锂电正极材料企业ESG表现的研究综述与展望.pdf

第 卷第期 年月有色金属工程N o n f e r r o u sM e t a l sE n g i n e e r i n gV o l ,N o A p r i l d o i:/j i s s n 收稿日期:基金项目:中国工程院战略研究及咨询项目(X Y )F u n d:S u p p o r t e db yS t r a t e g i cR e s e a r c ha n dC o n s u l t i n gP r o j e c to f t h eC h i n e s eA c a d e m yo fE n g i n e e r i n g(X Y )作者简介:沈秋实(),男,E S G工程师,研究方向为新能源材料、低碳生产及工程.引用格式:沈秋实锂电正极材料企业E S G表现的研究综述与展望J有色金属工程,():S HE NQ i u s h i R e s e a r c hR e v i e wa n dO u t l o o ko nE S GP e r f o r m a n c eo fL i t h i u mB a t t e r yP o s i t i v eE l e c t r o d eM a t e r i a l sE n t e r p r i s e sJN o n f e r r o u sM e t a l sE n g i n e e r i n g,():锂电正极材料企业E S G表现的研究综述与展望沈秋实,(矿冶科技集团有限公司,北京 ;北京当升材料科技股份有限公司,北京 )摘要:E S G表现是国际主流绿色可持续发展理念的重要体现,关注环境、社会、治理绩效而非单纯财务绩效.锂电正极材料作为国家战略新兴产业,E S G践行影响行业高质量发展和高质量对外出口,然而正极材料企业E S G表现的形式不清晰、缺少数字经济对E S G表现的影响研究.本文通过梳理锂电正极材料企业E S G表现的现有研究,阐述了E S G表现的度量方式,综述了E S G表现的内、外部影响因素和经济后果.锂电正极材料企业应当立足行业特色,积极融入国际化标准体系,践行E S G发展理念,寻找新的发展机遇,提升企业核心竞争力,促进企业绿色、低碳可持续发展.关键词:锂电池;正极材料;E S G表现;可持续发展中图分类号:T F ;TM ;F 文献标志码:A文章编号:()R e s e a r c hR e v i e wa n dO u t l o o ko nE S GP e r f o r m a n c eo fL i t h i u mB a t t e r yP o s i t i v eE l e c t r o d eM a t e r i a l sE n t e r p r i s e sS HE NQ i u s h i,(B G R I MM T e c h n o l o g yG r o u p,B e i j i n g ,C h i n a;B e i j i n gE a s p r i n gM a t e r i a lT e c h n o l o g yC o,L t d,B e i j i n g ,C h i n a)A b s t r a c t:E S Gp e r f o r m a n c e i sa n i m p o r t a n t e m b o d i m e n to f t h e i n t e r n a t i o n a l l ym a i n s t r e a mc o n c e p to fg r e e na n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t,f o c u s i n go ne n v i r o n m e n t a l,s o c i a l,a n dg o v e r n a n c ep e r f o r m a n c er a t h e rt h a np u r ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c e A san a t i o n a ls t r a t e g i ce m e r g i n gi n d u s t r y,t h ep r a c t i c eo fE S Gi nl i t h i u m b a t t e r yc a t h o d em a t e r i a l sa f f e c t st h e h i g h q u a l i t y d e v e l o p m e n ta n d h i g h q u a l i t y e x p o r t s o ft h ei n d u s t r y H o w e v e r,t h ef o r m s o f E S Gp e r f o r m a n c eo fc a t h o d em a t e r i a lc o m p a n i e sa r eu n c l e a r,a n dt h e r ei sal a c ko fr e s e a r c ho nt h ei m p a c to fd i g i t a le c o n o m yo nE S Gp e r f o r m a n c e T h i sa r t i c l es u mm a r i z e st h ee x i s t i n gr e s e a r c ho nt h eE S Gp e r f o r m a n c eo fl i t h i u mb a t t e r yc a t h o d e m a t e r i a lc o m p a n i e s,e x p o u n d st h e m e a s u r e m e n tm e t h o d so fE S G p e r f o r m a n c e,a n dr e v i e w st h ei n t e r n a l a n de x t e r n a l i n f l u e n c i n gf a c t o r sa n de c o n o m i cc o n s e q u e n c e so fE S Gp e r f o r m a n c e L i t h i u mb a t t e r yc a t h o d em a t e r i a lc o m p a n i e ss h o u l db a s et h e m s e l v e so ni n d u s t r yc h a r a c t e r i s t i c s,a c t i v e l yi n t e g r a t ei n t ot h ei n t e r n a t i o n a ls t a n d a r ds y s t e m,p r a c t i c et h eE S Gd e v e l o p m e n tc o n c e p t,s e e kn e wd e v e l o p m e n to p p o r t u n i t i e s,e n h a n c et h e i rc o r ec o m p e t i t i v e n e s s,a n dp r o m o t eg r e e na n d l o w c a r b o ns u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f t h ee n t e r p r i s e K e yw o r d s:l i t h i u mb a t t e r y;c a t h o d em a t e r i a l;E S Gp e r f o r m a n c e;s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t有 色 金 属 工 程第 卷E S G是环境、社会和治理的简称,是投资机构考虑企业的投资价值最重要的指标,从环境、社会和公司治理三个维度评估企业经营的可持续性与对社会价值观念的影响.自 年理念的提出至今,E S G已经历了 多年的发展,资本市场对E S G投资的关注热度持续攀升,全球范围内众多的机构也将其列为投资决策的重要指标.中国目前还处于体系建立阶段,但E S G表现影响力在不断地提升,尤其 年月国务院国资委在科技创新局、社会责任局成立大会上下发 央企控股上市公司E S G专项报告编制研究 报告,提出“抓好中央企业社会责任体系构建工作,指导推动企业积极践行E S G理念”之后,绿色投资和E S G理念逐渐兴起并引起业内的广泛关注,越来越多的企业将其纳入公司可持续发展的重要内容,不断嵌入国家发展的宏观大局之中,响应国家政策趋势 .新能源产业的高质量发展关系到国家能源安全、环境保护、经济增长、创新驱动和国际竞争力等方方面面.锂电池的发展又是重中之重,已成为便携式电子产品、电动汽车和可再生能源存储系统的首选电源 .然而,锂电池的大规模生产和应用也引发了环境、社会和治理方面的挑战,以锂电池的回收拆解为例,截至 年月,中国锂离子电池的梯次利用和回收拆解产能达到 万t,其中梯次利用产能 万t,回收拆解利用产能 万t,已成为锂电行业贯彻循环经济、实践E S G目标的重要一环.锂电正极材料E S G表现相关概念及度量方式电池的基本工作原理是应用高活性的材料做负极,用稳定的材料做正极,锂电池则是一种摇椅式的新型电池,充放电过程中L i在正负极之间来回穿梭.锂电正极材料行业具有高技术要求、原材料依赖、环保要求严格、市场竞争激烈和产业链协同性强等特殊性,这些特殊性使得正极材料企业在发展过程中需要面临诸多挑战和机遇.锂电正极材料市场竞争日益激烈,企业需要不断提高产品质量和技术水平,降低成本,才能提升在市场中的核心竞争力.正极材料影响电池的能量密度、安全性、循环寿命等,常用的正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸亚铁锂和三元材料等,这些原材料价格的波动和供应的稳定性对正极材料企业的成本和生产稳定性有着重要影响.锂电池在生产和使用过程中不可避免的会产生一些对环境有危害的物质,如何降低锂电池使用全周期过程中对环境的负面影响是目前面临的比较大的难题.在企业内在价值度量上,环境维度的度量主要集中在资源的消耗和能源效率、温室气体排放量、废弃物处理和循环利用等,社会维度的度量重点考核供应链责任、员工权益、产品安全和质量等,治理维度的度量重点考核内部控制和风险管理、合规性、信息披露、公司治理结构等.企业通常采用问卷调查、实地访谈、公开信息搜集等方式进行数据收集,综合评估正极材料企业E S G表现.此外,在资本市场上,还可以使用E S G评分体系或指数,对企业进行定量和定性的评估,学者大多采用彭博资讯和华证公司的E S G评级数据进行度量,其中彭博E S G是基于企业年度报告及公开信息进行的评价,同时综合考虑不同行业的特殊性记性评价调整,保证不同行业的可比性.在“本土化”政策的驱使下,国内不少龙头企业开始践行“全球化思维,本土化实施”的理念,华证E S G表现评级应运而生,采用行业加权平均法进行度量,数据可靠性更强.锂电正极材料E S G表现的影响因素锂电正极材料E S G表现受到多种因素的影响,这些因素涵盖了技术、市场、环境、政策和供应链等多个方面.正极材料是锂电池最关键的材料,其成本有时甚至达到电池成本的,技术进步是推动锂电正极材料发展的核心驱动力,这包括新材料的设计与开发、生产工艺的改进、电池管理系统的优化等.为此通过创新引领,不断提高研发投入,对材料的性能、稳定性、循环次数、易获取等方面不断进行技术突破,增加企业技术优势,提升企业E S G表现,吸引机构投融资,将更多的资金投入技术研发中,最终形成内、外部的正向促进,实现企业可持续发展 .市场供需的变化将直接影响正极材料的研发方向和产业布局.锂电正极材料行业的竞争格局日益激烈,供需关系也在不断地转化,现阶段正极材料企业面临国内产能过剩、国际出口困难重重的两难的情况,一方面随着正极材料企业前期爆发式的增长,国内市场目前处于产能过剩的状态,企业在谋求出路;另一方面,随着电动汽车、储能系统和便携式电子产品的高质量发展,亟需高性能、低成本、环保的锂电正极材料来支撑下游企业的发展.企业唯有准第期沈秋实:锂电正极材料企业E S G表现的研究综述与展望确把握市场变化,结合自身的情况,在逆境中寻求高质量发展.锂电池的生产过程中不可避免的会产生废水、废气等污染物,而锂电池的废旧处理也可能对环境造成一定的破坏.随着全球对环境保护和可持续发展的日益重视,各国政府纷纷出台相关法规和政策,推动清洁能源和绿色制造的发展.这些法规和政策将对锂电正极材料的生产和使用产生深远影响,如限制某些有害物质的使用、推动循环经济的发展等.依据合法性理论及环境扫描理论,企业通过内省自身和对比外在环境,促进提升E S G表现,实施转型升级,承担更多的社会责任.政府补贴同样在不同层面上影响企业优化E S G表现,一方面在财务上直接给予扶持,另一方面也能实现引导企业自发增强E S G表现,成为对外宣传的名片.在资源供应成本及供应链稳定性上,正极材料的生产需要消耗大量的原材料,如锂、镍、钴等.这些原材料的价格波动、供应稳定性和开采成本等因素将直接影响正极材料的生产成本和市场竞争力.尤其在周期性的矿业形势下,上游企业同样面临环保、安全、人力成本提升等问题,原材料的成本影响着企业的利润空间.同时锂电正极材料的供应链涉及多个环节和多个利益相关者,如原材料供应商、生产商、分销商等.供应链的稳定性将直接影响正极材料的生产效率和产品质量,最终决定着企业E S G表现.锂电正极材料E S G表现的经济后果通过梳理行业相关文献,E S G表现在锂电正极材料行业的影响力在不断提升,据数据统计,年新能源领域 家上市公司中有 家披露E S G相关报告,占比 ,锂电池企业为加快进军欧盟、北美市场,均将E S G视为企业发展重要指标,E S G披露率占比 ,但E S G报告披露率总体则严 重 落 后 的 局 面,且 存 在 形 式 大 于 内 容 的 情况.锂电正极材料的E S G表现对经济后果有多方面的影响,是践行社会责任、培育企业声誉优势的另一种表现形式,归纳而言,E S G表现对经济后果的影响主要包括以下个方面:)财务绩效.一方面E S G表现不佳可能导致环境违规、社会冲突或治理问题,从而增加企业的合规成本和法律风险,另一方面投资者越来越关注企业的E S G表现,如果企业在这方面表现不佳,可能会面临股价下跌、市值减少的风险 .)竞争优势.良好的E S G表现有助于提升企业的品牌形象和声誉,从而吸引更多客户和合作伙伴,不断提升企业在行业中的吸引力,企业再通过投资E S G项目,激发企业创新,开发出更具竞争力、更环保的正极材料,进而提升市场份额,实现企业内部外部的正向激励.)风险管理.通过改善E S G表现,企业可以更好地应对未来的法规变化和市场趋势,实现可持续发展.同时有效的E S G管理可以帮助企业降低环境灾害、社会冲突等带来的风险,保障企业的稳健运营.)投资者关系.E S G表现良好的企业往往具有更高的长期价值,因为它们能够更好地应对未来挑战,保持持续增长.因此,越来越多的投资者偏好投资E S G表现良好的企业,这有助于企业筹集资金、扩大投资规模.)供应链稳定性.E S G表现良好的企业在供应链中更有可能减少冲突和争议,维护供应链的稳定运行,有助于企业与供应商建立更稳定的合作关系,确保原材料的稳定供应.)法规遵从性.遵守E S G相关法规可以减少企业的法律风险,避免因违规行为导致的罚款和声誉损失.E S G表现良好的企业更有可能实现联合国可持续发展目标,从而得到政府和社会的支持.总结与展望梳理国内外的文献可知,锂电正极材料作为我国新兴战略产业,应完善配套政策,强化自身建设,不断融入国家绿色低碳可持续发展的战略中,强化E S G表现,提高企业核心竞争力,在国内所处的红海竞争态势下走出一条高质量发展的道路,服务国家高质量出口战略,树立锂电正极材料在国内国际E S G表现的影响力.首先应当加强E S G体系建设,在政府的引导下,提高社会认知度、健全基础数据,推广E S G理念在正极材料行业的应用.其次完善信息披露规范标准,引导企业自愿公开披露E S G信息,降低企业在资本市场中的风险,避免股价系统性的崩盘,助力中国企业更好地“走出去”,参与国际市场竞争,提升国际话语权.最后在实际过程中,真正做到“以披露带动管理”,作为企业高质量发展的战略导向和管理工具融入主责主业及日常业务运营.最终通过提升E S G表现对于推动更加环保、社会和治理友好的锂电正极材料生产和应用,提升财务绩效、竞争优势和风险管理能力,实现可持续发展.有 色 金 属 工 程第 卷参考文献:高杨,黄明东高管教育背景、风险偏好与企业社会责任J统计与决策,():G AO Y a n g,HUAN G M i n g d o n g E x e c u t i v ee d u c a t i o nb a c k g r o u n d,r i s k p r e f e r e n c e,a n d c o r p o r a t e s o c i a lr e s p o n s i b i l i t yJ S t a t i s t i c s a n d D e c i s i o n M a k i n g,():李明彦 E S G兴起与公司法制度演进J合作经济与科技,():L I M i n g y a n T h er i s eo fE S G a n dt h ee v o l u t i o no fc o m p a n yl a w s y s t e mJ C o o p e r a t i v e E c o n o m ya n dT e c h n o l o g y,():何青,庄朋涛共同机构投资者如何影响企业E S G表现?J证券市场导报,():HEQ i n g,Z HUAN GP e n g t a o H o wd oc o i n s t i t u t i o n a li n v e s t o r sa f f e c tac o m p a n y sE S G p e r f o r m a n c eJS e c u r i t i e sM a r k e t I n t r o d u c t i o n,():席龙 胜,王 岩企 业E S G信 息 披 露 与 股 价 崩 盘 风险J经济问题,():X IL o n g s h e n g,WAN GY a n E n t e r p r i s eE S Gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e a n ds t o c kp r i c e c o l l a p s e r i s kJE c o n o m i c I s s u e s,():帅正华中国上市公司E S G表现与资本市场稳定J南方金融,():S HUA I Z h e n g h u a E S G p e r f o r m a n c e a n d c a p i t a lm a r k e ts t a b i l i t y o f C h i n e s e l i s t e d c o m p a n i e sJS o u t h e r nF i n a n c e,():王庭超锂电材料的现状与发展初探J中小企业管理与科技(下旬刊),():WANG T i n g c h a o P r e l i m i n a r y e x p l o r a t i o n o f t h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dd e v e l o p m e n to fl i t h i u m b a t t e r ym a t e r i a l sJ S m a l la n d M e d i u m S i z e d E n t e r p r i s eM a n a g e m e n t a n d T e c h n o l o g y(S e c o n d E d i t i o n),():周洋捷,王震坡,洪吉超,等新能源汽车动力电池“过充电热失控”安全防控技术研究综述J机械工程学报,():Z HOU Y a n g j i e,WANGZ h e n p o,HON GJ i c h a o,e ta l R e v i e wo f s a f e t yp r e v e n t i o na n dc o n t r o l t e c h n o l o g yf o ro v e r c h a r g i n gt h e r m a lr u n a w a yo fn e we n e r g yv e h i c l ep o w e rb a t t e r i e sJ J o u r n a lo fM e c h a n i c a lE n g i n e e r i n g,():黎伟杰,路蕾蕾,李得科,等锂离子电池拆解回收技术及进 展 J/O L化 工 进 展,D O I:h t t p s:/d o i o r g/j i s s n L IW e i j i e,L UL e i l e i,L ID e k e,e ta l L i t h i u mi o nb a t t e r yd i s m a n t l i n ga n dr e c y c l i n gt e c h n o l o g ya n dp r o g r e s sJ/O LC h e m i c a lP r o g r e s s,D O I:h t t p s:/d o i o r g/j i s s n 魏紫如,王琪,高银婕,等锂离子动力电池正负极材料的研究进程J时代汽车,():,WE IZ i r u,WANG Q i,G AO Y i n j i e,e ta l R e s e a r c hp r o g r e s so fp o s i t i v ea n dn e g a t i v ee l e c t r o d e m a t e r i a l sf o r l i t h i u m i o np o w e rb a t t e r i e sJ T i m e sA u t o m o t i v e,():,陈 芳,张蓓 蓓 E S G责 任 履 行 对 企 业 风 险 的 影 响 研究J南京审计大学学报,():CHE NF a n g,Z HAN GB e i b e i R e s e a r c ho nt h ei m p a c to fE S Gr e s p o n s i b i l i t yf u l f i l l m e n to nc o r p o r a t er i s kJJ o u r n a lo fN a n j i n g A u d i t U n i v e r s i t y,():林炳洪,李秉祥 E S G责任履行对企业研发投入的影响 基于资源获取与资源配置的视角J软科学,():L I N B i n g h o n g,L I B i n g x i a n g T h ei m p a c t o f E S Gr e s p o n s i b i l i t y f u l f i l l m e n t o n e n t e r p r i s e R&Di n v e s t m e n t:f r o mt h ep e r s p e c t i v eo f r e s o u r c ea c q u i s i t i o na n dr e s o u r c ea l l o c a t i o nJ S o f tS c i e n c e,():徐新扩,赵欣怡 E S G评级对企业绿色技术创新的影响J合作经济与科技,():X U X i n k u o,Z HAOX i n y i T h e i m p a c to fE S Gr a t i n g so n e n t e r p r i s e g r e e n t e c h n o l o g y i n n o v a t i o nJC o l l a b o r a t i v e E c o n o m ya n d T e c h n o l o g y,():姚金铭基于E S G的新能源企业绩效评价研究D太原:山西财经大学,YA OJ i n m i n g R e s e a r c ho np e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fn e we n e r g ye n t e r p r i s e sb a s e do nE S GD T a i y u a n:S h a n x iU n i v e r s i t yo fF i n a n c ea n dE c o n o m i c s,郑萍基于E S G表现的新能源企业研发价值探究J中国商界,():Z HE N G P i n g E x p l o r a t i o no fR&D v a l u eo fn e we n e r g ye n t e r p r i s e sb a s e d o n E S G p e r f o r m a n c eJC h i n aB u s i n e s sJ o u r n a l,():蒋卓宇,刘亮“双碳”背景下新能源企业E S G风险管理思考与探索J企业管理,(增刊):J I AN GZ h u o y u,L I UL i a n g R e f l e c t i o na n de x p l o r a t i o no nE S Gr i s k m a n a g e m e n to fn e w e n e r g ye n t e r p r i s e su n d e r t h eb a c k g r o u n do f“D u a lC a r b o n”J E n t e r p r i s eM a n a g e m e n t,(S u p ):