101112 四、计算分析题（7道题，共 50 分）1、解答:方案1 P=20(P/A,10%,10-1)+1=20(5.759+1)=135.18万元（2分）方案2 P=25(P/A,10%,10) (P/F,10%,3)=256.1450.751=115.38万元（2分）方案2支付的现值低于方案1，应选择方案2。（1分）2. 解答:（1）2014年1月份销售现金流入量10060%15040%120（万元）（2分）2014年1月份购买材料现金流出量20080%70%10080%30%136（万元）（2分）（2）2014年1月31日资产负债表中应收账款10040%40（万元）（2分）2014年1月31日资产负债表中应付账款20080%30%48（万元）（2分）（3）2014年1月份借款15.5（万元）（2分）2014年1月末的现金余额15.512.323.18（万元）（2分）3解答:普通股的资本成本率=1/10（1-5%）+2%=12.53%（4分）4、解答:P=1.2（1+3%）/（8%-3%）=24.72（4分）5. 解答: （1）经济进货批量= 28000400/40 =400吨（2分）（2）（9分）每次订货量平均库存储存成本订货次数进货费用进价成本相关总成本400200800020800012000000120160005002501000016640011760000117764001000500200008320011640000116632006. 解答:（1）2011年投资方案所需的权益资本=70060%=420（万元）（2分）